EUR/USD는 1.0503 근처에서 맴돌며 주중 이후 랠리를 확대하고 있습니다. 주요 통화 쌍은 2개월 만에 최고치로 올랐으며, 시장 감정은 추가 상승을 선호합니다.

EUR/USD 상승의 주요 요인

미국 재무부 채권 수익률 하락은 미국 달러에 부담을 주었습니다. 이는 예상보다 약한 미국의 경제 보고서와 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 비둘기파적 발언에 따른 것입니다.

시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 핵심 개인소비지출(PCE) 지수가 최근 소비자물가지수(CPI) 데이터만큼 우려스럽지 않을 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 연방준비제도의 핵심 인플레이션 지표인 핵심 PCE는 통화정책 기대에 상당한 영향을 미칩니다.

한편, 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 경기 침체 위험과 미래 정책 수립의 잠재적 어려움에 대해 경고했습니다.

최근 미국 실업수당 신청 건수는 기존 213,000건에서 219,000건으로 늘어났으며, 예상치인 214,000건을 넘어섰다고 발표되어 우려를 더욱 증폭시켰습니다.

유로존에서는 독일 선거 결과로 인해 EUR/USD에 대한 추가적인 숏포지션이 발생할 경우 유로화가 추가 상승할 가능성이 있습니다.

EUR/USD의 기술적 분석

H4 차트에서 EUR/USD는 1.0470까지 성장파를 완성하여 이 수준 주변에서 통합 범위를 형성했습니다. 이후 시장은 더 높은 수준으로 돌파하여 1.0544를 향한 추가 상승의 길을 열었습니다. 이 수준에 도달한 후 1.0385를 향한 수정이 이어질 수 있습니다. MACD 지표는 이 시나리오를 뒷받침하며, 신호선이 0 위에 있고 위를 가리키고 있어 지속적인 강세 모멘텀을 나타냅니다.

H1 차트에서 이 쌍은 1.0470까지 성장파를 실행한 후 이 수준 주변에서 좁은 통합 범위를 보였습니다. 1.0520을 향한 상향 돌파 가능성은 여전히 ​​높습니다. 이 수준에 도달한 후 성장파가 1.0544를 향해 재개되기 전에 1.0470으로 수정이 발생할 수 있습니다. 스토캐스틱 오실레이터는 이러한 전망을 확인하며, 신호선이 80을 넘고 20을 향해 추세를 보이며 추가 상승 전에 풀백이 있을 가능성을 시사합니다.

결론

EUR/USD는 미국 국채 수익률 약세와 신중한 Fed 전망에 힘입어 상승세를 유지하고 있습니다. 강세 모멘텀이 지속된다면, 이 통화쌍은 1.0544까지 상승세를 확대할 수 있습니다. 그러나 추가 상승세 전에 교정 움직임이 뒤따를 수 있습니다. 독일 선거 결과도 단기 가격 움직임에 영향을 미쳐 잠재적으로 추가적인 변동성을 유발할 수 있습니다.

출처: ACTIONFOREX

GBP/JPY는 금요일 유럽 거래시간 초반에 190.70으로 상승하여 당일 0.60% 상승했습니다. 

영국의 1월 소매 매출은 예상보다 높은 1.7% 전월 대비 증가했습니다. 

일본의 CPI 인플레이션이 상승세를 보이며 일본은행의 금리 인상 가능성이 재확인되었고, 이는 JPY의 하락세를 제한할 수 있습니다.

금요일 유럽 거래 시간 초반에 GBP/JPY 교차가 약 190.70으로 상승했습니다. 영국 1월 소매 판매 데이터가 발표된 후 파운드 스털링(GBP)이 일본 엔(JPY)에 대해 강세를 보였습니다. 

금요일에 국가 통계청이 발표한 데이터에 따르면 영국 소매 판매는 12월의 0.3% 하락에 비해 1월에 1.7% 전월 대비 상승했습니다. 이 수치는 0.3% 상승이라는 시장 합의를 상회했습니다. 연간 기준으로 소매 판매는 1월에 1.0% 증가했으며, 이는 이전의 2.8% 상승(3.5%에서 수정)에 비해 0.6%라는 추정치보다 높습니다. GBP는 영국 소매 판매의 호조에 대한 즉각적인 반응으로 견고하게 유지되었습니다. 

일본 재무부 장관인 카츠노부 카토는 금요일 이른 아침에 장기 금리가 상승하면 일본의 재정 상황에 압박을 가할 수 있다고 말했습니다. 이러한 발언은 JPY에 약간의 매도 압력을 가하고 GBP/JPY에 순풍으로 작용합니다. 그러나 예상보다 높은 일본의 전국 소비자물가지수 (CPI) 인플레이션 데이터는 일본은행(BoJ)의 통화 정책에  대한 강경한 전망 을 뒷받침했고, 이는 JPY의 손실을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다.

출처: FXSTREET

리브스의 세금 인상

시장, 금리 인하 베팅 축소

출처: Poundsterlinglive

NZD/USD는 이전 세션에서 기록된 약 1% 상승에 이어 손실을 보이며 아시아 시간 동안 0.5760 근처에서 거래되었습니다. 뉴질랜드 달러(NZD)는 금요일에 발표된 국내 무역 수지 데이터에 따라 하락했습니다.

뉴질랜드는 2025년 1월에 NZD 4억 8,600만의 무역 적자를 기록했으며, 이는 12월의 수정 흑자 NZD 9,400만(이전에는 NZD 2억 1,900만)에서 반전된 것입니다. 상품 수출은 NZD 66.7억에서 NZD 61.9억으로 감소한 반면, 수입은 NZD 66.2억에서 NZD 68억으로 증가했습니다.

뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)은 수요일에 열린 최근 정책 회의에서 금리 를 50베이시스포인트 낮춰 3.75%로 조정했는데, 이는 예상과 일치합니다. 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ) 수석 경제학자 폴 콘웨이는 금요일에 "공식 현금 금리(OCR) 예측은 75베이시스포인트(bps)의 추가 완화를 시사한다"고 언급했습니다. 에이드리언 오어 총재는 인플레이션이 완화됨에 따라 향후 몇 달 동안 추가 금리 인하가 있을 가능성이 높으며, 정책 입안자들은 약화된 경제를 지원하는 것을 목표로 한다고 앞서 밝혔습니다.

그러나 NZD/USD는 실업수당 신청 데이터가 약해지면서 미국 달러(USD)가 어려움을 겪으면서 상승세를 보였습니다. 2월 14일로 끝나는 주에 대한 미국 신규 실업수당 신청 건수는 219,000건으로 증가하여 예상 215,000건을 넘어섰습니다. 지속 실업수당 신청 건수도 약간 증가하여 186만9,000건으로 예측치인 187만건보다 약간 낮았습니다.

또한 도널드 트럼프 미국 대통령이 중국과의 무역 협상에서 잠재적인 진전을 발표하고 관세에 대한 시장의 우려가 완화되면서 시장 심리가 개선되면서 NZD/USD가 상승세를 보였습니다. 

출처: FXSTREET

EUR/GBP는 유로존 PMI와 영국 소매 판매 데이터를 앞두고 거래자들이 신중한 태도를 취하면서 안정세를 보이고 있습니다.

영국의 경제 전망에 대한 지속적인 우려 속에서 파운드 스털링은 어려움에 직면했습니다.

ECB가 2025년 중반까지 모든 회의에서 0.25% 포인트 인하를 단행할 것으로 예상됨에 따라 EUR은 하락할 수 있습니다.

EUR/GBP는 금요일 아시아 시간 동안 0.8290 근처에서 거래되면서 이전 세션에서 상승세를 유지했습니다. 영국의 경제 전망 에 대한 지속적인 우려로 인해 거래자들이 신중한 태도를 유지함에 따라 통화 교차가 상승했습니다 . 영국 중앙은행 (BoE) 총재 앤드류 베일리는 이번 주에 경제 성장이 둔화되고 노동 시장이 약화될 것으로 예상한다고 경고했습니다.

파운드 스털링(GBP)은 수요일에 예상보다 더 뜨거운 1월 영국 소비자물가지수 (CPI) 보고서가 발표된 후 지지력을 얻으려 했습니다. 베일리 총재는 이미 변동성 있는 에너지 가격으로 인한 단기 인플레이션 급등이 지속되지 않을 것이라고 시사했습니다.

EUR /GBP 교차율은 유럽 중앙은행(ECB)의 추가 금리 인하에 대한 기대가 커지면서 하락할 수 있습니다. 분석가들은 유럽 중앙은행(ECB)이 2025년 중반까지 모든 회의에서 0.25% 포인트 인하를 단행할 것으로 예상합니다. 그러면 예금 금리가 2.0%가 됩니다.

그러나 ECB 집행이사회 위원인 이사벨 슈나벨은 수요일에 중앙은행이 통화 확장 주기를 "중단"할 수 있다고 밝혔습니다. 인플레이션 위험이 "상향으로 치우쳤고" 차입 비용이 상당히 완화되었기 때문입니다. 슈나벨은 국내 인플레이션이 "높은" 상태를 유지하고 임금 성장률이 "여전히 높다"고 경고했습니다. 특히 "에너지 가격에 대한 새로운 충격"이 있었습니다.

한편, 트레이더들은 금요일에 발표될 유로존 과 독일 의 예비 HCOB 구매 관리자 지수(PMI) 데이터를 주의 깊게 지켜보고 있습니다 . 영국에서는 다가올 소매 판매 데이터에 주목하게 될 것입니다.

출처: FXSTREET