닛산과 모노리스, 자동차 개발 시간 단축을 위한 AI 공동 노력 확대

“클라우드 매출이 예상을 웃돌았다.”

31일 리서치 및 투자정보 플랫폼 에픽AI에 따르면 박연주·정세훈 미래에셋증권 연구원은 이날 ‘아마존닷컴: 충분히 큰 AI의 파이’ 보고서를 발표했다. 보고서는 전날 3분기 실적을 공개한 아마존의 목표주가를 기존 252달러에서 266달러로 6% 상향 조정하고 “예상보다 강한 클라우드와 e커머스 부문 매출 성장 속도를 반영했다”고 밝혔다.

당초 아마존을 바라보는 업계 시선엔 우려가 섞여 있었다. 오라클, 코어위브 등 인공지능(AI) 특화 클라우드 업체들이 위협적인 성장세를 보였기 때문이다. 하지만 우려와 달리 아마존 클라우드 수요 증가 속도는 더욱 빨라진 것으로 나타났다. 아마존웹서비스(AWS) 매출은 지난 3분기 330억달러(예상 324억달러)로 전년 대비 20.2% 증가해 애널리스트 예상치(18.1%)를 크게 웃돌았다. 2022년 이후 가장 빠른 성장세다. 3분기 전체 매출은 1802억달러, 영업이익은 일회성 비용을 제외하고 217억달러를 기록했다.

아마존이 자체 개발한 AI 반도체 ‘트레이니엄’과 ‘인퍼런시아’ 성적도 괄목할 만하다고 평가했다. 트레이니엄2는 전 분기 대비 매출이 150% 증가했다. 경쟁사 그래픽처리장치(GPU) 대비 30~40% 저렴한 가격경쟁력이 수요 증가를 이끌었다. 다음 버전인 트레이니엄3는 연말에 사전 공개하고, 2026년 양산할 계획이다.

e커머스 부문도 긍정적으로 봤다. 박 연구원은 “e커머스 부문에서는 AI 쇼핑 비서인 ‘루퍼스’가 연 환산 기준 100억달러 이상의 추가적인 매출을 창출할 것”이라며 “방대한 사용자 기반과 데이터를 활용한 성장이 예상된다”고 했다.

박주연 기자

소셜 미디어 대기업인 메타 플랫폼 는 목요일 제출한 서류에서 빅 테크가 인공 지능 인프라의 값비싼 확장에 자금을 지원하기 위해 서두르고 있는 가운데 사상 최대 규모의 채권 발행으로 최대 300억 달러를 조달할 것이라고 밝혔다.

상당한 비용 압박을 야기하는 AI에 대한 집중적인 투자 기간을 탐색하고 있는 메타는 내년 자본 지출이 2025년보다 "현저히 더 커질 것"이라고 예고했다.

목요일에 투자자들이 32%의 비용 증가가 26%의 매출 증가를 앞지르는 것을 고려하면서 이 회사의 주가는 11% 이상 하락했다.

메타는 5년에서 40년 사이의 만기를 가진 여섯 부분으로 구성된 채권 판매를 통해 자금을 조달하고 있다. 메타는 2022년 100억 달러 규모의 채권 판매를 통해 마지막으로 채권 시장을 공략했다.

채권의 원금 범위는 40억 달러에서 65억 달러이며, 매각의 공동 관리자는 모간 스탠리, 앨런 앤 컴퍼니, 블레이록 밴 등이다.

AI 확장을 위한 막대한 투자

지난주 메타는 루이지애나주 리치랜드 패리시에서 "하이페리온"으로 알려진 최대 규모의 데이터 센터 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 메타의 사상 최대 민간 자본 계약인 블루 아울 캐피탈 과 270억 달러 규모의 금융 계약을 체결했다.

Alphabet , 아마존.com , 메타, 마이크로소프트 , 코어위브 등 주요 기술 기업들이 올해 AI 인프라에 4천억 달러를 투자할 것으로 모간 스탠리는 추산했다.

메타는 또한 기술 기업 간의 인재 전쟁이 심화됨에 따라 최고의 AI 연구원과 엔지니어를 유치하고 유지하기 위해 막대한 투자를 하고 있다.

회사의 새롭고 야심찬 AI 목표를 위해 마크 저커버그 최고경영자는 최근 조직을 개편한 AI 부서의 공격적인 인재 채용을 직접 주도했다: 슈퍼인텔리전스 랩이다.

직원 보상 비용은 내년 비용 증가에 두 번째로 큰 기여를 할 것이며, 특히 AI 인재 관련 비용이 그러할 것이라고 Meta의 CFO 수잔 리는 말했다.

메타는 또한 올해 자본 지출 전망의 하단을 660억~720억 달러로 예상했던 이전 전망에 비해 700억~720억 달러로 상향 조정했다.

채권 전문 뉴스 서비스인 IFR과 블룸버그는 목요일에 채권 매각에 대한 세부 사항을 처음 보도했다.

메타 채권 매각에 대한 보도는 헤지 목적으로 미국 국채를 매도하는 데 박차를 가했다. 투자자들은 주식 시장의 불확실성이 확대되는 가운데 대규모 신규 회사채 발행에 몰려들고 있다.

Deepa SeetharamanㆍKrystal Hu

2022년 말 ChatGPT가 일반에 공개된 직후, 오픈AI의 CEO인 샘 알트만은 직원들에게 새로운 기술 혁명의 정점에 서 있다고 말했다.

두 명의 전직 오픈AI 직원에 따르면 알트만은 오픈AI가 곧 "실리콘밸리 역사상 가장 중요한 회사"가 될 수 있다고 말했다.

미국 기술 업계에서 야망은 부족함이 없다. 메타[메타.O]의 마크 저커버그와 아마존 창업자 제프 베조스는 종종 세상을 변화시키겠다고 말한다. 테슬라 의 수장 일론 머스크는 화성 식민지화를 목표로 한다.

그런 기준에서도 알트만의 포부는 돋보인다.

화요일에 마이크로소프트 와 오픈AI의 자금 조달 방식에 대한 제한을 없애는 계약을 체결한 후 , 알트만은 증가하는 수요를 충족하기 위해 AI 인프라를 구축하려는 더욱 야심찬 계획을 세웠다.

이번 구조조정은 오픈AI가 연구 중심의 연구소에서 주식 시장 상장을 통해 막대한 규모의 공공 자본을 조달할 수 있는 거대 기업으로 전환하는 중요한 순간이 될 것이다.

화요일 라이브 스트리밍에서 알트만은 오픈AI가 30기가와트의 컴퓨팅 리소스를 1조 4천억 달러에 개발하기 위해 최선을 다한다고 말했다. 궁극적으로 그는 오픈AI가 매주 1기가와트의 컴퓨팅을 추가할 수 있기를 바란다고 말했다. 1기가와트당 현재 400억 달러 이상의 자본 비용이 든다는 점을 감안하면 천문학적 액수다. 알트만은 시간이 지나면 자본 비용이 절반으로 줄어들 수 있다고 말했다.

D.A. 데이비슨의 애널리스트인 길 루리아는 "AI는 왕들의 스포츠"라고 말했다. "알트만은 AI 분야에서 경쟁하려면 현재 오픈AI가 운영하는 규모보다 훨씬 더 큰 규모를 달성해야 한다는 것을 잘 알고 있다."

하지만 알트만은 자신의 큰 아이디어를 어떻게 달성할 수 있을지에 대한 구체적인 내용은 거의 밝히지 않았다.

알트만은 이전에 오픈AI가 다양한 창의적인 자금 조달 옵션을 모색하고 있다고 말한 바 있다. 또한 이 회사는 엔비디아 와 같은 상장 기업과 일련의 비정상적인 순환 거래를 체결했다. 이러한 거래는 현실보다 더 큰 성장에 대한 환상을 불러일으키며 AI 거품의 유령을 불러일으킨다는 비판을 받아왔다.

수조 달러 필요

지난 1월, 알트만은 백악관으로 날아가 오라클 , 소프트뱅크 , 엔비디아, 클라우드 제공업체 코어위브 와 협력하고 있는 5천억 달러 규모의 인공지능 인프라 프로젝트인 스타게이트 발표를 위해 백악관으로 날아갔다.

한때 "무책임하다"고 비판했던 도널드 트럼프 미국 대통령(link) 옆에 서서 알트만은 이 계획이 수십만 개의 일자리를 창출할 것이라고 말했다. "대통령님, 대통령님 없이는 이 일을 할 수 없었을 것입니다."라고 그는 말했다.

당시 알트만은 스타게이트가 10GW의 데이터 센터 용량을 구축할 것이라고 말했는데, 화요일의 발언에 따르면 현재 그 용량은 세 배로 늘어났다.

알트만은 이러한 계획은 시작에 불과하다고 말했다. 그는 대규모 투자를 뒷받침하기 위해서는 "궁극적으로 연간 수천억 달러의 매출을 달성해야 한다"고 말했다.

이를 위해서는 연말까지 연간 200억 달러의 매출을 달성할 것으로 예상되는 오픈AI가 현재보다 10배 빠른 속도로 성장해야 한다.

새로 설립된 오픈AI 재단은 회사의 사명을 지휘하고 자원을 사용하여 AI를 통해 질병을 치료하고 "AI 복원력"에 자금을 지원하는 새로운 이니셔티브에 사용할 것이라고 오픈AI는 밝혔지만 손실을 보는 회사가 어디서 돈을 찾을지는 불분명하다.

IPO로 가는 길

ChatGPT는 AI 열풍을 불러일으켰고, 빅테크는 이를 따라잡기 위해 수십억 달러를 지출해야 했다. 이후 알트만은 AI 연구에 전념하는 비영리 단체에서 사회를 근본적으로 바꿀 수 있는 강력한 AI 시스템을 개발하려는 5천억 달러 규모의 회사로 오픈AI를 이끌고 있다.

2017년 캘리포니아 주지사 출마를 잠시 고려한 적이 있는 알트만은 오픈AI의 지분을 보유하고 있지 않으며, 회사에서 받는 수입은 연간 7만 6,000달러에 불과하다. 그의 순자산의 대부분은 Stripe, 에어비앤비 , 그리고 최근에는 오픈AI가 촉발한 AI 붐으로 돈을 벌려는 수많은 스타트업 등 주요 기술 기업에 대한 투자에서 비롯된다.

20대의 나이에도 그는 강자였다. 2008년 와이콤비네이터를 설립한 폴 그레이엄은 당시 23세였던 알트만을 "식인종으로 가득한 섬에 낙하산으로 떨어뜨리고 5년 후에 돌아오면 왕이 될 수 있을 것"이라고 평가한 바 있다.

현재 40세인 알트만은 2014년 그레이엄의 뒤를 이어 스타트업 액셀러레이터의 사장으로 취임했다.

화요일의 구조조정 소식과 함께 기업공개가 오픈AI의 가장 유력한 길이라는 알트만의 발언은 알트만이 더 큰 야망을 실현하기 위한 자금을 마련할 준비가 되어 있음을 시사한다.

알트만은 자신의 목표를 추구하기 위해 2018년 회사를 떠난 오픈AI 공동 창립자이자 초기 후원자인 억만장자 머스크를 비롯한 몇 명의 적을 만들었다.

머스크는 오픈AI가 비영리 단체의 사명에서 벗어났다며 소송을 제기했다. 또한 스타게이트 프로젝트에 자금이 부족하다고 비판하기도 했다.

올봄, 몇몇 전직 오픈AI 직원들은 알트만이 이익보다 공공의 안전을 우선시한다고 믿을 수 없다며 머스크의 소송(link)을 지지했다.

2년 전, 알트만은 이사회와 불화를 겪은 후 오픈AI에서 축출됐다. 그는 며칠 후 복직했다.

그 시기는 내년에 개봉 예정인 할리우드 영화 '인공'의 소재가 될 예정이다. 영화 '소셜 네트워크'에서 페이스북 공동 창업자 에두아르도 사베린 역을 맡았던 배우 앤드류 가필드가 알트만 역으로 출연할 예정이라고 IMDb는 밝혔다.

Deepa Seetharaman

2022년 말 ChatGPT가 일반에 공개된 직후, 오픈AI의 CEO인 샘 알트먼은 직원들에게 새로운 기술 혁명의 정점에 서 있다고 말했다.

그의 발언을 들은 두 명의 전직 오픈AI 직원에 따르면, 알트만은 오픈AI가 곧 "실리콘밸리 역사상 가장 중요한 회사"가 될 수 있다고 말했다.

미국 기술 업계에서 야망은 부족함이 없다. 메타 의 마크 저커버그와 아마존 창업자 제프 베조스는 종종 세상을 변화시키겠다고 말한다. 테슬라 의 수장 일론 머스크는 화성 식민지화를 목표로 한다.

그런 기준에서도 알트만의 포부는 돋보인다.

화요일에 마이크로소프트 와 오픈AI의 자금 조달 방식에 대한 제한을 없애는 계약을 체결한 후 , 알트만은 AI 기반 도구에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 AI 인프라를 구축하려는 더욱 야심찬 계획을 발표했다.

화요일 라이브스트림( )에서 알트만은 오픈AI가 1조 4천억 달러를 들여 30기가와트의 컴퓨팅 리소스를 개발하겠다고 말했다. 궁극적으로 그는 오픈AI가 매주 1기가와트의 컴퓨팅을 추가할 수 있기를 바란다고 말했다. 현재 1기가와트당 자본 비용이 400억 달러가 넘는다는 점을 감안하면 이는 천문학적인 금액이다. 알트만은 시간이 지나면 자본 비용이 절반으로 줄어들 수 있다고 말했으며, 그 방법은 밝히지 않았다.

D.A. 데이비슨의 애널리스트인 길 루리아는 "AI는 왕들의 스포츠"라고 말했다. "알트만은 AI 분야에서 경쟁하려면 현재 오픈AI가 운영하는 규모보다 훨씬 더 큰 규모를 달성해야 한다는 것을 잘 알고 있다."

하지만 알트만은 자신의 큰 아이디어를 어떻게 달성할 수 있을지에 대한 구체적인 내용은 거의 밝히지 않았다.

알트먼은 이전에 오픈AI가 다양한 창의적인 자금 조달 옵션을 모색하고 있다고 말한 바 있다. 또한 오픈AI는 엔비디아 와 같은 상장 기업과 일련의 비정상적인 순환 거래를 체결했다. 이러한 거래는 현실보다 더 큰 성장에 대한 환상을 불러일으켜 AI 거품의 유령을 불러일으킨다는 비판을 받아왔다.

수조 달러 필요

지난 1월, 알트먼은 백악관으로 날아가 오라클 , 소프트뱅크 , 엔비디아, 클라우드 제공업체 코어위브 와 협력하는 5천억 달러 규모의 AI 인프라 프로젝트인 스타게이트 를 발표했다.

한때 "무책임하다 (link)"고 비판했던 도널드 트럼프 미국 대통령 (link) 옆에 서서 알트먼은 이 계획이 수십만 개의 일자리를 창출할 것이라고 말했다. "대통령님, 대통령님 없이는 이 일을 할 수 없었을 것입니다."라고 그는 말했다.

당시 알트먼은 스타게이트가 10GW의 데이터 센터 용량을 구축할 것이라고 말했으며, 화요일의 발언에 따르면 현재 그 용량은 세 배로 늘어났다.

알트만은 이러한 계획은 시작에 불과하다고 말했다. 그는 대규모 투자를 뒷받침하기 위해서는 "궁극적으로 연간 수천억 달러의 매출을 달성해야 한다"고 말했다

이를 위해서는 연말까지 연간 200억 달러의 매출을 달성할 것으로 예상되는 오픈AI가 현재 속도의 10배로 성장해야 한다.

IPO로 가는 길

ChatGPT는 AI 열풍을 불러일으키며 빅테크 기업들이 이를 따라잡기 위해 수십억 달러를 지출하게 만들었다. 이후 알트먼은 AI 연구에 전념하는 비영리 단체에서 사회를 근본적으로 바꿀 수 있는 강력한 AI 시스템을 개발하는 5천억 달러 규모의 회사로 오픈AI를 이끌고 있다.

2017년 캘리포니아 주지사 출마를 잠시 고려한 적이 있는 알트먼은 오픈AI의 지분을 보유하고 있지 않으며, 회사에서 받는 수입은 연간 7만 6,000달러에 불과하다. 그의 순자산의 대부분은 Stripe, 에어비앤비 , 그리고 최근에는 오픈AI가 촉발한 AI 붐으로 돈을 벌려는 수많은 스타트업 등 주요 기술 기업에 대한 투자에서 비롯된다.

20대의 나이에도 그는 강자였다. 2008년 와이콤비네이터를 설립한 폴 그레이엄은 당시 23세였던 알트먼을 "식인종으로 가득한 섬에 낙하산으로 떨어뜨리고 5년 후에 돌아오면 왕이 될 수 있을 것"이라고 평가했다

현재 40세인 알트먼은 2014년 그레이엄의 뒤를 이어 스타트업 액셀러레이터의 사장으로 취임했다.

화요일의 구조조정 소식과 함께 기업공개가 오픈AI의 가장 유력한 길이라는 알트만의 발언은 알트만이 더 큰 야망을 실현하기 위한 자금을 마련할 준비가 되어 있음을 시사한다.

알트먼은 자신의 목표를 추구하기 위해 2018년 회사를 떠난 오픈AI 공동 창립자이자 초기 후원자인 억만장자 머스크를 비롯한 몇 명의 적을 만들었다.

머스크는 오픈AI가 인류를 위한 AI 개발이라는 비영리 목표에서 벗어났다며 소송을 제기했다. 또한 스타게이트 프로젝트에 자금이 부족하다고 비판하기도 했다.

올봄, 몇몇 전직 오픈AI 직원들은 알트먼이 이익보다 공공의 안전을 우선시할 것이라고 믿을 수 없다며 머스크의 소송 (link) 을 지지했다.

2년 전, 알트먼은 이사회와 불화를 겪은 후 오픈AI 에서 축출되었다. 그는 며칠 후 복직했다.

그 시기는 내년에 개봉 예정인 할리우드 영화 '인공'의 소재가 될 예정이라고 IMDb는 밝혔다. 영화 '소셜 네트워크'에서 페이스북 공동 창업자 에두아르도 사베린 역을 맡았던 배우 앤드류 가필드가 알트먼 역으로 출연할 예정이다.

Johann M Cherian

투자자들은 치솟는 기업 가치와 AI 거품에 대한 논쟁이 계속되는 가운데서도 배당금이나 자사주 매입과 같은 전통적인 주주 배당금을 제공하는 기업보다 AI 혁신에 자본을 투입하는 미국 기업을 점점 더 선호하고 있습니다.

투자자들의 우선 순위는 당장의 이익보다 장기적인 성장이며, AI 투자를 소홀히 하는 기업은 우리 시대의 가장 혁신적인 기술 변화에서 뒤처질 위험이 있다는 점을 인식하고 있습니다.

골드만삭스는 인공지능 기반 투자의 물결이 2026년까지 이어질 것으로 예상하면서 미국 자사주 매입 증가율 전망치를 기존 12%에서 9%로 낮췄습니다.

"지금은 인공지능이 주도하는 강세장이며, 시장은 인공지능에 대한 기업들의 성장 전망에 계속해서 보상을 주고 있습니다. 현재로서는 주주 수익률보다는 AI를 개발하고 기회를 통해 수익을 창출할 수 있는지 여부가 더 중요합니다."라고 웰스파고의 권오성 수석 주식 전략가는 말합니다.

S&P 500 기업이 보고한 자본 지출 계획은 올해 1조 2,000억 달러로 증가했으며, 이는 Trivariate Research가 1999년 데이터 기록을 시작한 이래 최고치이며, 상위 9개 기업이 거의 30%를 차지합니다.

슈퍼 마이크로 컴퓨터 는 목요일에 대규모 인공 지능 거래에 대한 고객 납품 일정의 변경을 이유로 1분기 매출 전망을 하향 조정했다.

이 회사의 주가는 오전 거래에서 3% 가까이 하락했다. 주가는 올해 들어 지금까지 약 72% 상승했다.

이 AI 서버 제조업체는 2026 회계연도의 1분기 매출이 50억 달러가 될 것으로 예상한다고 밝혔으며, 이는 이전 예상치인 60억 달러에서 70억 달러 사이보다 낮은 수치이다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 애널리스트들은 9월 30일로 마감된 분기에 65억 2천만 달러의 매출을 예상했다.

그러나 슈퍼 마이크로는 AI 솔루션에 대한 "강력한 수요"를 바탕으로 2026 회계연도 매출 전망을 최소 330억 달러로 재확인했다.

이 회사는 2026 회계연도 2분기에 납품이 요청된 120억 달러 이상의 신규 사업을 확보했다고 밝혔다.

챗GPT와 같은 서비스를 실행하는 데 필요한 컴퓨팅 성능을 제공하는 서버에 대한 끊임없는 수요로 인해 Super Micro와 델 과 같은 회사는 AI 붐의 큰 승자가 되었다.

모간 스탠리의 추산에 따르면 알파벳 , 아마존닷컴 , 메타 , 마이크로소프트 , 코어위브 등 주요 기술 기업은 올해 AI 인프라에 4,000억 달러를 지출할 예정이다.

지난 8월, 슈퍼 마이크로는 재무 보고에 대한 내부 통제의 취약성을 보고했다. 이 회사는 규제 당국에 제출한 서류에서 해결되지 않은 문제가 적시에 정확한 방식으로 운영 결과를 보고하는 능력에 "부정적인 영향을 미칠 수 있다"고 밝혔다.