매크로:

세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 월요일에 경제가 건강한 방향으로 나아가고 있으므로 금리를 추가로 인하하는 것을 지지한다고 말했지만, 중앙은행이 신중한 자세를 취하고 통화 정책을 과도하게 완화하지 않는 것이 적절하다고 언급했습니다.

"정책 금리를 점진적으로 더 낮추는 것은 시간이 지나면서 적절할 것"이라고 뉴욕 대학교의 Money Marketeers 회의에서 이 관계자는 말하며, "인내심"이 연준에 큰 도움이 되었다고 언급했습니다. "저는 정책에 대한 미래 조정의 규모나 시기를 미리 판단하지 않을 것입니다."

올해 초 취임한 무살렘은 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리를 결정하는 투표권을 갖고 있지 않지만, 금리 전망이 다시 한번 뒤집힌 상황에서 연설했습니다.

지난 금요일, 정부는 예상치 못한 매우 강력한 일자리 시장 강점을 보여주는 데이터를 보고했는데, 이는 노동 부문이 약화되고 있다는 광범위한 우려에 의문을 제기했습니다. 지난달, 연방준비제도는 일자리 시장이 더 부진해지고 있다는 충분한 징후 속에서 인플레이션 압력이 상당히 약화되었기 때문에 금리 목표를 0.5%포인트 낮춰 4.75%에서 5% 사이로 조정했습니다.

연준은 연말까지 0.5%포인트의 삭감을 예상했습니다. 하지만 9월 고용의 힘은 이제 연준이 금리를 얼마나 공격적으로 삭감해야 할지에 대한 의문을 제기했습니다.

무살렘은 자신이 연방준비제도의 최근 금리 결정을 지지한다고 말했고, 통화 정책에 대한 그의 전망은 동료들이 예상한 "중간값보다 약간 높다"고 말했다. 연방준비제도 관리들은 9월 정책 회의에서 발표된 예측에 따르면 연말까지 연방기금금리가 4.4%, 2025년 말까지 3.4%가 될 것으로 보고 있다.

무살렘은 향후 몇 분기 동안 12개월 기준 인플레이션이 2%로 회복될 것으로 예상하고, 현재의 일자리 시장 상황이 강력한 경제와 일치한다고 보는 한편, 신중한 금리 인하를 주장했습니다.

"오늘날 경제 상황을 감안할 때, 너무 빨리 너무 많이 완화하는 비용이 너무 늦게 너무 적게 완화하는 비용보다 더 크다고 봅니다." 무살렘은 말했습니다. "그 이유는 인플레이션이 끈적거리거나 더 높아지면 연준의 신뢰성과 미래의 고용 및 경제 활동에 위협이 될 수 있기 때문입니다." 그는 말했습니다.

이 관계자는 또한 기대치를 뒤흔든 9월 일자리 데이터가 강력하다고 말하면서도, 가장 최근 연방준비제도이사회 정책 회의에서 "제가 예상한 통화 정책 경로"가 "아마도 여전히 적절할 것"이라고 덧붙였다.

그는 "인플레이션이 2% 이상에서 고정되거나 여기서부터 상승할 위험은 줄어들었다고 믿는다"고 덧붙였다.

Musalem은 또한 재정 상황이 일반적으로 경제 활동을 지지하고 있다고 언급했습니다. 그는 확장이 계속될 것으로 예상하지만 11월 5일 미국 선거 결과에 대한 불확실성으로 인해 일부 회사가 더 명확해질 때까지 보류하고 있다고 언급했습니다.

무살렘은 자신의 지역구에서 온 피드백을 바탕으로 "저는 사업가와 다른 사람들로부터 '2025년까지 살아남아야 한다'는 의견을 많이 들었습니다. 이자율이나 선거 경로에 대한 불확실성을 해소하는 것이 투자와 지출에 의미 있는 활력을 불어넣을 수 있다고 믿습니다."라고 말했습니다.

무살렘은 또한 연준이 금리를 인하하는 것과 대차대조표 규모를 줄이기 위한 지속적인 노력, 즉 양적 긴축(QT)으로 알려진 과정을 추진하는 것 사이에 갈등이 없다고 말했다.

무살렘은 일부 투자자들이 본 단기 시장에서 3분기 말에 난류에 대한 우려를 일축했습니다. 그는 연준이 금리 목표에 대한 확고한 통제력을 유지하고 있다는 점을 지적하며 QT의 단기적 종료를 주장했습니다. 7월 현재, 시장 참여자들은 뉴욕 연준 데이터를 기반으로 QT가 봄에 종료될 것으로 예상했습니다.

출처: The edge markets

[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

인도 루피(INR)는 화요일 외국 자금의 매도 압력과 국내 시장의 약한 분위기 속에서 약세를 보였습니다. 또한 원유 가격 상승과 이스라엘과 이란 간의 지정학적 긴장 고조가 INR 하락에 기여했습니다.

트레이더들은 화요일에 미국 연방준비제도(Fed)의 라파엘 보스틱, 필립 제퍼슨, 수잔 콜린스의 연설에 주목할 것입니다. 연방준비제도 임원들의 비둘기파적 발언은 그린백에 영향을 미치고 현지 통화의 하락세를 막을 수 있습니다. 수요일에는 인도 중앙은행(RBI)의 금리 결정이 중심이 될 것입니다.

일간 다이제스트 시장 동향: 인도 루피, 세계적 도전 속에서 취약해 보여

"우리는 루피가 외국 자금의 매도 압력과 국내 시장의 약한 분위기에 따라 부정적인 편향으로 거래될 것으로 예상합니다. 이스라엘과 이란 간의 긴장이 고조되면 루피에 더 큰 압박이 가해질 수 있습니다."라고 Sharekhan by BNP Paribas의 리서치 애널리스트인 Anuj Choudhary가 말했습니다.

인도 중앙은행은 금요일에 인도의 외환 보유액이 9월 27일 주간 기준으로 125억 8,800만 달러 증가해 7,048억 8,500만 달러로 역대 최고치를 기록했다고 밝혔습니다.

인도의 무역부 장관 피유시 고얄은 월요일에 채권과 주식 시장으로의 자금 유입에 힘입어 INR이 상승할 때라고 말했습니다.

세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 월요일에 경제가 건강한 방향으로 나아가면서 금리를 더 많이 인하하는 것을 지지한다고 밝혔습니다. 그러나 그는 로이터에 따르면 Fed가 신중해야 하며 통화 정책을 과도하게 완화해서는 안 된다고 강조했습니다.

미니애폴리스 연방준비은행 총재 닐 카시카리는 월요일에 연준이 강력한 9월 일자리 보고서를 환영한다고 말했는데, 이는 견고한 경제를 나타냅니다. 카시카리는 위험의 균형이 "높은 인플레이션에서 아마도 더 높은 실업률로" 이동했다고 덧붙였습니다.

기술 분석: USD/INR의 건설적인 전망이 우세합니다.

인도 루피는 그날 약세로 거래되었습니다. USD/INR 페어의 긍정적인 그림은 그대로 유지되고 있으며, 페어는 일간 시간대에서 주요 100일 지수 이동 평균(EMA) 위에 있습니다. 14일 상대 강도 지수(RSI)가 60.70 근처의 중간선 위에 위치함에 따라 추가 상승이 유리해 보입니다.

직사각형의 상단 경계와 84.00 근처의 심리적 마크는 USD/INR의 주요 저항 수준으로 작용합니다. 이 수준 위의 후속 매수는 일부 매수자를 역대 최고치인 84.15로 끌어들일 수 있으며, 그 다음에는 84.50입니다.

하락세에서 주시해야 할 첫 번째 하락 목표는 10월 1일의 저점인 83.80입니다. 지속적인 하락 모멘텀은 83.66의 100일 EMA로 가는 길을 닦을 수 있습니다. 다음 경쟁 수준은 83.00에서 볼 수 있으며, 이는 원형 마크와 5월 24일의 저점을 나타냅니다.

출처: FXSTREET

NZD/USD 페어는 아시아 세션이 0.6145 지역으로 상승한 후 일부 매도자를 끌어들였고 화요일 6일 연속으로 마이너스 영역으로 표류했습니다. 현물 가격은 지난 1시간 동안 1개월 최저치로 떨어졌고, 약세는 기술적으로 중요한 200일 단순 이동 평균(SMA)인 0.6100 마크 아래에서 지속적으로 하락할 때까지 기다렸다가 새로운 베팅을 했습니다.

중국의 국가 계획자인 국가개발개혁위원회(NDRC)는 이번 화요일에 중국 경제에 대한 하향 압력이 증가하고 있다고 말했습니다. 이는 중국의 경기 부양책 호황으로 이끄는 최근의 낙관주의를 상쇄하고 지난 한 시간 동안 목격된 갑작스러운 하락의 가장 최근 단계의 핵심 요인으로 밝혀졌습니다. 이 외에도 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)의 엄청난 금리 인하에 대한 기대가 NZD/USD 통화 쌍을 둘러싼 제공된 분위기에 기여합니다.

반면 미국 달러(USD)는 금요일에 터치한 7주 최고치 아래에서 방어적인 입장을 유지하고 있지만, 연방준비제도(Fed)의 보다 공격적인 정책 완화 가능성이 감소하는 가운데 의미 있는 매도가 없습니다. 게다가 중동의 지정학적 긴장이 고조되면서 안전 자산인 달러에 대한 지원이 계속 제공되고 위험에 민감한 키위에서 자금이 빠져나갈 수 있으므로 NZD/USD 통화 쌍에 대한 저항이 가장 적은 경로가 하락세로 남아 있음을 시사합니다.

출처: FXSTREET