12월 금리 인하에 시장이 베팅하면서 월가가 상승세

** 10월 말 이후 이틀간 가장 큰 폭의 매도세로 5% 이상 하락한 오라클 주가는 소프트웨어 회사가 알파벳-오픈AI의 맞대결에 휘말리면서 S&P 500 기술 지수 에서 금요일 하락세를 주도했습니다

** 높은 밸류에이션과 치열한 경쟁 속에서 최근 상승한 인공지능 관련 주식이 거품처럼 터질 수 있다는 최근 불안감

** 코네티컷 스탬포드에 있는 존스트레이딩의 수석 시장 전략가 마이클 오루크는 투자자들이 알파벳이 화요일에 발표한 인공지능 모델 제미니 3 업데이트가 오픈AI의 ChatGPT에 비해 호평을 받고 있다고 말했다

** 오루크는 오라클을 마이크로소프트가 일부 소유한 에 강하게 의존하는 상장 프록시로 설명했습니다.

** "오라클은 OpenAI에 필요한 데이터 센터를 구축하기 위해 막대한 재정적 부담을 떠안고 있습니다. 오라클은 이를 위해 상당한 부채를 떠안고 있습니다."라고 전략가는 말합니다.

** 그는 로이터와의 인터뷰에서 "시장의 가장 큰 AI 거품 우려는 미국 주요 기술 기업에서 1조 4천억 달러의 지출을 약속한 상황에서 오픈AI가 실패하면 모두가 이를 느낄 수 있다는 점"이라고 말했습니다

** 지난 금요일 최저치인 193.58달러에서 6월 11일 종가인 176.38달러까지 하락한 ORCL은 마지막 거래가 199.81달러로, 지금까지 가장 가까운 거래인 193.58달러에서 일부 손실을 줄였습니다.

** ORCL은 6월 12일 AI 관련 클라우드 서비스에 대한 강력한 수요로 연간 매출 전망치를 상향 조정한 후 처음으로 200달러를 돌파하면서 AI에 힘입어 대규모 랠리를 시작했습니다. 9월 10일 345.69달러로 사상 최고치를 기록한 후 이후 점차 하락세를 보였습니다

** ORCL의 올해 들어 현재까지 주가는 여전히 20.8% 상승한 반면, SPLRCT는 약 19% 상승했습니다

** 금요일에 알파벳 주가는 ~2% 상승하여 광범위한 시장 매도세에 휘말렸던 목요일의 손실을 일부 만회했습니다. 제미니 3 출시 후 GOOGL은 수요일과 목요일에 장중 기록을 세웠습니다

Shashwat ChauhanㆍPranav Kashyap

금요일 월스트리트의 주요 지수는 정책 입안자들의 발언에 따라 다음 달 연방 준비 은행의 금리 인하에 대한 베팅이 증가하면서 상승했고, 기술주는 이전 세션에서 멍이 든 매도 이후 안정세를 보였습니다.

연방공개시장위원회 투표 위원인 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재 는 중앙은행이 인플레이션 목표를 위험에 빠뜨리지 않고도 "단기적으로" 금리를 인하할 수 있다고 말했습니다.

CME 페드워치 도구에 따르면 트레이더들은 연준이 12월에 기준금리를 25bp 인하할 가능성을 70% 이상으로 보고 있으며, 이는 전날 37%에 가까웠던 것에서 상승한 수치입니다.

그러나 수잔 콜린스 보스턴 연은 총재는 CNBC 방송에서 연준의 정책이 "올바른 위치에 있다"며 추가 금리 인하 필요성에 대해 회의적인 입장을 나타냈습니다. 그녀의 입장은 12월 회의를 앞두고 시장 변동성을 자극할 수 있는 일부 동료들의 비둘기파적 신호와는 대조적입니다.

올스프링 글로벌 인베스트먼트의 시스템적 핵심 주식 팀장인 존 캠벨은 "12월이든 내년 초든 금리 인하 사이클이 계속될 것이라는 기대감이 여전히 존재합니다."라고 말했습니다.

"12월 인하를 전후로 변동성이 있을 수 있지만 금리 인하 사이클은 내년에도 계속될 것입니다."

글로벌 증권사 는 목요일 오랫동안 지연된 9월 고용 보고서가 발표된 후에도 12월 금리 인하 가능성에 대해 의견이 분분했습니다.

오전 09시 49분(동부표준시) 다우존스 산업평균지수 는 68.12포인트(0.14%) 상승한 45,817.68을 기록했습니다. S&P 500 지수 는 19.13포인트(0.29%) 상승한 6,557.68을, 나스닥 종합 지수 는 53.76포인트(0.24%) 상승한 22,131.10을 기록했습니다.

대부분의 대형주 및 성장주가 상승했으며, 알파벳 가 4% 상승하며 선두를 달렸습니다.

일라이 릴리 1.3% 상승하며 제약회사 최초로 시가총액 1조 달러를 돌파했습니다.

엔비디아 는 3분기 실적 발표 후 주가가 5%까지 급등했던 목요일 변동성 장세 이후 0.4% 하락하며 3.2% 하락 마감했습니다.

"밸류에이션이 높아졌고 일부 투자자들은 출구를 주시하고 있습니다. AI 테마에 대한 기대감이 매우 높아졌습니다."라고 캠벨은 말합니다.

S&P 500 지수와 나스닥 지수는 3월 이후 최악의 주간 하락세를 기록했습니다. 이번 주에는 소비자 재량주 와 정보 기술 섹터도 가파른 하락세를 보였습니다.

나스닥 는 10월 고점에서 급격히 후퇴했으며 기술 수익화 전망에 대한 회의론, 섹터 내 순환 지출, 부채 발행 증가로 11월에도 급락할 것으로 보입니다.

시장은 또한 관세로 인한 가격 상승으로 공장 활동이 4개월 만에 최저치로 둔화된 11월 사업 보고서를 소화했습니다.

인튜이트 는 재무 관리 도구 회사 의 2분기 매출이 시장 기대치를 상회할 것이라는 전망에 4.1% 상승했습니다.

뉴욕증권거래소에서는 1.82대 1, 나스닥에서는 1.61대 1의 비율로 상승 종목이 하락 종목보다 많았습니다.

S&P 500 지수는 52주 신고가 4건, 신저가 4건을 기록했으며, 나스닥 종합지수는 5건의 신고가, 191건의 신저가를 기록했습니다.

일라이 릴리 가 금요일 시장 가치 1조 달러를 돌파하며 거대 기술 기업이 지배하는 소수 클럽에 진입한 최초 제약사가 되었고, 체중 감량 강자로 부상하고 있음을 강조했다.

올해 이 회사의 주가가 35% 이상 상승한 것은 체중 감량 약품 시장의 폭발적인 성장에 힘입은 바가 크다.

한때 틈새 카테고리로 여겨졌던 비만 치료제는 이제 의료 분야에서 가장 수익성이 높은 분야 중 하나로, 수요가 꾸준히 증가하고 있다.

이 분야에서 초기에는 노보 노디스크 가 선두를 달렸지만, 릴리의 약품인 무자로와 제바운드의 인기가 급상승하면서 처방 건수에서 경쟁사를 제쳤다.

릴리의 주가는 1.3% 상승하여 사상 최고가인 1,057.7달러를 기록했다.

LSEG 데이터에 따르면 릴리는 현재 대형 제약사 중 가장 높은 밸류에이션으로 거래되고 있으며, 이는 향후 12개월간 예상 수익의 약 50배에 달하는 수준으로 비만 치료제에 대한 수요가 계속 강세를 보일 것이라는 투자자들의 믿음을 반영한다.

또한 주가는 미국 주식 시장 전반을 훨씬 능가했다. 2023년 말 제바운드 출시 이후 릴리의 주가는 75% 이상 상승한 반면, 같은 기간 S&P 500 지수는 50% 이상 상승했다.

최근 보고된 분기에 릴리는 비만 및 당뇨병 포트폴리오에서 총 100억 9,000만 달러 이상의 매출을 기록했으며, 이는 전체 매출 176억 달러의 절반 이상을 차지한다.

릴리의 주주인 바 앤 게이너의 최고 운영 책임자인 케빈 게이드는 이번 이정표를 앞두고 "릴리는 비만 외에도 많은 일을 하고 있지만, 현 시점에서 비만 이외의 어떤 것이 주가를 견인하고 있다고 말하는 것이 사실인지 모르겠다"고 말했다.

월스트리트는 2030년까지 체중 감량 약품 시장이 1,500억 달러의 가치가 있을 것으로 추정하고 있으며, 릴리와 노보가 예상되는 글로벌 매출의 대부분을 차지할 것으로 예상하고 있다.

현재 투자자들은 내년 초에 승인될 것으로 예상되는 릴리의 경구용 비만 치료제 Orforglipron에 집중하고 있다.

지난주 씨티 애널리스트들은 최신 세대의 GLP-1 약물이 이미 "판매 현상"을 일으키고 있으며, 오르포글리프론은 "주사형 전임자들이 이룬 성과"로부터 혜택을 받을 준비가 되어 있다고 말했다.

릴리가 최근 백악관과 체결한 체중 감량 약품 가격 인하 계약과 의약품 생산 확대를 위한 투자 계획은 릴리의 성장에 좋은 징조다.

도이체방크의 바이오제약 주식 리서치 디렉터인 제임스 신은 올해 시장 수익률의 상당 부분을 견인한 엔비디아 와 마이크로소프트 를 비롯한 기술주들을 언급하며 릴리가 다시 '매그니피센트 세븐'을 닮아가기 시작했다고 말했다.

한때 투자자들은 이 종목을 엘리트 그룹의 일부로 간주했지만 실망스러운 헤드라인과 실적이 발표되면서 투자자들의 관심에서 멀어졌다.

그러나 이제는 특히 최근 일부 AI 주식에 대한 우려와 약세를 고려할 때 투자자들의 대안으로 다시 그 서클에 합류할 준비가 되어 있다고 그는 덧붙였다.

그럼에도 불구하고 애널리스트와 투자자들은 릴리가 무자로와 제바운드의 가격이 압박을 받으면서 현재의 성장을 유지할 수 있을지, 그리고 다각화된 파이프라인 및 딜메이킹과 함께 규모 확대 계획이 마진 압박을 상쇄할 수 있을지 지켜보고 있다.

일라이 릴리 가 금요일 시장 가치 1조 달러를 돌파하며 거대 기술 기업이 지배하는 소수 기업 클럽에 진입한 최초의 제약사가 되었고, 체중 감량 강자로 부상하고 있음을 강조했다.

올해 이 회사의 주가가 35% 이상 상승한 것은 체중 감량 약품 시장의 폭발적인 성장에 힘입은 바 크다.

한때 틈새 카테고리로 여겨졌던 비만 치료제는 이제 의료 분야에서 가장 수익성이 높은 분야 중 하나로, 수요가 꾸준히 증가하고 있다.

초창기에는 노보 노디스크 가 이 분야에서 선두를 달렸지만, 릴리의 약품인 Mounjaro와 Zepbound의 인기가 급상승하면서 처방 건수에서 경쟁사를 제치고 앞질렀다.

최근 보고된 분기에 릴리는 비만 및 당뇨병 포트폴리오에서 총 100억 9,000만 달러 이상의 매출을 올렸으며, 이는 전체 매출 176억 달러의 절반 이상을 차지했다.

릴리의 주주인 바 앤 게이너의 최고 운영 책임자인 케빈 게이드는 이번 이정표를 앞두고 "릴리는 비만 외에도 많은 일을 하고 있지만, 현 시점에서 비만 외에 어떤 것이 주가를 견인하고 있다고 말하는 것은 사실에 부합하는지 모르겠다"고 말했다.

월스트리트는 2030년까지 체중 감량 약품 시장이 1,500억 달러의 가치가 있을 것으로 추정하고 있으며, 릴리와 노보가 예상되는 글로벌 매출의 대부분을 차지할 것으로 예상한다.

현재 투자자들은 내년 초에 승인될 것으로 예상되는 릴리의 경구용 비만 치료제 오르포글리프론에 집중하고 있다.

지난주 씨티 애널리스트들은 최신 세대의 GLP-1 약물이 이미 "판매 현상"을 일으키고 있으며, 오르포글리프론은 "주사형 전임자들의 진출"로부터 혜택을 받을 준비가 되어 있다고 말했다.

릴리가 최근 백악관과 체결한 체중 감량 약품 가격 인하 계약과 의약품 생산 확대를 위한 투자 계획은 릴리의 성장에 좋은 징조다.

도이체방크의 바이오제약 주식 리서치 디렉터인 제임스 신은 올해 시장 수익률의 상당 부분을 견인한 엔비디아 와 마이크로소프트 를 비롯한 기술주들을 언급하며 릴리가 다시 '매그니피센트 세븐'을 닮아가기 시작했다고 말했다.

한때 투자자들은 이 종목을 엘리트 그룹의 일부로 간주했지만 실망스러운 헤드라인과 실적이 발표되면서 투자자들의 관심에서 멀어졌다.

그러나 이제는 특히 최근 일부 AI 주식에 대한 우려와 약세를 고려할 때 투자자들의 대안으로 다시 그 서클에 합류할 준비가 되어 있다고 그는 덧붙였다.

그럼에도 불구하고 애널리스트와 투자자들은 릴리가 마운자로와 제바운드의 가격이 압박을 받으면서 현재의 성장을 유지할 수 있을지, 그리고 다각화된 파이프라인 및 딜메이킹과 함께 규모 확대 계획이 마진 압박을 상쇄할 수 있을지 지켜보고 있다.

** 핀테크 기업 인튜이트 의 주가가 5.3% 상승한 $671.19에 거래됐다.

** AI 기반 재무 관리 도구에 대한 강력한 수요로 예상치를 상회하는 2분기 매출 성장 전망

** LSEG가 집계한 데이터에 따르면 2분기 매출이 약 14%~15% 성장할 것으로 예상, 애널리스트들의 평균 예상치인 12.8% 성장률을 상회할 전망

** 1분기 매출도 애널리스트들의 예상치를 상회했다

** 화요일, Intuit는 오픈AI와 1억 달러 이상의 다년 계약을 체결하여 챗GPT 제조업체의 AI 모델을 자사의 AI 에이전트에 사용하기로 했다.

** 모간 스탠리, 26 회계연도 가이던스 상향 조정에 대한 확신을 유지하면서 오픈AI 파트너십도 주시하고 있다

** "Intuit은 거시적 요인으로 인한 폭풍을 극복할 수 있는 가장 유리한 위치에 있다." - 웰스파고

** "인튜이트의 핵심 비즈니스 전반에 걸쳐 안정적에서 긍정적인 추세를 보이고 있다"고 말하면서도 거시 변동성으로 인해 지속적인 위험이 남아있다고 평가한 J.P. Morgan

** 33개 증권사 중 26개 증권사가 '매수' 이상, 6개 증권사가 '보유', 1개 증권사가 '매도' 의견을 제시했으며, 이들의 평균 목표주가는 822.5달러이다

** 세션의 움직임을 포함하여 INTU는 올해 들어 현재까지 7.4% 상승했다

주식 트레이더들, 비트코인과 S&P 500의 기술적 피해에 주목하다

트레이더들은 비트코인 이 계속 폭락하는 것에 주목하고 있습니다. 실제로 10월 6일 기록적인 시간외 거래에서 비트코인은 36% 이상 폭락했습니다. 10월 10일에는 손실이 가속화되어 사상 최대 규모의 암호화폐 청산이 이루어졌습니다. 우려스러운 점은 비트코인의 급격한 하락세로 인해 손실을 메우기 위한 교차 자산 매도가 촉발될 수 있다는 점입니다.