EUR/GBP 크로스는 수요일 유럽 거래 시간 초반에 0.8285에 가까워졌습니다. 파운드 스털링(GBP)은 1월 예상보다 더 뜨거운 영국 소비자물가지수 (CPI) 인플레이션 데이터 이후 유로 (EUR)에 비해 약간 상승했습니다 . 수요일 후반에 유로존 경상수지가 발표됩니다. 

수요일에 영국 국가통계국이 발표한 자료에 따르면, 영국의 헤드라인 CPI는 1월에 전년 동기 대비 3.0% 상승한 반면, 12월에는 2.5% 상승했습니다. 이 수치는 예상했던 2.8%보다 더 높게 나왔습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 핵심 CPI는 1월에 전년 동기 대비 3.7% 상승했으며, 이는 시장 컨센서스인 3.7%와 일치합니다. 

한편, 월별 영국 CPI 인플레이션은 12월의 +0.3%에서 1월에 -0.1%로 하락했습니다. 시장은 -0.3%를 예상했습니다. 파운드 스털링은 영국 CPI 인플레이션 데이터의 호조에 대한 즉각적인 반응으로 안정을 유지했습니다.

유로존의 성장 둔화로 인해 유럽 중앙은행(ECB)의 추가 금리 인하에 대한 기대가 생겨 공유 통화에 부담이 될 수 있습니다. 분석가들은 유럽 중앙은행 (ECB)이 2025년 중반까지 모든 회의에서 0.25%포인트 인하를 단행할 것으로 예상합니다. 그러면 예금 금리가 2.0%가 됩니다.

출처: FXSTREET

출처: Euronews

(2월 19일): 도널드 트럼프 미국 대통령이 자동차와 반도체 칩에 25% 관세를 부과하겠다고 위협하면서 금속 수요에 대한 우려가 커지면서 수요일 런던 구리 가격이 하락했습니다.

런던 금속 거래소(LME) CMCU3의 3개월 구리 가격은 04시 23분 GMT 기준 1미터톤당 9,418달러로 0.6% 하락했습니다.

트럼프 대통령은 화요일에 자동차에 "약 25%"의 관세를 부과하고 반도체와 의약품 수입품에도 유사한 관세를 부과할 계획이라고 밝혔는데, 이는 국제 무역을 뒤집을 위협이 되는 일련의 조치 중 가장 최근의 조치입니다.

그는 의약품과 반도체 칩에 대한 부문별 관세도 "25% 이상"에서 시작하여 1년 동안 상당히 상승할 것이라고 말했습니다.

"트럼프는 실제로 자동차에 대한 추가 관세를 시행하는 것을 고려하고 있습니다... 이는 세계 경제 성장 둔화로 이어질 수 있으며 세계 공급망에 혼란을 초래할 수 있습니다. 이러한 혼란으로 인해 구리가 앞으로 약세를 보일 수 있습니다." OANDA의 아시아 태평양 수석 시장 분석가 켈빈 웡의 말입니다.

시티은행은 트럼프 대통령이 두 번째 임기 동안 구리에 관세를 부과하려는 동기가 더 크다고 밝혔습니다. 그 이유는 에너지 전환과 인공지능과 같은 주요 신흥 글로벌 경쟁 산업에서 구리의 중요성이 커지고 있기 때문입니다.

지정학적 측면에서 트럼프 행정부는 화요일에 우크라이나 전쟁을 종식시키기 위해 러시아와 추가 회담을 갖기로 합의했다고 밝혔습니다. 당초 회의에서는 키이우가 제외되었습니다. 이는 미국 동맹국들을 규합하여 러시아의 블라디미르 푸틴 대통령을 고립시키려 했던 워싱턴의 이전 접근 방식과 다릅니다.

출처: Theedgemarkets

뉴질랜드 달러는 오늘 RBNZ가 50bp 금리를 인하한 후 처음에는 약세를 보였지만, Adrian Orr 총재가 향후 몇 달 동안 완화 속도가 느려질 것이라고 시사하면서 빠르게 회복되었습니다. Orr 총재는 경제 상황이 예상대로 전개된다면 중앙은행이 4월과 5월에 25bp를 더 인하할 가능성이 있다고 제안했습니다. 그러나 RBNZ가 연말까지 최종 금리 예측을 3.1%로 하향 조정하면서 키위의 상승 가능성은 제한적입니다. 이는 11월의 3.2% 예측보다 약간 낮습니다.

기술적으로, 우리는 AUD/NZD가 1.0940에서 급등한 상승을 보인 것은 교정 움직임이라는 견해를 고수할 것입니다. 따라서 상승은 1.1177 저항에 의해 제한되어 단기 반전을 가져올 것입니다. 1.1071 지지선이 깨지면 1.1177 패턴이 세 번째 구간을 시작했으며, 그 다음에는 1.0940 지지선으로 하락할 것입니다.

NZD 주도의 움직임을 제외하면, 광범위한 외환 시장은 여전히 ​​침체되어 있으며 주요 촉매제가 부족합니다. 달러는 이번 주 회복의 모멘텀이 사라지면서 지금까지 하루 중 가장 약한 성과를 보이고 있습니다. 트레이더들은 이제 FOMC 의사록을 기대하고 있지만, 새로운 통찰력을 제공할 가능성은 낮고, 대신 Fed가 여전히 신중하며 금리를 다시 인하할 의향이 없다는 것을 재확인합니다.

영국 파운드도 압박을 받고 있으며, 투자자들이 영국 CPI 데이터 발표를 기다리면서 두 번째로 약한 통화로 평가되고 있습니다. 뜨거운 인플레이션 인쇄는 3월에 BoE가 연속적으로 금리를 인하할 것이라는 기대를 약화시킬 수 있으며, 통화에 약간의 안도감을 줄 수 있습니다. 스위스 프랑은 가장 약한 3개 통화를 마무리하며, 전반적으로 약세를 보이고 있습니다.

강세 측면에서는 뉴질랜드 달러가 시장을 선도하고 있습니다. 엔이 뒤따르며, BoJ의 향후 정책 인상에 대한 지속적인 추측으로 혜택을 받고 있으며, 호주 달러도 견고하게 유지되고 있습니다. 유로와 캐나다 달러는 중간에 위치합니다.

아시아에서는 이 글을 쓰는 시점에 Nikkei가 -0.38% 하락했습니다. Hong Kong HSI는 -0.28% 하락했습니다. China Shanghai SSE는 0.54% 상승했습니다. Singapore Strait Times는 0.11% 상승했습니다. Japan 10년 JGB 수익률은 0.002 상승하여 1.439입니다. Overnight, DOW는 0.02% 상승했습니다. SP 500은 0.24% 상승했습니다. NASDAQ은 0.07% 상승했습니다. 10년 수익률은 0.072 상승하여 4.544가 되었습니다.

RBNZ, 50bp 인하, 2025년까지 추가 완화 신호

RBNZ는 널리 예상했던 대로 공식 현금 금리(OCR)를 50bp 인하하여 3.75%로 만들었지만, 완화적 기조는 분명히 유지했습니다.

중앙은행은 "경제 상황이 예상대로 계속 진화한다면 위원회는 2025년까지 OCR을 더 낮출 여지가 있다"고 밝혔습니다. 최신 예측에 따르면 OCR은 연말까지 3.1%로 감소하고 2028년 초까지 그 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

RBNZ는 경제 활동이 여전히 침체되어 있음을 인정했지만, 2025년에는 지출을 촉진하는 낮은 이자율로 인해 성장이 회복될 것으로 예상합니다. 그러나 세계 경제 불확실성이 커지면서 기업 투자에 부담이 될 가능성이 큽니다. 또한 이 은행은 환율 약세와 휘발유 가격 상승으로 인해 단기적으로 인플레이션이 변동이 심할 것으로 예상된다고 언급했습니다.

RBNZ는 세계적 위험에 대한 우려를 표시하고, 글로벌 관세 인상으로 인해 주요 무역 상대국의 성장이 둔화될 수 있으며, 뉴질랜드 수출에 대한 수요가 감소하고 중기적으로 국내 경제 모멘텀이 약화될 수 있다고 경고했습니다.

그러나 무역 전환, 공급망 조정, 금융 시장 반응 등의 요인에 따라 인플레이션에 미치는 영향은 "모호"합니다.

호주 임금 성장률 0.7% qoq로 둔화, 압박 완화

호주의 임금 가격 지수는 4분기에 0.7% 상승하여 0.9% qoq에서 둔화되었고 0.8% qoq의 기대치에 미치지 못했습니다. 이는 2022년 3월 이후 가장 낮은 분기 성장률과 일치하며 임금 압박이 완화되고 있다는 신호를 강화하지만 여전히 높습니다.

연간 기준으로 임금은 3.2% yoy로 증가하여 2022년 3분기 이후 가장 느린 속도를 기록했습니다. 민간 ​​부문 임금 성장률은 3.3% yoy로 2022년 2분기 이후 가장 약했습니다. 공공 부문 임금은 2.8% yoy로 증가하여 2023년 2분기 이후 처음으로 3% 미만으로 떨어졌습니다.

BoJ의 타카타: 점진적 정책 전환은 1월 인상 이후에도 계속될 것

일본은행 이사회 위원 하지메 타카타는 중앙은행이 "2025년 1월에 결정된 추가 금리 인상 이후에도 점진적으로 기어를 바꿔야 한다"고 강조하며, 이는 가격 상승과 금융 시장 과열 위험을 완화하기 위한 것이라고 말했습니다.

타카타는 오늘 연설에서 "긍정적인 기업 행동"이 지속됨에 따라 BoJ는 정책에서 "추가 기어 변속"을 고려해야 한다고 언급했습니다.

그는 일본은행의 기준 시나리오보다 가격을 높일 수 있는 주요 위험 요소 3가지를 강조했습니다. 즉, 임금-물가 주기가 더 강해지고, 국내 요인으로 인한 인플레이션 압박이 높아지며, 특히 미국 경제 회복으로 인해 환율이 변동성이 커지는 것입니다.

그럼에도 불구하고 미국 경제를 둘러싼 불확실성과 중립적 금리를 파악하는 과제로 인해 타카타는 "경계심 있는 접근 방식"을 옹호했습니다.

일본의 무역적자, 수입 급증, 중국 수출 감소로 확대

일본의 무역 적자는 1월에 급격히 확대되어 2년 만에 가장 큰 적자를 기록하며 -2조 7,590억 엔에 달했습니다. 수입은 전년 동기 대비 16.7% 급증하여 예상치인 전년 동기 대비 9.3% 증가를 훌쩍 넘어섰습니다.

한편, 수출은 전년 동기 대비 7.2% 증가했으며, 전년 동기 대비 7.7%라는 예상치에는 약간 못 미쳤습니다. 미국으로의 선적량이 많았지만(전년 동기 대비 +18.1%) 중국으로의 수출이 전년 동기 대비 6.2% 감소한 데 따른 것입니다.

계절조정 기준으로 수출은 전월 대비 -2.0% 감소해 9조 2,530억 엔을 기록했고, 수입은 전월 대비 4.7% 증가해 10조 1,090억 엔을 기록하며 무역적자는 -8,570억 엔을 기록했습니다.

앞으로의 전망

유럽 ​​세션의 주요 초점은 영국 CPI입니다. EUrozone은 경상수지를 발표합니다. 나중에 주요 초점은 FOMC 의사록에 맞춰지고 미국은 건축 허가와 주택 착공도 발표합니다.

AUD/USD 일간 보고서

일일 피벗: (S1) 0.6335; (P) 0.6352; (R1) 0.6368; 

AUD/USD의 일중 편향은 0.6373 일시적 고점 아래의 통합에 대해 중립을 유지합니다. 0.6087에서의 반등은 0.6941에서의 하락에 대한 수정으로 간주됩니다. 다시 상승하는 경우 상승은 0.6941의 38.2% 수정으로 0.6087인 0.6413으로 제한될 것입니다. 하락세에서 0.6234 지지선이 깨지면 반등이 수정으로 완료되었음을 시사하고 편향이 하락세로 돌아와 0.6087 저점을 다시 테스트합니다. 그럼에도 불구하고 0.6413의 지속적인 돌파는 61.8% 수정인 0.6615로 돌아갈 길을 열 것입니다.

더 큰 그림에서 0.6941(2024년 고점)에서의 하락은 0.8006(2021년 고점)에서의 하락 추세의 일부로 보입니다. 다음 중기 목표는 0.6941에서 0.5806으로 0.8006에서 0.6169로 61.8% 예측입니다. 어떤 경우든 55 W EMA(현재 0.6504)가 유지되는 한 전망은 약세를 유지할 것입니다.

경제 지표 업데이트

출처: ACTIONFOREX

USD/CAD는 하락 쐐기형 패턴 내에서 거래되고 있는데, 이는 상승 추세로의 돌파 가능성을 나타내는 강세 형태입니다.

이 쌍은 1.4100의 하락 쐐기형 상단 경계선 주변에서 즉각적인 지지를 찾을 수 있습니다.

즉각적인 저항 구역은 하락 쐐기형 상단 경계와 일치하는 1.4230의 9일 EMA 근처에 나타납니다.

USD/CAD 페어는 이전 세션의 최근 상승을 포기하고 수요일 아시아 시간 동안 1.4180 근처에서 거래되었습니다. 일간 차트의 기술적 분석은 하락 쐐기 패턴을 시사하는데, 이는 잠재적인 상승 돌파를 시사하는 강세 형태입니다.

또한 14일 상대 강도 지수(RSI)는 30 레벨 위에 머물러 현재의 약세 전망을 뒷받침하고 있습니다. 그러나 30 이하로 하락하면 USD/CAD 페어에 대한 과매도 조건을 나타내며, 잠재적으로 다가올 상향 조정을 암시합니다.

그러나 USD/CAD 페어는 9일 및 14일 지수 이동 평균(EMA) 아래에 머물러 있어 지속적인 약세 심리와 약한 단기 가격 움직임을 나타냅니다. 이러한 포지셔닝은 지속적인 매도 압력을 시사합니다.

하락세로, USD/CAD 페어는 하락 쐐기의 하단 경계에서 즉각적인 지지를 찾을 수 있으며, 심리적 수준인 1.4100과 일치할 수 있습니다. 이 채널 아래로 떨어지면 약세 편향이 강화되어 페어가 11월 25일에 마지막으로 기록한 3개월 최저치인 1.3927로 향할 가능성이 있습니다.

USD/CAD 페어는 하락 쐐기의 상단 경계와 일치하는 9일 EMA 1.4230 근처에서 즉각적인 저항에 부딪힐 수 있습니다. 14일 EMA 1.4263에서 추가 장애물이 보입니다. 이 주요 저항 구역 위로 돌파하면 바이어스가 강세로 전환되어 페어가 심리적 수준인 1.4300으로 이동할 가능성이 있습니다.

USD/CAD: 일간 차트

오늘의 캐나다 달러 가격

아래 표는 오늘 캐나다 달러(CAD)가 주요 통화에 대해 나타낸 백분율 변화를 보여줍니다. 캐나다 달러는 뉴질랜드 달러에 대해 가장 약했습니다.

히트 맵은 주요 통화의 서로에 대한 백분율 변화를 보여줍니다. 기준 통화는 왼쪽 열에서 선택되고, 인용 통화는 맨 위 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 캐나다 달러를 선택하고 수평선을 따라 미국 달러로 이동하면 상자에 표시된 백분율 변화는 CAD(기준)/USD(인용)를 나타냅니다.

출처: FXSTREET