오늘 집중 조명할 사항

미국 노동통계국(BLS)은 어제, 현재 진행 중인 정부 셧다운으로 인해 금요일로 예정됐던 1월 고용 보고서 발표가 연기될 것이라고 발표했습니다. 이는 금요일에 발표될 예정이었던 연간 비농업 고용지표(NFP) 수정치와 오늘 발표 예정이었던 12월 JOLTs 데이터에도 영향을 미칩니다. 하원에서 오늘 셧다운 종료를 위한 예산안을 통과시킬 것으로 예상되므로, 연기 기간은 며칠 정도로 짧을 것으로 보입니다. BLS는 예산안 승인 후 새로운 발표 일정을 시장에 공지할 예정입니다.

프랑스의 1월 잠정 물가상승률 데이터가 오늘 발표될 예정이며, 전년 동기 대비 0.7%에서 0.6%로 하락할 것으로 예상됩니다. 스페인과 독일은 지난주 예상치를 상회하는 물가상승률을 기록했기 때문에 시장 전망치보다 높을 가능성이 있습니다.

경제 및 시장 뉴스

어젯밤에 무슨 일이 일어났나요?

호주 중앙은행은 정책금리를 25bp 인상하여 3.85%로 결정했는데, 이는 우리의 예상과 일치합니다. 이번 금리 인상은 2023년 11월 이후 첫 인상으로, 노동 시장의 경직성과 서비스 비용 상승으로 인해 2025년 하반기에 물가 상승이 예상되기 때문입니다.

어제 무슨 일이 있었나요?

미국에서는 1월 ISM 제조업 지수가 57.1(12월: 47.4)로 예상치를 상회하는 상승세를 보였는데, 이는 주로 신규 주문 증가에 힘입은 결과입니다. 전반적으로 국내외 주문 증가, 생산 확대, 수입 증가, 고용 증가 등 최종 수요가 뚜렷하게 개선되고 있는 것으로 보입니다.

어제 트럼프 대통령은 미국이 인도에 부과하는 관세율을 25%에서 18%로 즉시 인하한다고 발표했습니다. 이로써 인도의 관세율은 주변국들과 거의 비슷한 수준이 됩니다. 또한, 인도가 러시아산 원유를 구매한다는 이유로 부과되어 온 25%의 추가 관세를 철폐하는 방안에 대한 논의도 있었습니다. 트럼프 대통령은 이에 대한 대가로 인도가 무역 장벽을 낮추고 러시아산 대신 미국산 원유를 구매할 것을 기대하고 있습니다.

프랑스에서는 르코르누 총리가 월요일 불신임 투표에서 살아남아 연기되었던 2026년 재정 적자 감축 예산안이 통과되었습니다. 이 예산안은 2026년까지 재정 적자를 GDP의 약 5% 수준으로 줄이는 동시에 국방비 지출을 늘리는 것을 목표로 합니다. 한편, 정년 연장을 포함한 연금 개혁은 당분간 연기되었습니다.

유로존의 1월 최종 제조업 구매관리자지수(PMI)는 49.5(12월: 48.8)로 발표되었으며, 이는 잠정치인 49.4와 대체로 일치합니다. 이러한 개선은 12월에 감소세를 보였던 생산량이 다시 증가세로 돌아선 데 따른 것입니다. 이 데이터는 2026년 초 유로존 제조업 부문이 전반적으로 안정적인 상태를 유지할 것으로 예상하게 합니다.

스웨덴의 1월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 신규 주문과 고용 증가에 힘입어 56으로 상승했습니다(12월: 55.3). 투입 가격 지수는 8개월 연속 상승하여 1월에 58.4를 기록했습니다(12월: 57.4). PMI 물가는 인플레이션을 정확하게 반영하는 지표는 아니지만, 3년 만에 처음으로 역사적 평균치(57.6)를 넘어섰습니다.

영국의 1월 최종 제조업 구매관리자지수(PMI)는 51.8로 상승했습니다(12월: 50.6). 이는 잠정치인 51.6보다 높은 수치입니다. 이번 발표는 2024년 8월 이후 가장 빠른 확장 속도를 나타냅니다.

증시: 글로벌 증시는 어제 전반적으로 강세를 보이며 0.2% 상승했습니다. 유럽 증시는 하락세로 출발했지만, 이후 상승세를 이어가며 1% 상승으로 장을 마감했습니다. 미국 증시는 유럽 시장 마감 무렵 상승세를 마감하며 S&P 500은 0.5%, 나스닥은 0.6%, 러셀 2000은 1% 상승했습니다. 이로써 소형주가 시장을 주도하는 모습을 보였습니다. 아시아 증시와 미국 선물도 오늘 아침 상승세를 기록했습니다.

금융 및 외환: 지난주 귀금속 가격이 크게 하락했음에도 불구하고 글로벌 채권 시장은 비교적 안정적인 흐름을 보였습니다. 그러나 어제 미국의 견조한 경제 지표 발표 이후 국채 수익률은 소폭 상승하여 1년 만기 미국 국채 수익률은 4.28%를 기록했습니다. 달러화는 어제도 강세를 이어갔으며, 유로/달러 환율은 1.18 아래로 잠시 하락한 후 오늘 아침 1.18 바로 위에서 출발했습니다. 엔화/엔 환율은 155.50 부근에서 횡보세를 보였습니다. 호주중앙은행(RBA)이 기준금리를 3.85%로 인상한 후 호주 달러/달러 환율은 0.70 이상으로 상승했습니다. 유로/스웨덴 크로나 환율은 10.56, 노르웨이 크로나 환율은 11.43에 거래되고 있습니다.

출처: 댄스케 은행