출처: Euronews

작년 내내 엄청나게 급등했던 금 가격은 앞으로도 계속 상승할 것으로 예상되어 투자자들 사이에 관심과 기대감이 높아지고 있습니다.

전문가들은 도널드 트럼프 행정부의 출범 예상, 미중 갈등 심화, 중동 및 우크라이나 갈등 지속 등으로 인해 거시경제적 불확실성이 확대되면서 안전 자산에 대한 선호도가 높아지고 있다고 말합니다.

그들은 또한 지금이 금을 사기에 좋은 때일 수 있으며, 앞으로도 가격이 계속 상승할 것으로 예상한다고 조언합니다.

뉴욕상품거래소의 금 가격은 2024년 초 온스당 2,071.8달러에서 12월 31일, 올해 마지막 거래일에 온스당 2,621달러로 급등했습니다. 인상적인 26% 상승입니다. 이는 21세기에 기록된 가장 큰 연간 상승입니다.

금 가격 상승은 지정학적 불확실성과 더불어 일년 내내 전 세계 중앙은행들의 매수 열풍에 기인한 것으로 분석됩니다.

한국은행 이윤아 연구원은 “2022년 러시아의 우크라이나 침공에 대응해 서방 국가들이 러시아 중앙은행에 자산 동결 조치를 취한 이후 중앙은행들의 순금 매수가 크게 늘어났는데, 특히 신흥시장에서 그렇다”고 말했다.

“최근 폴란드, 체코, 헝가리 등 동유럽 국가들도 미국 달러 시스템의 잠재적 불안정성에 대한 예방책으로 금 매수를 늘리고 있다.”

작년 6월 세계금협회가 실시한 조사에 따르면, 68개국 중앙은행의 29%가 향후 12개월 동안 금 보유량을 늘릴 의향이 있다고 밝혔습니다. 이는 협회가 2018년에 조사를 시작한 이래 가장 높은 비율입니다.

JP모건, 골드만삭스 등 글로벌 투자은행들도 2025년에도 금 가격이 계속 급등할 것으로 전망하며 온스당 목표 가격을 3,000달러로 책정했습니다.

올해 금 가격이 상승할 것으로 예상되는 주요 요인 중 하나는 미국 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 인하 예상입니다.

금은 이자 수입을 창출하지 않기 때문에, 이자율이 높을수록 채권은 금보다 매력적으로 보이는 반면, 이자율이 낮을수록 투자 수단으로서 금에 대한 수요가 늘어나는 경향이 있습니다.

따라서 분석가들은 연준이 금리를 인하함에 따라 단기 국채에 주로 투자하는 머니마켓펀드의 자금이 금 시장으로 유입될 가능성이 높다고 말한다.

“강세 금 가격에 대한 전망은 여전히 ​​그대로입니다. 러시아와 우크라이나 간의 잠재적 휴전이 금 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, Fed의 금리 인하 입장은 금 가격을 유리하게 지원할 것으로 예상됩니다.” 미래에셋증권 애널리스트 박희찬이 말했습니다.

"중국과 러시아가 주도하는 달러화 해제 노력이 금 가격에 장기적 지원을 제공할 것이라는 믿음은 변함이 없습니다."

NH투자증권 황병진 애널리스트는 "연준이 통화정책을 긴축으로 전환하지 않는 한 금의 강세 사이클은 유효하다"며 "다만 트럼프가 미국 대통령으로 취임하기 전까지 불확실성이 남아 있어 단기 금 투자는 시장 조정 시 하락 시 매수 전략을 따르는 것이 좋다"고 말했다.

출처: Koreatimes

(1월 3일): 도널드 트럼프 미국 대통령 당선자는 금요일에 자신의 소셜 미디어 플랫폼인 Truth Social에 올린 게시물에서 북해를 "개방"하고 풍차를 없애자고 주장했습니다.

최근 수십 년 동안 석유회사들은 북해에서 꾸준히 석유를 빼냈으며, 생산량은 2000년대 초 일일 440만 배럴에서 현재 약 130만 배럴로 감소했습니다.

트럼프의 게시물은 미국의 석유 및 가스 생산업체 APA Corp의 자회사인 Apache가 2029년 말까지 북해에서 철수할 계획이라는 보도에 대한 대응이었습니다. 이 회사는 2025년 북해 생산량이 전년 대비 20% 감소할 것으로 예상합니다.

작년 10월, 영국 정부는 북해 석유 및 가스 생산자에 대한 윈드폴 세를 35%에서 38%로 인상하고 세금을 1년 연장하겠다고 밝혔습니다. 정부는 석유 및 가스에서 발생한 수익을 재생 에너지 프로젝트 자금을 조달하는 데 사용하고자 합니다.

영국은 2030년까지 전력 부문의 대부분을 탈탄소화한다는 목표를 가지고 있으며, 이는 가스 발전소에 대한 의존도를 줄이고 재생 에너지 발전 용량을 빠르게 늘리는 것을 의미합니다.

북해 생산자들은 세율 인상으로 인해 투자가 급격히 감소할 수 있다고 경고했고, 새로운 세금 인상에 앞서 노후 석유 생산 지역에서 철수하고 있습니다.

영국의 북해 생산업체 중 상위인 Harbour Energy가 북해 유전의 지분을 매각하고 싶어하며 미국 상장 계획을 부활시키고 있다고 Reuters가 이전에 보도했습니다. 미국의 주요 석유 회사인 Exxon은 작년 7월에 북해 지역에서 철수를 완료했습니다.

북해에는 영국과 유럽 국가들이 대규모 풍력 발전소를 개발했지만, 빠르게 성장하는 해상 풍력 부문은 기술 및 공급망 문제와 높은 이자율로 인해 비용이 급증하면서 몇 년 동안 어려움을 겪었고, 많은 기업이 투자를 검토하게 되었습니다.

기업들은 해안에서 100km(62마일) 이상 떨어진 곳에 풍력 발전소를 개발하는 데 드는 비용이 증가함에 따라, 해상 풍력에 대한 투자를 재고하거나 손실을 감수하고 있습니다.

세계 최대의 해상 풍력발전소 개발업체인 외르스테드는 작년에 투자 및 용량 목표를 축소했습니다.

출처: The Edge Markets

출처: AP

연방준비제도이사회(Fed)는 12월에 금리를 인하했지만 2025년에는 금리를 두 번만 더 인하할 가능성이 높다고 밝혔습니다. 이는 연준이 금리 인하를 완만하게 늦추는 방향으로 나아가고 있음을 의미하며, 이는 미국 통화를 강화할 수 있습니다.

위: 2024년에 미국 달러만이 영국 파운드보다 성과가 좋았습니다.

출처: Poundsterlinglive

EUR/USD는 4일 연속 하락세를 멈추고 금요일 아시아 거래에서 1.0270 근처에서 거래되었습니다. 일간 차트를 살펴보면 지속적인 약세 편향이 나타나고 있으며, 이 통화쌍은 하락 채널 패턴 내에서 하락하고 있습니다.

중요한 모멘텀 지표인 14일 상대 강도 지수(RSI)는 30 레벨 근처에 머물러 있어 매도 과열 상태와 단기적으로 상향 조정 가능성을 나타냅니다. 그러나 9일 지수 이동 평균(EMA)은 14일 EMA 아래에 머물러 있어 단기 가격 모멘텀이 약해지고 전반적인 약세 심리가 강화되고 있습니다.

EUR/USD 페어는 9일 지수 이동 평균(EMA) 1.0350 근처에서 주요 저항 수준을 찾을 수 있으며, 그 다음에는 14일 EMA 1.0379가 뒤따를 수 있습니다. 페어가 이 수준을 돌파하면 하락 채널의 상단 경계인 1.0470을 목표로 할 수 있으며, 추가 상승은 7주 최고치인 1.0630까지 확대될 가능성이 있습니다.

하락세로, EUR/USD는 심리적 지지 수준인 1.0000 주변 지역을 항해할 수 있으며, 그 다음에는 하락 채널의 하단 경계인 0.9970이 이어질 수 있습니다. 0.9970 아래로 결정적으로 떨어지면 하락 편향이 심화되어 2022년 11월 이후 최저 수준인 0.9730까지 하락할 가능성이 있습니다.

EUR/USD: 일간 차트

출처: FXSTREET