TSX 선물은 금 하락이 석유 가격 상승에 대응하면서 제한된 움직임을 보여줍니다

간결한

상품

요약:

화요일 캐나다 주요 주가지수 선물은 금 하락과 유가 반등으로 보합세를 보였습니다. 투자자들은 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정과 주요 국내 경제 지표를 앞두고 신중한 입장을 유지했습니다.

화요일 캐나다 주요 주가지수 선물은 투자자들이 자산 가격에 영향을 미치는 다양한 요인들과 씨름하면서 침체된 시장 심리를 반영하여 최소한의 움직임을 보였습니다. 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정이 임박하고 이번 주 후반에 중요한 국내 경제 지표가 발표될 것이라는 기대감에도 불구하고 불확실성이 만연해 조심스러운 거래 활동이 이어졌습니다. 동부 표준시 오전 6시 36분에 SP/TSX 지수의 6월 선물은 보합세를 유지하여 초기 거래 분위기가 가라앉았음을 강조했습니다.

원자재 시장은 투자 심리 형성에 중추적인 역할을 했으며, 금 가격과 석유 가격은 대조적인 움직임을 보였습니다. 현물 금 가격은 미국 달러 강세로 인해 거의 1% 하락하여 금 관련 자산에 하락 압력을 가했습니다. 이와 대조적으로 석유 공급 역학에 영향을 미치는 지정학적 긴장이 계속되고 있음에도 불구하고 화요일 유가는 이스라엘-하마스 회담의 휴전 가능성에 대한 희망으로 인해 안정되었습니다. 원자재 가격의 변동은 글로벌 경제 발전과 자산 가치 평가 간의 복잡한 상호 작용을 강조하여 투자자의 의사 결정 프로세스에 영향을 미쳤습니다.

국경 너머로 모든 시선은 미국 연방준비제도(Fed)에 쏠렸습니다. 연준은 이날 늦게 시작되는 이틀간의 회의 이후 금리 결정을 발표할 준비가 되어 있었습니다. 물가상승 압력과 경기 불확실성이 고조되는 가운데 투자자들이 중앙은행의 통화정책 기조에 대한 명확성을 요구하고 있어 이번 결정의 결과는 금융시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됐다. 한편, 캐나다 시장 참가자들은 오전 8시 30분(ET)으로 예정된 월간 국내총생산(GDP) 데이터 발표를 기다리고 있었습니다. 이 경제 지표는 캐나다 경제의 건전성에 대한 귀중한 통찰력을 제공하고 잠재적으로 캐나다 은행의 향후 금리 움직임에 대한 기대에 영향을 미칠 것입니다.

토론토 증권거래소의 SP/TSX 종합지수는 월요일 0.2% 상승하며 마감해 지난 화요일 이후 처음으로 기준점 22,000을 돌파하는 이정표를 세웠습니다. 이 지수의 성과는 원자재 관련 주식의 강세에 의해 뒷받침되었으며, 이는 광범위한 시장 움직임을 주도하는 데 있어 원자재 부문의 중요성을 강조합니다.

기업 발전 측면에서 Scotiabank는 5월 6일부터 은행 베테랑인 Travis Machen을 글로벌 은행 및 시장 부문의 CEO 겸 그룹 책임자로 임명하여 헤드라인을 장식했습니다. 이러한 리더십 변화는 은행이 글로벌 은행 환경에서 입지를 강화하는 데 전략적으로 초점을 맞추고 있음을 나타냅니다. 금융 부문 내에서 더 넓은 추세.

또한, OceanaGold, New Gold 등 금광 기업의 향후 수익 보고서에도 관심이 쏠렸습니다. 이러한 분기별 수익 발표는 이들 회사의 재무 건전성과 운영 성과에 대한 귀중한 통찰력을 제공하여 잠재적으로 더 넓은 광업 부문에 대한 투자 심리에 영향을 미칠 것으로 예상되었습니다.

이러한 배경에서 시장 참가자들은 상품 시장, 중앙 은행 정책 및 기업 수익 보고서의 발전을 면밀히 모니터링하면서 경계심을 유지했습니다. 투자자들이 불확실성과 변동성이 특징인 복잡한 환경을 헤쳐 나가면서 금융 시장의 역동적인 특성은 적응성과 위험 관리의 중요성을 강조했습니다.

캐나다 주요 주가지수 선물은 화요일에도 여전히 부진한 가운데 원자재 가격 변동, 중앙은행 결정, 기업 발전 등 다양한 요인에 의해 전반적인 시장 심리가 영향을 받았습니다. 투자자들이 주요 경제 데이터 발표와 기업 수익 보고서를 기다리는 동안 금융 시장은 계속해서 발전할 준비가 되어 있으며 끊임없이 변화하는 투자 환경을 탐색하는 데 있어 민첩성과 정보에 입각한 의사 결정의 중요성이 강조되었습니다.

출처: 로이터

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

즐겨찾기

FastBull 추천

데이터 해석

현지 시간으로 4월 30일, Eurostat는 2024년 1분기 국내총생산(GDP)과 4월 소비자물가지수(CPI)를 발표했습니다.

유로존의 1분기 GDP 성장률에 대한 당초 추정치는 0.4%로 예상치(0.2%)와 종전 수치인 0.1%를 넘어섰다.

유로존 4월 CPI 연율에 대한 초기 추정치는 2.4%로 예상치를 충족했으며 이전 수치와 변함이 없었습니다.

4월 CPI 월간 금리는 0.6%로 기대치를 충족했지만 이전 0.8%보다는 하락했습니다.

전년도 같은 분기와 비교하여 2024년 1분기 유로존의 계절 조정 GDP는 전 분기의 +0.1%에 이어 0.4% 증가했습니다.

2024년 1분기 데이터가 제공되는 회원국 중 아일랜드(+1.1%)가 이전 분기에 비해 가장 높은 증가율을 기록했으며, 라트비아, 리투아니아, 헝가리(모두 +0.8%)가 그 뒤를 이었습니다. 스웨덴(-0.1%)은 전 분기에 비해 감소를 기록한 유일한 회원국이었습니다. 전년 대비 성장률은 9개국에서 긍정적이었고 4개국에서는 부정적이었습니다.

유로존 인플레이션의 주요 구성요소를 살펴보면, 서비스는 4월에 가장 높은 연율(3.7%, 3월의 4.0%)을 보일 것으로 예상되지만 여전히 이번 달 인플레이션의 주요 동인입니다. 그러나 서비스 부문 물가상승률은 연초 이후 4%대를 유지하고 있으며, 이번 달 서비스 부문 물가가 올해 들어 처음으로 하락세를 기록했다. 또한 식품·주류 담배도 3월 2.6%에서 2.8%로 상승할 것으로 예상된다. 비에너지 산업재는 3월 1.1%에서 0.9%로 증가할 것이다. 에너지는 3월의 -1.8%에 비해 -0.6%가 될 것입니다.

최근 유럽중앙은행(ECB) 부총재 루이스 드 귄도스는 "인플레이션 전망에 대한 우리의 최신 평가를 통해 [기본 인플레이션 역학 및 통화정책 전달의 강도]를 통해 인플레이션이 다음 수준으로 수렴된다는 확신이 더욱 높아질 것"이라고 말했습니다. 목표를 지속적으로 유지한다면 통화정책 제한 수준을 낮출 것”이라고 말했다. 유로존의 4월 인플레이션율은 예상대로 안정적으로 유지되었지만, 잠재적인 가격 압력을 반영하는 주요 지표가 둔화되어 ECB가 6월에 금리를 인하할 수 있는 확실한 근거를 제공했습니다.

더욱이 전반적인 인플레이션과 잠재 인플레이션 둔화가 지속되면서 유로존 경제가 예상보다 빠르게 성장하고 있어 ECB가 통화 완화 정책을 검토하게 되었습니다. 지정학적 갈등이 더 심화되지 않고 에너지 가격이 인플레이션에 추가적인 상승 압력을 가져오지 않는다면 6월 금리 인하가 확실한 결정으로 보입니다.

유로존 1분기 GDP

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

스위스인용

간결한

주식

중앙 은행

Tesla는 Elon Musk의 깜짝 중국 방문으로 인해 Baidu의 지도 및 내비게이션 미래와 파트너십을 맺고 중국에서 Tesla의 완전 자율 주행 자동차의 길을 열어준 후 월요일 15% 상승하여 빛을 훔쳤습니다. 단 일주일 만에 Tesla는 Magnificent 7 기업 중 가장 덜 뛰어난 기업에서 다시 희망을 주는 기업으로 변모했습니다. 주가는 지난 월요일 하락 이후 40% 상승했으며, 이러한 움직임은 투자자들을 다시 흥미로울 것으로 보이는 새로운 계획과 프로젝트에 기반을 두고 있습니다.

맨 위에는 체리가 있습니다. 최근 세계 최대 자동차 판매업체라는 타이틀을 주장한 중국 회사 BYD도 공격적인 가격 인하로 인해 매출 성장이 둔화되면서 1분기 수익 추정치를 놓쳤습니다. 공격적인 EV 가격 전쟁으로 인해 기업은 곧 속도를 늦추고 기업이 차별화할 수 있는 새로운 방법을 모색하게 될 수 있습니다. 이것이 바로 Elon Musk가 지금 바쁘게 하고 있는 일입니다.

연준, 이틀간 회의 시작

SP500은 0.32% 상승했고, 나스닥 100은 0.36% 상승했습니다. 미국 2년 만기 수익률이 5% 수준을 살짝 밑돌았기 때문입니다. 연준(Fed)은 오늘 이틀간 정책 회의를 시작하고 내일 최신 정책 평결을 발표합니다. 우리는 제롬 파웰이 인플레이션을 완화하기 위해 더 많은 인내심과 더 많은 시간을 요구하는 것을 들을 준비를 하고 있습니다. 그렇다면 연준의 금리 인하 기대가 더욱 붕괴되는 것을 볼 수 있습니다. 다음 단계는 2024년 금리 인하가 없는 것이며, 이는 상승세에 찬 소나기가 될 것입니다.

실적 시즌이 잘 진행되고 있습니다.

다행히 실적시즌은 잘 진행되고 있다. 최신 통계에 따르면 지금까지 수익을 보고한 SP500 기업 중 80% 이상이 기대치를 뛰어넘었습니다. 웅장한 7개 회사도 대부분 높은 기대에 부응했습니다. Tesla의 일부인 모든 Big Tech 회사는 예상보다 나은 결과를 발표했습니다. 하지만 모든 회사의 주가가 수익에 긍정적으로 반응하는 것은 아닙니다.

전체적으로 1분기 실적은 실적 시즌 시작 시 추정치 3.8% 대비 4.7% EPS 증가율을 기록할 것으로 예상되며, 2분기 실적은 당초 예상 9.5%에서 9.7% 증가할 것으로 예상됩니다. 그리고 더 중요한 것은 Big Tech에 대한 기대가 향상될 뿐만 아니라 여러 부문에 걸쳐 Big Tech 랠리가 결국 나머지 SP500 부문으로 확대되어 랠리가 계속 이어질 수 있음을 암시한다는 것입니다. 그러한 긍정적인 전망에 대한 주요 위험 중 하나는 연준입니다. 연준의 기대가 바람직하지 않게 매파적으로 변하면 주식 랠리가 정체되는 것을 볼 수 있습니다. 이것이 바로 예상보다 나은 수익이 조용하거나 예상치 못한 시장 반응을 보이는 이유입니다.

수익에 관해 NXP는 예상보다 나은 1분기 실적과 강력한 2분기 가이던스를 발표한 후 시간 외 거래에서 6% 상승했습니다. 아마존은 오늘 결과를 보고할 예정이다. AWS는 확실히 계속해서 수익을 창출하고 있지만, 현재의 고수익 환경에서 단기적인 식욕을 뒷받침하기 위한 자사주 매입 배당금이 동반되지 않으면 강력한 결과가 기술 투자자를 만족시키지 못할 수도 있습니다.

개입대화

월요일 세션은 USDJPY의 급속한 급등으로 더욱 흥미로워졌습니다. USDJPY는 160을 기록했다가 강하게 반등하여 일본 관리들이 확실히 출혈을 멈추기 위해 개입했다는 추측을 불러일으켰습니다. 개입이나 이에 대한 두려움이 엔화 공매도를 시장 밖으로 밀어내는 한 문제가 되지 않기 때문에 관리들은 개입을 확인하지 않았습니다. 중요한 것은 BoJ의 상대적으로 완화적인 정책 입장이 엔화의 추가 하락을 정당화한다는 점을 고려하여 엔화 공매도가 시장에서 멀어지는 것을 어떻게 방지할 것인지입니다. USD/JPY 쌍은 현재 156-157 근처에서 거래되고 있습니다.

스페인과 독일의 인플레이션 수치가 대부분 예상보다 완화되었지만 정부가 과거 에너지 가격 상승을 둔화시킨 지원을 철회함에 따라 둔화가 사라질 것이라는 우려로 인해 유로 강세는 미국 달러 대비 1.07 수준 근처에서 어려움을 겪고 있습니다. 년도. 오늘로 인해 유로존의 핵심 인플레이션은 GDP 성장의 소폭 개선과 함께 4월 2.9%에서 2.6%로 추가 후퇴할 것으로 예상됩니다. 데이터에 큰 놀라움이 없다면 유럽중앙은행(ECB)이 6월 첫 번째 금리 인하를 선택할 것이라는 기대는 그대로 유지될 것입니다. 그러나 6월 회의 이후 어떤 일이 일어날지는 여전히 불확실하며, 유럽의 인플레이션은 과열 조짐을 보이고 있으며, 만약 그렇다면 그 정도는 심각합니다.

그러나 이번 주에는 연준의 감정이 ECB의 기대치를 능가할 가능성이 높으며 최근 미국 인플레이션 상황의 전개를 고려하면 달러 가치 상승은 놀라운 일이 아닐 것입니다.

다른 지역에서는 중국 제조업 PMI가 14개월 만에 최고치를 기록했고, 서비스 PMI는 3개월 만에 최저치로 떨어졌습니다. 미국 원유 가격은 가자지구의 휴전 희망으로 83pb 아래로 떨어졌고, 코코아 선물은 마진콜 증가와 세계 5위 코코아 생산국인 나이지리아가 지난 목요일부터 시작된 매도세가 지속되면서 강제 청산으로 인해 15% 급락했습니다. 3월 수출이 20% 가까이 증가했다고 밝혔다.

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

사만다 루안

상품

간결한

러시아의 우크라이나 침공 이후 서방 국가들이 부과한 제재에도 불구하고 러시아의 석유 생산량은 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 반면, 국내 가스 및 액화천연가스(LNG) 산업은 제한된 파이프라인 인프라와 서구 기업에 대한 의존으로 인해 어려움을 겪었습니다. Rystad Energy는 새로운 인프라로 인해 중국으로 향하는 러시아 파이프 가스가 증가할 것으로 예상하고 있지만 러시아 LNG에 대한 전망은 그다지 밝지 않습니다. 크렘린은 2030년까지 1억 톤의 LNG 용량을 시운전하겠다는 야심찬 계획을 세웠지만 우리 예측에 따르면 국가는 이 목표를 최대 6천만 톤까지 놓칠 것으로 나타났습니다.

암울한 전망에도 불구하고 러시아가 계획한 LNG 프로젝트는 제재와 선박 확보 및 장기 계약 확보에 대한 어려움에도 불구하고 세금 감면과 함께 자금 조달, 연구 개발에 대한 정부 지원 및 인센티브 덕분에 추진될 것으로 예상됩니다. 그러나 어려운 환경으로 인해 러시아 LNG 생산은 정부 목표를 달성할 가능성이 거의 없으며 2026년까지 생산량은 3,630만 톤에 불과할 것으로 예상됩니다.

2021년 러시아 에너지부는 러시아의 LNG 생산량이 2035년까지 연간 1억 4천만 톤(tpa)까지 증가할 것으로 예상하고, 보다 보수적인 전망에서는 8천만 톤까지 증가할 것으로 예상하는 전망을 발표했습니다. 지난해 국토부는 2022년부터 2026년까지 LNG 수출을 33% 늘려 연간 4,400만톤으로 늘리겠다는 계획을 발표했다. 보수적인 시나리오에서 이러한 증가량은 연간 3,900만 톤을 목표로 18%에 그칠 것으로 예상됩니다.

유럽 국가들은 러시아 배관 가스를 거의 완전히 차단했지만, 유럽은 여전히 LNG 공급의 상당 부분을 러시아에 의존하고 있습니다. 2024년 1분기 유럽으로의 LNG 수출은 전년 동기 대비 약 5% 증가했으며, 단기적으로 이러한 물량을 대체하는 것은 대륙의 주요 과제입니다.

“러시아 석유 수출은 서방 제재의 최악의 영향을 피했을 수도 있습니다. 배관가스 수출이 큰 타격을 입었지만 LNG 산업이 가장 큰 타격을 입었다. 러시아 정부는 자국의 생산량에 대해 여전히 낙관적이지만, 큰 운명의 변화가 없다면 목표 달성은 헛된 꿈에 지나지 않을 것입니다.”라고 Rystad Energy의 업스트림 연구 부사장인 Swapnil Babele은 말합니다.

단기적으로는 독립적인 러시아 가스 생산업체인 Novatek의 LNG 프로젝트만 진행될 것으로 예상되며, 선박 조달 문제와 현재 시장 상황으로 인해 최소 5년의 지연이 예상됩니다. 회사의 주요 목표는 저비용 LNG 플랫폼을 구축하는 것입니다. 이를 통해 독자적인 LNG 기술을 개발하고 이러한 신기술을 적용하여 생산량을 확대합니다. Novatek의 주요 과제는 물류를 개발하고 새로운 구매자를 찾는 것입니다.

현재 예측에 따르면 러시아는 2035년까지 약 6,800만 톤의 액화 용량을 시운전하고 실제 LNG 생산량은 약 4,000만 tpa에 달할 것으로 예상됩니다. Novatek은 Yamal LNG, Arctic LNG-2 및 Murmansk LNG 프로젝트를 통해 전체의 거의 80%를 차지할 것입니다.

유럽은 2022년 아시아를 제치고 러시아 LNG 최대 수출 목적지가 됐다. 러시아의 LNG 수출은 2022년 약 3,300만 톤으로 10% 증가했으며, 그 중 1,700만 톤이 유럽 시장으로 보내졌습니다. 이는 전년도보다 22% 증가한 수치입니다. 지난해 러시아 LNG 생산량은 하반기 사할린 2호기와 야말 LNG 프로젝트의 유지보수 계획으로 인해 약 3100만톤으로 감소했다. Rystad Energy는 부분적으로 Arctic LNG-2 Train 1의 시운전에 힘입어 2024년 러시아 LNG 생산량이 총 3,400만 톤에 이를 것으로 예상합니다.

러시아가 처음으로 LNG 제재를 가한 2014년 이후 러시아는 자체 액화 기술 개발을 우선시했으며 현지 공급업체와 함께 LNG 장비 수요를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 공급업체 중 Rosatom의 기계 엔지니어링 부서인 Atomenergomash는 극저온 LNG 펌프, 열교환기 및 터보 팽창기를 설계 및 제조합니다. Kazancompressormash는 LNG 시설용 압축기 장치를 건설하고 Cryo-LNG는 LNG 운송 및 저장용 탱크 컨테이너를 공급합니다.

2018년 Novatek은 Yamal LNG의 네 번째 열차에 구현된 "Arctic Cascade" 기술에 대한 특허를 획득했습니다. 그러나 기술은 완전히 개발되지 않았으며 프로젝트는 특허 수정으로 이어지는 몇 가지 문제에 직면했습니다. 2023년 6월에는 혼합냉매를 활용해 천연가스를 대규모로 액화하는 기술인 '아틱믹스(Arctic Mix)' 기술에 대한 특허도 또 하나 확보했다. 이 기술은 열차당 6백만 tpa 이상의 용량을 갖춘 중력 기반 구조물(GBS)과 관련된 미래 프로젝트의 주요 방법이 될 것으로 예상됩니다.

출처 : 유가

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

사만다 루안

간결한

FTSE 100은 유럽 본토 지수의 하락에도 불구하고 지수가 상승세를 보이면서 다시 한번 거래 초반 상위권에 올랐습니다. 유로존 데이터의 홍수로 인해 프랑스, 독일, 스페인, 이탈리아의 성장률이 예상보다 높았으며, 이는 향후 전망을 높이는 데 도움이 되었습니다. 그러나 모든 시선은 ECB의 기대치를 결정하는 주요 요인으로 유로존 인플레이션 보고서에 쏠렸습니다. 이번 달 인플레이션이 0.6%로 상승함에 따라 3월에도 비슷하게 높은 0.8% 수치와 비교하면 분명한 우려가 있습니다. 연간 수치는 목표치인 2.4%에 근접할 수 있지만, 이 마지막 장애물은 앞으로 몇 달 안에 극복하기 어려울 것으로 보입니다. 대신, ECB는 인플레이션이 2%로 돌아가기 전에 금리를 보류할 것인지 아니면 적극적으로 금리를 인하할 것인지 선택해야 하는 곤경에 직면해 있습니다. 인플레이션이 목표치보다 높게 유지되고 성장이 회복되는 상황에서 ECB의 신속한 금리 인하 가능성이 사라지고 있는 것으로 보입니다.

영국에서는 브렉시트 국경 검문으로 인해 식품 인플레이션이 다시 일어날 가능성에 대한 우려가 높아지면서 가격 불확실성이 높아질 것으로 보입니다. EU는 영국의 최대 무역 파트너로 남아 있지만, 국경에서 새로운 관료주의 시행으로 인해 유럽 생산자들이 영국 시장에 공급하는 것이 경제적으로 불가능하다고 판단함에 따라 그 관계가 바뀔 수 있습니다. 시장의 경우 이는 영국 은행이 앞으로 몇 달 안에 첫 번째 금리 인하를 시행할 준비를 하는 것과 동시에 식품 인플레이션이 다시 급등할 것이라는 전망을 높입니다. 다행스럽게도 BRC의 야간 데이터에 따르면 비식료품 가격이 4월까지 전년 대비 0.6% 하락하여 2021년 10월 이후 처음으로 이 수치가 연간 하락하는 등 다른 지역의 가격 압력 완화가 강조되었습니다.

어닝 시즌은 오늘 시장 심리의 주요 결정 요인으로 다시 시작될 것으로 보이며 마감 후 아마존 보고가 이루어지고 있습니다. 우리는 일반적으로 Amazon을 소비자 지출 증가로 이익을 얻을 수 있는 순환 소비자 주식으로 알고 있지만, 최근 추세는 예상되는 수익 성장을 고려하여 클라우드 및 AI 수익에 초점을 맞추고 있습니다. 그러나 광고는 또한 거래자들이 주목해야 할 성장의 핵심 영역이기도 합니다. Snap, Microsoft, Alphabet의 강력한 디지털 광고 수요에 힘입어 Amazon이 지난번에 보았던 인상적인 전년 대비 26%의 광고 성장을 계속해서 이어갈 수 있다는 희망이 있습니다.

출처 : FXStreet

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

암호화폐

비트코인은 홍콩의 제도적 랜드마크가 추진력을 높이면서 4월 30일에 상승세를 유지하려고 시도했습니다. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _1

BTC/USD 1시간 차트. 출처: TradingView

홍콩 ETF는 BTC 가격 완화를 제공합니다

Cointelegraph Markets Pro와 TradingView의 데이터에 따르면 일일 마감 후 Bitstamp에서 현지 최고가인 $64,714가 나타났습니다.

이는 홍콩에서 새로운 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)의 출시와 동시에 일어났습니다. 이는 비트코인을 주류 자산으로 육성하는 여건이 거의 없는 아시아 업계에 중요한 순간입니다.

금융 평론가인 Tedtalksmacro는 "(당연히 세계 최대 경제국인) 미국 ETF에 비해 구조적 흐름이 왜소해졌음에도 불구하고 이는 불과 몇 년 전보다 동양의 입장이 극적으로 바뀌었음을 보여줍니다."라고 썼습니다. X에 대한 최근 논평.

Blockstream의 공동 창립자이자 CEO인 Adam Back은 홍콩 설정과 1월 중순에 거래를 시작한 미국 현물 ETF의 첫 달 사이에 긍정적인 차이가 있음을 지적했습니다.

따라서 BTC 가격 조치는 주를 $62,000 미만의 최저치로 시작한 후 약간의 안도감을 얻었습니다.

인기 트레이더인 Daan Crypto Trades는 현재 잠재적인 지원 여부를 재테스트하는 과정에 있는 하락 쐐기에서 벗어나는 모습을 공개했습니다. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _2

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _2

BTC/USD 차트. 출처: Daan Crypto Trades

계속해서, 거래 자원 Material Indicators의 공동 창립자인 Keith Alan은 ETF만이 가격 행동의 장기적인 변화에 영향을 미칠 수 있는지 질문했습니다. 그는 금리에 대한 미국 연방준비은행의 결정이 5월 1일에 이뤄질 것이라고 언급했는데, 이는 일반적으로 암호화폐에 대한 매도 측의 압력이 선행되는 사건입니다.

"홍콩 상승세는 65.5,000달러의 저항을 돌파할 것인가, 아니면 좀 더 절제된 접근 방식을 취하고 월간 마감과 파월 FED 의장의 수요일 발언이 5월의 분위기를 조성할 때까지 기다릴 것인가?" 그는 X명의 추종자들에게 요약했습니다.

첨부된 차트는 바이낸스 BTC/USDT 주문서의 주요 유동성 영역을 보여줍니다. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _3

바이낸스의 BTC/USDT 주문장 유동성. 출처: 키스 앨런

펀딩 요율은 비트코인 레버리지 롱을 지원합니다.

한편, 파생상품 플랫폼 전반에 걸쳐 자금조달 요율은 약간 마이너스로 치우쳐 있습니다.

과잉 부족은 고무적이었지만 DecenTrader 거래 제품군의 경우 이는 전반적인 변덕스러운 시장 상황을 암시할 수 있습니다. 이날 제안된 트레이더들은 여전히 더 높거나 더 낮은 곳에 쉽게 베팅할 수 있다고 제안했습니다.

"비트코인의 가중 평균 자금 조달 비율은 가격이 하락함에 따라 계속해서 마이너스로 떨어지고 있습니다"라고 자체 차트와 함께 썼습니다.

“시장은 다음 돌파 방향을 확신하지 못하는 것 같습니다.

”비트코인 가중 평균 펀딩 비율입니다. 출처: DecenTrader

4월 29일 텔레그램 채널 가입자에게 전송된 "런던 뉴욕 컬러" 시장 업데이트의 최신판에서 무역 회사인 QCP Capital도 마찬가지로 자금 조달이 곤경에 처해 있음을 인정했습니다.

"단기 실현 변동성은 좁은 현물 범위를 고려할 때 실제로 억제되어 있지만, 지배적인 거시적 발전(중동 갈등, 잠재적인 미국 스태그플레이션, 엔화 약세, 미국 재정 투입 등)을 고려할 때 시장은 지나치게 안일할 가능성이 있습니다"라고 경고했습니다.

"Perp 자금 조달은 투기꾼들이 레버리지 롱 포지션을 구축할 수 있는 길을 열어주는 마이너스 자금 조달을 보여주는 많은 Altcoin으로 인해 대체로 정체되었습니다."

출처: 코인텔레그래프

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

코헨

간결한

노예

외환

시장

바쁜 한 주를 앞두고 핵심 채권이 상승했습니다. 미국 수익률은 1.9bp에서 5.3bp 사이로 하락했으며 장기 채권이 더 나은 성과를 보였습니다. 미국 재무부는 예상치 않게 분기별 차입 추정치를 1월 추정치에 비해 410억 달러 상향 조정했습니다(아래 참조). 일시적이기는 하지만, 곡선의 장기 끝에서 촉발된 작은 수익률 급등은 이 문제에 대한 시장 민감도를 어느 정도 드러냅니다. 독일 금리 하락 폭은 2.6(2년)에서 4.5bp(30년) 범위로 거의 동일했습니다.

스페인, 벨기에, 독일 등의 인플레이션 수치는 ECB의 6월 금리 인하 의도에 의문을 제기하지 않습니다. 그러나 인플레이션이 다시 가속화되었다는 사실은 앞으로 몇 달 동안 중앙은행의 운영 공간을 제한하는 험난한 길을 예고하는 것입니다. ECB의 Wunsch는 네덜란드 동료와 함께 나중에 경계해야 할 필요성을 보여주는 미국 인플레이션 경험을 언급하면서 연속적인 금리 인하에 대해 경고한 가장 최근의 인물이었습니다. 통화 투자자들은 물론 하루 종일 JPY 그래프를 주시하고 있었습니다.

엔화는 개입으로 추정되는 유로화와 달러화에 대해 1% 이상 상승했지만 이날 최고치보다 훨씬 낮은 수준으로 마감했습니다. USD/JPY는 장중 최저치인 154.54와 비교하여 156.35로 마감되었습니다. EUR/USD는 1.0693에서 1.0721로 상승했습니다. 스털링은 매우 좋은 성적을 거두었지만 이는 실제 GBP 강세보다는 JPY 조합의 USD 및 EUR 파급 움직임과 더 관련이 있을 것입니다. 어느 쪽이든 EUR/GBP는 0.853 방향으로 하락했습니다.

어제의 전국 인플레이션 수치는 오늘 유럽 수치에서 최고조에 달합니다. 위험은 약간 위쪽으로 치우쳐 있지만 합의에서 벗어나는 경우에는 그 편차가 작아야 합니다. 1분기 GDP EMU 성장도 출시될 준비가 되어 있습니다. 프랑스는 예상보다 큰 0.2% q/q 결과를 발표하여 유럽 경제 전체가 겨울 경기 침체에서 회복되고 있다는 믿음을 더했습니다(4분기 수치는 -0.1% q/q로 하향 수정되었습니다).

그러나 내일 공휴일과 FOMC 회의를 앞두고 CPI나 GDP 모두 (유럽) 시장에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 정책 성명서와 파월 의장은 최근 일련의 데이터 이후 인플레이션이 2%를 향한 회복에 대해 훨씬 덜 확신하는 것으로 예상됩니다. 이는 이전 시기와는 뚜렷한 대조를 이루지만 미국 (화폐) 시장에서는 어느 정도 가격이 책정됩니다.

후자는 두 번째 금리 인상에 대해서는 의견이 분분한 가운데 올해 한 번의 금리 인상을 가정하고 있습니다. 이는 프런트 엔드의 수익률이 추가 상승(예: 5%를 초과하는 2년)에 대한 기준이 높다는 것을 의미하며 아마도 파월이 금리 인상을 다시 시작해야 할 것입니다. 그것은 당분간 우리의 기본 시나리오가 아닙니다. 긴 끝은 계속해서 가장 취약한 부분입니다. 오늘 오전에는 미국 달러가 우위를 점하고 있지만 기술적으로는 미미한 상승세를 보이고 있습니다.

뉴스 조회수

미국 재무부는 어제 2분기와 3분기에 대한 분기별 차입 추정치를 발표했습니다. 재무부는 4~6월 분기 동안 6월말 현금잔고를 7,500억 달러로 가정해 2,430억 달러를 차입할 것으로 예상하고 있다. 이는 1월에 발표된 것보다 410억 달러 더 많은 수치입니다. 주로 현금 수령이 감소했기 때문이며, 분기 시작 현금 잔액이 높아져 부분적으로 상쇄되었습니다(7,600억 달러 대신 7,750억 달러). 재무부는 7~9월 분기 동안 9월 말 현금잔고가 8,500억 달러라고 가정할 때 8,470억 달러를 차입할 것으로 예상하고 있다. 재무부의 분기별 환급과 관련된 추가 자금조달 세부사항은 수요일에 발표될 예정입니다.

영국 상점 가격 인플레이션은 4월에 1.3% Y/Y에서 0.8% Y/Y로 추가 둔화되었으며, 이는 2021년 12월 이후 가장 느린 속도입니다. 영국 소매 컨소시엄은 비식품 인플레이션이 디플레이션에 진입했다고 보고했습니다(+0.6% Y/Y). 0.2%), 식품 인플레이션은 전년 동기 대비 3.4%(3.7%에서)로 둔화되었습니다. 특히 소매업체가 소비자 지출을 장려하기 위해 프로모션을 강화한 의류와 신발 부문에서 비식품 가격이 하락했습니다. BRC의 헬렌 디킨슨(Helen Dickinson) CEO는 “소비자들은 낮은 매장 가격 인플레이션을 환영하지만 지정학적 긴장과 석유와 같은 상품 가격에 대한 연쇄 영향은 미래 가격 안정성에 위협이 됩니다. 소매업체는 계속해서 가격을 낮추기 위해 최선을 다하겠지만 정부는 기업이 고객 제안에 투자할 수 있도록 친성장 정책을 수행해야 할 역할이 있습니다.”

그래프

GE 10년 수익률

라가르드 ECB 총재는 여름(6월) 금리 인하를 분명히 암시했으며 폭넓은 지지를 받고 있습니다. EMU 디스인플레이션은 4월에도 계속될 것이며 헤드라인 CPI는 (일시적으로) 목표 2% 이하로 떨어질 것입니다. 이는 약한 성장 모멘텀과 함께 최초의 25bps 금리 인하를 뒷받침하고 있습니다. 2024년 하반기에 더욱 울퉁불퉁한 인플레이션 경로와 연준의 장기 전략에 대한 높은 상승으로 인해 후속 조치가 어려워졌습니다. 시장은 이를 받아들이고 수익률을 높입니다.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_1

미국 10년 수익률

3월 도트 플롯에는 상징적으로 더 높은 중립율을 포함하여 여러 매파적 요소가 포함되어 있습니다. 우리의 견해로는 그들은 더 얕은 절단 주기의 이후(빠르면 9월, 아마도 12월) 시작을 위한 무대를 마련했습니다. 향후 CPI 수치(기본 효과를 통해)와 탄력적인 환경 데이터를 통해 이를 확인할 수 있습니다. 미국 채권수익률은 만기 전반에 걸쳐 계속 상승세를 이어가며 YTD 최고치를 경신했습니다.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_2

EUR/USD

경제적 분기(US EMU)와 ECB의 비동기화 금리 인하 주기로 인해 EUR/USD가 이전 YTD 최저치인 1.0695로 끌어당겼습니다. 예상보다 강한 미국 3월 인플레이션 수치로 인해 기술적 중단이 발생했습니다. 작년 최저치인 1.0494는 취약해 보입니다.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_3

EUR/GBP

영란은행(Bank of England)의 논쟁은 금리 인하 시기에 초점이 맞춰져 있습니다. 대부분의 BoE 회원들은 연준의 입장보다는 ECB의 견해를 따르고 있으며, 이는 인플레이션 완화 과정이 (단기적으로) 정책을 덜 제한적으로 만들 수 있는 기회의 창을 제공한다는 것을 시사합니다. 스털링의 하락세는 측면 EUR/GBP 0.8493 – 0.8768 거래 범위의 상단이 최초의 실제 기술적 기준이 되면서 더욱 취약해졌습니다.