中ㆍ홍콩 증시, 관세 시한 앞두고 상승

파나소닉 는 수요일에 AI 투자 붐이 미국 관세와 전기 자동차 세금 공제 종료의 부정적인 영향을 상쇄하면서 배터리 제조 부문의 1 분기 영업 이익이 47 % 증가했다고 밝혔다.

테슬라 와 다른 전기차 제조업체의 배터리를 만드는 이 사업부의 이익은 319억 엔 (2억 1,560만 달러) 으로 증가했습니다.

파나소닉은 발표 슬라이드에서 미국의 관세 정책과 IRA 30D 세금 공제 종료로 인해 전기차 수요가 더 둔화될 것이라는 우려가 남아 있지만 데이터 센터용 에너지 저장 시스템에 대한 수요가 "예상보다 더 증가하고 있다" 고 언급했다.

2026년 3월에 끝나는 회계연도에는 에너지 부문 영업이익 전망치를 1,670억 엔으로 유지했습니다 .

그러나 파나소닉 그룹의 최고 재무 책임자 아키라 와니코는 컨퍼런스 콜에서 2025/26 회계연도 북미 지역의 전기차 배터리 판매량 전망치인 46기가와트시 (GWh) 를 하향 조정하는 것이 "불가피한 것 같다"고 말했습니다.

적어도 2024/25 회계연도의 38.1GWh는 넘어설 것이라고 와니코는 덧붙였습니다.

파나소닉 홀딩스는 5월에 그룹 수익성 개선의 일환으로 직원 1만 명을 감원하고 구조조정 비용으로 1,300억 엔을 책정할 것이라고 밝혔다.

이 전자 제조업체는 당시 에너지 사업에서 구조조정 비용을 책정할 계획이 없다고 말했습니다.

지난주 파나소닉 에너지의 주요 고객인 테슬라는 미국 정부의 전기차 구매자에 대한 7,500달러 세금 공제 삭감 법안으로 인한 여파에 대해 경고했습니다.

파나소닉 에너지는 미국 네바다 주에 배터리를 공급하는 공장을 운영하며 이달 초 캔자스에 있는 두 번째 미국 공장(link)에서 생산을 시작했습니다.

또한 소비자 비즈니스에서 데이터 센터용 에너지 저장 시스템을 만들고 있으며, 4 ~ 6 월 분기에 스케일AI 관련 투자로 인해 수요가 급격히 증가했다고 회사는 밝혔다.

그러나 자동차 배터리와 소비자 에너지 저장 시스템 모두 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세로 인해 일정한 영향을받을 것입니다 (link), 가격 조정을 통해 추가 관세 비용을 상쇄 할 것이라고 덧붙였습니다.

파나소닉 에너지는 글로벌 전기차 공급망에서 중국 및 한국의 경쟁사인 CATL , LG 에너지 솔루션 (LGES) 와 경쟁하면서 새로운 배터리 기술에 투자하고 있다.

지난주 LGES는 4 ~ 6 월 기간 동안 이익이 급증한 후 미국 관세와 정책 불확실성으로 인해 내년 초까지 수요가 둔화 될 것이라고 경고했습니다.

(1달러 = 147.9400엔)

제너럴 모터스 가 테네시주에 있는 한국의 LG 에너지 솔루션 과의 합작 공장에서 저비용 배터리 셀을 생산할 계획입니다.

디트로이트의 이 자동차 제조업체는 리튬-철-인산염 (LFP) 배터리를 생산할 예정이며, 이 기술은 미국 내 다른 자동차 제조업체들 에서 인기를 얻고 있는 기술이며, 경쟁사인 포드 자동차 도 이 기술을 도입하고 있습니다. GM은 올해 말 테네시 주 스프링 힐 시설에서 배터리 셀 라인 전환을 시작할 예정이며 2027 년 말에는 상업 생산이 시작될 것으로 예상된다고 월요일 밝혔다.

GM과 다른 자동차 제조업체들은 전기 자동차에 대한 수요가 예상보다 약해짐에 따라 전기 자동차 생산에 대한 목표 중 일부를 철회했습니다. 그럼에도 불구하고 자동차 회사들은 소비자들이 결국 기존 가솔린 차량에서 전기차로 전환할 것이라는 기대감으로 미래 배터리 기술과 전기차 생산 시설에 수십억 달러를 투자하고 있습니다.

GM은 현재 공장에서 니켈-코발트-망간-알루미늄 전지를 생산하고 있으며, 앞으로도 오하이오에 있는 공장에서 생산할 예정입니다. 테네시에서 생산된 전지는 캐딜락 리릭을 비롯한 인근 조립 공장에서 생산되는 전기차에 사용됩니다. 이 공장에는 약 1,300명의 직원이 근무하고 있다고 GM은 밝혔습니다. 올해 초 울티움 셀 합작 공장의 노동자들은 전미자동차노동조합과 첫 계약을 승인했습니다.

포드는 중국 배터리 대기업 CATL 의 기술을 사용하여 미시간의 공장에서 LFP 배터리를 생산할 계획입니다. 2023 년에 발표 된이 공장은 중국 회사와의 관계에 대해 일부 의원들로부터 조사를 받았습니다. 2026년에 생산이 시작될 것으로 예상됩니다.

두 자동차 제조업체는 또한 리튬 망간이 풍부한 (LMR) 화학 물질의 생산을 위해 노력하고 있으며, 이는 운전자에게 충전이 필요하기 전에 전기차의 주행 거리를 더 많이 제공하기 위한 것입니다. 자동차 업계 임원들은 높은 차량 가격뿐만 아니라 배터리 주행 거리에 대한 우려가 고객들이 전기차를 구매하지 못하게 하는 가장 큰 장벽이라고 말했습니다.

포드 자동차 은 화요일 대규모 세금 및 예산 법안이 규칙을 개정함에 따라 60% 완공된 30억 달러 규모의 미시간 전기 자동차 배터리 공장이 생산 세금 공제 혜택을 받을 수 있을 것으로 믿는다고 밝혔다.

지난 5월, 포드는 미국 정부가 하원 법안에서 중국 기술을 사용하는 전기 자동차 배터리 제조를 지원하는 생산 세액 공제를 폐지할 가능성에 대해 경종을 울린 바 있습니다.

포드는 화요일 1,700 명의 근로자를 고용 할 예정인 미시간 주 마샬 공장이 "생산 세액 공제를받을 자격이 있으며 이는 고객의 승리이자 미국 경쟁력의 승리"라고 말했다

포드는 2023년 2월에 발표된 이 공장이 2026년부터 배터리 생산을 시작할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 포드 공장은 중국 배터리 대기업 CATL 의 기술을 사용하여 배터리 셀을 만들 것입니다.

미국 하원에서 통과 된 세금 법안은 일부 중국 기업이 만든 부품으로 생산하거나 중국 기업과 라이선스 계약을 맺은 배터리에 대한 세금 공제를 금지했을 것입니다.

제너럴 모터스 포드, 도요타 폭스바겐 등을 대표하는 단체인 자동차 제조업체 연합은 최종 법안이 "미국 전역의 자동차 관련 첨단 제조업을 보존하고 중국 기업의 자격을 금지하는 배터리 생산 세금 공제에 관한 문구를 수정했다"고 찬사를 보냈습니다

포드는 지난해 전기차 수요 둔화에 맞춰 예상 생산량을 줄인 후 미시간주로부터 배터리 공장에 대한 인센티브 패키지를 축소 받았습니다. 이 공장은 중국 기업과의 관계 때문에 일부 의원들로부터 면밀한 조사를 받았습니다.

전면적인 세금 및 예산 법안은 여러 측면에서 전기차를 겨냥했습니다.

이 법안은 9월 30일에 신규 전기차 구매 또는 리스 )에 대한 7,500달러의 세금 공제와 4,000달러의 중고 전기차 공제를 종료합니다 .

이와는 별도로, 미국 자동차 제조업체들은 기업 평균 연비 미달에 따른 벌금이 면제되는 이 법으로 인해 상당한 혜택을 받을 수 있어, 자동차 제조업체들이 가스 구동 차량을 더 쉽게 만들 수 있게 되었습니다.

미국에 본사를 둔 투자 회사 아티산 파트너스(Artisan Partners)가 6월 말까지 홍콩 사무소를 폐쇄한다고 이 상황을 잘 아는 두 명의 소식통이 밝혔습니다.

이 회사는 중미 무역과 지정학적 긴장이 고조되어 세계에서 두 번째로 큰 경제에 대한 투자가 더 위험해졌다는 우려로 인해 중화권 전략을 중단하기로 결정한 후 홍콩에 기반을 둔 팀을 해체하고 있다고 소식통 중 한 명이 말했습니다.

위스콘신 주 밀워키에 본사를 두고 있으며 4월 말 기준 전 세계적으로 1,644억 달러를 관리하고 있는 아티산은 로이터의 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.

소식통은 정보가 공개되지 않았기 때문에 이름을 밝히기를 거부했습니다. 로이터는 홍콩 사무소 폐쇄로 인해 얼마나 많은 사람들이 영향을 받게 될지 즉시 확인할 수 없었습니다.

이 회사의 월간 업데이트에 따르면 중국 중소형 상장 및 비상장 기업에 집중하는 펀드인 중국 포스트 벤처 전략은 4월 말 현재 1억 1,300만 달러의 자산을 운용하고 있습니다.

같은 업데이트에서 아티산은 자세한 내용은 밝히지 않은 채 중국 중심의 포트폴리오가 정리 중이라고 말했습니다.

이 회사의 홍콩 철수는 미국 정부가 미국의 대중국 투자에 대한 조사를 강화하고 무역 전쟁이 지속되면서 중국 수출 비중이 높은 많은 기업의 사업 전망이 어두워진 가운데 나온 것입니다.

미국 정부는 반도체, 인공 지능, 양자 컴퓨팅 등 중국의 특정 민감한 기술 분야에 대한 미국의 투자를 제한하고 있습니다.

또한 미국 투자자는 미국 제재 대상 기업 목록에 포함된 중국 기업 중 점점 더 많은 수의 기업에 투자하는 것도 제한됩니다.

미국 내 투자자들은 지난달 46억 달러 규모의 홍콩 상장 거래 구조로 인해 중국 배터리 대기업 CATL 의 주식을 매입할 수 없었다고 CATL이 제출한 서류에 따르면 밝혀졌습니다.

CATL은 지난 1월 미국 국방부가 중국 군과 협력하는 중국 기업 명단에 올랐습니다.

2025년 3월까지 아티산의 중국 포스트 벤처 전략은 2021년 3월 출범 이후 10.4%의 순손실을 기록했습니다.

이 전략의 포트폴리오 매니저인 티파니 샤오는 4월 회사 웹사이트에 올린 고객 서한에서 "중국 투자의 가장 큰 리스크는 지정학 및 국내 정책의 오버슈팅이 될 것"이라고 말했습니다.

웹사이트에 따르면 아티산은 미국 외에도 런던, 더블린, 싱가포르, 시드니에 지사를 두고 있습니다.

이러한 움직임은 지난 몇 년 동안 여러 북미 자산 운용사와 국제 로펌이 홍콩에서 철수하거나 규모를 축소한 데 따른 것입니다.

캐나다에서 세 번째로 큰 연기금인 온타리오 교사 연금 플랜은 3월에 홍콩 사무소를 폐쇄한다고 발표했습니다.

미국에 본사를 둔 투자 회사 아티산 파트너스(Artisan Partners)가 6월 말까지 홍콩 사무소를 폐쇄한다고 이 상황을 잘 아는 두 명의 소식통이 밝혔습니다.

이 회사는 중미 무역과 지정학적 긴장이 고조되어 세계에서 두 번째로 큰 경제에 대한 투자가 더 위험해졌다는 우려로 인해 중화권 전략을 중단하기로 결정한 후 홍콩에 기반을 둔 팀을 해체하고 있다고 소식통 중 한 명이 말했습니다.

위스콘신 주 밀워키에 본사를 두고 있으며 4월 말 기준 전 세계적으로 1,644억 달러를 관리하고 있는 아티산은 로이터의 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.

소식통은 정보가 공개되지 않았기 때문에 이름을 밝히기를 거부했습니다. 로이터는 홍콩 사무소 폐쇄로 인해 얼마나 많은 사람들이 영향을 받게 될지 즉시 확인할 수 없었습니다.

이 회사의 월간 업데이트에 따르면 중국 중소형 상장 및 비상장 기업에 집중하는 펀드인 중국 포스트 벤처 전략은 4월 말 현재 1억 1,300만 달러의 자산을 운용하고 있습니다.

같은 업데이트에서 아티산은 자세한 내용은 밝히지 않은 채 중국 중심의 포트폴리오가 정리 중이라고 말했습니다.

이 회사의 홍콩 철수는 미국 정부가 미국의 대중국 투자에 대한 조사를 강화하고 무역 전쟁이 지속되면서 중국 수출 비중이 높은 많은 기업의 사업 전망이 어두워진 가운데 나온 것입니다.

미국 정부는 반도체, 인공 지능, 양자 컴퓨팅 등 중국의 특정 민감한 기술 분야에 대한 미국의 투자를 제한하고 있습니다.

또한 미국 투자자는 미국 제재 대상 기업 목록에 포함된 중국 기업 중 점점 더 많은 수의 기업에 투자하는 것도 제한됩니다.

미국 내 투자자들은 지난달 46억 달러 규모의 홍콩 상장 거래 구조로 인해 중국 배터리 대기업 CATL 의 주식을 매입할 수 없었다고 CATL이 제출한 서류에 따르면 밝혀졌습니다.

CATL은 지난 1월 미국 국방부가 중국 군과 협력하는 중국 기업 명단에 올랐습니다.

2025년 3월까지 아티산의 중국 포스트 벤처 전략은 2021년 3월 출범 이후 10.4%의 순손실을 기록했습니다.

이 전략의 포트폴리오 매니저인 티파니 샤오는 4월 회사 웹사이트에 올린 고객 서한에서 "중국 투자의 가장 큰 리스크는 지정학 및 국내 정책의 오버슈팅이 될 것"이라고 말했습니다.

웹사이트에 따르면 아티산은 미국 외에도 런던, 더블린, 싱가포르, 시드니에 지사를 두고 있습니다.

이러한 움직임은 지난 몇 년 동안 여러 북미 자산 운용사와 국제 로펌이 홍콩에서 철수하거나 규모를 축소한 데 따른 것입니다.

캐나다에서 세 번째로 큰 연기금인 온타리오 교사 연금 플랜은 3월에 홍콩 사무소를 폐쇄한다고 발표했습니다.

경금속이 공급 과잉의 무게로 인해 가라앉으면서 리튬 생산업체가 되기에는 힘든 시기입니다.

수산화 리튬 가격 (LTHc1)은 2022년 정점 대비 90% 폭락했으며 회복의 기미가 보이지 않고 있습니다.

컨설팅 업체 우드 매켄지(Wood Mackenzie)에 따르면 현재 여러 생산업체가 제로 또는 마이너스 마진으로 운영되고 있습니다. 세계 최대 배터리 금속 생산업체인 앨버말 과 같은 거대 기업들도 공급 폭풍을 극복하기 위해 비용을 절감하고 신규 프로젝트를 연기하고 있습니다.

하지만 리오 틴토 은 흔들리지 않습니다. 이 글로벌 광산업체는 "리튬의 장기 전망에 대한 믿음을 일관되게 유지하고 있다"고 말합니다.

이 회사는 미국에 본사를 둔 생산업체 아카디움을 67억 달러에 인수하고 칠레 국영기업인 아카디움과 두 개의 프로젝트에 협력하는 등 투자를 아끼지 않고 있습니다.

현재의 시장 침체를 고려하면 큰 결단이지만, Rio는 현재의 과잉 공급을 흡수하고 10년이 지나면 시장을 적자로 만들 정도로 수요가 강할 것으로 믿고 있습니다.

리튬이 급변하는 환경에서도 여전히 주요 배터리 금속으로 남을 것이라는 내기입니다.