6억 6천만 달러 인수 후 더 많은 M&A 거래에 열려 있는 찰스 슈왑 최고 경영자

Saeed AzharㆍLananh Nguyen

찰스 슈왑 의 최고 경영자 릭 워스터는 수요일에 회사가 더 많은 인수를 모색할 것이며 회사를 잘 통합할 수 있다고 확신한다고 말했습니다.

그는 뉴욕에서 열린 로이터 넥스트 컨퍼런스에서 인터뷰에서 "M&A는 우리가 계속 주시할 것"이라고 말했습니다.

"고객에게 어필할 수 있는 역량을 추가할 수 있다면 자산 규모와 고객층을 고려할 때 회사에 막대한 가치를 더할 수 있을 것입니다."

암호화폐 기업 인수에 대한 질문에는 "적절한 가격에 적절한 기회가 온다면 당연히 고려할 것"이라고 말했습니다

슈왑은 지난달 프리 기업 공개 기업에 대한 투자자들의 급증하는 수요를 활용하기 위해 비공개 주식 플랫폼 Forge Global을 6억 6천만 달러에 인수할 것이라고 발표했습니다.

이 브로커는 2026년 상반기에 암호화폐 현물 거래를 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, 모든 투자자에게 공개하기 전에 직원과 소규모 고객 그룹을 대상으로 상품을 테스트할 것이라고 덧붙였습니다.

Suzanne McGee

시장 데이터와 애널리스트들의 관측에 따르면 개인 투자자들은 미국 주식시장의 반등 가능성에 대한 신뢰가 약화되는 조짐을 보이고 있으며, 이는 하락장 매수 열기가 식어가고 있음을 나타낸다.

개인 투자자들은 올해 시장 랠리의 중요한 요인으로, 매도세에서 반등하고 사상 최고치를 연이어 경신하는 데 큰 힘을 보탰다.

그러나 이달 초부터 시장이 하락세로 돌아서고 최근 고점에서 물러나면서 투자자들은 하락장에 투자하는 경향이 줄어들었다고 분석가들은 말한다.

"물론 소셜 미디어 채널에서 '하락장에서 매수하라'는 주장은 여전히 많은 지지를 받고 있지만, 투자자들은 밸류에이션이나 AI 거품 여부에 대한 질문에 더 많은 관심을 기울이고 있다"라고 오션 파크 자산 관리의 최고 투자 책임자 제임스 세인트 오빈은 말한다.

2020년 코로나19 사태 이후 격리된 투자자들이 포트폴리오에 집중하면서 소매 투자자의 시장 참여가 점점 더 중요해지고 있다.

지난 2년 동안 시장 분석가와 트레이더들은 시장이 고비를 맞을 때마다 개인 투자자의 저점 매수를 주요 회복 요인으로 반복해서 지적했다.

반다 리서치는 이번 주와 10월 말에 발표한 보고서에서 거래 데이터를 분석한 결과 개인 투자자들이 4월의 '관세 폭탄' 이후 반등과 같이 올해 큰 시장 랠리를 이끌었던 높은 수준의 확신을 더 이상 보여주지 않고 있다고 밝혔다.

이 회사의 애널리스트들은 지난 수요일에 발표된 가장 최근의 반다트랙 보고서에서 "이러한 추세에 균열이 나타나기 시작했다"고 말했다. 반다는 전날 개인 투자자들의 매수세가 5월 이후 가장 약했고, 2025년 들어 세 번째로 약세를 보인 하루였다고 밝혔다.

반다의 리서치 부책임자인 비라즈 파텔은 이보다 훨씬 이전부터 조기 경고 신호를 포착하기 시작했다고 말한다.

여름 내내 그는 개인들이 우라늄 채굴 회사와 소규모 비트코인 보유 회사부터 양자 컴퓨팅 주식과 밈 주식에 이르기까지 더 많은 투기성 주식으로 매수 방향을 전환하기 시작하는 것을 지켜보았다.

파텔은 "9월에 개별 주식에 대한 매수세가 전반적으로 감소하고 광범위한 시장 ETF(예: SPDR S&P 500 신탁 또는 인베스코 QQQ 신탁 )로 유입되는 것을 목격했을 때 진정한 방어적 신호가 나타났다"고 말한다.

그리고 지난주 말, 반다는 투자자들이 이러한 상장지수펀드에 대한 매수 규모를 축소하기 시작하는 것을 목격했다. 전통적으로 ETF는 불안감이 클 때 투자자들에게 일종의 안전판 역할을 해왔다 .

다른 회사들도 11월 초부터 개인 투자자들 사이에서 동일한 열의 감소 징후를 발견했다.

BofA Securities는 수요일에 발표한 보고서에서 전주에 광범위한 시장 ETF에 대한 열광적인 매수를 보았지만 그 모든 활동은 기관에서 이루어졌다고 말했다. 반면 개인 투자자들은 "9월 말 이후 처음으로 순매도세를 보였다"고 말했다.

그러나 일부 분석가들은 개인 투자자의 태도나 행동에 대해 아직 경종을 울릴 준비가 되지 않았다고 말한다.

트레이딩 및 자산 관리 플랫폼인 찰스 슈왑 의 트레이딩 및 파생상품 전략 책임자 조 마졸라는 자체적인 센티멘트 트래커는 여전히 긍정적인 영역에 있지만 개인 투자자들 사이에서 약간 더 높은 수준의 경계심을 감지했다고 말한다.

그는 로이터와의 인터뷰에서 "이번 달 들어 하락에 대한 개인 투자자들의 관심이 완화되고 있지만 여전히 요인이 되고 있다"고 말한다.

그러나 분석가들은 여전히 개인 투자자의 심리와 그 방향성을 모니터링하는 데 집중하고 있다.

야누스 헨더슨의 다중 자산 투자 책임자인 아담 헤츠는 "그들의 지원이 없으면 반등은 더 어려워진다"라고 말한다.

Manya Saini

로이터 통신이 입수한 내부 메모에 따르면, 모간 스탠리 은 고성장 스타트업에 대한 투자자들의 관심이 높아짐에 따라 화요일에 전용 비상장 기업 리서치 페이지를 개설했다.

ChatGPT의 모기업인 오픈AI와 일론 머스크의 스페이스X 등 세계에서 가장 가치 있는 스타트업들이 과거에 비해 상장을 오래 미루면서 월가 주요 금융사들은 올해 들어 비상장 기업 리서치에 점점 더 많이 뛰어들고 있다.

지난 7월, 자산 규모 기준으로 미국 최대 은행인 JP모간 이 산업을 형성하는 주요 비상장 기업에 대한 리서치 노트를 발행하기 시작했고, 경쟁사인 씨티그룹 도 며칠 후 빠르게 성장하는 기술 기업에 초점을 맞춘 리서치 노트를 내놓았다.

모간 스탠리의 글로벌 리서치 디렉터인 케이티 휴버티는 메모에서 "2017년부터 비상장 기업에 대한 리서치를 발행해 왔지만, 이제 더 심층적인 분석을 제공하고 범위를 넓히며 고객 수요에 앞서 나가기 위해 비상장 기업 범위를 확대하고 있다."라고 말했다.

새로운 개척지

비상장 기업은 제한된 재무 정보 공개로 인해 기존의 리서치 프레임워크가 이들을 설명하지 못했기 때문에 월스트리트 애널리스트들이 간과했지만, 이제는 그 규모 때문에 무시하기 어렵게 되었다.

이러한 변화의 중심에는 AI 붐이 중심이 됐다. 현재 기업가치 는 5,000억 달러로, 시가총액 기준으로 S&P 500 주식 벤치마크의 상위 15개 기업을 제외한 모든 기업보다 더 큰 규모를 자랑한다.

기관 투자자들은 신흥 기업들이 오랜 업계 리더들에게 영향을 미치는 제품과 기술을 개발하고 있는 사모 시장을 점점 더 많이 찾고 있다.

모간 스탠리는 10월에 비상장 주식 플랫폼인 EquityZen 을 인수하는 계약을 체결했다. 찰스 슈왑도 이달 초 경쟁사인 포지 글로벌을 6억 6,000만 달러에 인수하기로 (link) 합의했다.

"비상장 기업은 오랫동안 리서치의 기본이 되어 왔으며, 기업이 더 오래 비상장 상태를 유지함에 따라 이러한 시장에 대한 고객의 관심은 계속 증가하고 있다."라고 Huberty는 말했다.

PitchBook 데이터에 따르면 10월 1일 현재 전 세계적으로 1,500개 이상의 유니콘, 즉 기업 가치가 10억 달러 이상인 기업이 활동 중이다. 이 기업들은 약 1조 달러의 벤처 캐피탈 자금을 조달했다.

목요일 2000 GMT까지 보고된 입찰, 인수, 합병 및 처분 건은 다음과 같다:

** 아부다비의 지원을 받는 금융 투자자 Aquarian Capital이 미국 민간 생명보험 및 연금 제공업체인 Brighthouse Financial 를 41억 달러에 인수하기로 합의하며 올해 대부분을 차지했던 매각 절차가 마무리됐다.

** 싱가포르 텔레커뮤니케이션즈 의 한 사업부가 인도 바르티 에어텔 의 주식을 약 1,035억 루피(약 11억 8천만 달러)에 매각하겠다고 제안했다고 블룸버그 뉴스가 해당 조건을 인용해 보도했다.

** Charles Schwab 은 월스트리트 기업들이 고성장 스타트업에 대한 투자자들의 수요 증가에 부응하기 위해 6억 6,000만 달러 규모의 비공개 주식 플랫폼 Forge Global 을 인수하기로 합의했다.

** 샌프란시스코에 본사를 둔 Coalition은 위협 탐지를 분류하기 위해 구축된 사이버 보안 플랫폼인 Wirespeed를 인수하여 자동화된 관리형 탐지 및 대응 (MDR) 을 사이버 솔루션 제품군에 통합했다.

** 캐나다의 오일샌드 생산업체 MEG Energy 주주들이 목요일에 세노버스 에너지 CVE.TO의 인수에 찬성표를 던져 수개월에 걸친 인수전이 끝났다. nL4N3WI1WJ]

** 노르딕 캐피탈과 퍼미라가 주도하는 컨소시엄인 이노세라는 바이에른 노르딕 BAVA.CO 인수 계획에 필요한 주주들의 지지를 얻지 못해 입찰을 철회할 예정이다.

** 튀르키예 항공 이 스페인 항공사 에어 유로파의 지분 약 4분의 1을 인수하는 계약을 체결했다고 항공사가 밝혔다.

** 자산 기준 인도 최대 대출 기관인 인도 스테이트 뱅크 는 기업 공개를 통해 SBI 펀드 매니지먼트의 지분 6.3%를 매각할 것이라고 밝혔다. 이는 2021년 이전 발표에 이은 두 번째 시도다.

** KKR & Co 와 싱가포르 텔레커뮤니케이션 는 ST 텔레미디어 글로벌 데이터 센터의 80% 이상을 50억 싱가포르 달러(약 39억 달러) 이상에 매입하여 완전한 소유권을 갖기 위한 사전 협의를 진행 중이라고, 이 계획을 직접 알고 있는 두 사람이 말했다.

** 인도의 마힌드라 & 마힌드라 는 RBL 은행 의 지분 3.5% 전체를 67억 8천만 루피(약 7,710만 달러)에 매각하여 2023년 투자 수익률 62.5%를 기록했다고 밝혔다.

** 국영 카타르항공은 캐세이퍼시픽항공 지분 전량을 약 8억 9,700만 달러(홍콩 69억 7천만 달러)에 매각하기로 결정하여 8년 만에 홍콩의 주력 항공사에서 완전히 철수하게 됐다.

** 닛산 자동차 는 사업 구조조정 계획의 일환으로 일본 요코하마에 있는 글로벌 본사를 매각 및 임대하는 970억엔(약 6억 4천3백만 달러) 계약을 체결했다고 밝혔다.

** 월스트리트 저널은 이 문제에 정통한 관계자의 말을 인용해 화이자 가 메쎄라 에 다시 달콤한 제안을 할 준비를 하고 있다고 수요일에 보도했다.

** MGA 플랫폼 Doxa는 상금 보상, 이벤트 프로모션 보험, 스포츠 프로모션 보험 및 홀인원 보험을 확대하기 위해 조지아에 본사를 둔 제공업체 American Hole 'n One (AHNO) 을 인수했다.

** 이탈리아 베를루스코니 가문이 지배하는 텔레비전 그룹인 MFE-미디어포유럽 이 포르투갈 미디어 기업 임프레사 를 발세마오 가문으로부터 33% 이하로 인수하기 위해 협상 중이라고 임프레사가 수요일에 밝혔다.

목요일 1430 GMT까지 다음과 같은 입찰, 합병, 인수 및 처분이 보고됐다:

** 싱가포르 텔레커뮤니케이션 STEL.SI (link) 의 한 사업부가 인도 바르티 에어텔 BRTI.NS (link) 주식 매각을 제안했으며, 이 거래로 약 1,035억 루피(11억 8,000만 달러)를 얻을 수 있을 것이라고 블룸버그 뉴스가 제안 조건을 인용해 보도했다.

** 노르딕 캐피탈과 퍼미라가 주도하는 컨소시엄인 이노세라는 바이에른 노르딕 BAVA.CO (link) 인수 계획에 필요한 수준의 주주 지지를 얻지 못해 입찰을 철회할 예정이다.

** 아부다비의 지원을 받는 금융 투자자 Aquarian Capital이 미국의 생명보험 및 연금 제공업체인 Brighthouse Financial BHF.O (link) 을 41억 달러에 비상장화하기로 합의했으며, 이는 올해 대부분 진행된 매각 절차를 마무리한 것이다.

** 월스트리트 기업들이 고성장 스타트업에 대한 투자자들의 수요 증가에 부응하기 위해, 찰스 슈왑 (link) 은 6억 6천만 달러 규모의 거래로 사모 주식 플랫폼 포지 글로벌 (link) 을 인수하기로 합의했다.

** 터키항공 < THYAO.IS (link) >은 스페인 항공사인 에어 유로파의 지분 약 4분의 1을 인수하는 계약을 체결했다고 밝혔다.

** 자산 기준 인도 최대 대출 기관인 인도 스테이트 뱅크 < SBI.NS (link) >는 기업 공개를 통해 SBI 펀드 매니지먼트의 지분 6.3%를 매각할 것이라고 밝혔으며, 이는 2021년 이전 발표에 이은 두 번째 시도이다.

** KKR & Co < KKR.N (link) >와 싱가포르 텔레커뮤니케이션 < STEL.SI (link) >은 ST 텔레미디어 글로벌 데이터 센터의 80% 이상을 인수하여 완전 소유권을 확보하기 위해 50억 싱가포르 달러(39억 달러) 이상에 매각 협상을 진행 중이라고 이 계획을 직접 알고 있는 두 관계자가 밝혔다.

** 인도의 마힌드라 & 마힌드라 < MAHM.NS (link) >는 RBL 은행 < RATB.NS (link) > 지분 3.5% 전체를 67억 8천만 루피(7,710만 달러)에 매각했으며, 이는 2023년 투자에 대해 62.5%의 수익률을 기록한 것이라고 자동차 제조업체는 밝혔다.

** 국영 카타르항공은 캐세이퍼시픽항공 < 0293.HK (link) >의 지분 전량을 약 8억 9,700만 달러(69억 7천만 홍콩달러)에 매각하기로 결정했으며, 이는 8년 만에 홍콩의 대표 항공사에서 완전히 철수하게 된 것을 의미한다.

** 닛산 자동차 < 7201.T (link) >는 사업 구조조정 계획의 일환으로 일본 요코하마에 있는 글로벌 본사를 매각하고 다시 임대하는 970억 엔(6억 4,300만 달러) 계약을 체결했다고 자동차 제조업체가 밝혔다.

** 찰스 슈 Schwab < SCHW.N (link) >은 최대 6억 달러 규모의 제안으로 사모 주식 시장인 포지 글로벌 < FRGE.N (link) > 인수 계약을 발표할 것으로 예상된다고 파이낸셜 타임스가 조건에 정통한 두 관계자를 인용해 수요일에 보도했다.

** 화이자 < PFE.N (link) >가 메세라 < MTSR.O (link) >에 대해 다시 더 나은 제안을 준비하고 있다고 월스트리트 저널이 수요일 이 문제에 정통한 관계자들을 인용해 보도했다.

** MGA 플랫폼 Doxa는 상금 보상, 이벤트 프로모션 보험, 스포츠 프로모션 보험 및 홀인원 보험을 확대하기 위해 조지아에 본사를 둔 제공업체 American Hole 'n One (AHNO)을 인수했다.

** 이탈리아 베를루스코니 가문이 지배하는 텔레비전 그룹인 MFE-미디어포유럽< MFEB.MI (link) >이 포르투갈 미디어 기업 임프레사< IMPA.LS (link) >를 발세마오 가문으로부터 33%를 넘지 않는 지분을 인수하기 위해 협상 중이라고 임프레사가 수요일 밝혔다.

금융 서비스 대기업 찰스 슈왑 은 목요일 6억 6천만 달러 규모의 거래로 프리 기업 공개 기업의 주식 거래 플랫폼인 포지 글로벌 을 인수하기로 합의했다고 밝혔다.

주요 금융 기관들은 빠르게 성장하는 스타트업에 대한 초기 투자 수요 증가에 대응하기 위해 고객에게 비상장 기업 투자 기회와 프리 기업 공개 주식의 유동성을 제공하는 서비스를 확대하고 있다.

주당 45달러의 가치는 주식의 최종 종가 대비 약 72%의 프리미엄을 나타낸다. 이 소식에 개장 전 거래에서 포지 글로벌의 주가는 64% 급등했다.