핵심 사항:

이번 주 아시아 쌀 수출 시장은 침체되어 있었는데, 태국의 쌀 가격은 수요 감소와 새 시즌 작물의 공급 증가로 인해 18년 만에 최저 수준을 기록했습니다. 지속적으로 낮은 가격으로 인해 농부들이 쌀 재배를 줄일 것이라는 우려가 나오고 있습니다.

태국의 5% 쇄미(RI-THBKN5-P1) 가격은 목요일에 톤당 335달러로 책정되었는데, 이는 지난주 338달러에서 약간 하락한 수치로, 2007년 10월 이후 최저 수준입니다.

방콕의 한 상인은 "인도가 태국산보다 싼 쌀을 더 많이 출시한다는 소식 때문에 구매자들이 소량만 구매하고 있다"며, 농부들이 지속적으로 낮은 가격으로 인해 쌀을 덜 재배할 것이라고 덧붙였다.

태국의 공급 상황은 우기가 끝나면서 시장에 더 많은 쌀이 유입되면서 크게 나아지지 않았습니다.

인도의 5% 깨진 삶은 쌀 품종(RI-INBKN5-P1)은 이번 주에 톤당 344~350달러로 지난주와 동일한 가격을 기록했고, 5% 깨진 흰쌀은 톤당 350~360달러로 책정되었습니다.

"신시즌 작물 공급으로 인해 국내 가격이 하락하기 시작했지만, 정부는 적극적으로 재고를 사들이고 있습니다." 뉴델리에 있는 무역회사의 한 딜러가 말했습니다.

베트남 식품 협회에 따르면 베트남의 5% 쇄미(RI-VNBKN5-P1) 가격은 1주일 전과 동일한 톤당 415~430달러에 책정되었습니다.

호치민시의 한 상인은 낮은 가격을 제시했음에도 불구하고 수요가 약해 판매가 매우 저조하다고 말했습니다.

베트남 국영 언론은 목요일에 도하남 협회 회장의 말을 인용해 올해 베트남의 쌀 수출량이 880만 톤에 이를 것으로 예상된다고 보도했습니다.

한편, 방글라데시는 입찰을 통해 톤당 355.59달러에 5만 톤의 파보일드 라이스를 수입하는 안을 승인했습니다. 이는 정부가 쌀 가격 상승을 억제하는 데 어려움을 겪고 있는 가운데, 식량 안보를 강화하고 충분한 재고를 확보하기 위한 조치입니다.

출처: TradingView

위험 자산은 10월 중순부터 요요 현상을 보이고 있으며, 미국 경제 지표가 부재한 가운데 기본 요소가 점점 더 불분명해지면서 투자자들은 새로운 위험을 감수하는 데 주저하고 있습니다.

10월 초 비트코인, 솔라나, 이더리움의 랠리 이후 암호화폐 역시 엇갈린 신호를 보였습니다.

지속적인 시가총액 유출에도 불구하고 암호화폐 시장은 올해 견고한 진전을 이루었습니다. 스크린샷 2025-11-13 오전 11시 15분 59초

암호화폐 전체 시가총액 주간 차트, 2025년 11월 13일 – 출처: TradingView

하지만 현재 가격은 8월 최고가인 4,950달러에서 약 32% 하락했으며, ETH에 대한 과대광고는 상당히 식었습니다.

하지만 많은 사람이 지켜보지 않을 때 진정한 기회가 나타나는 경우가 많습니다. 하지만 여전히 의문은 남습니다. 이것이 매수할 만한 하락세인가, 아니면 당황할 이유인가?

오늘날 주가 지수가 약세를 보이는 것에서 알 수 있듯이, 과도하게 확장된 기술 가치 평가는 시장에 계속 부담을 주고 있으며, 암호화폐도 비슷한 압박에 직면해 있습니다.

투자 관점에서 보면 장기적으로 보면 진실이 드러날 것입니다. 하지만 미래를 예측할 수 없는 사람들을 위해 신중한 접근 방식은 달러 비용 평균화(DCA)입니다. 이는 시간이 지남에 따라 점진적으로 포지션을 구축하는 것을 포함합니다.

트레이더는 지지선과 저항선에 집중해야 하며, 두 수준 사이의 추세를 파악하고 해당 수준이 붕괴될 때 대응해야 합니다.

이제 다중 시간대 Ethereum 분석을 통해 이러한 수준을 살펴보겠습니다.

2025년 11월 13일 암호화폐 시장 일일 개요 – 출처: Finviz

이더리움(ETH) 다중 시간대 기술 분석

이더리움(ETH) 일간 차트, 2025년 11월 13일 – 출처: TradingView

ETH는 2025년 4월 폭발적인 상승 채널을 깨고 나서, 강력한 흐름으로 인해 2차 암호화폐가 3,500달러의 모멘텀 피벗 아래로 떨어지면서 더욱 하락세로 기울고 있습니다.

저항선을 돌파하려는 여러 시도가 있었지만, 그 결과 매도가 발생하여 더 낮은 고점이 형성되었습니다.

지난 화요일(11월 4일)의 균형 잡힌 반등은 3,053달러에서 일시적 바닥을 기록했습니다. 이제 바닥이 결국 이중 바닥을 형성할 때 유지되는지 아니면 붕괴되는지를 지켜봐야 하지만, 현재로서는 이 가격은 여전히 ​​여기에서 8% 앞서 있습니다(하지만 암호화폐 변동성을 절대 과소평가하지 마세요!).

4H 차트 및 레벨

이더리움(ETH) 4H 차트, 2025년 11월 13일 – 출처: TradingView

ETH 거래에 대한 관심 수준:

지원 수준:

저항 수준:

상반기 차트

이더리움(ETH) 1H 차트, 2025년 11월 13일 – 출처: TradingView

ETH는 즉각적인 모멘텀 지표 역할을 하는 더 짧은 시간 프레임의 하향 채널에서 진동하고 있습니다.

지지선($3,300~$3,330)을 하향 돌파하면 보다 공격적인 매도를 시사합니다.

채널 하단에서 반등하는 것은 단기적으로 3,500달러 피벗 존으로의 재방문을 시사합니다.

더 상승하면 3,700달러를 돌파할 경우(가능하면 세션/주간 마감) 향후 반등에 도움이 될 수 있는 안정적인 반등이 예상됩니다.

출처: OANDA 그룹의 MarketPulse

호주에서는 웨스트팩-미시간 소비자 심리지수가 11월 12.8% 급등한 103.8을 기록하며 이번 주 데이터 흐름이 폭발적으로 시작되었습니다. 이는 '델타' 팬데믹 이후 경제가 재개된 이후 처음으로 낙관론과 비관론의 격차를 뛰어넘는 수치입니다. 미중 무역 갈등 완화에 따른 지정학적 환경의 완화와 더욱 확고해진 국내 경기 회복세가 이러한 결과의 배경이 될 것으로 보입니다.

응답자들은 인플레이션과 금리 전망에 대해 다시 우려를 표명했지만, 이러한 부정적인 측면은 상쇄되었습니다. 흥미로운 점은 RBA의 11월 결정 이후 긍정적인 답변이 나왔다는 점인데, 이는 RBA의 결정과 발표가 노골적인 매파적 시각보다는 신중한 태도로 해석되었음을 시사합니다.

전반적으로 이러한 요인들은 1년(+16.6%) 및 5년(+15.3%) 경제 전망에 대한 견해를 크게 개선하는 데 기여했습니다. '주요 생활용품을 구매할 시기' 하위 지수 또한 급등했습니다(+14.9%). 크리스마스 소비에 대한 억제력이 완화된 것과 더불어, 이러한 결과는 소비자 회복의 기반이 탄탄해지고 있음을 시사합니다. 주택 시장 상승과 관련된 긍정적인 부의 효과 또한 작용하고 있는 것으로 보이며, 이는 투자자 주도의 강력한 주택 대출 증가와 웨스트팩-미시간 주택 가격 전망치가 새로운 사이클 최고치를 경신한 것에서 확인할 수 있습니다.

소비자들이 일자리 전망에 대해 더욱 불안해하는 가운데, 이번 주 노동력 데이터는 노동 시장이 매우 점진적인 속도로만 약화되고 있음을 확인했습니다. 고용은 이번 달에 예상보다 견실했고, +42.2k가 증가하여 3개월 평균 연간 성장률을 1.5%로 유지했습니다. 실업률도 9월의 '얇은' 4.5%에서 10월에는 '큰' 4.3%(4.45%에서 4.34%로 -0.1ppt)로 하락했습니다. 이러한 잡음 속에서도 2025년 내내 실업률이 꾸준하지만 완만한 상승세를 보이고 있다는 점은 변함이 없습니다. 현재 수준에서 실업률은 완전 고용과 대체로 일치하며, 이는 노동 시장이 건강하지만 임금을 통한 인플레이션 위험이 거의 없거나 전혀 없음을 나타냅니다.

'일자리가 풍부한' 공적 자금 지원 의료 경제에서 '일자리 집약도가 낮은' 시장 부문으로 고용 성장이 재조정되는 것이 고용 둔화 추세의 주요 원인입니다. 최근 NAB 기업 조사에 따르면 이러한 전환은 여전히 ​​양호한 상태를 유지하고 있으며, 기업환경지수는 2024년 3월 이후 최고치를 기록했습니다. 경기 신뢰도는 다시 회복되고 있지만 여전히 취약합니다. 투자의 초기 단계가 취약하다는 점을 고려할 때, 기업들은 설비 확충을 미룰 가능성이 있습니다.

이번 주 해외 주요 사건은 10월 초부터 시행된 정부 셧다운(일시적 업무정지)을 종료하는 미국 의회의 승인이었습니다. 환영할 만한 사건이지만, 1월 말부터 부분적인 셧다운이 발생할 가능성도 배제할 수 없습니다. 9월 말까지 농무부, 보훈부, 식품의약국(FDA), 군 건설 프로젝트, 그리고 의회에서만 예산이 지원되기 때문입니다. 오바마케어 보조금 연장에 대한 표결이 연말까지 통과될 것이라는 보장은 없으므로, 2월부터 남은 정부 예산을 둘러싼 논쟁은 여전히 ​​정치적으로 매우 첨예하게 전개될 것으로 예상됩니다.

앞으로 몇 주 안에 미국 통계 기관들은 데이터 흐름을 최신 상태로 되돌리려 노력할 예정이지만, 시장은 이미 일부 발표가 불완전할 것이라는 통보를 받았습니다. FOMC 위원들은 대체로 인플레이션 위험에 주의를 기울이고 있으며, 이러한 위험은 노동 시장의 지속적인 둔화보다 더 심각하고 시급한 문제라고 보고 있습니다. 따라서 12월 회의에서 위원회가 다시 완화적인 입장을 취하려면 상황이 상당히 악화되어야 할 것으로 보입니다.

출처: ACTIONFOREX

한국 정부는 금요일에 미국 관세로 인한 위험을 극복하기 위한 자동차 산업 지원책의 일환으로 내년에 전기 자동차(EV)에 대한 보조금을 20% 인상할 것이라고 밝혔습니다.

정부는 성명을 통해 국내 수요를 자극하기 위해 올해 7,800억원이었던 승용 전기차 보조금을 2026년에는 9,360억원(6억 5,847만 달러)으로 늘릴 것이라고 밝혔습니다.

이 패키지에는 자동차 부품 공급업체를 돕기 위한 지원도 포함될 예정이며, 정부는 2025년에 제공한 15조원 이상의 정책 자금을 공급하겠다고 약속했습니다.

한국은 또한 미국, 멕시코 등 해외에서 사업을 운영하는 자동차 부품 제조업체에 장기 저금리 대출을 제공하는 보증 프로그램을 강화할 예정입니다.

아시아 국가의 자동차 산업은 2024년에 708억 달러 상당의 수출을 기록할 것으로 예상되며, 이는 국가 전체 수출액 6,838억 달러의 10% 이상을 차지합니다.

현대자동차는 계열사인 기아자동차 와 함께 매출 기준 세계 3위의 자동차 제조업체인데, 가장 큰 시장인 미국으로의 수출에 25% 관세가 부과되었습니다. 미국은 현대자동차의 전체 매출의 약 40%를 창출하는 곳입니다.

지난달 워싱턴과 서울이 무역 협정에 도달한 후 관세율은 15%로 낮아졌습니다.

그러나 지난달 타결된 무역 및 안보 문제에 대한 협정을 개략적으로 설명하는 공동 사실자료를 아직 두 나라가 발표하지 않았기 때문에 15%의 세율은 한국 자동차 및 부품 제조업체에는 적용되지 않았습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령과 이재명 한국 대통령 부부가 관세와 안보 문제에 대한 수개월간의 협상을 마무리했다고 발표한 지 2주가 넘었지만, 양측은 아직 서면 합의안을 발표하지 않았습니다.

연합뉴스는 목요일에 조현 외교부 장관이 캐나다에서 열리는 G7 외교장관 회의에 맞춰 마르코 루비오 미국 국무장관에게 공동 팩트시트를 신속하게 공개하도록 요청했다고 보도했습니다.

출처: 투자

금요일에 아시아 주식은 전 세계적인 매도세에 동참했습니다. 연방준비제도(Fed) 위원들의 강경한 발언으로 다음 달 미국 금리 인하에 대한 기대감이 사라졌고, 여전히 혼란스러운 데이터 일정이 불안감을 더해 채권, 달러, 심지어 금까지 타격을 입혔습니다.

일본의 닛케이 지수는 금요일에 1.8% 하락했고, 자원이 풍부한 호주의 주식은 1.5% 하락했으며, 한국은 2.3% 하락했습니다.

경제적 불확실성 속에서 가계와 기업이 더 많은 빚을 지게 될 것이라는 우려가 약한 대출 데이터에 반영되면서, 중국은 오늘 늦게 월별 활동 수치를 보고할 예정이다.

월가에서는 전날 밤 엔비디아와 기타 인공지능 관련 기업들이 가치 평가에 대한 우려로 큰 폭의 하락을 보이며 폭락했고, 투자자들이 연준이 12월에 금리를 인하할 것이라는 기대치를 전날 63%에서 51%로 낮추면서 국채 가격이 하락했습니다.

달러는 수익률 상승에도 불구하고 상승세를 보이지 못하며 엔화와 스위스 프랑에 밀려 하락세를 보였습니다.

페퍼스톤의 리서치 책임자인 크리스 웨스턴은 "자산 전반에 걸쳐 하락세가 뚜렷했고, 투자 가능한 시장을 살펴보면 숨을 곳이 거의 없었습니다."라고 말했습니다.

미국 정부가 영업을 재개하면서 트레이더들은 이제 노동통계국(BLS)의 주요 경제 데이터 발표 일정을 기다리고 있습니다... 지금까지는 주로 2등급 데이터에 기반하여 포지션을 설정해 왔으며, 이는 연준의 의사 결정 과정을 실질적으로 좌우하는 주요 데이터와 조화를 이루어야 합니다.

그러나 백악관은 10월 미국 실업률이 발표되지 않을 수도 있다며 미국 경제에 대한 명확한 전망에 대한 기대를 일축했습니다. 이러한 비관적인 분위기에 더해 높은 인플레이션에 대한 우려를 제기하는 연준 위원들의 수가 밤사이에 늘어나면서 추가 금리 인하에 대한 신중한 입장을 보였습니다.

세인트루이스 연방준비은행을 이끄는 알베르토 무살렘은 지나치게 완화적이지 않고서는 추가 완화 여력이 제한적이라고 말했고, 클리블랜드 연방준비은행 총재인 베스 해맥은 인플레이션을 낮추기 위해 금리 정책은 제한적이어야 한다고 말했습니다.

미니애폴리스 연방준비은행 총재인 닐 카시카리는 블룸버그와의 인터뷰에서 지난달 금리 인하에 반대했으며 12월 금리 인하에 대해서는 아직 결정하지 않았다고 말했습니다.

투자자들이 다음 달 연준의 금리 인하에 대한 기대감을 낮추면서 미 국채 가격은 하룻밤 사이에 하락했습니다. 2년 만기 국채 수익률은 하룻밤 사이에 3bp 상승한 3.597%를 유지했고, 10년 만기 국채 수익률은 하룻밤 사이에 3bp 상승한 후 1bp 상승한 4.125%를 기록했습니다.

그러나 수익률 상승은 미국 달러를 지탱하지 못했으며, 미국 달러는 주요 통화 대비 하룻밤 사이에 0.2% 하락하여 99.254에 머물렀는데, 이는 2주 만에 최저 수준에 가깝습니다.

엔화는 절실히 필요했던 반등을 보이며 마지막 거래일은 달러당 154.7엔으로, 9개월 만에 최저치인 달러당 155.05엔을 약간 웃돌았습니다. 스위스 프랑화는 달러 대비 0.6% 상승했습니다.

그러나 파이낸셜 타임스가 키어 스타머 총리와 레이첼 리브스 재무장관이 소득세율을 인상하겠다는 공약 위반 계획을 철회했다고 보도한 후, 파운드화는 금요일에 0.3% 하락해 1.3153달러에 거래되었습니다.

유가는 장 초반 상승세를 보였지만, 3주 연속 하락세를 보였습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 0.4% 상승한 58.91달러를 기록했지만, 이번 주에는 1.4% 하락했습니다.

금 현물 가격은 온스당 0.3% 상승한 4,183달러를 기록했는데, 하룻밤 사이에 0.6% 하락하며 4일 연속 상승세를 마감했습니다. 금 현물 가격은 사상 최고치인 4,381달러에서 크게 하락했습니다.

출처: Theedgemarkets

영국 노동 시장의 침체는 지난달 약간 완화되었는데, 채용 담당자들이 1년 만에 처음으로 임시 직원에 대한 수요가 증가했다고 금요일에 실시된 조사에서 나타났습니다.

회계 회사 KPMG와 업계 단체인 채용 및 고용 연합(REC)이 발표한 월별 일자리 보고서에 따르면, 10월의 정규직 채용은 작년 7월 이후 가장 느린 속도로 감소했습니다.

노동 시장이 여전히 침체된 모습을 보이고 있지만, 레이첼 리브스 재무장관의 11월 26일 예산안을 앞두고 안정화될 것으로 보인다.

REC 최고경영자인 닐 카베리는 "오늘 발표된 데이터는 가을 초부터 채용담당자들로부터 긍정적인 전망을 더 많이 듣고 있다는 것을 보여줍니다."라고 말했습니다.

카베리는 채용 담당자들이 작년 예산에 대해서도 비슷한 낙관적 전망을 갖고 있었지만, 고용주에 대한 세금이 크게 인상되어 실업률과 정리 해고가 늘어나면서 좌절되었다고 덧붙였다.

이번 달 초 공식 자료에 따르면 3분기 실업률이 5.0%에 달했는데, 일부 경제학자들은 이를 4월에 발효된 세금 인상과 연관시켰습니다.

"2025년 예산안을 편성하는 지금, 이런 일은 반복될 수 없습니다. 정부가 주장하는 대로 성장에 관심이 있다면, 기업 투자를 저해하는 것이 아니라 촉진하는 조치를 취해야 합니다."라고 카베리는 말했습니다.

리브스는 이달 말 소득세를 인상할 것으로 예상되는데, 이는 근로자 세금을 인상하지 않겠다는 공약에 어긋나는 것입니다. 월요일, 그녀는 공약을 고수하는 것은 자본 지출을 줄이는 악순환을 초래할 것이라고 말했습니다.

KPMG/REC 조사에 따르면 정규직 직원의 초봉은 3개월 만에 최고치를 기록했지만, 여전히 미미한 성장만을 나타냈습니다.

이 조사는 영국 중앙은행 금리 책정자들이 고용과 민간 부문 임금 성장을 측정하는 지표로 주목하고 있는데, 중앙은행이 예상했던 대로 9월까지 3개월 동안 임금 성장이 둔화되었습니다.

출처: 투자