공급이 충분한데도 알루미늄 가격이 오르는 이유는 무엇일까?

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요약:

올해 환율 하락과 LME 재고 증가는 1차 알루미늄이 현재 충분한 공급을 받고 있음을 나타냅니다. 지금까지 알루미늄 가격은 재고 수준이 꾸준히 감소함에 따라 이달 초부터 약간 상승했습니다. 그러나……

올해 거래소 가격이 하락하고 LME 재고가 증가하는 것은 현재 1차 알루미늄이 충분한 공급을 받고 있음을 나타냅니다. 지금까지 알루미늄 가격은 재고 수준이 꾸준히 감소함에 따라 이달 초부터 약간 상승했습니다. 그러나 거래소에서 나가는 금속은 인도산으로, 인도는 좋은 납품 가능한 브랜드인 반면, 들어오는 금속은 러시아산으로, 서방 대부분에서 제재를 받고 있습니다. 그럼에도 불구하고 제 동료인 니콜 바스틴이 지난주에 보고했듯이, 올해 중국의 1차 알루미늄 생산량이 5% 증가하고 유럽의 수요가 약해 1차 시장이 꼭 빡빡하지는 않다는 것을 시사합니다.

그렇다면, 실물 배송 보험료가 계속해서 오르는 이유는 무엇일까요?

알루미늄 가격에 영향을 미치는 요인

알루미늄 가격 급등의 원인은 두 가지일 가능성이 있습니다. 첫째, 중국의 수출세가 주요 알루미늄을 국내에 가두어 공장에서 원금속을 수출하는 것이 경제적이지 못하게 만듭니다. 그 결과 중국의 높은 수출량의 대부분은 반제품 하류 제품으로 구성됩니다. 유럽과 일본과 같은 지역에서 소비되는 금속은 모두 물리적 배송 프리미엄이 강화되었으며, 부분적으로는 지역 제련소와 인도, 중동, 호주와 같은 출처에서 수입됩니다.

유럽의 지역 제련소는 여전히 높은 전력 비용으로 인해 심각한 제약을 받고 있으며, 이로 인해 많은 제철소가 일시적으로(영구적으로) 문을 닫았습니다. 한편, 수입업체는 수에즈 운하 교통 문제로 인해 항해 일정과 경로가 지속적으로 중단되어 여전히 높은 운임 비용과 항구 혼잡의 영향을 받고 있습니다.

세계적 파업과 교통 체증이 알루미늄 가격을 더욱 높일 수 있는 방법

컨테이너선은 이번 달까지 만석 상태이며, 다음 달에는 공간이 촉박하여 운송업체는 고객에게 한 달 이상 미리 공간을 예약하라고 권고합니다. 게다가 일부 독일 항구의 파업으로 유럽의 지연이 더 심화되고 있으며, 미국 동부 해안에서 노조가 행동할 것이라는 위협은 파업이 몇 주만 지속되더라도 올해 남은 기간 동안 문제를 악화시킬 가능성이 큽니다.

현물 운임은 5월 초부터 상당히 상승했고, 계약 갱신으로 인해 대량 운송업체의 운임도 상승했습니다. 한편, 한 에이전트는 앞서 언급한 혼잡으로 인해 용량이 부족해 아시아-유럽 노선이 무정차 운항에 직면해 있다고 보고했습니다. 이는 올해 167만 TEU의 신조선이 추가되었음에도 불구하고 그렇습니다. 상하이 컨테이너 운임 지수(SCFI)가 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 운송업체의 높은 운임에 대한 불만을 뒷받침하고 있다는 점은 주목할 만합니다.

따라서, 물리적 배달 프리미엄이 상승하는 것은 종종 강력한 수요를 나타내지만, 현재 시장은 공급업체의 비용 제약을 똑같이 반영할 수 있습니다. 물류 문제가 연말까지 지속된다면, 물리적 배달 프리미엄이 완화될 것이라는 기대는 시기상조일 수 있습니다.

출처: SEEKING ALPHA

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오웬 리

김병환 금융위원회 위원장은 화요일에 인공지능(AI) 혁명을 선도하기 위해 규제를 완화하고 금융권이 한국을 AI 분야에서 세계 3대 리더로 도약하는 데 앞장서도록 하겠다고 약속했습니다.

한국 금융감독원의 수장이 서울 동대문디자인플라자에서 3일간 개최되는 코리아 핀테크 위크 2024 개막식에서 환영사를 통해 이와 같이 밝혔습니다.

올해 행사는 "경계를 넘어: 핀테크와 AI가 금융을 재정의하다"라는 주제로 진행되며, 국내 유수의 핀테크 기업, 금융회사, 대학, 해외 정부와 기관의 참가자가 한자리에 모입니다.

"AI는 빠르게 게임 체인저가 되어 산업뿐만 아니라 사회 전체를 변화시키고 있습니다. 인터넷 혁명의 초기와 마찬가지로 AI를 어떻게 활용하느냐에 따라 개인과 기업의 경쟁력이 결정될 것입니다."라고 김은 말했습니다.

"특히 금융 부문은 AI 혁명의 선두주자로서 큰 가능성을 가지고 있습니다. 이 산업은 종종 AI의 식량이자 연료라고 불리는 방대한 양의 데이터를 보유하고 있기 때문입니다."

김 대표는 AI가 투자, 고객 관리, 상품 개발, 신용 분석, 리스크 관리 등 전반에 광범위하게 적용될 수 있으며, 이는 모두 금융 서비스와 긴밀하게 연결되어 있다고 말했습니다.

김 위원장은 7월 31일 취임 이후 이미 규제 완화 로드맵을 도입했는데, 이는 금융 기관이 내부 네트워크와 외부 네트워크를 물리적으로 분리하도록 의무화한 것입니다. 2013년에 도입된 네트워크 분리 규정은 금융 소비자를 사이버 위협으로부터 보호하기 위해 고안되었지만 금융 부문의 경쟁력을 훼손한다는 비판을 받아 왔습니다.

김 씨는 이런 규제를 완화하기로 한 결정은 금융 산업 내에서 생성적 AI가 원활하게 도입되도록 돕기 위한 것이라고 말했습니다.

그는 "앞으로도 원칙 기반 접근 방식에 초점을 맞춰 보안 규정을 간소화하고 금융 기관의 데이터 사용 제한을 완화할 것"이라고 밝혔습니다.

“우리는 금융권이 한국이 AI 분야에서 세계 3위의 리더가 되기 위한 노력을 주도할 수 있도록 정책적 노력을 계속할 것입니다.”

출처: 코리아타임스

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알렉스

간결한

산업부는 화요일에 온라인 플랫폼의 강력한 성과에 힘입어 7월 국내 소매 매출이 전년 대비 6.3% 증가했지만, 오프라인 매장의 매출은 악천후로 인해 감소했다고 밝혔습니다.

산업통상자원부가 집계한 자료에 따르면, 지난달 주요 오프라인 및 온라인 유통업체 23곳의 합산 매출은 14조 8,000억 원(111억 2,000만 달러)에 달했는데, 이는 작년 동기의 13조 9,000억 원보다 늘어난 것입니다.

일용품과 서비스에 대한 온라인 쇼핑이 일반화되면서 온라인 플랫폼에서의 매출은 16.9% 증가해 7조 5,700억 원에 달했습니다.

자세히 살펴보면, 온라인 플랫폼에서의 음식 판매는 7월에 21% 늘었고, 서비스 수요는 61.6%나 급증했습니다.

온라인 플랫폼은 2023년 9월 이후 두 자릿수 매출 성장을 보고했습니다.

그러나 농식품부에 따르면, 올해 7월은 작년보다 주말이 적고 기상 조건이 좋지 않아 오프라인 소매업체의 매출이 감소했습니다.

오프라인 유통업체 매출은 3% 감소해 7조1,800억원에 그쳤다.

백화점은 매출이 6.4% 감소했고, 이마트와 롯데마트 등 할인점 매출은 전년 대비 7.9% 감소했습니다.

하지만 편의점은 2.9%의 매출 성장을 기록했고, 소규모 슈퍼마켓은 1.4% 성장했습니다.

품목별로는 전자·문화상품 수요가 13.2% 감소했고, 어린이·스포츠용품은 오프라인 매장에서 9.3% 감소했습니다.

데이터에 따르면, 7월 기준 온라인 플랫폼이 전체 매출의 51.3%를 차지했는데, 이는 작년 동기 대비 46.7% 증가한 수치입니다.

관계자들은 이전에는 월별 소매판매 보고서에서 25개 온라인 및 오프라인 소매업체의 매출을 분석했지만, 7월 보고서에서는 지불 지연 문제로 어려움을 겪고 있는 두 개의 전자상거래 플랫폼인 위메프스와 티몬이 제외되었다고 밝혔습니다.

출처: 코리아타임스

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워렌 타쿤다

주식

9월 SP 500 E-Mini 선물은 오늘 아침 +0.14% 상승했고, 나스닥 100 E-Mini 선물은 오늘 아침 +0.28% 상승했습니다. 이는 월요일 월가에서 기술주 중심으로 인한 손실에서 약간 회복한 것이며, 투자자들은 새로운 미국 경제 데이터를 기다리고 수요일에 발표될 엔비디아의 재무 보고서에 대비하고 있습니다.

어제의 거래 세션에서 월가의 주요 지수는 엇갈리게 마감했으며, 블루칩 다우는 새로운 최고 기록을 세웠고 기술 중심의 나스닥 100은 1주일 최저치로 떨어졌습니다. PDD Holdings는 -28% 이상 폭락했고 Temu 소유주가 예상보다 약한 2분기 매출을 보고한 후 나스닥 100에서 가장 큰 손실률을 기록했습니다. 또한 칩 주식이 폭락하여 Arm은 거의 -5% 하락했고 Marvell Technology는 -4% 이상 하락했습니다. 게다가 캐나다가 중국에서 제조된 테슬라를 포함한 중국산 전기 자동차에 새로운 100% 관세를 부과한다고 발표한 후 테슬라는 -3% 이상 하락했습니다. 강세 측면에서 에너지 주식은 WTI 원유 가격이 +3% 이상 상승하여 1주일 최고치를 기록했고 Marathon Oil과 ConocoPhillips는 +1% 이상 상승하면서 상승세를 보였습니다. 또한, JPMorgan이 주식을 저평가에서 중립으로 상향 조정한 후 BJ's Wholesale이 1% 이상 상승했습니다.

미국 인구조사부는 월요일에 미국 내구재 주문이 7월에 +9.9% m/m로 급증하여 +4.0% m/m 합의를 넘어섰고 6월의 -6.9% m/m 침체에서 회복되었다고 밝혔습니다(-6.6% m/m에서 수정). 동시에 미국 7월 핵심 내구재 주문은 예상치 못하게 -0.2% m/m로 하락하여 0.0% m/m의 예상보다 약했습니다.

리치먼드 연방준비은행 총재 토마스 바킨은 월요일에 인플레이션에 대한 상승 위험이 여전히 있다고 말했지만, 노동 시장이 냉각되는 가운데 금리를 "내리는" 것을 지지한다고 말했습니다. 또한 샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 연방준비은행이 금리를 인하하기 시작하는 것이 적절하다고 생각하며 노동 시장이 더 약화되면 더 큰 금리 인하가 여전히 가능하다고 밝혔습니다. 데일리는 "9월 금리 인하를 탈선시킬 만한 일은 상상하기 어렵다"고 말했습니다.

미국 금리선물은 9월 다음 FOMC 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률을 71.5%, 50베이시스포인트 인하할 확률을 28.5%로 반영하고 있습니다.

한편, 투자자들은 수요일에 AI의 사랑을 받는 엔비디아의 수익 보고서를 기다리고 있습니다. 이 칩 제조업체의 분기 실적에 대한 기대가 높고, 분석가들은 회사의 이익 지침이 상향 조정될 수 있는 또 다른 강력한 컨센서스 비트를 예측하고 있습니다. 금요일에 발표될 예정인 연방준비제도의 1차 인플레이션 지표인 미국 핵심 개인 소비 지출 가격 지수의 7월 수치도 투자자들의 관심을 끌 것입니다.

오늘 모든 시선은 몇 시간 후에 발표될 미국 컨퍼런스 보드 소비자 신뢰 지수에 집중되어 있습니다. 경제학자들은 평균적으로 8월 CB 소비자 신뢰 지수가 지난달의 100.3에 비해 100.9에 이를 것으로 예측합니다.

또한 투자자들은 5월에 +6.8% y/y로 도달한 미국 SP/CS HPI Composite - 20 nsa에 집중할 것입니다. 경제학자들은 6월 수치가 +6.2% y/y가 될 것으로 예상합니다.

오늘 미국 리치먼드 제조업 지수도 보고될 예정입니다. 경제학자들은 이 수치가 8월에 -14가 될 것으로 추정하는데, 이는 이전 수치인 -17과 비교됩니다.

채권 시장에서 기준인 10년 미국 국채 수익률은 3.834%로 0.45% 상승했습니다.

Euro Stoxx 50 선물은 투자자들이 최신 경제 데이터를 계속 평가하고 주요 중앙은행의 잠재적 대응을 고려함에 따라 오늘 아침 +0.35% 상승했습니다. 화요일에 광산 주식이 상승한 반면, 소매 및 기술 주식은 폭락했습니다. 화요일에 발표된 조사에 따르면 독일 소비자 심리는 실업률이 약간 증가하고 일자리가 줄고 부실이 늘어나면서 9월로 접어들면서 하락할 것으로 예상되며, 이는 소득 기대치를 떨어뜨리고 있습니다. 별도로, 연방 통계청의 최종 데이터에 따르면, 독일의 분기별 국내총생산(GDP)은 이전 3개월 기간의 0.2% 증가에 이어 2분기에 0.1% 감소하여 예비 추정치를 확인했습니다. 한편, 시장 참여자들은 금요일에 발표될 예정인 유로존의 8월 예비 인플레이션 데이터를 기다리고 있으며, 이를 통해 유럽 중앙은행의 정책 궤적에 대한 추가적인 통찰력을 얻고 있습니다. 기업 뉴스에서 Bunzl Plc는 영국의 비즈니스 용품 유통업체가 연간 조정된 영업 이익 지침을 상향 조정한 후 +8% 이상 상승했습니다. 동시에 Goldman Sachs가 주식 평가를 매수에서 중립으로 낮추면서 Daimler Truck Holding Ag는 약 -1% 하락했습니다.

독일의 GfK 소비자 기후 지수와 독일의 GDP 데이터가 오늘 발표되었습니다.

독일의 9월 GfK 소비자 기후 지수는 -22.0을 기록했는데, 이는 -18.0이라는 예상치보다 낮은 수치입니다.

독일의 2분기 GDP는 전분기 대비 -0.1%, 전년 동기 대비 0.0%로 보고되었으며, 이는 전분기 대비 -0.1%, 전년 동기 대비 -0.1%라는 예상치와 비교된 수치입니다.

오늘 아시아 주식 시장은 엇갈리게 마감했습니다. 중국의 상하이 종합 지수(SHCOMP)는 -0.24% 하락했고 일본의 닛케이 225 주가 지수(NIK)는 +0.47% 상승했습니다.

중국의 상하이 종합 지수는 오늘 하락하여 캐나다의 전기 자동차 및 중국산 금속에 대한 새로운 관세로 시장 심리가 침체되면서 이틀간의 상승 행진이 멈췄습니다. 자동차 및 관련 주식은 화요일에 부진했습니다. 캐나다는 월요일에 중국산 전기 자동차 수입에 100% 관세를 부과하고 중국산 수입 철강 및 알루미늄에 25% 관세를 부과한다고 발표했습니다. 한편 베이징은 캐나다에 아시아 국가에 대한 새로운 관세를 부과하는 "잘못된 관행"을 즉시 바로잡을 것을 촉구했습니다. 이 소식은 중국의 산업 이익이 7월에 5개월 만에 가장 빠른 속도로 증가했다는 데이터를 가려버렸는데, 이는 경제를 되살리기 위해 제조업에 집중하는 베이징에 긍정적인 지표입니다. 국가통계국이 화요일에 발표한 데이터에 따르면 중국 산업 기업의 이익은 6월의 3.6% 성장에서 상승하여 7월에 전년 대비 4.1% 증가했습니다. 기업 뉴스에서, Xpeng은 창립자 겸 CEO인 He Xiaopeng이 월요일에 회사 주식 200만 주를 매수하여 지분을 늘린 후 홍콩에서 +4% 이상 상승했습니다. 투자자들은 이제 토요일에 예정된 8월 중국 PMI 공식 수치 발표를 기다리고 있으며, 이를 통해 세계에서 두 번째로 큰 경제의 상태에 대한 더 많은 통찰력을 얻고 있습니다.

일본의 닛케이 225 주가 지수는 오늘 상승 마감했으며, 잠재적인 매수 및 엔화 약세로 인한 초기 손실에서 회복되었습니다. 화요일에는 에너지 및 의료 주식이 상승을 주도했습니다. 분석가들은 월요일에 연방준비제도이사회(Fed) 관리들이 연방준비제도이사회(Fed) 의장 파월의 비둘기파적 발언을 반복한 후, 일본 주식이 연방준비제도이사회(Fed) 금리 인하에 대한 지속적인 기대감으로 인해 상승했을 수도 있다고 지적했습니다. 한편, 일본 재무부 장관인 스즈키 슌이치는 화요일에 일본 정부가 잠재적인 미국 금리 인하가 일본 경제에 미치는 영향을 면밀히 모니터링할 것이라고 밝혔습니다. 스즈키는 "정부는 외부 수요와 해외 가격을 포함한 다양한 방식으로 일본 경제에 영향을 미칠 수 있기 때문에 어떤 종류의 영향이 나타날지 계속 주의 깊게 모니터링할 것입니다."라고 말했습니다. 생산자 인플레이션을 측정하는 일본의 기업 서비스 가격 지수가 7월에 예상보다 더 둔화된 후 화요일에 엔화가 약세를 보였습니다. 기업 뉴스에서 NS Solutions는 활동 투자자 3D Investment Partners가 회사에 5% 지분을 인수한 후 +10% 이상 급등했습니다. 투자자들은 7월 산업 생산, 소매 판매, 실업률 수치와 도쿄의 8월 인플레이션 데이터를 이번 주 후반에 발표하여 일본의 경제 및 금리 전망을 형성할 것으로 기대하고 있습니다. Nikkei 225 옵션의 내재 변동성을 고려한 Nikkei Volatility는 -7.00% 하락하여 23.65로 마감했습니다.

일본 7월 기업 서비스 가격 지수는 전년 동기 대비 +2.8%를 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 +2.9%라는 예상치보다 낮은 수치입니다.

장전 미국 주식 이동업체

Trip.com은 회사가 예상보다 강력한 2분기 조정 EPS를 보고한 후 개장 전 거래에서 10% 이상 상승했습니다.

엑스웰은 Priority Pass 회원에게 스파 이용 권한을 제공한다는 계약을 발표한 후 장 전 거래에서 4% 이상 상승했습니다.

출처: BarChart

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사만다 루안

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우드사이드 에너지는 액화천연가스 가격 하락으로 인해 상반기 이익이 감소했다고 보고했습니다 .

순수익은 16억 3천만 달러로 2023년 상반기 순수익보다 14% 감소했습니다.

이 회사는 또한 이 기간 동안 23억 9천만 달러의 운영 현금 흐름과 7억 4천만 달러의 자유 현금 흐름을 기록했습니다. 자유 현금 흐름 수치는 연간 136% 증가를 나타냅니다.

최고경영자인 메그 오닐은 호주의 주요 에너지 기업이 최근 인수한 것들을 언급했는데, 인수 내용은 항상 시장의 호응을 얻은 것은 아니었다. 여기에는 미국에서 진행된 텔루리안의 드리프트우드 LNG 프로젝트와 역시 미국에서 진행된 청정 암모니아 프로젝트가 포함된다.

"지난달 텔루리안을 인수하기로 한 계약과 미국 걸프 코스트 드리프트우드 LNG 개발을 포함하여 LNG 포트폴리오를 더욱 강화하고 대서양 유역에 대한 추가 노출로 기존 태평양 유역의 입지를 보완합니다." 오닐이 말했습니다. "우드사이드는 글로벌 LNG 전문 지식을 활용하여 이 개발을 해제하고 장기적인 현금 흐름 생성을 가능하게 할 것으로 기대합니다."

우드사이드는 7월에 문제적 기업인 텔루리안의 인수를 발표하면서 , 12억 달러 규모의 이 거래를 통해 호주 기업이 세계적인 LNG 강자로 거듭날 수 있을 것이라고 말했습니다.

Tellurian은 수년간 루이지애나주 레이크 찰스 남쪽의 Calcasieu 강에 생산 및 수출 터미널인 Driftwood LNG를 건설할 계획을 세웠습니다. 이 터미널이 완공되면 연간 최대 2,760만 톤의 액화 천연 가스를 수출할 수 있을 것입니다.

해당 거래가 발표된 지 2주 후, 우드사이드는 텍사스주 보몬트에 있는 OCI 청정 암모니아 프로젝트를 23억 5천만 달러에 인수하는 계약을 체결 했다고 밝혔습니다.

탄소 격리와 결합된 천연 가스에서 파생된 저탄소 암모니아 생산은 탄소 포집 및 격리 작업이 시작된 후 2026년을 목표로 합니다. 탄소 감소 수소의 공급은 ExxonMobil의 CCS 시설이 가동되는 데 달려 있다고 Woodside는 당시 말했습니다.

출처: OIL PRICE

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주요 이벤트

• 9월 통화정책 완화에 접근

• 휴전 이후 긴장 고조

• 중동 공급 중단이 다가오고 있습니다.

• 글로벌 수요 전망 우려

글로벌 관점에서 석유 분석

서양의 관점:

미국과 EU에서 Fed에서 ECB에 이르기까지 통화 정책 완화에 대한 논의가 계속되면서 석유 시장에 대한 낙관론이 고조되고 있습니다. 9월 정책 결정에 대한 더 명확한 정보를 얻으려면 월간 마감 직전에 발표된 금요일의 인플레이션 보고서에 주목해야 합니다.

동양의 관점:

중동에서는 이란, 헤즈볼라, 이스라엘 간의 긴장이 고조되면서 휴전에 대한 희망이 무너지고 있으며, 잠재적인 공급 중단에 대한 우려 속에 원유 가격이 상승 압박을 받고 있습니다.

글로벌 수요 전망:

최근 미국과 중국의 경제 데이터 하락으로 인해 석유에 대한 세계적 수요에 대한 우려가 제기되었습니다. 그러나 이러한 우려는 다가올 통화 완화 주기의 예상된 영향에 의해 가려지고 있습니다.

기술적 관점에서 석유 분석

원유 분석: USOIL – 3일 기간 – 로그 스케일

오일은 중간 채널에서 반등하여 이제 $77.90과 $80 사이의 잠재적 저항 구역에 직면해 있습니다. $80 수준을 돌파하면 2023년과 2024년의 연속적인 낮은 고점을 연결하는 통합 채널의 상단 경계와 추세가 재조정될 수 있으며, 이는 $82 구역 근처입니다.

단점은, 원유가가 저항선을 존중하고 반전한다면 2024년 저점으로 다시 향할 가능성이 있으며, 잠재적 타깃은 60달러대입니다.

통화 정책부터 세계 수요 전망, OPEC 전략, 지정학적 긴장에 이르기까지 석유 시장에 영향을 미치는 여러 요인으로 인해 석유는 2023년과 2024년 사이에 통합되어 더 낮은 최고가와 더 높은 최저가의 패턴을 형성했습니다. 결정적인 돌파가 예상되어 다음의 중요한 추세 방향을 확립합니다.

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알렉스

간결한

주식

외환

시장 변동성이 증가하고 있습니다

금융 시장은 현재 변동성이 눈에 띄게 증가하고 있으며, 이는 트레이더와 투자자에게 기회를 제공합니다. 8월 5일, 주식 시장은 주가가 크게 하락한 후 바닥을 쳤습니다. 이는 VIX 변동성 지수가 2020년 3월 COVID-19 위기 이후 최고 수준인 65로 치솟은 데 반영된 것처럼 불확실성이 고조된 기간을 나타냈습니다. 종종 "공포 지수"라고 불리는 VIX는 시장의 미래 변동성 기대치를 측정하며 트레이더에게 중요한 지표입니다.

시장 변동성이 증가하면 트레이더가 평소보다 큰 가격 변동을 활용할 수 있는 역동적인 환경이 조성됩니다. 이러한 가격 변동은 단기 거래에서 수익을 창출하려는 사람들에게 더 나은 진입 및 종료 지점을 제공합니다. 본질적으로 시장은 더 활발해지고 수익 기회가 더 많아집니다.

변동성이 높은 이유:

현재 시장 변동성이 급증한 것은 여러 가지 중요한 요인에 기인하는데, 각 요인은 투자자들 사이에 전반적인 불확실성과 불안을 조성하는 데 기여하고 있습니다.

미국 11월 선거: 다가올 미국 대선은 시장 변동성의 주요 원동력입니다. 트럼프와 해리스라는 두 후보의 경제 정책의 극명한 대조는 불확실성을 높였습니다. 트럼프의 플랫폼에는 일반적으로 시장 친화적으로 여겨지는 감세가 포함되어 있는 반면, 해리스는 특히 기업과 부유층에 대한 세금 인상을 옹호합니다. 선거 결과는 경제와 확장적으로 주식 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

우크라이나-러시아 및 중동 갈등의 확대: 지정학적 긴장, 특히 우크라이나와 중동에서 시장의 불안이 커지고 있습니다. 진행 중인 갈등은 글로벌 공급망, 특히 에너지 시장을 교란시킬 가능성이 있으며, 이로 인해 석유 및 가스와 같은 상품의 가격 변동이 예측 불가능하게 발생할 수 있습니다. 이러한 교란은 글로벌 금융 시장에 파장을 일으켜 변동성을 증가시킬 수 있습니다.

이자율 불확실성: 연방준비제도의 이자율 에 대한 입장은 시장 변동성에 영향을 미치는 또 다른 주요 요인입니다. 중앙은행이 이자율을 낮출지 여부에 대한 결정은 경제에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 11월과 12월에 연방준비제도의 다음 움직임에 대한 불확실성이 있습니다. 이러한 불확실성은 투자자들을 긴장 상태로 유지하여 시장의 불안정한 행동에 기여합니다.

미국 기업의 취약한 수익 보고서: 주요 미국 기업의 최근 수익 보고서는 엇갈렸으며, 일부 기업은 예상보다 부진한 실적을 보고했습니다. 이러한 취약한 수익은 투자자들이 경제의 건강과 주식 시장 이익의 지속 가능성에 대해 우려함에 따라 전반적인 불확실성을 더했습니다. 기업이 수익 목표를 놓치면 주가가 급락하는 경우가 많으며, 이는 광범위한 시장 변동성에 기여할 수 있습니다.

미국 선거 변동성 요인

미국 선거는 시장 변동성의 현재 상황에서 특히 중요합니다. 트럼프와 해리스의 정책은 미국 경제의 미래에 대한 두 가지 매우 다른 비전을 나타냅니다. 세금 감면과 규제 완화를 포함하는 트럼프의 접근 방식은 일반적으로 시장에서 선호되는데, 이는 기업 이익을 늘리고 경제 성장을 자극할 것으로 예상되기 때문입니다. 반면 해리스의 세금 인상과 정부 지출 증가 제안은 주식 시장에 덜 유리한 것으로 여겨지는데, 이는 기업 수익 감소와 경제 성장 둔화로 이어질 수 있기 때문입니다.

이러한 정책의 차이는 투자자들이 선거 결과와 경제에 미치는 잠재적 영향을 예상하려고 하면서 시장 변동성이 증가하게 되었습니다. 선거일이 다가오면서, 특히 토론과 새로운 경제 데이터 발표와 같은 주요 이벤트 동안에는 이러한 변동성이 증가할 것으로 예상할 수 있습니다.

변동성 움직임의 예:

최근 SP 500과 엔비디아 주식의 움직임은 시장의 현재 변동성을 분명히 보여줍니다.

SP 500 변동성:

8월 5일에 바닥을 친 이후, SP 500은 놀라운 9% 상승을 경험했습니다. 이 급등은 3주도 채 안 되는 기간에 9%가 급락한 데 이어 발생했습니다. 이렇게 짧은 기간에 극적인 반전이 일어난 것은 시장의 변동성이 높아졌음을 보여줍니다. 트레이더에게 이는 하락과 그에 따른 회복 모두에서 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 다만 트레이딩 타이밍을 정확하게 맞출 수만 있다면 말입니다.

엔비디아 변동성:

선도적인 기술 기업인 엔비디아도 시장 변동성의 중심에 있었습니다. 8월 5일에 바닥을 친 후, 엔비디아의 주가는 인상적인 40%나 급등했습니다. 이는 6월 20일에 기록한 최고치인 141달러에서 36% 하락한 데 따른 것입니다. 이러한 큰 가격 변동의 빠른 연속은 트레이더가 하락 추세와 상승 추세를 모두 활용할 수 있는 잠재력을 강조합니다.

변동성은 얼마나 오래 지속될까?

현재의 변동성은 적어도 11월 미국 대선까지는 지속될 것으로 예상됩니다. 시장 참여자들은 선거 결과가 경제와 금융 시장에 광범위한 영향을 미칠 수 있기 때문에 정치적 동향을 주의 깊게 지켜보고 있습니다. 트럼프의 감세는 시장에 잠재적인 활력을 불어넣을 것으로 여겨지는 반면, 해리스가 제안한 세금 인상은 반대 효과를 가져올 수 있습니다. 9월 10일에 열리는 트럼프-해리스 토론은 각 후보의 정책에 대한 추가적인 통찰력을 제공하여 시장 감정과 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

엔비디아의 다음 큰 이벤트는 무엇일까?

엔비디아 의 8월 28일 다가올 수익 보고서는 주가 변동성을 더욱 높일 수 있는 주요 사건입니다. 기술 부문의 선도 기업 중 하나인 엔비디아의 실적은 투자자들에게 주의 깊게 주시되고 있습니다. 강력한 수익 보고서는 주가 를 새로운 최고치로 끌어올릴 수 있는 반면, 예상보다 약한 보고서는 또 다른 급격한 하락을 유발할 수 있습니다. 트레이더에게 이 사건은 예상되는 가격 변동에서 이익을 얻을 수 있는 중요한 기회를 나타냅니다.