GBP/USD가 상승세를 보이고 있습니다. 랠리는 계속될까요?

일본 엔화가 미국 달러에 대해 이틀간의 하락세를 멈췄고 주간 최저가에서 더욱 회복되었습니다. 

트럼프 대통령의 무역 관세에 대한 우려와 일본은행의 강경한 기대는 JPY에 여전히 호재로 작용하고 있습니다.

연방기금 금리 인하로 인해 USD는 수개월 만에 최저 수준에 가까워지고 USD/JPY의 상승세가 제한될 가능성이 있습니다. 

일본 엔(JPY)은 목요일 아시아 거래에서 미국 엔 대비 소폭 상승했으며 전날에 기록한 주간 최저치에서 벗어났습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세에 대한 혼란스러운 이행과 세계 경제에 미치는 영향은 안전 자산인 JPY에 대한 수요를 계속 촉진할 수 있습니다. 게다가 일본 은행(BoJ)이 일본의 인플레이션 확대 속에서 금리를 계속 인상할 것이라는 베팅이 증가하면서 JPY에 지지를 제공합니다. 

한편, 강경한 BoJ의 기대는 일본 정부 채권(JGB) 수익률의 최근 급등을 지지하고 있습니다. 그 결과 일본과 다른 국가 간의 금리 차이가 좁아지면서 수익률이 낮은 JPY에 대한 뒷바람이 더욱 커졌습니다. 반면, 미국 달러(USD)는 연방준비제도(Fed)가 올해 여러 차례 금리를 인하할 것이라는 예상 속에서 몇 달 만에 최저치에 근접해 있습니다. 이는 다시 USD/JPY 쌍 의 상승세를 제한하는 데 기여합니다 .

일본 엔화, 무역 긴장 고조와 BoJ 금리 인상 베팅으로 지지 확보

도널드 트럼프 미국 대통령의 모든 철강 및 알루미늄 수입품에 대한 25% 관세가 수요일에 발효되었습니다. 트럼프는 또한 유럽 연합과 캐나다가 발표한 모든 대응 조치에 대응하겠다고 위협했습니다.

트럼프 대통령은 다음 달 전 세계 국가에 대한 "상호" 관세를 발표하겠다는 경고를 반복하면서 무역 전쟁이 더욱 확대될 수 있다는 우려를 증폭시켰고 전통적으로 안전 자산으로 여겨지는 일본 엔화에 지지를 보냈습니다. 

일본 기업들은 근로자들이 인플레이션에 대처하고 노동력 부족을 해소할 수 있도록 3년 연속으로 상당한 임금 인상에 합의했습니다. 임금 인상은 소비자 지출을 늘리고 인플레이션 상승에 기여할 것으로 예상됩니다.

이러한 잠재력은 일본은행에 올해 추가 금리 인상의 여지를 더 많이 줍니다. 이는 결국 10년 일본 정부 채권의 수익률을 2008년 세계 금융 위기 이후 최고 수준에 가깝게 유지합니다.

한편, 일본은행 총재인 우에다 가즈오는 채권 시장에 개입할 즉각적인 계획은 없다는 입장을 밝혔으며, 장기 금리가 정책 금리에 대한 시장 전망을 반영하는 방식으로 움직이는 것은 자연스러운 일이라고 말했습니다.

트럼프 행정부의 공격적인 정책에 따라 경기 침체 가능성이 커지면서, 투자자들은 연방준비제도가 올해 예상보다 더 많이 금리를 인하해야 할 것이라는 베팅을 늘리고 있습니다.

수요일에 발표된 자료에 따르면 이러한 기대는 재확인되었습니다. 자료에 따르면 2월 미국 소비자물가지수(CPI)가 연간 기준으로 2.8% 상승하여 예상보다 낮은 수치를 기록했으며, 전달의 3%에서 하락했습니다.

보고서의 추가 세부 정보에 따르면 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 핵심 CPI는 1월의 3.3% 증가에서 보고된 달의 3.1% YoY 비율로 완화되었습니다. 이 수치는 예상된 3.2%보다 낮았습니다.

이제 트레이더들은 북미 세션 초반에 새로운 자극을 줄 미국 생산자물가지수(PPI) 발표를 기대하고 있습니다. 그러나 근본적인 배경은 USD/JPY 하락세에 유리한 것으로 보입니다.

USD/JPY는 148.00 마크가 결정적으로 깨지면 몇 달 만에 최저치를 다시 테스트할 수 있습니다.

기술적인 관점에서, 149.00 라운드 피겨 마크 위에서 수용을 찾지 못한 하룻밤의 실패와 그에 따른 풀백은 USD/JPY 페어에 대한 부정적인 전망을 입증합니다. 게다가, 일간 차트 의 오실레이터는 곰 시장에서 깊이 유지되고 있으며, 여전히 매도 과열 구역에서 멀리 떨어져 있습니다. 이는 현물 가격의 최소 저항 경로가 하락세로 남아 있음을 시사합니다. 따라서 148.00 마크 아래에서 일부 후속 매도가 발생하면 페어가 147.00 마크 아래로 더 내려가 화요일에 터치한 146.55-146.50 영역 근처의 몇 달 최저치를 다시 테스트하기 전에 147.25-147.20 영역 근처의 다음 관련 지지가 노출될 수 있습니다.

반면에 148.60-148.70 구역은 이제 149.00 마크와 149.20 구역 주변의 오버나잇 스윙 하이 앞에서 즉각적인 장애물로 작용하는 듯합니다. 후자를 넘어서는 지속적인 강세는 숏 커버링 랠리를 촉발하고 USD/JPY가 150.00 심리적 마크를 회복할 수 있도록 할 수 있습니다. 모멘텀은 151.00 라운드 수치와 151.30 구역 주변의 월간 스윙 하이로 가는 도중에 150.55-150.60 수평 장벽을 향해 더욱 확장될 수 있습니다.

출처: FXSTREET

[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

지속적인 관세 불확실성과 경기 침체 우려 속에서 미국 달러가 어려움을 겪는 가운데 호주 달러가 강세를 보이고 있습니다.

호주의 소비자 물가 상승률 예상치는 2월 4.6%에서 3월 3.6%로 떨어졌습니다.

최근 미국 소비자물가지수 보고서에 따르면 2월의 기본 물가와 핵심 물가 상승률이 예상보다 빨리 냉각된 것으로 나타났습니다.

호주 달러(AUD)는 목요일에 발표된 소비자 인플레이션 기대치 데이터가 약화되었음에도 불구하고 3회 연속 미국 달러(USD)에 대해 강세를 보이고 있습니다. 향후 12개월 동안의 미래 인플레이션에 대한 소비자 기대치는 3월에 3.6%로 떨어졌으며, 2월의 4.6%에서 하락했습니다. 이는 2024년 4월 이후 가장 높은 수준입니다.

AUD/USD는 미국 달러가 도널드 트럼프 미국 대통령의 지속적인 관세 불확실성과 잠재적인 미국 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 역풍에 직면하면서 상승했습니다. 그러나 트럼프가 호주를 알루미늄과 강철에 대한 25% 관세에서 면제하는 것을 배제한 후, 이 통화 쌍의 상승은 제한될 수 있습니다. 이 두 가지 주요 수출품은 가치가 거의 10억 달러입니다.

앤서니 알바니즈 총리는 수요일에 "호주는 미국에 상호 관세를 부과하지 않을 것"이라고 확언하면서 보복 조치는 호주 소비자의 비용을 증가시키고 인플레이션을 더욱 높일 뿐이라고 강조했습니다.

투자자들은 특히 지난주 강력한 경제 데이터가 추가 금리 인하에 대한 기대를 낮춘 후, 호주 중앙은행(RBA)의 정책 전망에 계속 집중하고 있습니다. 경제 성장은 예측을 넘어섰으며, 1년 만에 처음으로 가속화되었습니다.

호주 달러는 경기 침체 우려 속에서 미국 달러가 어려움을 겪는 가운데 상승세를 보이고 있습니다.

6대 주요 통화에 대한 미국 달러를 추적하는 미국 달러 지수(DXY)는 이 글을 쓰는 시점에 103.50 근처에서 안정적으로 유지되고 있습니다. 그러나 트레이더들이 최신 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터를 소화하면서 DXY가 강세를 보였는데, 이 데이터는 2월에 헤드라인과 핵심 인플레이션이 예상보다 빨리 냉각되었음을 보여주었습니다. 인플레이션 보고서가 약해지면서 미국 연방준비제도(Fed)가 예상보다 일찍 금리를 인하할 수 있다는 추측이 불거졌습니다.

미국 월간 헤드라인 인플레이션은 2월에 1월의 0.5%에서 0.2%로 둔화되었고, 코어 인플레이션은 예상 0.3%보다 낮은 0.2%로 완화되었습니다. 연간 기준으로 헤드라인 인플레이션은 3.0%에서 2.8%로 감소했고, 코어 인플레이션은 3.3%에서 3.1%로 감소했습니다.

트럼프 대통령은 캐나다 철강 및 알루미늄에 대한 관세를 50%로 두 배로 인상한다는 결정을 번복했으며, 이는 화요일 늦게 발표한 조치입니다. 그러나 백악관은 로이터에 모든 수입 철강 및 알루미늄에 대한 새로운 25% 관세가 수요일에도 여전히 발효되어 캐나다와 멕시코를 포함한 동맹국과 주요 미국 공급업체에 영향을 미칠 것이라고 확인했습니다.

트럼프는 경제가 "전환기"에 있다고 특징지어 잠재적인 침체를 암시했습니다. 투자자들은 그의 발언을 가까운 미래에 발생할 수 있는 경제적 혼란의 초기 신호로 받아들였습니다.

지난주, 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월은 중앙은행이 불확실성이 커지고 있음에도 불구하고 통화 정책을 조정할 즉각적인 필요성은 없다고 시장에 안심시켰습니다. 샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 이러한 감정에 공감하며, 사업 불확실성이 커짐에 따라 수요가 감소할 수 있지만 금리를 변경할 만한 근거는 없다고 지적했습니다.

RBA 부총재 앤드류 하우저는 세계 무역 불확실성이 50년 만에 최고치에 달했다고 강조했습니다. 하우저는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세로 인한 불확실성으로 인해 기업과 가계가 계획과 투자를 미루게 되어 경제 성장에 부담을 줄 수 있다고 경고했습니다.

블룸버그는 화요일에 이 문제에 정통한 소식통을 인용하여 미국과 중국 간의 무역 및 기타 협상이 여전히 교착 상태에 있다고 보도했습니다. 중국 관리들은 미국이 관세 감면에 필요한 펜타닐 조치에 대한 명확한 단계를 제공하지 않았다고 말했습니다. 한편, 백악관 논의에 정통한 소식통은 현재 두 지도자 간의 대면 회의에 대한 계획은 진행 중이 아니라고 밝혔습니다.

중국은 토요일에 캐나다산 유채씨 기름, 기름 케이크, 완두콩에 100% 관세를 부과하고 캐나다산 수산물과 돼지고기에 25%의 세금을 부과한다고 발표했습니다. 이 조치는 캐나다가 10월에 도입한 관세에 대한 보복으로 무역 긴장을 고조시켰습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 정책으로 인해 발생한 광범위한 무역 갈등의 새로운 전선을 보여줍니다. 관세는 3월 20일에 발효될 예정입니다.

호주 달러는 0.6300 근처의 50일 EMA 위에 위치를 유지합니다.

AUD/USD는 목요일에 0.6320 근처에서 거래되고 있으며, 일간 차트 의 기술적 분석 에 따르면 이 쌍은 9일 지수 이동 평균(EMA) 위로 이동하고 있어 단기 가격 모멘텀이 강화되고 있음을 나타냅니다. 또한 14일 상대 강도 지수(RSI)는 50을 약간 넘어 상승 편향을 나타냅니다.

상승세로 보면 AUD/USD는 2월 21일에 마지막으로 기록된 3개월 최고치 0.6408 근처까지 상승할 수 있습니다.

AUD/USD 페어는 0.6307 레벨의 50일 EMA에서 즉각적인 지원을 받을 수 있으며, 이는 0.6304 레벨의 9일 EMA와 일치합니다. 이 레벨 아래로 떨어지면 단기 가격 모멘텀이 약화되고 페어가 3월 5일에 기록된 5주 최저치인 0.6187 주변 지역을 탐색하게 될 수 있습니다.

AUD/USD: 일간 차트

오늘의 호주 달러 가격

아래 표는 오늘 호주 달러(AUD)가 주요 통화에 대해 나타낸 백분율 변화를 보여줍니다. 호주 달러는 일본 엔에 대해 가장 강세를 보였습니다.

히트 맵은 주요 통화의 서로에 대한 백분율 변화를 보여줍니다. 기준 통화는 왼쪽 열에서 선택되고, 인용 통화는 맨 위 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 호주 달러를 선택하고 수평선을 따라 미국 달러로 이동하면 상자에 표시된 백분율 변화는 AUD(기준)/USD(인용)를 나타냅니다.

경제지표

소비자 인플레이션 기대

멜버른 연구소 에서 발표한 소비자 인플레이션 기대치는 향후 12개월 동안의 미래 인플레이션에 대한 소비자 기대치를 나타냅니다. 기대치가 높을수록 RBA의 금리 인상 가능성에 미치는 영향이 더 강해집니다. 따라서 높은 수치는 AUD에 대해 긍정적이거나 강세로 받아들여야 하며, 낮은 수치는 부정적이거나 약세로 간주됩니다.

출처: FXSTREET

BTC/USD가 84,000달러 수준에서 밀려나면서 BTC 가격이 앞으로 며칠 동안 더 떨어질 가능성에 대한 의문이 제기되고 있습니다.

BTC/USD 시간별 차트. 출처: Cointelegraph/TradingView

아래 차트는 비트코인의 명백한 수요가 2024년 7월 27일에 비슷한 수준이었다가 그 후 BTC 가격이 2024년 8월 5일에 30% 더 하락하여 49,000달러가 되었음을 보여줍니다.

비트코인의 명백한 수요. 출처: CryptoQuant

현재 -0.067이라는 값은 비트코인 ​​가격이 지속적인 회복세를 보였던 2023년 5월 이후 가장 낮은 수준입니다.

비트코인: 불-베어 시장 사이클 지표. 출처: CryptoQuant

베어 플래그 내부의 통합으로 인해 BTC 거래는 상승 평행 채널에서 이루어지고 있으며, 오늘은 82,000달러의 플래그 하단 경계를 포함한 중요한 지원 수준을 테스트하고 있습니다.

BTC/USD 4시간 차트. 출처: Cointelegraph/TradingView

출처: 코인텔레그래프