AI 과잉 우려에 주가 하락, 미국 수익률 급등

Caroline Valetkevitch

금요일 주요 주가지수는 투자자들이 인공지능 베팅을 경계하면서 기술 관련 주가가 다시 하락하고, 달러와 미국 국채 수익률은 최근 하락세를 보인 후 상승세로 돌아섰다.

클라우드 컴퓨팅 기업 오라클 은 이번 주 초 막대한 지출과 부진한 전망치를 발표했다. 목요일 늦게 칩 제조업체 브로드컴 의 마진에 대한 경고가 우려를 더했다. 기술주 는 S&P 500 주요 업종 중 가장 큰 폭인 2.6% 하락했다. 브로드컴 주가는 12% 하락했고, 오라클은 4.6%, AI 선두주자 엔비디아 는 2.4% 하락했다.

투자자들은 연방준비제도가 수요일 9-3 결정으로 금리를 25bp 인하 한 뒤 2026년 미국의 추가 금리 인하에 대해 낙관적인 시각을 보였지만, 정책 입안자들은 당분간 추가 인하를 일시 중지할 것이라는 신호를 보냈다. 정책 입안자들은 노동 시장 냉각과 너무 높은 인플레이션에 대한 우려를 표명했다.

"현재 데이터는 매우 엇갈리고 있으며, 연준 위원들은 각기 다른 전망과 다른 생각을 가지고 있습니다."라고 애틀랜타에 있는 시그니처FD의 최고투자책임자인 토니 웰치는 말했다.

목요일 미국 실업수당 청구 데이터에 따르면 지난주 실업수당을 새로 신청한 미국인의 수가 거의 4년 반 만에 가장 많이 증가했다.

영란은행은 다음 주 목요일에 금리를 인하할 것으로 예상된다. 유럽중앙은행은 금리를 동결할 것으로 예상되지만, 트레이더들은 현재 2026년에 금리를 인상할 수 있다고 추측하고 있다. 일본은행은 우에다 가즈오 총재의 강력한 신호에 따라 금리를 인상할 것으로 예상된다.

다우존스 산업평균지수 는 211.75포인트(0.43%) 하락한 48,492.26, S&P 500 지수 는 72.72포인트(1.05%) 하락한 6,828.25, 나스닥 종합지수 는 378.01포인트(1.60%) 하락한 23,215.84를 기록했다.

MSCI의 전 세계 주식 게이지 EURONEXT:IACWI는 6.18포인트(0.61%) 하락한 1,009.09를 기록했다. 범유럽 스톡스 600 지수는 0.53% 하락했다.

미국 10년 만기 국채 수익률은 투자자들이 연준 연사들의 발언과 경제에 대한 긍정적인 전망을 평가하면서 두 세션 연속 하락한 후 상승했다.

이번 주 미국 중앙은행의 금리 인하에 반대표를 던진 연준 관계자 는 금요일에 인플레이션이 너무 높아 차입 비용 하락을 보장하기에는 여전히 높다고 우려하고 있다고 말했다.

벤치마크 미국 10년 만기 국채 수익률 은 4.5bp 상승한 4.186%로 한 주 동안 거의 5bp 상승하여 2주 연속 상승세를 이어갔다.

독일 국채 금리는 이번 주 초 3월 이후 최고치를 기록한 후 상승했으며, 이는 금리가 하락할 것으로 보이는 미국과 대조적으로 투자자들이 유로존 금리 인상을 가격에 반영하기 시작했음을 강조한다. 장기 재정 우려에 더 민감한 독일의 30년 만기 국채수익률 (DE30YT=RR)은 3.5bp 상승한 3.498%로 14년 만에 최고치를 기록했다.

달러 상승, 영국 데이터에 파운드 소폭 하락

미국 달러는 최근 몇 세션 동안 하락한 후 주요 통화 대비 상승세를 보였지만 내년 연준의 금리 인하 전망에 따라 3주 연속 하락세를 기록했다.

10월까지 3개월 동안 영국 경제가 예기치 않게 위축되었다는 데이터에 따라 스털링은 약세를 보였다. 파운드 은 0.28% 하락한 1.3348달러를 기록했다.

엔화, 유로화 등 통화 바스켓에 대해 달러화를 측정하는 달러 지수

는 0.15% 상승한 98.48을 기록했다.

구리, 사상 최고치에서 급락

AI 버블 붕괴에 대한 우려가 다시 고개를 들면서 위험자산에 대한 광범위한 매도가 촉발되면서 구리는 장 초반 사상 최고치를 기록한 후 3% 이상 급락했다.

런던금속거래소의 벤치마크 3개월물 구리 는 3.5%까지 하락한 $11,451.50에 거래되었고, 1700 GMT 기준 2.8% 하락한 $11,537.50에 거래되고 있다.

미국산 원유 은 16센트 하락한 배럴당 57.44달러에, 브렌트유 은 16센트 하락한 61.12달러에 마감했다.

Caroline Valetkevitch

금요일 주요 주가지수는 투자자들이 인공지능 베팅을 경계하며 기술 관련 주가가 다시 하락하면서 급락했고, 달러와 미국 국채 수익률은 최근 손실 이후 소폭 상승했다.

클라우드 컴퓨팅 기업 오라클 은 이번 주 초 막대한 지출과 부진한 전망치를 발표했다. 목요일 늦게 칩 제조업체 브로드컴 의 마진에 대한 경고가 우려를 더했다. 기술주 는 S&P 500 주요 업종 중 가장 큰 폭인 2.5% 하락했다. 브로드컴 주가는 10.9% 하락했고, 오라클은 4.6%, AI 선두주자 엔비디아 는 2.1% 하락했다.

투자자들은 연방준비제도가 수요일 9대 3 결정으로 금리를 25bp 인하 한 후 2026년 미국의 추가 금리 인하에 대해 낙관했다. 하지만 정책 입안자들은 당분간 추가 인하를 일시 중지할 것이라는 신호를 보냈다. 정책 입안자들은 노동 시장 냉각과 여전히 높은 인플레이션에 대한 우려를 표명했다.

"현재 데이터는 매우 엇갈리고 있으며, 연준 위원들은 각기 다른 전망과 다른 생각을 가지고 있다."라고 애틀랜타에 있는 시그니처FD의 최고투자책임자인 토니 웰치는 말했다.

목요일 미국 실업수당 청구 데이터에 따르면 지난주 실업수당을 새로 신청한 미국인의 수가 거의 4년 반 만에 가장 많이 증가했다.

영란은행은 다음 주 목요일에 금리를 인하할 것으로 예상된다. 유럽중앙은행은 금리를 동결할 것으로 예상되지만, 트레이더들은 현재 2026년에 금리를 인상할 수 있다고 추측하고 있다. 일본은행은 우에다 가즈오 총재의 강력한 신호에 따라 금리를 인상할 것으로 예상된다.

다우존스 산업평균지수 는 227.77포인트(0.47%) 하락한 48,476.68, S&P 500 지수 는 74.28포인트(1.08%) 하락한 6,826.72, 나스닥 종합지수 는 385.86포인트(1.63%) 하락한 23,207.99를 기록했다.

MSCI의 전 세계 주식 게이지 EURONEXT:IACWI는 6.69포인트(0.66%) 하락한 1,008.55를 기록했다. 범유럽 스톡스 600 지수는 0.53% 하락했다.

미국 10년 만기 국채 수익률은 투자자들이 연준 연사들의 발언과 경제에 대한 긍정적인 전망을 평가하면서 두 세션 연속 하락한 후 상승했다.

이번 주 미국 중앙은행의 금리 인하에 반대표를 던진 연준 관계자 는 금요일에 낮은 차입 비용을 정당화하기에는 인플레이션이 여전히 너무 높다고 우려한다고 말했다.

벤치마크 미국 10년 만기 국채 수익률 은 4.5bp 상승한 4.186%로 한 주 동안 거의 5bp 상승하여 2주 연속 상승세를 이어갔다.

독일 국채 금리는 이번 주 초 3월 이후 최고치를 기록한 후 상승했으며, 이는 금리가 하락할 것으로 보이는 미국과 대조적으로 투자자들이 유로존 금리 인상을 가격에 반영하기 시작했음을 강조한다. 장기 재정 우려에 더 민감한 독일의 30년 만기 국채수익률 (DE30YT=RR)은 3.5bp 상승한 3.498%로 14년 만에 최고치를 기록했다.

달러 상승, 영국 데이터에 파운드 소폭 하락

미국 달러는 최근 몇 세션 동안 하락한 후 주요 통화 대비 상승세를 보였지만 내년 연준의 금리 인하 전망에 따라 3주 연속 하락세를 기록했다.

10월까지 3개월 동안 영국 경제가 예기치 않게 위축되었다는 데이터에 따라 스털링은 약세를 보였다. 파운드 (=GBP=)은 0.28% 약세인 1.3348달러로 마감했다.

엔화, 유로화 등 통화 바스켓 대비 달러화를 측정하는 달러 지수 (=USD=)

는 0.15% 상승한 98.48을 기록했다.

구리, 사상 최고치에서 급락

AI 버블 붕괴에 대한 우려가 다시 고개를 들면서 위험자산에 대한 광범위한 매도가 촉발되면서 구리는 장 초반 사상 최고치를 기록한 후 3% 이상 급락했다.

런던금속거래소의 벤치마크 3개월물 구리 는 3.5% 하락한 $11,451.50에 거래되었고, 1700 GMT 기준 2.8% 하락한 $11,537.50에 거래됐다.

미국산 원유 은 0.16% 상승한 배럴당 57.69 달러, 브렌트유 은 0.07% 상승한 배럴당 61.32 달러로 상승했다.

Elizabeth Howcroft

금요일 유럽 증시는 연준의 최근 금리 인하가 투자 심리를 지지하며 세 번째 주간 상승세를 보였지만, 월스트리트 선물은 이전 세션의 기술주 매도 이후 약간의 경계감이 남아있는 것으로 나타났다.

목요일 나스닥은 클라우드 컴퓨팅 기업 오라클 이 막대한 지출 계획과 부진한 실적 전망을 발표하며 투자자들이 인공지능 투자에 대한 경계심을 키우면서 하락했다. 칩 제조업체 브로드컴 의 마진에 대한 경고도 우려를 가중시켰다.

목요일 S&P 500 지수와 다우 지수가 여전히 사상 최고치를 기록했기 때문에 이러한 움직임은 전반적인 위험 선호도에 제한적인 영향을 미쳤지만 , 금요일 월스트리트 선물은 아시아 거래에서 하락했고 유럽 거래에서 상승하기 위해 고군분투했다.

미국 연방준비제도는 수요일 9-3 분할 결정으로 금리를 25bp 인하 했지만, 정책 입안자들이 당분간 추가 금리 인하를 중단할 것이라는 신호를 보냈음에도 불구하고 트레이더들은 2026년 추가 인하에 대해 낙관적인 전망을 내놓았다.

1248 GMT에 범유럽 스톡스600 지수는 이날 0.2% 상승하며 한 달 만에 최고치를 기록했다 . FTSE 100 지수는 0.1% 상승 CURRENCYCOM:UK100, 독일 DAX 지수는 0.2% 상승 , 프랑스 CAC 40 지수는 0.5% 상승 했다. MSCI 세계 주가지수도 0.2% EURONEXT:IACWI 상승했다.

S&P 500 선물은 0.2% 하락 했고, 나스닥 선물은 0.6% 하락 했다.

아비바 인베스터스의 선진국 시장 금리 데스크 책임자 에드 허칭스는 트레이더들이 다음 주 영란은행, 유럽중앙은행 , 일본은행의 금리 결정에 대비해 금요일에는 큰 움직임을 피할 수 있다고 말했다.

"연준 이후에는 잠시 숨을 고르는 시기다"라고 그는 덧붙였다.

영란은행 은 목요일에 금리를 인하할 것으로 예상된다. 유럽중앙은행은 금리를 동결할 것으로 예상되지만, 트레이더들은 현재 2026년에 금리를 인상할 수 있다고 추측한다. 일본은행은 우에다 가즈오 총재의 강력한 신호에 따라 금리를 인상할 것으로 예상된다.

달러 안정세, 파운드 영국 데이터로 소폭 하락

이날 달러지수는 98.527 로 0.2% 가량 상승하면서 미국 달러는 안정세를 보였다.

하지만 거의 8주 만에 최저치를 기록했던 전 세션의 저점에는 근접했으며, 3주 연속 하락세를 이어가고 있다.

연준의 예상보다 덜 매파적인 금리 전망과 지난주 실업수당 신규 신청자 수가 거의 4년 반 만에 가장 많이 증가한 것으로 나타난 미국 실업수당 청구 데이터로 인해 타격을 입었다.

유로화는1.1719 로 0.2% 하락했고, 파운드화는 1.3362 로 0.2% 하락했으며, 영국 예산 발표를 앞두고 12월까지 3개월 동안 영국 경제가 0.1% 위축되었다는 데이터 이후 소폭 하락했다.

독일 국채 금리는 주초 이자벨 슈나벨 ECB 정책위원의 발언 이후 트레이더들이 유로존 금리 인상을 가격에 반영하기 시작하면서 3월 이후 주간 최대 상승폭 )을 기록하며 상승했다. 10년 만기 독일 국채 수익률은 2.861% (DE10YT=RR)를 기록했다.

유가 하락, 구리 사상 최고치 경신

유가는 공급 과잉과 러시아-우크라이나 평화 협정 가능성에 대한 트레이더들의 우려로 하락했다. 미국이 베네수엘라 석유를 수송하는 선박 을 더 많이 차단할 준비를 하면서 베네수엘라의 공급 차질에 대한 우려가 세션 초반 유가를 지지했다.

우크라이나 국채는 우크라이나가 러시아와의 전쟁 종식을 위한 수정 제안서를 미국에 보낸 후 상승세를 보였다.

투자자들은 또한 브뤼셀 소재 금융 기관인 유로클리어에 동결된 러시아 자산을 사용하자는 유럽연합의 제안의 진행 상황을 주시하고 있다.

"의지의 연합" 국가 그룹의 지도자들은 목요일 가상 회의에서 이 계획에 대한 진행 상황 을 논의했다고 밝혔다. 러시아 중앙 은행은 금요일 이 계획은불법이라고 말했다.

구리 는 구리 최대 소비국인 중국이 내년에도 "적극적인" 재정 정책을 유지하겠다고 약속한 후 사상 최고치 를 기록했다. 금은 7주 만에 최고치를 기록했다 , 달러 약세 < XAU=>에 힘입어.

Elizabeth Howcroft

유럽 증시는 금요일 장 초반에 연준의 최근 금리 인하가 투자 심리를 뒷받침하면서 세 번째 주간 상승세를 보였지만, 월스트리트 선물은 이전 세션의 기술주 매도 이후 약간의 경계감이 남아있음을 지적했다.

목요일 나스닥은 클라우드 컴퓨팅 기업 오라클 이 막대한 지출과 부진한 전망치를 발표하면서 AI에 대한 큰 베팅이 성과를 내고 있는지에 대한 우려가 더해져 기술주가 하락세를 보였다. S&P 500과 다우지수가 여전히 사상 최고치를 기록했기 때문에 이러한 움직임은 광범위한 위험 선호도에 미치는 영향은 제한적이었다 . 월스트리트 선물은 일부 기술주 공포가 지속되면서 아시아 거래에서 하락했고, 유럽 거래에서는 여전히 상승에 어려움을 겪었다.

미국 연방준비제도는 수요일 9-3 분할 결정으로 금리를 25bp 인하 했으며, 정책 입안자들이 당분간 추가 인하를 중단할 것이라는 신호를 보냈음에도 불구하고 트레이더들은 2026년 추가 인하에 대해 낙관적인 전망을 내놓았다.

이날 오전 10시 38분(GMT) 범유럽 스톡스600 지수는 0.3% 상승하며 한 달 만에 최고치를 기록했다 . FTSE 100 지수는 0.2% 상승 CURRENCYCOM:UK100, 독일 DAX 지수는 0.3% 상승 , 프랑스 CAC 40 지수는 0.7% 상승 했다. MSCI 세계 주가지수는 0.2% EURONEXT:IACWI 상승했다.

S&P 500 선물은 0.2% 하락 했고, 나스닥 선물은 0.5% 하락 했다.

아비바의 선진국 시장 금리 데스크 책임자 에드 허칭스는 트레이더들이 다음 주 영란은행, 유럽중앙은행, 일본은행의 금리 결정에 대비해 금요일에는 큰 움직임을 피할 수 있다고 말했다.

"연준 이후에는 잠시 숨을 고르는 시기다."라고 그는 덧붙였다.

영란은행은 다음 주 목요일에 금리를 인하할 것으로 예상된다. 목요일에 만나는 유럽중앙은행도 금리를 동결할 것으로 예상되지만, 트레이더들은 갑자기 2026년에 금리를 인상할 수 있다고 추측하고 있다. 목요일에 열리는 일본은행은 우에다 가즈오 총재의 강력한 신호에 따라 금리를 인상할 것으로 예상된다.

달러 하락, 영국 데이터에 파운드화 소폭 하락

이날 달러지수는 98.462 로 약 0.1% 상승하면서 미국 달러는 안정세를 보였다. 하지만 거의 8주 만에 최저치였던 전 세션 저점에는 근접했고, 지난주 실업수당 신규 신청자 수가 거의 4년 반 만에 가장 많이 증가했다는 미국 실업수당 청구 데이터와 연준의 예상보다 덜 매파적인 금리 전망에 타격을 받아 3주 연속 하락세를 이어가고 있다.

유로화는 1.1726 로 0.1% 하락했고, 파운드화는 1.3369 로 0.1% 하락했으며, 영국 예산을 앞두고 12월까지 3개월 동안 영국 경제가 0.1% 축소되었다는 데이터 이후 소폭 하락했다.

독일 국채 금리는 주초 이자벨 슈나벨 ECB 정책위원의 발언에 따라 트레이더들이 유로존 금리 상승에 가격을 책정하기 시작하면서 3월 이후 주간 최대 상승폭을 기록하며 상승했다. 10년 만기 독일 국채 수익률은 2.856% (DE10YT=RR)을 기록했다.

유가 상승, 구리 사상 최고치 경신

유가는 미국이 베네수엘라 석유를 수송하는 선박 을 더 많이 차단할 준비를 하면서 베네수엘라 공급 차질에 대한 우려로 인해 상승했지만, 러시아-우크라이나 평화 협상 가능성이 여전히 주목받으면서 이러한 상승세를 지우고 주간 하락세를 보였다 .

우크라이나가 러시아와의 전쟁 종식을 위한 수정 제안서를 미국에 보낸 후 우크라이나 국채는 상승세를 보였다.

투자자들은 또한 브뤼셀 소재 금융 기관인 유로클리어에 동결된 러시아 자산을 사용하자는 유럽연합의 제안의 진행 상황을 주시하고 있다. "의지의 연합" 국가 그룹의 지도자들은 목요일 가상 회의에서 진행 상황을 논의했다 . 러시아 중앙은행은 금요일 이 계획이 불법이라고 말했다.

최대 구리 소비국인 중국이 내년에도 "적극적" 재정 정책을 유지하겠다고 약속한 후 구리 은 사상 최고치 를 기록했다. 금은 이날 1% 가량 상승한 4,325.59달러 에 마감했다.

연방준비제도가 매파적 시장 전망에 제동을 걸면서 12일 달러는 내년 금리 인하 전망 속에 약세 분위기를 이어갔다.

오후 1시34분 현재 달러지수는 0.055% 오른 98.386을 기록했으나 주간으로는 0.7% 정도 하락 중이다. 이 지수는 올해 9% 이상 하락하여 2017년 이후 가장 가파른 연간 하락세를 보이고 있다.

유로/달러 는 전 세션에서 0.37% 상승한 후 이날 같은 시각 1.1734달러에 거래되며 비교적 안정적인 모습을 보이고 있고, 파운드 는 1.3393달러로 소폭 강세를 나타내고 있다. 달러가 여전히 압력을 받고 있는 가운데 두 통화 모두 3주 연속 상승세를 이어갈 전망이다.

이번 주 연준은 예상대로 금리를 인하했지만 제롬 파월 연준 의장의 발언은 투자자들에게 예상보다 덜 매파적인 것으로 여겨져 달러 매도 모멘텀을 강화했다.

아메리프라이즈의 수석 시장 전략가 앤서니 사글림벤은 연준의 "예상대로의 메시지"가 연말까지 랠리를 이어가는 데 도움이 될지는 아직 확실하지 않지만, "시장에 부정적인 충격을 주지 않으려는 연준의 태도만으로도 투자자들이 12월에 나쁜 선물을 받지 않게 될 것"이라고 말했다.

인플레이션 추세와 노동시장 강도가 여전히 불분명하기 때문에 투자자들은 내년 미국 통화정책 경로에 대한 불확실성에 직면해 있으며, 트레이더들은 내년과 2027년에 각각 한 차례만 금리 인하를 예상하는 정책 입안자들과 달리 2026년에 두 차례의 금리 인하를 예상하고 있다.

호주 CBA의 수석 통화 전략가인 크리스티나 클리프턴은 "미국 노동 시장에 대한 우려가 내년 FOMC의 추가 금리 인하를 이끄는 한 요인이 될 것으로 판단한다"고 말했다.

엔화( )는 달러 약세로 인해 2주 연속 하락세를 끊고 이번 주 소폭 상승할 것으로 보인다. 다음 주 BOJ 회의를 앞두고 금리 인상이 예상되는 가운데 엔화는 이날 같은 시각 달러당 155.70엔 부근에서 보합세를 나타내고 있다.

* 원문기사

亞 통화: 페소 약세, 링깃 강세