달러, 주간 상승 전망..엔 개입 경계감 지속

달러는 21일 투자자들이 연방준비제도가 다음 달 금리를 인하할 가능성이 낮다고 예상하면서 한 달여 만에 최고 주간 상승세를 기록할 것으로 보인다. 혼조적 미국 고용 보고서로 추가 완화의 근거가 더욱 불분명해진 상황이다.

가타야마 사쓰키 일본 재무상이 지나치게 변동성이 크고 투기적인 움직임에 대응하기 위해 개입할 가능성이 있다고 말한 후 엔화는 잠시 상승세를 보였다.

목요일 발표된 미국 비농업 고용 보고서는 미국 노동 시장에 대한 혼조적 그림을 제시했다. 9월 고용 성장은 가속화되었지만, 실업률은 4년 만의 최고치인 4.4%로 상승했다.

이는 미국 정부 셧다운 여파 속에 연준이 12월 회의에서 금리 인하를 보류할 것이라는 견해를 강화했다.

달러 대비 유로화 는 2주 최저치 근처에 거래됐고, 주간 0.8% 하락이 예상된다.

파운드화 는 이날 초반 0.1% 가량 상승했지만, 주간으로는 0.7% 하락할 것으로 예상된다.

달러지수 는 5개월 반 만에 최고치 부근을 나타내고 있으며 주간으로 0.9% 상승해 한 달여 만의 최고 상승률을 기록할 전망이다.

웰스파고 이코노미스트들은 메모에서 "9월 고용 보고서는 연준이 12월 회의에서 무엇을 할 것인지에 대한 명확성을 제공하지 못했다"며 "12월 금리 인하 전망이 '접전'이며, 금리 동결도 현시점에서 놀라운 일은 아닐 것"이라고 말했다.

현재 시장은 연준이 다음 달 금리를 인하할 확률을 단 27% 정도로 보고 있다. (0#USDIRPR)

이번 주 외환 시장의 초점은 다카이치 사나에 총리의 대규모 경기 부양책에 따른 재정 악화 불안감으로 인한 엔화 하락에 맞춰져 있다.

일본 내각은 금요일 늦게 약 21조3000억 엔(1352억9000만 달러) 규모의 패키지를 승인할 계획이다.

런던 말버러의 채권 포트폴리오 매니저인 제임스 애티는 이번 주 일본 채권과 엔화의 급격한 매도를 언급하며 "문제의 핵심은 정치인들이 유권자들에게 경제 현실을 무시하는 약속을 하는 것"이라고 말했다.

엔화( )는 달러 대비 10개월래 최저치 부근에 거래되고 있으며 주간으로는 2% 가까이 하락하며 한 달여 만에 최악의 성적을 기록록할 것으로 보인다.

미즈호의 일본 외 아시아 매크로 리서치 책임자인 비슈누 바라탄은 개입 가능성이 커지고 있으나 개입 효과는 단기간에 그칠 가능성이 높으며 "본질적으로 바리케이드가 아닌 과속 방지턱에 불과하다"고 말했다.

이와는 별도로 금요일 데이터에 따르면 일본의 10월 근원 소비자 물가는 전년 동월 대비 3.0% 상승하여 일본은행의 목표치인 2%를 상회하며 단기 금리 인상에 대한 기대감을 유지했다.

* 원문기사

달러는 20일(현지시간) 예상을 상회한 9월 미국 취업자 수 증가세에 연방준비제도가 12월 금리 인하를 중단할 것으로 예상되면서 대부분의 주요 통화 대비 강세를 보였다.

이날 발표된 데이터에 따르면 고용주들이 이코노미스트들의 예상보다 더 많은 일자리를 늘렸지만, 실업률은 상승한 것으로 나타났다.

9월 비농업 취업자 수는 11만 9,000명 증가했다. 로이터가 설문조사한 이코노미스트들은 5만명이 추가될 것으로 예상했다. 실업률은 8월의 4.3%에서 4.4%로 상승했다.

달러는 엔 대비 0.26% 상승한 157.59엔을 기록했다. 달러는 1월 이후 최고치인 157.89엔까지 상승했고, 엔은 4일 연속 약세를 보였다.

지난달 다카이치 사나에 총리가 여당 대표로 선출된 이후 일본 채권 금리가 상승했음에도 불구하고 엔화 가치는 약 6% 절하됐으며, 시장은 경기 부양책에 필요한 차입금 규모에 대해 불안해하고 있다.

일본 새 정부는 코로나19 팬데믹 이후 최대 규모인 20조 엔 이상의 종합적인 경기 부양책을 준비 중이며, 다카이치 총리가 금요일에 이를 발표할 것으로 예상된다.

트레이더들은 일본 당국이 지난 7월처럼 160선 부근이나 갑작스러운 움직임이 나타날 경우 개입할 것으로 예상하고 있다.

기하라 미노루 관방장관은 목요일 급격하고 일방적이며 우려스러운 움직임이라고 말했다.

10월 연준 회의 의사록에서 "많은" 참가자들이 이미 12월 인하를 배제했고, "몇몇" 참가자들이 12월 인하 가능성이 크다고 본 것으로 나타난 후 엔 외에도 유로, 스위스 프랑, 호주 달러, 파운드 모두 달러 대비 하락했다.

목요일 베스 해맥 클리블랜드 연방은행 총재는 목표치를 상회하는 인플레이션과 이미 완화된 금융 여건을 이유로 추가 금리 인하에 반대한다는 입장을 재확인했다. 또한 금리 인하는 노동 시장에 대한 '보험'으로 볼 수 있지만 금융 안정성 위험을 높일 수 있다고 경고했다.

CME 그룹의 페드워치 툴에 따르면 연방기금금리 선물은 12월 10일 회의에서 25bp 인하될 확률을 39%로 반영하고 있다.

유로는 0.06% 하락한 1.1533달러로 2주 만의 최저치를 기록했고, 파운드는 0.23% 상승한 1.3087달러를 기록했지만 이달 초 이후 가장 낮은 수준에 머물렀다.

달러 지수는 0.1% 상승한 100.18로 11월 초에 기록한 6개월래 최고치를 시험하고 있다.

미국 국채 수익률은 9월 고용 증가세가 이코노미스트들의 예상치를 웃돌았지만 실업률이 상승한 것으로 나타나 하락했다.

일반적으로 연준 금리 예상에 따라 움직이는 2년물 채권 수익률은 이날 4.2bp 하락한 3.556%를 기록했다. 10년물 국채 수익률은 2.7bp 하락한 4.104%를 기록했다.

* 원문기사

Gregor Stuart Hunter

목요일 투자자들이 엔비디아의 기대 이상 실적에 환호하면서 안도 랠리가 아시아 시장을 휩쓸고 주가를 끌어올렸다. 지연된 고용 데이터 발표에 대비하면서 달러는 상승세를 보였다.

기술 중심 시장인 일본, 한국, 대만은 엔비디아 CEO인 젠슨 황이 거대 클라우드 제공업체의 AI 칩에 대한 블록버스터급 수요를 강조하고 AI 거품에 대한 우려를 일축한 후 랠리를 주도했다.

이 발언은 세계에서 가장 가치 있는 회사의 분기 매출이 월스트리트 예상치를 훨씬 상회할 것이라는 전망에 힘입어 최근 몇 세션 동안 시장의 폭락을 촉발한 AI 밸류에이션에 대한 우려를 잠재웠다.

시드니 IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 "엔비디아는 AI 분야에서 또 한 번의 마스터 클래스를 제공했다"고 말했다.

이러한 분위기는 주요 지역 시장에서도 이어졌다. 하루가 지나면서 상승세가 다소 꺾였지만 도쿄의 닛케이 225지수 는 여전히 2.6% 상승했고, 한국 증시 는 2.3%, 대만 증시 TWSE:TAIEX는 AI 공급망의 기술 제조업체들이 큰 진전을 이루면서 3.2% 상승했다.

TSMC 는 4.3%, 삼성전자 는 5.3%, SK하이닉스 는 2.2%, 도쿄 일렉트론 는 5.4% 급등했다.

일본을 제외한 아시아-태평양 지역 주가지수 중 가장 광범위한 MSCI 지수 (.MIAPJ0000PUS)는 1.1% 상승하며 한 달 전 저점에서 반등했고, S&P 500 전자 미니 선물 는 1.3% 상승했다. 미국이 중국과의 긴장 완화를 위해 오랫동안 약속했던 반도체 관세(link)를 연기할 수 있다는 로이터 통신의 보도가 반등에 새로운 자극을 주었다.

초반 유럽 거래에서 범유럽 선물 은 0.8%, 독일 DAX 선물 은 0.7%, FTSE 선물 은 0.6% 상승했다.

월스트리트 증시는 수요일 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 투자자들이 AI 밸류에이션 우려가 과장된 것이 아니냐는 의문을 제기하면서 나흘 연속 하락세를 마감하고 상승했다.

아시아에서는 홍콩 항셍지수가 0.3% 하락했고, 본토 증시 지수인 3은 앞선 상승분을 지우고 0.5% 하락하며 아시아 시장의 추세를 벗어났다.

일본 시장도 다카이치 사나에 총리 행정부가 코로나19 팬데믹 이후 최대 규모의 경기 부양책(link)을 준비하고 있다는 소식을 평가했다. 일본 국채 시장은 급락하며 수익률이 사상 최고치까지 치솟았다 (link).

주요 6개국 통화 대비 달러화 강세를 추적하는 미국 달러 지수 는 0.2% 상승한 100.25를 기록하며 2주래 최고치에 근접했다.

벤치마크 10년 만기 국채 수익률 은 수요일 미국 종가 4.131% 대비 1.1bp 상승한 4.1406%를 기록했다.

트레이더들은 연준의 다음 행보에 대한 단서를 얻기 위해 이날 늦게 발표될 9월 고용보고서를 기다리고 있다.

수요일에 발표된 연준의 10월 회의록에 따르면 정책 입안자들은 금리 인하가 인플레이션을 고착화하고 미국 중앙은행에 대한 대중의 신뢰를 잃을 수 있다고 경고했음에도 불구하고 금리를 인하했다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 연준 금리 선물은 12월 10일 다음 회의에서 25bp 인하할 확률이 전날 50%에서 33%로 낮아졌다.

11월 고용보고서 발표 일정이 12월 16일까지 연기된 것이 이러한 움직임의 배경이라고 런던 내셔널 오스트레일리아 은행의 수석 시장 전략가인 개빈 프렌드는 말했다.

그는 팟캐스트에서 "12월 FOMC 회의 6일 후이기 때문에 12월에 반영되었던 12~13bp의 금리 인하, 즉 50% 정도가 즉시 증발했다"고 말했다. 그는 시장의 관점에서 보면 데이터 안개는 "연준이 '잠시 멈춰야 한다'는 메시지를 전달하는 역할을 한다"고 말했다.

달러는 미국 거래 시간 동안 일본 통화가 10개월 만에 가장 약한 수준에 도달한 후 엔화 대비 0.3% 상승한 157.585 를 기록했으며, 엔화는 유로화 대비 사상 최저치 를 기록했다.

엔화는 다카이치 사나에 총리가 당수로 선출된 이후 꾸준히 약세를 보이며 6% 이상 가치를 잃었고, 경기 부양책에 필요한 차입 규모에 대한 불안감으로 일본 국채 수익률 상승에도 불구하고 약세를 면치 못했다.

달러 대비 유럽 단일 통화 는 이날 0.2% 약세인 1.1520달러를 기록했다.

브렌트유 는 배럴당 63.64달러로 0.2% 상승했다. 이는 시장이 우크라이나 전쟁 종식을 위한 미국의 최근 제안을 평가하고 미국의 두 주요 러시아 석유 회사들과의 영업 중단 마감일에 대비하는 가운데 발생했다.

암호화폐는 최근의 매도세를 되돌리며 비트코인 은 1.8% 상승한 92,217.47달러를 기록했고, 이더리움 은 1.1% 상승한 3,021.11달러로 마감했다.

귀금속 시장은 혼조세를 보였으며, 현물 금 은 0.7%까지 상승한 후 0.4% 하락한 4,064.04달러에 마감했다.

달러는 연방준비제도 의사록 공개 후 12월 미국 금리 인하 가능성이 낮아지면서 20일 상승한 반면, 엔화는 일본이 즉시 개입하지 않을 것이라는 베팅 속에 하락했다.

한 달 전만 해도 시장에서 거의 확실시되던 연준의 12월 금리 인하 확률은 25% 아래로 떨어졌다.

가타야마 사쓰키 재무상이 우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재와의 회담에서 환율에 대한 구체적인 논의가 없었다고 말한 후 엔화( )는 하락세를 시작해 이날 10개월래 최저 수준으로 떨어졌다.

다카이치 사나에 총리가 당수로 선출된 이후 엔화는 일본 수익률 상승에도 불구하고 경기 부양책에 필요한 차입금 규모에 대해 시장이 불안해하면서 6% 정도 하락했다.

미즈호의 아시아 리서치 책임자인 비슈누 바라탄은 미일 금리 격차가 좁혀지는 동안에도 엔화가 하락한 것을 언급하며 "'셀 재팬' 이야기가 진행되고 있다고 믿거나, 아니면 그러한 관계가 더 이상 안정적이지 않다는 견해를 가져야 한다"라고 말했다.

엔화는 올해 초와 비슷한 수준을 나타내고 있으며, 트레이더들은 일본 당국이 160엔 부근에서 개입하거나 갑작스러운 움직임이 더 있을 수 있다고 보고 있다.

오후 1시41분 현재 달러/엔은 0.1% 오른 157.30엔을 기록했다.

일본 외에도 유로, 파운드, 뉴질랜드달러, 호주달러는 10월 연준 의사록에서 '많은' 참가자들이 이미 12월 인하를 배제했고, '몇몇'은 12월 인하를 가능하다고 본 것으로 나타난 후 모두 약세 분위기다.

싱가포르 은행의 전략가 모 시옹 심은 "연준에서 다수는 몇몇보다 더 많은 것을 의미하므로 달러화를 지지하는 매파적인 메시지가 약간 있다고 생각한다"라고 말했다.

유로 는 같은 시각 0.16% 하락한 1.1517달러를 나타냈다.

달러지수 는 밤사이 0.5% 상승하여 200일 이동평균선을 돌파했고, 이날 같은 시각 0.15% 상승한 100.24를 기록했다.

* 원문기사

Gregor Stuart Hunter

투자자들이 엔비디아의 시장 최고 실적에 환호하면서 안도 랠리가 아시아 시장을 휩쓸고 목요일 장 초반 주가를 끌어올렸고, 지연된 고용 데이터 발표에 대비해 달러는 상승세를 보였다.

기술 중심 시장인 일본, 한국, 대만은 엔비디아 의 CEO인 젠슨 황이 거대 클라우드 제공업체의 AI 칩에 대한 블록버스터급 수요를 선전하고 AI 거품에 대한 우려를 일축한 후 랠리를 주도했다.

이 발언은 세계에서 가장 가치 있는 회사의 분기 매출이 월스트리트 예상치를 훨씬 상회할 것이라는 전망에 힘입어 최근 몇 세션 동안 시장의 폭락을 촉발한 AI 밸류에이션에 대한 우려를 잠재웠다. 시드니 IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 "엔비디아가 AI 분야에서 또 한 번의 마스터 클래스를 선보였다"고 말했다. 이러한 분위기는 주요 지역 시장에도 반영됐다. 도쿄의 닛케이 225지수 는 4.2%, 한국 증시 은 3.3%, 대만 증시 TWSE:TAIEX는 AI 공급망에 속한 기술 제조업체들이 큰 폭으로 상승하면서 3.4% 상승했다.

TSMC 는 4.3%, 삼성전자 는 5.1%, SK하이닉스 는 4.5%, 도쿄 일렉트론 는 5.4% 급등했다.

일본을 제외한 아시아-태평양 주식으로 구성된 MSCI의 가장 광범위한 지수 (.MIAPJ0000PUS)는 1.2% 상승하며 한 달 전 저점에서 반등했고, S&P 500 전자 미니 선물 는 1.3% 상승했다. 월스트리트 증시는 수요일 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 투자자들이 AI 밸류에이션 우려가 과장된 것 아니냐는 의문을 제기하면서 나흘 연속 하락세를 보였다.

아시아에서는 홍콩 항셍지수가 0.1% 하락하고 본토 증시 3 지수가 초반 0.7%의 상승분을 지우고 보합세를 보이는 등 중국 시장이 추세를 반전시켰다.

이날 중국 인민은행은 기준 대출 금리 를 6개월 연속 동결했다. 트레이더들은 금리 동결을 예상했지만, 중국 경제 회복세 약화에 대한 우려로 추가 부양책이 필요하다는 시장의 요구가 커졌다.

주요 6개국 통화 대비 달러화 강세를 추적하는 미국 달러 지수 가 0.2% 상승한 100.3을 기록하며 2주래 최고치에 근접했다.

벤치마크 10년 만기 국채 수익률 은 4.1405%로 수요일 미국 종가인 4.131%에 비해 0.01%포인트 상승했다.

트레이더들은 연준의 다음 행보에 대한 단서를 제공하기 위해 이날 오후 발표 예정인 9월 고용보고서 지연 발표를 기다리고 있다.

수요일에 공개된 연준의 10월 회의록에 따르면 정책 입안자들은 금리 인하가 인플레이션을 고착화하고 미국 중앙은행에 대한 대중의 신뢰를 잃을 수 있다고 경고했음에도 불구하고 금리를 인하한 것으로 나타났다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 연준 펀드 선물은 12월 10일 다음 회의에서 25bp 인하할 확률이 33%로 전날 50%에서 낮아졌다.

11월 고용보고서 발표 일정이 12월 16일까지 연기된 것이 이러한 움직임의 배경이라고 런던 내셔널 오스트레일리아 은행의 수석 시장 전략가인 개빈 프렌드는 말했다. 그는 팟캐스트에서 "12월 FOMC 회의 6일 후이기 때문에 12월에 반영되었던 12~13bp의 금리 인하, 즉 50% 정도가 즉시 증발했다"고 말했다. 그는 시장의 관점에서 보면 데이터 안개는 "연준이 '잠시 멈춰야 한다'는 메시지를 전달하는 역할을 한다"고 말했다.

달러는 엔화 대비 0.2% 상승한 157.48 을 기록했고, 미국 거래 시간 동안 일본 통화가 10개월 만에 가장 약한 수준에 도달한 후 유로화 대비 사상 최저치 를 기록했다.

엔화는 다카이치 사나에 총리가 당수로 선출된 이후 꾸준히 약세를 보이며 6% 이상 가치가 하락했고, 경기 부양책에 필요한 차입 규모에 대한 불안감으로 일본 국채 수익률 상승에도 불구하고 약세를 면치 못했다.

달러 대비 유럽 단일 통화 은 이날 0.2% 약세인 1.1517달러를 기록했다.

브렌트유 은 우크라이나 전쟁 종식을 위한 미국의 최근 제안을 시장이 평가하면서 배럴당 0.5% 상승한 63.80달러로 마감했고 미국의 러시아 주요 석유회사 2곳에 대한 영업 중단 시한에 대비했다.

암호화폐는 최근의 매도세를 되돌리며 비트코인 과 이더리움 모두 각각 2% 가량 상승했다. 귀금속 시장은 혼조세를 보였으며, 현물 금 은 0.7%까지 상승한 후 0.6% 하락한 $4,055.19에 마감했다.

Gregor Stuart Hunter

투자자들이 엔비디아의 시장 최고 실적에 환호하자 안도 랠리가 아시아 시장을 휩쓸고 목요일 장 초반 주가를 끌어올렸으며, 지연된 고용 데이터 발표에 대비하면서 달러가 상승했다. 일본을 제외한 아시아 태평양 주식의 가장 광범위한 MSCI 지수 (.MIAPJ0000PUS)는 0.6% 상승하며 한 달 전 저점에서 반등했으며, 엔비디아 는 수요일에 월스트리트 예상치 를 훨씬 웃도는 분기 매출을 전망했다. 최고 경영자 젠슨 황은 거대 클라우드 제공업체의 AI 칩에 대한 블록버스터급 수요를 선전하며 AI 거품에 대한 우려를 일축했다.

S&P 500 전자 미니 선물 은 1.1% 상승했다. 시드니 IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 엔비디아가 "AI 지배력에서 또 하나의 마스터 클래스를 제공했다"고 말했다. 월스트리트 증시는 실적 발표 전 수요일에 나흘 연속 하락세를 마감했다. 세계에서 가장 가치 있는 기업의 실적 발표로 폭락을 촉발한 AI 밸류에이션 우려가 완화되면서 3대 주요 지수는 모두 매도세에서 반등했다. 주요 6개국 통화 대비 달러화 강세를 추적하는 미국 달러 지수 는 0.1% 상승한 100.17을 기록하며 2주래 최고치에 근접했다. 벤치마크 10년 만기 국채 수익률 은 수요일 미국 종가 4.131%에 비해 4.1444%로 상승했다. 트레이더들은 연준의 다음 행보에 대한 단서를 얻기 위해 이날 오후 발표 예정인 9월 지연 고용보고서 발표를 기다린다. 수요일에 공개된 연준의 10월 회의록에 따르면 정책 입안자들은 금리 인하가 인플레이션을 고착화하고 미국 중앙은행에 대한 대중의 신뢰를 잃을 수 있다고 경고했음에도 불구하고 금리를 인하한 것으로 나타났다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 연준 펀드 선물은 12월 10일 다음 회의에서 25bp 인하할 확률이 33%로 전날 50%에서 낮아졌다. 11월 고용보고서 발표 일정이 12월 16일까지 연기된 것이 이러한 움직임의 배경이라고 런던 내셔널 오스트레일리아 은행의 수석 시장 전략가인 개빈 프렌드는 말했다. 그는 팟캐스트에서 "12월 FOMC 회의 6일 후이기 때문에 12월에 반영되었던 12~13bp 금리 인하, 즉 50% 정도가 즉시 증발했다"고 말했다. 그는 시장의 관점에서 데이터 안개는 "연준이 '잠시 멈춰야 한다'는 메시지를 전달하는 역할을 한다"고 말했다. 엔화가 미국 거래 시간 중 10개월 만에 최저 수준을 기록하고 유로화 대비 사상 최저치 를 기록하자 달러는 엔화 대비 0.2% 하락하여 156.92 를 기록했다. 달러 대비 유럽 단일 통화 는 이날 0.1% 약세인 1.1530달러를 기록했다. 브렌트유 는 배럴당 63.51달러로 보합세를 보였다. 암호화폐는 최근의 매도세를 되돌리며 비트코인 와 이더리움 모두 각각 1.6% 상승했다. 금 은 온스당 4,108.22달러로 0.7% 상승했다.