[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

일본 엔화는 여러 요인이 복합적으로 작용해 하락세를 보이고 있지만, 하락세로의 확신은 부족합니다. 

긍정적인 위험 분위기, 관세 불안, 미국 국채 수익률 반등은 USD/JPY에 상승 압력을 가하고 있습니다.

일본은행의 금리 인상 가능성과 미일 금리 차이의 축소는 JPY를 계속 뒷받침할 것으로 보인다. 

일본 엔(JPY)은 목요일 아시아 거래에서 하락세를 보였지만, 이번 주 초에 미국 엔에 대해 몇 달 만에 최고치를 기록한 수준에 근접해 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 일본에 새로운 관세를 부과할 수 있다는 우려와 미국 재무부 채권 수익률의 양호한 반등, 전반적으로 긍정적인 위험 톤이 안전 자산인 JPY를 약화시킵니다. 그러나 일본은행(BoJ)이 금리를 추가로 인상할 것이라는 수용이 커지면서 JPY 약세론자들이 공격적인 베팅을 하는 것을 막을 수 있습니다. 

한편, 강경한 BoJ 기대는 일본 정부 채권(JGB) 수익률을 계속 높이고 있습니다. 반면, 미국 재무부 채권 수익률은 트럼프의 무역 관세가 미국 경제 성장을 급격히 둔화시키고 연방준비제도(Fed)가 2025년에 여러 차례 금리를 인하하도록 강요할 수 있다는 베팅 속에서 올해 최저 수준에 가깝게 유지되고 있습니다. 그 결과 미국-일본 수익률 차이가 좁아지면서 JPY의 추가 하락을 제한하고 미국 달러(USD)의 약세 속에서 USD/JPY 페어를 제한하는 데 더욱 기여할 것입니다. 

일본 엔 강세, BoJ의 추가 금리 인상에 대한 베팅 증가 속에서도 지배력 유지

도널드 트럼프 미국 대통령은 일본과 중국이 통화 가치를 낮추고 있다고 주장하면서, 이것이 중단되지 않으면 수입품에 새로운 관세를 부과할 수 있음을 암시했습니다. 

백악관은 미국 자동차 제조업체가 미국-멕시코-캐나다 협정을 준수하기 위해 멕시코와 캐나다에 부과되는 관세를 1개월 연기한다고 발표했습니다. 

이는 무역 전쟁에 대한 우려를 완화하고 투자자들의 위험 자산에 대한 식욕을 높이는 데 도움이 되며, 결과적으로 아시아 거래 시간 동안 안전 자산인 일본 엔화가 약세를 보이게 됩니다. 

투자자들은 일본은행이 금리를 추가로 인상할 것으로 계속 기대하고 있으며, 이로 인해 10년 일본 정부 채권 수익률이 2009년 6월 이후 최고 수준으로 치솟았습니다.

일본은행 부총재 우치다 신이치는 수요일에 경제 활동과 가격 전망이 실현될 경우 중앙은행이 정책을 추가로 조정할 것이라고 말했습니다.

트럼프 대통령의 무역 장벽이 장기적으로 경제 성장을 둔화시킬 수 있다는 우려 속에서 미국 재무부 채권 수익률은 6주 연속 하락세를 보이고 있습니다.

게다가, ADP(자동 데이터 처리) 보고서에 따르면, 2월 미국 민간 부문 고용은 7만7천 명만 늘어났으며, 예상치인 14만 명에는 미치지 못했습니다.

미국의 소비자 신뢰도가 15개월 만에 최저치로 하락한 데다, 연방준비제도가 6월에 금리를 다시 인하할 것이라는 기대감이 커진 데 따른 조치입니다.

미국 달러 강세론자들은 2월 미국 서비스 부문의 경제 활동이 가속적인 속도로 확대되고 있다는 데이터에 그다지 감명받지 못하는 듯합니다. 

DXY는 4일 연속 주간 하락세를 이어가며 11월 6일 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이로 인해 USD/JPY가 하락할 것으로 예상됩니다. 

이제 투자자들은 약간의 추진력을 얻기 위해 미국에서 발표되는 주간 신규 실업수당 신청 건수에 ​​주목하고 있지만, 관심은 금요일 미국 비농업 고용 통계에 여전히 쏠려 있습니다. 

USD/JPY는 148.00 수준의 몇 달 최저치를 다시 테스트할 가능성이 있는 것으로 보입니다.

기술적인 관점에서 USD/JPY는 지난 2주 동안 익숙한 범위 내에서 진동해 왔습니다. 159.00 마크 근처에서 최근 급락한 배경, 즉 1월에 도달한 연초 이래 최고치에 비하면 여전히 약세 통합 단계로 분류될 수 있습니다. 게다가 일간 차트의 오실레이터는 음의 영역에 깊이 머무르고 있으며 여전히 매도 과열 구역에서 멀리 떨어져 있습니다. 이는 다시 말해 현물 가격의 최소 저항 경로가 하락세로 남아 있으며 더 큰 손실에 대한 전망을 뒷받침한다는 것을 시사합니다. 

따라서 148.40 중간 지지선 아래로 다시 미끄러져 148.00 동네로 가거나 화요일에 터치한 수개월 저점은 확실한 가능성으로 보입니다. 일부 후속 매도는 약세 거래자에게 새로운 트리거로 간주되어 USD/JPY 페어가 147.35 지역으로의 하락을 가속화하여 147.00 라운드 수치로 가는 데 취약해질 것입니다.

반면에 149.45-149.50 구역은 이제 149.75 구역과 150.00 심리적 마크에 앞서 즉각적인 장애물로 작용하는 듯합니다. 후자를 넘어서는 지속적인 강세는 숏 커버링 랠리를 유발하고 USD/JPY 쌍을 150.55-150.60 구역 근처의 다음 관련 장애물로 끌어올릴 수 있습니다. 그러나 추가 움직임은 151.00 라운드 수치 근처에서 매도 기회로 볼 수 있으며 주간 최고치인 151.30 구역 근처에서 상한이 유지될 수 있습니다.

일본 엔 FAQ

일본 엔화를 움직이는 주요 요인은 무엇입니까?

일본 엔(JPY)은 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 중 하나입니다. 그 가치는 대체로 일본 경제의 성과에 의해 결정되지만, 더 구체적으로는 일본은행의 정책, 일본과 미국 채권 수익률의 차이, 또는 거래자들의 위험 심리 등 다른 요인에 의해 결정됩니다.

일본은행의 결정은 일본 엔에 어떤 영향을 미치나요?

일본은행의 임무 중 하나는 통화 통제이므로, 그 움직임은 엔화에 중요합니다. 일본은행은 때때로 통화 시장에 직접 개입하여, 일반적으로 엔화의 가치를 낮추었지만, 주요 거래 상대국의 정치적 우려로 인해 종종 개입하지 않습니다. 2013년에서 2024년 사이의 일본은행의 초완화 통화 정책으로 인해 일본은행과 다른 주요 중앙은행 간의 정책 차이가 커지면서 엔화가 주요 통화 대비 하락했습니다. 최근에는 이 초완화 정책이 점차 풀리면서 엔화에 어느 정도 지지를 제공했습니다.

일본과 미국 국채 수익률 차이는 일본 엔에 어떤 영향을 미치나요?

지난 10년 동안 BoJ의 초완화 통화 정책 고수 입장은 다른 중앙은행, 특히 미국 연방준비제도와의 정책 간극이 확대되는 결과를 낳았습니다. 이는 10년 미국 국채와 일본 국채 간의 격차가 확대되어 미국 달러가 일본 엔에 비해 유리하게 되었습니다. 2024년 BoJ가 초완화 정책을 점진적으로 포기하기로 한 결정과 다른 주요 중앙은행의 금리 인하가 합쳐져 ​​이 격차가 줄어들고 있습니다.

전반적인 위험 감정이 일본 엔에 어떤 영향을 미치나요?

일본 엔은 종종 안전 자산 투자로 여겨진다. 즉, 시장 스트레스 시기에 투자자들은 신뢰성과 안정성으로 인해 일본 통화에 돈을 투자할 가능성이 더 높다는 것을 의미한다. 격동의 시기에는 투자하기 더 위험한 것으로 여겨지는 다른 통화에 비해 엔의 가치가 강화될 가능성이 높다.

출처: FXSTREET

WTI 가격은 목요일 아시아 거래시간 초반에 66.45달러 근처에서 매도 압박을 받고 있습니다.

EIA에 따르면 지난주 미국 원유 재고는 361만4000배럴 증가했습니다.

트럼프 대통령의 무역전쟁으로 인해 경제 활동이 둔화되고 원유 수요가 감소할 것이라는 우려로 WTI 가격이 하락했습니다. 

미국 원유 벤치마크인 서부 텍사스 중질유(WTI)는 목요일 아시아 거래 초반에 66.45달러에 거래되고 있습니다. WTI 가격은 미국 원유 재고가 예상보다 훨씬 증가하면서 2021년 12월 이후 최저치로 떨어졌습니다. 

원유 재고는 지난주에 증가했습니다. 에너지 정보청(EIA) 주간 보고서에 따르면 2월 28일로 끝나는 주에 미국의 원유 재고가 361만4000배럴 증가한 것으로 나타났으며, 이는 전주 233만2000배럴 감소에 비해 증가한 것입니다. 시장 컨센서스는 재고가 29만배럴 감소할 것으로 추정했습니다.  OPEC+가 4월부터 생산 증가 계획을 유지하겠다고 발표하면서 WTI

가격 에 부담이 되고 있습니다 . OPEC+, 석유 수출국 기구 및 러시아를 포함한 동맹국은 2022년 이후 처음으로 생산량을 늘리기로 결정했습니다.  또한, 석유 거래자들은 어제 발효된 캐나다, 멕시코, 중국 상품에 대한 관세가 성장을 둔화시켜 WTI 가격에 역풍을 일으킬 수 있다고 우려하고 있습니다.  트럼프는 캐나다와 멕시코에 대한 관세가 화요일에 발효될 것이라고 확인했습니다. 트럼프는 이전에 4월로 정해졌던 새로운 3월 날짜를 재확인한 바 있습니다. 그러나 트럼프는 자동차 제조업체를 멕시코와 캐나다에 부과된 새로운 관세에서 한 달 동안 면제합니다. 

출처: FXSTREET

호주 달러는 주요 국내 경제 데이터가 발표된 이후에도 안정을 유지했습니다. 

호주의 1월 무역 흑자는 5,620M으로 늘어났으며, 이는 5,500M이라는 예상치를 넘어섰고, 이전의 4,924M보다 개선되었습니다. 

트럼프 대통령의 관세 전략 전환에 따라 위험 심리가 개선되면서 미국 달러는 약세를 보이고 있습니다.

호주 달러(AUD)는 목요일에 4일 연속으로 상승세를 유지했습니다. 그러나 미국 달러(USD)가 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 전략의 또 다른 변화에 따라 위험 심리가 개선되면서 침체된 상태를 유지하면서 AUD/USD가 상승세를 보였습니다.

백악관은 수요일에 트럼프 대통령이 멕시코와 캐나다에 부과된 새로운 관세에서 자동차 제조업체를 한 달 동안 일시적으로 면제한다고 발표했습니다. 또한 트럼프는 수요일 늦은 시간에 X의 블룸버그 기자에 따르면 캐나다와 멕시코에 대한 관세에서 특정 농산물을 제외하는 것을 고려하고 있습니다.

호주의 무역 흑자는 1월에 5,620백만으로 증가하여 예상 5,500백만을 넘어섰고 이전 4,924백만(5,085백만에서 수정)에서 개선되었습니다. 수출은 전월 대비 1.3% 증가하여 비화폐 금에 힘입어 11개월 만에 최고치를 기록했습니다. 한편 호주 통계청에 따르면 수입은 전월 대비 5.9%가 급등한 데 이어 전월 대비 0.3% 감소했습니다.

호주의 건축 허가는 1월에 전월 대비 6.3% 급증했으며, 12월의 상향 수정된 1.7% 성장에서 상당히 가속화되었습니다. 이는 두 번째 연속 확장이며 작년 7월 이후 가장 빠른 속도입니다.

한편, 지정학적 긴장은 여전히 ​​우려 사항입니다. BBC에 따르면 중국 외교부 대변인은 수요일 늦게 중국이 트럼프 대통령의 무역 관세 인상에 대응하여 "모든 유형"의 전쟁을 치르겠다고 밝혔습니다. 이는 중국이 호주의 가장 큰 무역 파트너라는 지위를 감안할 때 호주 달러에 부담을 줄 수 있습니다.

미국 경제 성장 우려 속 미국 달러가 어려움을 겪는 가운데 호주 달러가 상승

6대 주요 통화에 대한 USD를 측정하는 미국 달러 지수(DXY)는 이 글을 쓰는 시점에 104.30에 거래되고 있습니다. 그린백은 미국 경제 모멘텀 둔화에 대한 우려 속에서 하락 압박을 받았습니다.

2월 미국 ADP 고용 변화는 77,000개의 신규 일자리만 보고했는데, 이는 140,000개의 예측에 크게 못 미치고 ​​3월의 186,000개 수치보다 훨씬 낮습니다. 트레이더들은 이제 금요일의 미국 비농업 고용(NFP) 보고서를 주의 깊게 지켜보고 있는데, 이 보고서는 일자리 성장에서 약간의 반등을 보일 것으로 예상됩니다. 예측에 따르면 순 일자리 증가는 2월에 160,000개로 증가할 것으로 예상되는데, 이는 1월의 침체된 143,000개에서 증가한 수치입니다.

연방준비제도(Fed)의 3월 베이지북은 트럼프 대통령의 무역 정책의 경제적 영향에 대한 우려가 커지면서 더욱 중요한 의미를 지닙니다. 그의 무역 조치가 완전히 이행되기 전부터도 미국 경제 내에서 긴장의 징후가 나타나고 있습니다.

미국 상무부 장관 하워드 루트닉은 폭스 뉴스의 텔레비전 인터뷰에서 트럼프 대통령이 관세 정책을 시행한 지 48시간 이내에 재고할 수 있다고 말했습니다. 루트닉은 USMCA 규정을 따른다면 트럼프가 구제책을 제공할 것을 고려하고 있다고 말했습니다. 트럼프 대통령의 캐나다와 멕시코산 상품에 대한 25% 관세는 화요일에 발효되었고, 중국 수입품에 대한 관세는 20%로 두 배로 인상되었습니다.

미국 ISM 제조업 PMI는 50.3으로, 50.5 예측보다 약간 낮았고 1월의 50.9보다 낮았습니다. 반면, SP Global의 2월 최종 제조업 PMI는 52.7로 예상을 뛰어넘어 예비 판독치보다 개선되었습니다.

호주의 국내총생산(GDP)은 2024년 4분기에 분기별로 0.6% 성장하여 3분기의 0.3% 성장을 넘어섰고 시장 예상치인 0.5%를 상회했습니다. 연간 기준으로 GDP는 4분기에 1.3% 성장했으며, 이는 이전 분기의 0.8%에서 증가한 수치입니다.

유도은행 종합 구매 관리자 지수(PMI)는 1월의 51.1에서 2월에는 50.6으로 하락하여 5개월 연속으로 사업 활동이 성장했지만, 속도는 느렸습니다. 서비스 PMI도 51.2에서 50.8로 하락하여 13개월 연속으로 지속적인 확장을 보였지만, 속도는 완만했습니다.

호주 중앙은행(RBA) 부총재 앤드류 하우저는 세계 무역 불확실성이 50년 만에 최고치에 달했다고 강조했습니다. 하우저는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세로 인한 불확실성으로 인해 기업과 가계가 계획과 투자를 미루게 되어 경제 성장에 부담을 줄 수 있다고 경고했습니다.

중국의 서비스 구매 관리자 지수(PMI)가 2월에 1월의 51.0에서 예상치 못하게 51.4로 상승하여 시장 예상치인 50.8을 넘어섰습니다.

중국 당국은 수요일 이른 아침에 2025년 경제 성장률을 약 5%로 설정하고 소비자물가지수(CPI)를 2%로 목표로 삼았다고 발표했습니다. 또한 중국은 부동산과 주식 시장의 안정성을 확보하는 동시에 적극적인 재정 정책을 시행할 계획입니다.

호주 달러는 0.6300 위에 위치, 9일 EMA 지원

AUD/USD는 목요일에 0.6330 근처에서 거래되고 있으며, 일간 차트의 기술적 분석은 새로 형성된 상승 채널 패턴 내에서 상승 움직임을 보이며 강세 편향을 나타냅니다. 14일 상대 강도 지수(RSI)는 50 이상을 유지하여 강세 전망을 더욱 뒷받침합니다.

상승 측면에서 첫 번째 저항선은 상승 채널의 상단 경계인 0.6380이며, 그 다음은 2월 21일에 기록된 3개월 최고치 0.6408입니다.

즉각적인 지지는 50일 지수 이동 평균(EMA) 0.6310에 있으며, 그 다음은 9일 EMA 0.6296입니다. 추가 지지는 상승 채널의 하단 경계인 0.6270에서 찾을 수 있습니다. 이 수준 아래로 떨어지면 3월 5일에 기록된 4주 최저치 0.6187로 더 하락할 수 있습니다.

AUD/USD: 일간 차트

오늘의 호주 달러 가격

아래 표는 오늘 호주 달러(AUD)가 주요 통화에 대해 나타낸 백분율 변화를 보여줍니다. 호주 달러는 일본 엔에 대해 가장 강세를 보였습니다.

히트 맵은 주요 통화의 서로에 대한 백분율 변화를 보여줍니다. 기준 통화는 왼쪽 열에서 선택되고, 인용 통화는 맨 위 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 호주 달러를 선택하고 수평선을 따라 미국 달러로 이동하면 상자에 표시된 백분율 변화는 AUD(기준)/USD(인용)를 나타냅니다.

경제지표

무역수지(MoM)

호주 통계청이 발표한 무역수지는 호주 상품의 수입과 수출 가치의 차이입니다. 수출 데이터는 호주의 성장을 중요하게 반영하는 반면, 수입은 국내 수요를 나타냅니다. 무역수지는 순수출 실적을 조기에 나타냅니다. 호주 수출에 대한 꾸준한 수요가 나타나면 무역수지가 긍정적으로 성장하게 되고, 이는 AUD에 긍정적으로 작용할 것입니다.

출처: FXSTREET

출처: Theguardian

하지만 분석가들은 비트코인 ​​현물 시장에서의 강렬한 매도 압력이 이미 대부분의 이익을 상쇄했다고 말했습니다. 비트코인이 현재 87,190달러에 거래되고 있는 상황에서, CoinMarketCap 데이터에 따르면 94,000달러로의 복귀는 거의 8%의 상승을 의미합니다.

비트코인은 지난 30일 동안 7.12% 하락했습니다. 출처: CoinMarketCap

출처: Cointelegraph