모간 스탠리 임원, M&A의 광범위한 급증 예상

모건스탠리 의 투자은행 공동 책임자인 모 아소멀은 수요일 로이터 넥스트 패널에서 내년에는 M&A와 기업 공개 거래를 포함해 여러 부문에서 강력한 거래 파이프라인을 확보하고 있다고 말했습니다.

아소멀은 IPO에 대한 수요가 증가하면서 매각이나 상장을 목표로 하는 '듀얼 트랙' 거래가 더 보편화되었다고 말했습니다.

Tatiana BautzerㆍSaeed Azhar

은행 임원들은 수요일 뉴욕에서 열린 로이터 넥스트 컨퍼런스 패널에서 인공지능에 대한 대기업의 투자와 활발한 M&A 활동으로 내년에 투자등급 기업의 부채 발행 규모가 증가할 것이라고 말했습니다.

미국 상위 5개 기술 기업의 자금 수요는 2026년에 거의 1,000억 달러에 달할 수 있다고 바클레이즈 의 글로벌 부채 자본 시장 책임자인 메건 그래퍼는 말했습니다.

빅 테크 기업들은 일반적으로 투자 자금을 현금에 의존하던 실리콘밸리 기업들에게 변화를 가져온 인공지능 지원 데이터 센터 구축 경쟁에서 공격적으로 부채 시장으로 전환하고 있습니다.

9월 이후 '하이퍼스케일러'로 알려진 주요 클라우드 컴퓨팅 및 AI 플랫폼 기업 4곳이 발행한 공모 채권은 약 900억 달러에 달했습니다.

M&A 거래 잔고

자금 조달이 필요한 M&A 거래 잔고가 많다는 점도 발행 규모를 늘리는 데 중요한 요인으로 작용할 것입니다. 현재 투자등급 기업들 사이에서 발표된 M&A 거래는 1,750억 달러로, 1년 전 750억 달러의 두 배가 넘습니다.

모건스탠리의 글로벌 부채 자본 시장 책임자인 아니쉬 샤는 사모펀드 또는 스폰서들의 활동이 증가할 것으로 예상합니다. "가장 큰 촉매제는 스폰서들이 신뢰할 수 있는 듀얼 트랙을 운영할 수 있고 IPO가 실제로 실행 가능한 대안이라는 것을 알게 되면 자산을 시장에 내놓는 데 훨씬 더 자신감을 갖게 된다는 것입니다. 스폰서의 기업 공개 백로그는 코로나19 이후 최고치를 기록하고 있습니다."라고 그는 말합니다.

샤는 또한 내년에 더 많은 대기업 M&A 거래가 이루어질 것으로 낙관하고 있습니다.

경영진은 투자자들이 오픈AI와 같은 대형 기술 및 인공 지능 회사 간의 순환 자금 조달 가능성에 대해 걱정하지 않는다고 말했습니다. JP모간 체이스의 투자등급 금융 부문 글로벌 공동 책임자 마크 베이너스는 데이터 센터를 언급하며 "우리가 자금을 조달하는 것을 보면, 신용은 존재하는 자산을 뒷받침한다"며 "사막 한가운데 어딘가에 있다"고 말했다.

샤는 채권을 발행하는 기업들의 현금 흐름이 매우 다각화되어 있다고 말했습니다. "이들 기업의 투자는 개별적으로 보면 전체 사업에서 매우 작은 부분을 차지합니다. 시스템적 위험은 없다고 생각합니다."라고 그는 덧붙였습니다.

-- 출처 링크: https://tinyurl.com/4x9scxds

-- 참고: 로이터 통신은 이 기사를 확인하지 않았으며 정확성을 보증하지 않습니다

** 벨라이트 바이오의 주가는 밤새 3억 5천만 달러 규모의 후속 공모 가격 책정 이후 개장 전 3.9% 상승하여 160달러를 기록했다.

** 의약품 개발 업체는 월요일 늦게 (link) 주당 154달러에 약 230만 미국 예탁 주식을 매각했다고 밝혔다.

** 월요일 BLTE 주가는 장중 사상 최고가인 154.99달러를 기록했으며, 회사의 희귀 유전성 안과 질환 실험 약물이 후기 연구에서 주요 목표 를 달성한 후 12% 상승한 154.02달러로 세션을 마감했다.

** Co는 순 공모 수익금을 상용화 준비 및 파이프라인 개발, 운전 자본 및 기타 일반 용도로 사용할 계획이다.

** 모건스탠리, 리링크, BofA, 캔터 피츠제럴드가 공동 주간사이다.

** 공모 안내서에 따르면 11월 30일 현재 BLTE의 발행 주식은 3520만주이다 (link)

** 이와 별도로 미즈호는 안구 질환 치료제 소식에 따라 BLTE를 '중립'에서 '아웃퍼폼'으로 업그레이드하고 목표 주가를 105달러에서 194달러로 상향 조정했다.

** 현재 BLTE를 다루는 6개 중개업체는 모두 강세이며 LSEG 데이터에 따르면 중간 목표 주가는 140달러이다.

** 월요일 마감까지 BLTE 주가는 지난 3개월 동안 144% 급등했다.

네덜란드 검찰 (OM) 은 배당금 탈세 혐의로 런던과 암스테르담에 있는 모간 스탠리 법인 두 곳에 총 1억 1백만 유로 (1억 1,710만 달러) 의 벌금을 부과했다고 목요일 발표했다.

이 벌금은 모간 스탠리가 2024년 말에 네덜란드 국세청과 합의한, 이자가 포함된 세금 책임과는 별개라고 OM은 덧붙였다.

네덜란드 법에 따라 국내 주주는 배당 세금을 환급하거나 상쇄할 수 있지만 외국인 수취인은 일반적으로 불가능하다. OM에 따르면 모간 스탠리는 자격이 없는 당사자들이 이러한 세금 환급을 부당하게 청구할 수 있는 특수한 구조를 사용했다.

올해 초 OM은 모간 스탠리를 소환하겠다고 밝혔지만, 형사 절차가 시작되기 직전에 이 금융 서비스 회사는 벌금을 수락하기로 합의했다.

모간 스탠리는 12년 전 네덜란드에서 제출된 법인세 신고와 관련된 "이 역사적인 문제를 해결하게 되어 기쁘다"고 말했다.

(1달러 = 0.8625유로)

** 월스트리트 거물 Morgan Stanley의 주가는 Wolfe Research가 주식을 "동종 업계 성과"에서 "초과 성과"로 업그레이드한 후 1.4% 상승한 160.35달러로 개장 전 상승했습니다

** 자산 공간은 금융 분야에서 가장 빠르게 성장하는 비즈니스가 될 것이라고 Wolfe Research의 애널리스트 인 Steven Chubak은 MS가 업계 순풍의 혜택을받을 수있는 더 나은 위치에 있다고 덧붙였습니다

** 이는 환경에 관계없이 주당순이익(EPS) 성장이 동종 업체를 앞설 것임을 시사한다고 추박은 덧붙였다

** 브로커리지는 월스트리트에서 MS의 시장 점유율 상승과 자산 관리 분야의 성장 가속화가 미치는 영향을 과소평가하고 있다고 생각합니다

** MS는 지난 2년간 대부분의 보편적 은행 동종업체들보다 저조한 실적을 기록한 매력적인 밸류에이션으로 거래되고 있다 - 증권사들

** 25개 증권사 중 10개 증권사가 '매수' 이상, 15개 증권사가 '보유' 의견을 제시, 중간값 175달러 - LSEG가 집계한 데이터

** 지난 종가 기준, MS 주가는 전년 대비 25.8% 상승했습니다