亞 통화 대부분 보합..원화 소폭 강세

달러지수는 4일(현지시간) 소폭 상승했지만, 투자자들이 다음 주 연방준비제도 금리 인하에 대비하면서 장 초반에 기록한 5주 최저치에 근접한 수준을 유지했다.

투자자들은 다음 주 연준 회의에서 금리 인하를 예상하고 있으며 향후 정책 경로에 대한 신호를 주시할 전망이다. LSEG 데이터에 따르면 트레이더들은 다음 주 0.25%포인트 금리 인하 가능성을 90%에 가깝게 책정하고 있다.

코페이의 수석 시장 전략가인 칼 샤모타는 "트레이더들은 연준이 금리를 인하하고 다음 주 회의에서 명백히 매파적인 메시지를 전달하지 않을 것이라는 베팅을 늘리고 있다"고 말했다.

이날 후반 달러지수 는 0.1% 상승한 99.02를 기록하며 9일 연속 하락세를 끊었다. 여전히 5주 최저치인 98.765에 근접한 수준이며 올해 들어 약 9% 하락했다.

유로( )는 0.2% 하락한 1.1649달러를 기록했다. 유로는 11월 유로존의 기업 활동이 30개월 만에 가장 빠른 속도로 확장된 것으로 나타난 수요일 데이터에 의해 여전히 지지받고 있다.

이날 발표된 지난주 미국 신규 실업수당 청구건수가 3년여 만에 최저 수준으로 떨어지면서 노동시장 상황이 급격히 악화될 것이라는 우려가 완화됐다는 소식은 다음 주 연준 금리 인하 전망을 크게 흔들지는 못했다.

달러는 또한 5월 제롬 파월 의장의 임기가 끝난 후 케빈 해셋 백악관 경제고문이 연준 의장을 맡을 것이라는 전망에 최근 며칠간 하락 압력을 받아왔다. 해셋은 추가 금리 인하를 추진할 것으로 예상된다.

그럼에도 불구하고 투자자들은 여전히 달러에 대한 약세 베팅을 주저하고 있다.

코페이의 샤모타는 "현재 수준의 달러 약세는 2026년 초까지 지속되기는 어려울 수 있다"고 말했다.

엔화( )는 이달 말 일본은행(BOJ)이 금리를 인상할 것이라는 기대감에 달러당 0.2% 상승한 155.015엔으로 11월17일 이후 최고치 부근에 거래됐다.

세 명의 정부 관리들은 로이터에 BOJ가 12월에 금리를 인상할 가능성이 높고 정부가 그러한 결정을 용인할 것이라고 말했다. 시장은 내년에 한 번 더 금리를 인상할 가능성을 완전히 반영하고 있으며 또 다른 인상 가능성을 50% 정도로 반영하고 있다.

주요 암호화폐 비트코인 은 직전 두 거래일 동안 8% 이상 상승한 후 이날 1.7% 하락한 92,142달러로 숨 고르기 양상을 보였다.

이날 미국 국채 수익률은 주간 실업수당 청구건수 감소 소식에 상승했다.

10년물 수익률은 5.2bp 상승한 4.108%, 30년물 수익률은 4.1bp 상승한 4.766%, 2년물 수익률은 4.5bp 상승한 3.531%를 각각 기록했다.

2년물과 10년물 수익률 간 스프레드는 57.7bp로 전날과 비슷한 수준을 나타냈다.

* 원문기사

Gregor Stuart HunterㆍAmanda Cooper

목요일 글로벌 증시는 고용이 둔화되고 있다는 데이터들이 잇따라 발표되면서 다음 주 미국의 금리 인하가 세계 최대 경제를 지탱할 것이라는 기대감에 힘입어 상승했고, 달러는 통화 바스켓 대비 열흘 연속 하락하며 50년 만에 최장 연패 기록을 세웠습니다.

일본 증시는 국채 입찰 )가 투자자들의 강한 수요를 이끌어내면서 급등세를 보였고, 이는 전체 주식 시장의 분위기를 조성하는 데 도움이 되었습니다. 유럽에서는 스톡스600 지수가 0.1% 상승하며 주간 소폭의 상승세를 보였습니다.

미국 주식 선물 , 은 이날 보합세를 보이며 이후에도 안정적인 거래 시작을 예고했습니다.

소형주 중심의 러셀 2000 지수가 1.9% 상승하고 벤치마크 S&P 500 지수가 이틀째 상승하면서 수요일 월스트리트 증시는 소형주 중심으로 상승했습니다.

미국 민간 고용 데이터 가 2년 반 만에 최대 하락폭을 기록한 데 이어 11월 서비스 부문 설문조사에서 고용은 둔화되었지만 활동이 꾸준히 유지된 것으로 나타난 이후 상승세를 보였습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 12월 10일 미국 중앙은행의 다음 회의에서 기준금리가 25bp 인하될 확률은 89%로, 일주일 전의 83.4%에 비해 상승했습니다.

LSEG 데이터에 따르면 미국 통화의 다른 6개 통화 대비 성과를 추적하는 미국 달러 지수 는 이날 0.05% 하락하며 10거래일 연속 하락세를 보였고, 이는 최소 1971년 이후 가장 긴 하락세를 기록했습니다.

미국 10년 만기 국채 수익률은 2.7 bp 포인트 상승한 4.083%로 마감했는데, 파이낸셜 타임스가 수요일 채권 투자자들이 미국 재무부에 제롬 파월의 후임으로 내년 연준 의장 후보로 지명된 케빈 하셋이 도널드 트럼프 대통령의 선호에 맞춰 금리를 공격적으로 인하할 수 있다는 우려를 표명했다고 보도한 이후입니다.

"해셋이 비둘기파적인 점보 금리 인하를 주장한다면 현재 마이런(Stephen) 총재와 같은 문제를 안고 있을 가능성이 높습니다. 즉, 그러한 정책 조치에 대한 일관된 경제적 논거가 없다면 그러한 움직임을 지지하는 충분한 FOMC 위원들의 표를 얻지 못할 것입니다."라고 페퍼스톤의 수석 연구 전략가인 마이클 브라운은 말합니다.

일본에서는 정부의 국채 매각이 6년여 만에 가장 강력한 수요를 끌어냈고, 이는 다른 경제에 대한 비슷한 우려를 불러 일으킨 일본의 장기 재정에 대한 일부 투자자의 불안감을 진정시키는 데 도움이 되었습니다.

도쿄 미즈호의 금리 및 외환 수석 데스크 전략가인 쇼키 오모리는 "30년물 JGB 경매는 예상외로 강세를 보였습니다."라고 말했습니다. "사전 매도가 많았던 것이 밸류에이션이 저렴하다는 인식을 심어주면서 수요를 부추긴 것으로 보입니다."

그러나 만기 장기물에 대한 추종은 "여전히 취약하며, 심리가 개선되려면 여러 차례의 견조한 경매가 필요할 것"이라고 그는 덧붙였습니다. 30년 만기 일본 국채 수익률은 4.0bp 하락한 3.38%로 마감했습니다.

달러는 엔화 대비 0.3% 하락한 154.825로 마감했으며, 이는 두 달여 만에 미국 통화 대비 주간 최대 상승폭을 기록 중입니다 .

로이터 통신은 일본은행이 12월에 금리를 인상할 가능성이 높으며 정부가 이를 용인할 것으로 예상된다고 보도, 심의에 정통한 정부 소식통 3명을 인용)하면서 엔화가 또다시 상승했습니다.

한편 위안화는 소폭 약세를 보이며 홍콩 역외 거래에서 달러는 0.1% 상승한 7.0664위안으로 마감했습니다 . 중국 통화는 수요일에 1년여 만에 달러 대비 가장 강한 수준을 기록했습니다.

귀금속은 최근의 뜨거운 행진 이후 냉각되었습니다 . 금 은 온스당 4,199달러로 0.2% 하락했고, 은 은 수요일 사상 최고치인 58.98달러를 기록한 후 온스당 57.4달러로 1.8달러 하락했습니다.

브렌트유 은 배럴당 0.2% 상승한 62.79달러에 마감했습니다.

일본 엔화가 너무 약해 향후 몇 년 동안 엔화 현물 환율과 일본 경제 펀더멘털 간의 격차가 좁혀질 가능성이 높다. 이는 엔 캐리 트레이드가 갑자기 풀릴 위험을 증폭시킨다.

달러/엔 환율은 현재 약 155엔 부근으로 지난 수십 년간 80~160 범위의 상단에 근접해 있으며, 115 부근에서 거래되던 2022년 초 이후 폭발적인 랠리를 경험했다.

Gregor Stuart Hunter

목요일 일본 증시는 국채 입찰이 투자자들의 강한 수요를 이끌어내고 미국 달러가 5주 최저치에서 회복하면서 아시아 증시 상승을 주도했다.

닛케이 225지수 는 산업용 로봇 제조업체인 화낙(Fanuc Corp )의 12% 가까운 상승에 힘입어 2.2% 올랐고, 일본을 제외한 아시아 태평양 지역 주식의 MSCI 지수 (.MIAPJ0000PUS)는 한국과 뉴질랜드의 하락에 부담을 받아 보합세를 나타냈다.

유럽 장 초반 범유럽 선물 은 0.6%, 독일 DAX 선물 은 0.6%, FTSE 선물 은 0.31% 상승했다.

도쿄의 최근 채권 매각은 6년여 만에 가장 강력한 수요를 이끌어냈고, 이번 주 초 초장기 채권 수익률을 사상 최고치로 끌어올리고 글로벌 채권 시장으로 확산된 매도세 이후 투자자들의 긴장을 안정시키는 데 도움이 되었다. 채권 수익률은 가격이 하락하면 상승한다.

도쿄 미즈호의 금리 및 외환 수석 데스크 전략가인 쇼키 오모리는 "30년물 JGB 경매는 예상외로 강세를 보였다"라고 말했다. "사전 매도가 많았던 것이 밸류에이션이 저렴하다는 인식을 심어주면서 수요를 부추긴 것으로 보인다."

그러나 만기 장기물에 대한 추종은 "여전히 취약하며, 심리가 개선되려면 여러 차례의 견조한 경매가 필요할 것"이라고 그는 덧붙였다. 30년 만기 일본 국채 수익률은 4.0bp 하락한 3.38%에 거래됐다.

달러는 엔화 대비 0.1% 상승한 155.32에 거래됐으며, 로이터 통신이 일본은행이 12월에 금리를 인상할 가능성이 있으며 정부가 이러한 결정을 용인할 것으로 예상된다고 보도, 심의에 정통한 세 명의 정부 소식통 인용)한 후 일본 통화는 일부 회복세를 보였다.

S&P 500 전자 미니 선물 은 예상보다 부진한 경제지표가 다음 주 회의에서 연방준비제도가 금리를 인하할 것이라는 기대를 굳힌 후 간밤 미국 시장의 모멘텀이 아시아에서 약화되면서 거의 변동이 없었다.

수요일 월스트리트 증시는 소형주 중심의 상승세로 Russell 2000 지수가 1.9% 상승하고 벤치마크 S&P 500 지수가 이틀째 상승했다. 이러한 상승세는 미국 민간 고용 지표 가 2년 반 만에 가장 큰 폭으로 하락한 이후 나타났다.

한편, 공급관리협회의 별도 조사에 따르면 11월 서비스업 고용 지표가 위축됐고, 지급 물가 하위 지수는 7개월 만에 최저치로 떨어졌다.

ANZ의 이코노미스트 헨리 러셀은 팟캐스트에서 "이러한 움직임은 최근 슈퍼 코어 인플레이션의 상승세가 진정되어 2026년에 디스인플레이션이 재개될 것이라는 우리의 견해와 일치한다"라고 말했다.

그는 "연준이 노동시장 하방 리스크에 대응하기 위해 금리를 계속 인하하는 것이 적절하다는 견해를 유지하고 있다"며 다음 주 회의에서 25bp 인하와 내년 추가 완화를 예상한다고 덧붙였다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 12월 10일 미국 중앙은행의 다음 회의에서 25bp 인하 확률은 89%로, 일주일 전의 83.4%에 비해 상승했다.

6개 통화 바스켓에 대한 달러화 강세를 측정하는 미국 달러 지수 는 0.1% 상승한 98.99를 기록하며 10월 29일 이후 최저치를 찍은 뒤 9일 연속 하락세를 마감했다.

미국 10년 만기 국채 수익률은 2.7bp 상승한 4.083%에 거래됐는데, 이는 파이낸셜 타임스가 수요일 채권 투자자들이 미국 재무부에 내년 차기 연방준비제도 의장 후보인 케빈 해셋이 도널드 트럼프 대통령의 선호에 맞춰 금리를 공격적으로 인하할 수 있다는 우려를 표명했다고 대화에 정통한 여러 사람을 인용해 보도한 이후였다.

중국 위안화는 수요일 홍콩 역외 거래에서 1년여 만에 달러 대비 가장 강한 수준을 기록한 뒤 미국 달러 대비 0.1% 하락한 7.064위안에 거래됐다 .

호주 달러는 10월 호주 가계 지출 이 거의 2년 만에 가장 큰 폭으로 증가했다는 공식 데이터와 금 수출이 두 달째 증가하면서 상품 무역 흑자 가 예상보다 크게 확대된 이후 0.1% 강세를 보였다.

귀금속은 최근의 뜨거운 행진 이후 냉각됐다 . 금 은 온스당 4,179.91달러로 0.6% 하락했고, 은 는 지난 수요일 사상 최고치인 온스당 58.98달러를 기록한 후 2.2% 내린 57.28달러에 거래됐다.

브렌트유 은 0.4% 상승한 62.94달러에 거래됐다.

인도의 대외 부문이 무역 적자 확대와 달러 유입 둔화 등 여러 역풍에 직면함에 따라 인도 중앙은행이 루피화 약세를 용인할 것이라고 중앙은행 사정에 정통한 세 명의 소식통이 로이터에 밝혔다.

지난달까지 달러 매도를 통한 공격적인 개입으로 루피화를 지지해왔던 인도 중앙은행(RBI)은 지난 7거래일 동안 루피가 1.3% 절하돼 사상 최저치인 90.42까지 떨어지도록 허용했다.

루피는 올해 들어 5.5% 절하돼 아시아 통화 중 가장 성적이 좋지 않다.

루피화 약세에 대한 용인을 시사함으로써 중앙은행은 급격한 변동성을 억제하거나 투기 조짐이 있을 때만 개입할 뿐 루피화의 특정 수준을 방어하지는 않을 것이라고 소식통은 말했다.

언론에 발언할 권한이 없어 익명을 요구한 한 소식통은 "근본적으로 모든 것이 통화에 불리한 상황에서 보유액을 지출하는 것은 말이 안 된다"고 말했다.

RBI는 논평을 요청하는 이메일에 즉시 응답하지 않았다.

두 번째 소식통은 "펀더멘털과 실질 달러 수요에 따라 중앙은행은 루피화를 평소보다 더 많이 움직일 수 있도록 허용하고 있다"고 말했다.

인도는 올해 들어 지금까지 외국인 투자자의 주식 매도 규모가 170억 달러에 달할 정도로 자금 유출이 가장 심각한 시장 중 하나다. 동시에 외국인 직접 투자, 무역, 역외 자금 조달 흐름도 둔화되고 있다.

세 번째 소식통은 루피화 가치가 하락하면서 달러/루피 환율이 심리적으로 중요한 달러당 90선 위로 상승해 투기꾼들의 관심을 끌고 있지만, 중앙은행이 필요에 따라 개입하여 이를 억제할 수 있다고 말했다.

* 원문기사

부진한 경제지표로 인해 다음 주 연방준비제도의 금리 인하가 확실시되면서 달러가 4일 약세 분위기를 이어가, 엔화에 부담을 덜어주고 유로는 거의 7주 만의 최고치를 기록했다.

투자자들은 5월 제롬 파월의 임기가 끝나면 케빈 해셋 백악관 국가경제위원장이 연준 의장으로 취임할 것이라는 전망에도 무게를 두고 있다. 그는 추가 금리 인하를 추진할 것으로 예상된다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이미 후보를 결정했다고 밝혔음에도 파월의 후임자를 내년 초에 발표할 것이라고 말했다.

애널리스트들은 해셋을 지명하려는 움직임이 달러에 압력을 가할 수 있으며, 파이낸셜 타임스는 채권 투자자들이 해셋이 트럼프의 선호에 맞춰 공격적으로 금리를 인하할 수 있다는 우려를 미국 재무부에 표명했다고 보도했다.

CME 페드워치 툴에 따르면 트레이더들은 다음 주 0.25%포인트 금리 인하 가능성을 89%로 보고 있으며, 내년 말까지 89bp의 인하가 있을 것으로 예상하고 있다.

ANZ 전략가들은 메모에서 "지난 FOMC 회의 이후 주요 경제지표가 발표되지 않은 것이 연준 관계자들이 12월 회의에서 25bp 인하를 주장하는 데 장애물이 될 것이라고 생각하지 않는다"며 "우리는 파월 의장이 향후 금리 인하에 대해 신중한 회의별 접근 방식을 통해 고용 둔화에 대한 우려와 인플레이션 상승 및 불확실성의 균형을 맞출 것으로 예상한다"고 말했다.

달러 지수는 98.964로 소폭 상승했지만 5주 만의 최저치에서 멀지 않은 수준이다. 이 지수는 올해 들어 현재까지 9% 가까이 하락했다.

로이터 설문 조사에 따르면 대부분의 외환 전략가들이 금리 인하 베팅으로 2026년에 달러가 약세를 보일 것이라는 예측을 고수하고 있지만 상당수의 소수가 컨센서스에서 벗어나 달러가 강세를 보일 것으로 전망하는 것으로 나타났다.

캐피털 이코노믹스 아시아 태평양 지역 시장 책임자 토마스 매튜스는 미국 경제의 강세를 고려할 때 투자자들은 다음 주 연준이 어떤 조치를 취하든 상관없이 중기적으로 얼마나 인하할지 과대평가하고 있을 수 있다고 지적했다.

그는 "이것이 달러가 너무 많이 떨어지는 것을 막을 것이라고 생각한다"고 말했다.

유로는 11월 유로존의 기업 활동이 30개월 만에 가장 빠른 속도로 확대되었다는 데이터에 따라 지난 10월17일 이후 최고치를 경신한 뒤 아시아 거래에서 1.1650달러로 안정세를 보였다.

유로는 연초 관세 불확실성과 최근 미국 금리 인하 가능성으로 인한 달러 약세에 힘입어 올해 12% 이상 상승하며 2017년 이후 연간 최대 상승폭을 향하고 있다.

한편 엔은 달러당 155.37로 소폭 약세를 보였지만, 당국의 개입에 대한 우려가 다소 완화된 가운데 지난달 기록한 10개월 만의 최저치와는 다소 거리를 두고 있다.

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