핵심 기본 요소:

미국 무역 정책:

트럼프 대통령이 멕시코와 캐나다의 자동차 제조업체에 대한 관세를 한 달 동안 일시적으로 면제했습니다.

그는 또한 두 나라 모두의 특정 농산물에 대한 관세를 철폐하는 것도 고려하고 있습니다.

호주 경제 데이터:

1월 무역 흑자는 56억2천만 파운드로 예상보다 높았습니다.

수출은 1.3% 증가해 11개월 만에 최고치를 기록했고, 반면 수입은 0.3% 감소했습니다.

건축 허가 건수는 6.3% 급증하며 두 번째 달 성장세를 기록했습니다.

2024년 4분기 GDP 성장률은 0.6%(예상보다 높음)였습니다.

미국 경제 요인:

미국 달러(DXY)는 104.30에 머물며 성장 둔화에 대한 우려로 어려움을 겪고 있습니다.

미국 일자리 시장 침체: ADP는 2월에 7만7천 개의 신규 일자리를 보고했습니다(14만 개의 예측보다 훨씬 낮음).

트레이더들은 금요일에 발표될 비농업 고용(NFP) 보고서를 기다리고 있는데, 일자리가 16만 개 증가했다는 소식이 전해졌습니다.

미국 제조업 PMI가 50.3으로 하락했습니다(기대치보다 약간 낮음).

중국의 경제적 영향:

중국의 서비스업 PMI가 51.4로 상승해 안정적인 경제 활동을 나타냈습니다.

중국은 5,300억 달러의 부실채권을 정리했으며, 2025년에는 부동산 회수를 우선시할 계획입니다.

중국은 주식과 부동산 시장을 안정화하는 동시에 2025년 5%의 경제 성장을 목표로 하고 있습니다.

지정학적 위험:

중국은 트럼프의 관세 인상에 강경하게 대응하겠다고 위협했는데, 이는 중국에 대한 호주의 무역 의존도를 고려하면 호주 달러에 영향을 미칠 수 있습니다.

RBA 부총재 앤드류 하우저는 글로벌 무역 불확실성이 50년 만에 가장 높아졌으며, 이는 기업과 투자 신뢰에 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다.

트레이더를 위한 주요 정보:

AUDUSD는 단기적으로 강세 모멘텀을 보이고 있으나 0.6380과 0.6408 근처에서 저항에 직면해 있습니다.

미국 달러는 여전히 압박을 받고 있지만, 경제 데이터(NFP 보고서)가 감정을 바꿀 수도 있습니다.

호주 달러의 강세에 영향을 미칠 수 있으므로, 중국의 무역 정책과 미국의 관세에 주목하세요.

AUDUSD – D1 타임프레임

가격은 최근 AUDUSD의 일간 타임프레임 차트에서 이전 최저치보다 낮아졌고, 그 후 빠르게 반등했습니다. 반등은 이제 공급 구역에 도달했으며 곧 하락 압력을 받을 것으로 예상됩니다. 하지만 더 낮은 타임프레임에서 가격 움직임을 살펴보겠습니다.

AUDUSD – H4 타임프레임

AUDUSD의 4시간 타임프레임 차트에서 가격 움직임은 위에서 설명한 약세 감정과 완벽하게 일치합니다. 88% 피보나치 수정 수준에서 발생하는 공급 구역 외에도 위에 첨부된 4시간 타임프레임 차트에서 강조된 것처럼 SBR 패턴에서 합류하는 지점도 있습니다.

분석가의 기대:

방향: 하락세

무효화- 0.64109

목표- 0.62313

출처: ACTIONFOREX

유럽중앙은행(ECB)이 6월 이후 여섯 번째 금리 인하를 단행하며 금리를 25bp 인하해 2.5%로 결정한 데 이어 목요일 유로화는 1.08 수준을 돌파해 4개월 만에 최고치를 기록했습니다.

중앙은행은 통화정책의 제한이 상당히 완화되고 있으며 추가적인 완화의 여지를 남겨두었다고 밝혔고, 향후 조치는 향후 경제 데이터에 따라 달라질 것이라는 표준적인 문구를 반복했다.

단일 통화는 달러 약세에 힘입어 4일 연속으로 가파른 강세를 보이고 있으며, 가장 중요한 요인은 독일의 차기 정부가 군사력을 강화하고 2년째 경기 침체에 빠진 EU 최대 경제국인 독일의 경제 성장을 되살리기 위해 5,000억 유로 규모의 기금을 마련할 것이라는 신호입니다.

최근의 급격한 상승세(EURUSD는 2020년 3월 3주 이후 가장 큰 주간 상승세를 기록할 것으로 예상)로 일간 차트의 기술적 상황이 크게 개선되었지만, 모멘텀이 지나치게 늘어났고 확률적 지표는 상승세가 약해질 수 있음을 시사하며, 이는 부분적인 이익 실현으로 이어질 수 있습니다.

단기 전망은 긍정적일 것으로 예상됩니다. 강력하게 유리한 기본 요인과 강세 기술적 연구에 힘입어, 제한적인 하락(이상적으로는 200DMA/깨진 피보나치 50%로 억제됨)이 발생할 가능성이 높으며, 이를 통해 1.0872(200WMA)와 1.0969/1.1000 목표(1.1214/1.0177의 피보나치 76.4%/심리적)를 향해 강세 시장에 다시 합류할 수 있는 더 나은 수준이 제공될 것입니다.

해상도: 1.0853; 1.0872; 1.0900; 1.0969
수위: 1.0800; 1.0725; 1.0695; 1.0630

출처: ACTIONFOREX

금요일 비농업 고용 보고서 발표를 앞두고 미국 달러가 강세를 유지하는 가운데 호주 달러가 약세를 보이고 있습니다.

트럼프 대통령이 USMCA에 따라 멕시코와 캐나다 상품을 25% 관세 부과 대상에서 제외하자 호주 달러가 지지를 받을 가능성이 있습니다.

2월 미국 NFP는 1월의 낮은 수치인 14만3천에서 16만 명으로 증가할 것으로 예상됩니다.

호주 달러(AUD)는 금요일에 2일 연속으로 미국 달러(USD)에 비해 약세를 보이고 있습니다. AUD/USD 는 북미 세션에서 다가올 비농업 고용 (NFP) 보고서를 앞두고 USD가 안정을 찾으면서 약간의 역풍에 직면해 있습니다 .

호주 중앙은행(RBA)은 2025년까지 경제 성장률이 2%로 둔화될 것이라는 전망을 유지하고 있습니다. 이 입장은 이전에 AUD 강세를 강화했지만, 투자자들은 인플레이션과 노동 시장 역학에 대한 잠재적인 정책 변화에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다.

AUD는 도널드 트럼프 미국 대통령이 관세에 대한 입장을 다시 변경한 후 우려를 완화하면서 지지를 얻을 수 있었습니다. 트럼프는 USMCA가 적용되는 멕시코와 캐나다 상품을 제안된 25% 관세에서 면제했습니다.

호주 달러는 무역 정책 불확실성과 광범위한 경제적 우려 속에서 예상보다 강력한 호주 GDP 데이터에도 불구하고 어려움을 겪었습니다. 2024년 4분기에 호주의 GDP는 분기 대비 0.6% 성장하여 3분기의 0.3% 확장을 능가하고 시장 예상치인 0.5%를 상회했습니다. 연간 기준으로 GDP는 전분기의 0.8%에서 4분기에 1.3%로 상승했습니다.

한편, 지정학적 긴장은 여전히 ​​하방 위험입니다. BBC에 따르면 중국 외교부 대변인은 수요일 늦게 중국이 트럼프의 무역 관세 인상에 대응하여 "모든 유형"의 전쟁에 참여할 준비가 되었다고 경고했습니다. 중국이 호주의 가장 큰 무역 파트너라는 지위를 감안할 때, 이러한 발전은 호주 달러에 부담을 줄 수 있습니다.

비농업 고용 발표를 앞두고 미국 달러가 안정세를 보이며 호주 달러가 하락

6대 주요 통화에 대한 USD를 측정하는 미국 달러 지수(DXY)는 이 글을 쓰는 시점에서 104.10에 거래되고 있습니다. 그린백은 미국 경제 모멘텀 둔화에 대한 우려 속에서 하락 압박을 받았습니다.

트레이더들은 이제 금요일의 미국 비농업 고용 보고서(NFP) 보고서를 주의 깊게 지켜보고 있는데, 일자리 성장이 약간 회복될 것으로 예상됩니다. 예측에 따르면 순 일자리 증가는 2월에 160K로 증가할 것으로 예상되는데, 1월의 침체된 143K에서 증가한 수치입니다.

목요일에 미국 노동부(DOL)에 따르면 3월 1일로 끝나는 주에 대한 미국 신규 실업수당 신청 건수는 전주 242,000건에서 221,000건으로 감소했습니다. 이 수치는 시장 컨센서스인 235,000건보다 낮았습니다. 2월 ADP 고용 변화에서는 77,000건의 신규 일자리만 보고되었는데, 이는 140,000건의 예측에 크게 못 미치고 ​​1월의 186,000건 수치보다 훨씬 낮습니다.

애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 목요일 늦게 미국 경제가 엄청난 변화에 처해 있으며 상황이 어떻게 될지 알기 어렵다고 말했습니다. 보스틱은 또한 나중에 연방준비은행이 노동 시장의 혼란을 최소화하기 위해 노력하는 한편 인플레이션을 2%로 낮추는 데 전념하고 있다고 강조했습니다. 그는 또한 기업 심리가 금리를 설정하는 그의 접근 방식에서 중요한 역할을 한다고 강조했습니다.

연방준비제도(Fed)의 3월 베이지북은 트럼프 대통령의 무역 정책의 경제적 영향에 대한 우려가 커지면서 더욱 중요한 의미를 지닙니다. 그의 무역 조치가 완전히 이행되기 전부터도 미국 경제 내에서 긴장의 징후가 나타나고 있습니다.

호주의 무역 흑자는 1월에 5,620백만으로 증가하여 예상 5,500백만을 넘어섰고 이전 4,924백만(5,085백만에서 수정)에서 개선되었습니다. 수출은 전월 대비 1.3% 증가하여 비화폐 금에 힘입어 11개월 만에 최고치를 기록했습니다. 한편 호주 통계청에 따르면 수입은 전월 대비 5.9%가 급등한 데 이어 전월 대비 0.3% 감소했습니다.

호주의 건축 허가는 1월에 전월 대비 6.3% 급증했으며, 12월의 상향 수정된 1.7% 성장에서 상당히 가속화되었습니다. 이는 두 번째 연속 확장이며 작년 7월 이후 가장 빠른 속도입니다.

유도은행 종합 구매 관리자 지수(PMI)는 1월의 51.1에서 2월에는 50.6으로 하락하여 5개월 연속으로 사업 활동이 성장했지만, 속도는 느렸습니다. 서비스 PMI도 51.2에서 50.8로 하락하여 13개월 연속으로 지속적인 확장을 보였지만, 속도는 완만했습니다.

호주 중앙은행(RBA) 부총재 앤드류 하우저는 세계 무역 불확실성이 50년 만에 최고치에 달했다고 강조했습니다. 하우저는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세로 인한 불확실성으로 인해 기업과 가계가 계획과 투자를 미루게 되어 경제 성장에 부담을 줄 수 있다고 경고했습니다.

중국 금융 규제 기관에 따르면, 중국은 2024년에 관리들이 금융 위험에 대처하기 위한 노력을 강화하면서 3.8조 위안(5,300억 달러)의 부실 자산을 정리했습니다. 2025년을 내다보면, 규제 기관은 주택 시장을 최우선 순위로 삼고 있으며, 경제를 안정시키고 어려움을 겪고 있는 부동산 부문에 대한 신뢰를 회복하기 위한 노력을 계속할 것임을 시사합니다.

호주 달러는 0.6300 근처에서 하향 상승 채널 경계를 테스트합니다.

AUD/USD는 금요일에 0.6320 근처에서 거래되고 있으며, 일간 차트의 기술적 분석 에 따르면 이 쌍은 새로 형성된 상승 채널 패턴 내에 국한되어 강세 편향을 나타냅니다. 14일 상대 강도 지수(RSI)는 50 이상을 유지하여 강세 전망을 더욱 뒷받침합니다 .

상승 측면에서 첫 번째 저항선은 2월 21일에 기록된 3개월 최고치 0.6408에 나타나고, 그 다음에는 상승 채널의 상단 경계인 0.6440에 나타납니다.

AUD/USD에 대한 즉각적인 지원은 50일 지수 이동 평균(EMA) 0.6309에 있으며, 이는 상승 채널의 하단 경계와 일치합니다. 추가 지원은 9일 EMA 0.6299에서 확인됩니다. 이 주요 지원 구역 아래로 떨어지면 추가 하락이 유발되어 3월 5일에 기록된 4주 최저치 0.6187을 다시 테스트할 가능성이 있습니다.

AUD/USD: 일간 차트

오늘의 호주 달러 가격

아래 표는 오늘 호주 달러(AUD)가 주요 통화에 대해 나타낸 백분율 변화를 보여줍니다. 호주 달러는 캐나다 달러에 대해 가장 약했습니다.

히트 맵은 주요 통화의 서로에 대한 백분율 변화를 보여줍니다. 기준 통화는 왼쪽 열에서 선택되고, 인용 통화는 맨 위 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 호주 달러를 선택하고 수평선을 따라 미국 달러로 이동하면 상자에 표시된 백분율 변화는 AUD(기준)/USD(인용)를 나타냅니다.

출처: FXSTREET

NZD 약세의 주요 요인

전망 및 예측

출처: Poundsterlinglive

독일의 차기 총리들이 국방비 지출을 늘리기 위해 '부채 브레이크' 규정을 완화한다는 역사적인 합의안을 발표한 후 유럽 금융 시장이 급등했고 독일의 차입 비용이 급등했습니다.

30년 독일 국채 수익률(실질적으로 이자율)은 약 25베이시스포인트 상승해 3.08%에 달했으며, 1998년 10월 이후 가장 큰 일일 상승률을 기록했습니다.

가장 큰 독일 기업을 추적하는 Dax 30 지수는 산업 주식의 힘으로 3.6% 상승했습니다. 투자자들이 유럽의 방위 및 인프라 지출이 크게 늘어나면 이 지역의 침체된 경제가 회복될 것이라는 기대 속에 런던, 파리, 밀라노에서도 주가가 급등했습니다.

도널드 트럼프 대통령의 유럽 안보 의지를 둘러싼 우려가 커지면서 전 세계 지도자들이 군사 지출을 엄청나게 늘리기 위한 자금을 모으려 애쓰는 가운데 최근 몇 주 동안 방위 주식이 급등했습니다.

EU는 화요일에 국방비 지출에 약 8,000억 유로(6,700억 파운드)를 지원하는 계획을 밝혔고, 영국 정부는 지난주에 2027년까지 국방비 지출을 국내총생산(GDP)의 2.3%에서 2.5%로 늘릴 것이라고 밝혔다. 이는 계획보다 2년 앞당겨진 것이며, 연간 60억 파운드가 추가로 지원될 예정이다.

독일 자동차 및 무기 제조업체인 라인메탈의 주가는 수요일에 7.2% 상승했고 올해 99%나 급등했습니다. 영국의 BAE Systems는 올해 지금까지 41% 상승했고, 이탈리아의 Leonardo는 73% 상승했으며, 파리 상장 Thales는 78% 상승했습니다.

유로는 미국 달러에 대해 1.5% 상승하여 약 €1.08에 도달했습니다. 파운드는 또한 시장에서 극적인 움직임이 있었던 날에 달러에 대해 상승했습니다. 투자자들은 또한 미국 상무부 장관인 하워드 루트닉이 트럼프의 캐나다 및 멕시코와의 무역 전쟁을 완화하기 위한 협상이 "아마도" 이루어질 수 있다고 제안한 데 반응했습니다.

일부 분석가들은 트럼프의 무역 전쟁이 세계 최대 경제를 뒤흔들면서 달러가 글로벌 투자자들 사이에서 "안전 자산" 지위를 잃을 위험이 있다고 말했습니다. 도이체은행의 글로벌 통화 연구 책임자 조지 사라벨로스는 "세계적 변화의 속도와 규모가 너무 빨라서 이를 가능성으로 인정해야 합니다."라고 말했습니다.

수년간 정부 부채에 대한 엄격한 규칙을 고수한 후 경제 정책에 큰 변화를 가져온 독일의 총리 후임자인 프리드리히 메르츠는 화요일에 GDP의 1%를 초과하는 국방 지출은 국가 부채 규칙에서 면제될 것이라고 말했습니다.

메르츠의 기독교민주연합(CDU)과 연정을 구성할 것으로 예상되는 중도좌파 사회민주당과 합의한 이 계획에는 향후 10년간 독일의 인프라 지출을 위한 5,000억 유로 기금을 만드는 것도 포함됩니다. 부채 제동을 해제하려면 연방의회에서 3분의 2의 다수를 차지해야 합니다.

이에 대응하여, 독일 최대의 건설 및 엔지니어링 기업들이 수요일에 주가가 급등했습니다. 시멘트 제조업체인 하이델베르크 머티리얼즈는 17% 상승했고, 산업 서비스 기업인 빌핑거는 18%, 건설 그룹인 호흐티프는 15.5% 상승했습니다. 엔지니어링 및 철강 기업인 티센크루프는 13.4% 상승했습니다.

유로존 부채 위기 당시 유럽 중앙은행 총재였던 마리오 드라기의 말을 되뇌며, 메르츠는 독일이 방위에 "필요한 모든 것"을 할 것이라고 말했습니다. 작년 GDP의 2.1%에서 방위 지출을 늘리라는 압박을 받고 있는 모건 스탠리의 분석가들은 독일의 전체 계획 규모가 1조 유로를 넘을 수 있다고 말했습니다.

베렌버그 은행의 수석 경제학자 홀거 슈미딩은 이 계획이 유럽 최대 경제를 변화시킬 잠재력을 지닌 "정말 큰 바주카포"에 해당한다고 말했습니다. 그는 "이것은 독일의 재정적 바다 변화입니다."라고 말했습니다.

"방위비 지출을 위한 여유 공간은 블라디미르 푸틴과 도널드 트럼프, 그리고 독일의 유럽 친구들에게 독일이 스스로를 방어하고 우크라이나를 돕는 데 진지하다는 명확한 신호를 보냅니다."

도이체은행 경제학자들은 이 거래를 "독일 전후 역사상 가장 역사적인 패러다임 전환 중 하나"라고 묘사했으며, 이 거래는 국방 지출에 대한 헌법적 부채 브레이크(Schuldenbremse)를 효과적으로 무력화할 것입니다.

금융 위기 이후 2009년 앙겔라 메르켈 총리가 도입한 이 규칙은 연방 정부의 연간 차입금을 GDP의 0.35%로 제한하는 경우가 많았으며, 독일의 엄격한 세금 및 지출 정책의 상징이었습니다.

도시 분석가들은 산업 생산이 급감하고 수요 감소와 중국 전기 자동차 제조업체와의 경쟁이 심화되면서 큰 어려움을 겪고 있는 상황에서 이 규정을 폐지하는 것이 국가 경제에 큰 변화를 가져올 것이라고 말했습니다.

"독일은 향후 몇 년 동안 0으로 향하는 잠재적 성장 궤도에 직면해 있었습니다. [방위 및 인프라 부스트]는 2027년 이후 성장 전망을 1.5-2%로 끌어올립니다." Bank of America의 분석가들은 고객에게 보낸 메모에서 이렇게 적었습니다.

부채로 인한 경기 부양책에는 비용이 수반되며, 10년 국채 수익률이 거의 2.7%로 상승했습니다. 그러나 독일의 차입 비용은 수익률이 4%를 넘은 미국과 영국보다 여전히 상당히 낮습니다.

출처: Theguardian

"그게 BTC에 무슨 의미인지 아시나요..."

미국 달러 지수(DXY) 1일 차트. 출처: Cointelegraph/TradingView

“대략적인 날짜는 3월 25일입니다.”

위험 자산 vs. 글로벌 M2 통화 공급 차트. 출처: Colin Talks Crypto/X

예측 서비스 칼시의 최신 데이터에 따르면 올해 비트코인이 매장될 확률은 71%로 역대 가장 높은 확률입니다.

출처: 칼시

출처: Cointelegraph