IC Markets – 유럽 기본 전망 | 2025년 11월 17일

IC 시장

외환

상품

간결한

요약:

11월 17일 아시아 세션에서는 일본의 약한 GDP, 부문별 압박, 주요 미국, 유럽 및 지역 데이터 발표를 앞둔 신중한 투자 심리로 인해 지역 주식 지수, 상품 가격 및 통화 쌍에서 엇갈린 활동이 나타났습니다.

아시아 세션에서는 무슨 일이 일어났나요?

11월 17일 아시아 세션에서는 일본의 GDP 부진, 업종별 압박, 그리고 미국, 유럽 및 지역 주요 경제 지표 발표를 앞두고 신중한 투자 심리가 작용하면서 지역 주가 지수, 상품 가격, 그리고 통화쌍이 혼조세를 보였습니다. 특히 일본의 관광 및 소매업 주가가 큰 타격을 입었고, 코스피 지수는 상대적으로 강세를 보였으며 유가는 약세를 보였습니다. 엔화는 GDP 발표 이후 보합세를 유지했고, 인도 시장은 국내 자금 유입이 활발하게 이루어지는 가운데 강세를 보였습니다.

유럽과 미국 세션은 무엇을 의미하나요?

오늘 거래는 미국 경제 지표 발표 지연, 연준의 금리 인하 전망 변화(12월 금리 인하율 50%), 그리고 주요 기업 실적 발표에 대한 기대감 등으로 인해 상당한 불확실성이 특징입니다. 캐나다 물가상승률(오후 1시 30분 GMT)은 이날 주요 거시경제 지표를 나타내며, 일본의 GDP 위축은 세계 경제 성장에 대한 우려를 부각시킵니다. 비트코인이 10월 고점 대비 25% 하락한 것은 전반적인 위험 회피 심리를 반영하는 한편, 지정학적 긴장에도 불구하고 유가는 여전히 하락세를 보이고 있습니다.

달러 지수(DXY)

미국 달러는 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대 약화, 역사적인 정부 폐쇄로 인한 경제적 불확실성 지속, 그리고 앞으로 중요한 경제 지표 발표가 예정된 복잡한 환경 속에서 헤쳐 나가고 있습니다. DXY가 99.00 부근에서 주요 지지선을 시험하고 12월 연준 금리 인하 확률이 50% 아래로 떨어지는 가운데, 달러의 단기 궤적은 미국 경제의 진정한 상황을 최종적으로 보여줄 향후 경제 지표에 달려 있습니다. 중앙은행 주석:

· 연방공개시장위원회(FOMC)는 2025년 10월 28~29일 회의에서 연방기금금리 목표 범위를 0.25%p 낮춰 3.75%~4.00%로 결정했으며, 이는 9월의 0.25%p 인하에 이어 두 번째 연속 인하입니다.

· 위원회는 최대 고용과 2% 물가상승률이라는 장기 목표를 유지하며, 노동 시장이 여전히 부진하고 일자리 창출이 미미하며 실업률이 소폭 상승하고 있다는 점을 지적했습니다. 반면, 물가상승률은 약 3.0%로 목표치를 상회하고 있습니다.

· 정책 입안자들은 경제 성장에 대한 지속적인 하방 리스크를 강조했지만, 경제 활동의 회복 조짐으로 완화되었습니다. 9월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.0%로 예상치를 약간 하회하여 인플레이션 압력은 완화되었지만, 관세로 인한 물가 상승 효과 속에서 여전히 경계해야 할 필요가 있습니다.

· 3분기 경제 활동은 소폭 확대되었으며, GDP 성장률은 연간 약 1.0%로 추산됩니다. 그러나 지속적인 세계 무역 긴장과 미국 정부 폐쇄로 인해 데이터 가용성에 영향을 미치면서 불확실성이 여전히 높습니다.

· 업데이트된 경제 전망 요약에 따르면 2025년 실업률은 평균 약 4.5%가 될 것으로 예상되며, 기본 및 핵심 개인 소비 지출(PCE) 인플레이션 전망치는 3.0%에 가까워 앞으로는 완만한 완화 추세가 이어질 것으로 보입니다.

· 위원회는 유연하고 데이터 기반적인 접근 방식을 강조하며, 향후 정책 조정은 노동 시장 및 물가 상승률 데이터를 기반으로 이루어질 것임을 강조했습니다. 이전 회의와 마찬가지로, 한 위원은 보다 공격적인 50bp 인하를 주장하는 등 반대 의견이 있었습니다.

· FOMC는 단기적으로 시장 안정을 유지하기 위해 대차대조표 축소(양적 긴축) 프로그램의 계획된 종료를 발표했으며, 재무부 상환 한도는 월 50억 달러로, 기관 모기지 담보 증권 한도는 350억 달러로 유지했습니다.

· 다음 회의는 2025년 12월 9일~10일로 예정되어 있습니다.

다음 24시간 바이어스약세 약세

골드(XAU)

금은 12월 연준 금리 인하 기대감 폭락으로 이틀간 하락세를 보인 후 11월 17일 4,100달러 근처에서 안정세를 보였습니다. 12월 금리 인하 가능성은 44~50%로 사실상 동전 던지기와 같은 수준입니다. 금은 10월 사상 최고치인 4,380달러에서 하락했음에도 불구하고 연초 대비 55~57% 상승세를 유지하고 있습니다.

최근 43일간의 미국 정부 셧다운(일시적 업무정지)으로 상당한 변동성이 발생하여 안전자산 수요 증가로 금값이 4,240달러를 돌파했지만, 이후 셧다운 해소에 따라 차익실현 매물이 쏟아졌습니다. 경제 지표 지연과 연준의 매파적 발언은 12월 10일 FOMC 회의에 실질적인 불확실성을 야기했습니다. 향후 24시간 동안의 약세는 강세로 이어질 전망

유로(EUR)

주요 뉴스 없음 오늘 EUR에서 무엇을 기대할 수 있을까요? 유로화는 월요일 거래일을 1.1621로 강세로 시작했습니다. 이는 미국 달러 약세, 안정적인 ECB 정책, 그리고 유로존 서비스 부문의 회복세에 힘입은 것입니다. ECB는 금리를 동결하고 2026년 9월까지 금리 인하 가능성을 40%로 제시하며 "적정 수준"을 유지하고 있지만, 연준은 추가 완화 압력에 직면해 있으며, 12월 금리 인하 가능성은 현재 약 50%에 달합니다. 중앙은행 주석:

· ECB 정책이사회는 2025년 10월 30일 회의에서 3대 주요 금리를 동결했습니다. 주요 재융자 금리는 2.15%, 한계대출금리는 2.40%, 예금금리는 2.00%로 유지됩니다. 이러한 결정은 정책 입안자들이 현재의 통화 정책 기조가 중기적인 물가 안정을 유지하고 있다는 판단을 반영하는 것이며, 최근 발표된 지표들은 인플레이션이 목표치를 향해 점진적으로 회복되고 있음을 확인하고 있습니다.

· 최근 지표들은 안정적인 물가 흐름을 시사합니다. 에너지 가격이 안정세를 보이고, 식품 물가 상승률은 이전의 공급 병목 현상 이후 소폭 완화되면서 전체 물가 상승률은 2%대를 유지하고 있습니다. 임금 상승률은 계속 완화세를 보이며 국내 물가 상승 압력 완화에 기여하고 있습니다. ECB는 데이터 중심의 회의별 접근 방식을 재확인하고, 불확실한 세계 금융 상황 속에서도 유연성을 강조했습니다.

· 유로시스템 직원들의 전망은 9월 이후 큰 변동이 없었습니다. 2025년 평균 물가상승률은 2.0%, 2026년 1.8%, 2027년 2.0%로 유지될 것으로 예상됩니다. 최근 생산자 물가 상승세 둔화와 파이프라인 공급 압력 완화는 인플레이션 상승 위험이 제한적임을 시사하지만, 지정학적 긴장과 잠재적 원자재 쇼크는 여전히 전망에 불확실성을 야기하고 있습니다.

· 유로존 GDP 성장률은 2025년 1.1%, 2026년 1.1%, 2027년 1.4%로 기존 전망과 동일한 수준을 유지하고 있습니다. PMI와 산업 심리 지수를 포함한 미래 지표는 3분기 약세 이후 경제 활동이 어느 정도 안정화되고 있음을 시사합니다. 공공 투자와 수출 활동 회복은 단기적으로 민간 부문 수요 부진을 상쇄할 것으로 예상됩니다.

· 노동 시장은 회복세를 유지하고 있으며, 실업률은 수십 년 만에 최저치를 기록하고 경제활동 참가율은 높은 수준을 유지하고 있습니다. 소비 증가율이 이전 최고치에서 정상화되는 가운데, 실질소득 증가는 가계 지출을 지속적으로 뒷받침하고 있습니다. 안정적인 은행 부문 유동성과 중소기업의 신용 수요 개선에 힘입어 자금 조달 여건은 여전히 양호합니다.

· 세계 무역 정책과 미국 관세 부과 방향에 대한 불확실성이 지속되면서 기업 심리는 여전히 혼조세를 보이고 있습니다. 그러나 환율 하락으로 공급망 비용이 완화되고 수출 경쟁력이 향상되면서 제조업과 대외 의존도가 높은 부문은 어느 정도 회복세를 보이고 있습니다.

· 정책위원회는 향후 결정은 인플레이션 추세, 금융 상황, 그리고 정책 전달 방식을 포함한 유입 데이터에 대한 통합적인 평가에 달려 있음을 재확인했습니다. 위원회는 금리에 대한 사전 설정된 경로는 없으며, 경제 전망이 크게 바뀔 경우를 대비하여 모든 선택지를 열어두어야 한다고 강조했습니다.

· 대차대조표 축소는 순조롭게 진행되고 있으며, 재투자가 중단됨에 따라 APP와 PEPP 보유액이 감소하고 있습니다. ECB는 포트폴리오 축소 속도가 이전에 발표한 정상화 계획과 일치한다고 확인하며, 통화 완화 정책의 점진적인 축소를 예측 가능한 방식으로 뒷받침했습니다.

· 다음 회의는 2025년 12월 17일부터 18일까지입니다.

다음 24시간 바이어스약세 약세

스위스 프랑(CHF)

스위스 프랑은 이번 주 들어 수년 만에 최고치를 경신하며 출발했습니다. 이는 세 가지 핵심 요인에 힘입은 것입니다. 미국의 관세 인하가 39%에서 15%로 확정되었고, 세계적 불확실성에 힘입어 안전자산 수요가 지속되고 있으며, 스위스 중앙은행(SNB)의 정책이 마이너스 금리 가능성을 배제한 채 0%를 유지하고 있다는 점입니다. USD/CHF는 2011년 이후 최고치인 0.79 근처에서 거래되고 있으며, EUR/CHF는 2015년 이후 최고치를 기록했습니다. 오늘 발표될 스위스의 3분기 GDP 속보치와 12월 11일 스위스 중앙은행(SNB) 회의를 앞두고 있는 가운데, 프랑화의 향방은 경제 지표 발표와 스위스 중앙은행의 안정적인 인플레이션 전망 변화에 달려 있습니다. 중앙은행 주석:

· 스위스 중앙은행(SNB)은 2025년 9월 25일 회의에서 주요 정책 금리를 0%로 유지했으며, 인플레이션이 안정되고 스위스 프랑이 강세를 유지함에 따라 6차례 연속 금리 인하를 중단했습니다.

· 최근 데이터에 따르면 인플레이션이 약간 반등한 것으로 나타났습니다. 스위스 소비자 물가는 3개월 연속 0% 이상을 유지한 후 8월에 전년 대비 0.2% 상승했습니다. 이는 올해 초에 커져갔던 디플레이션에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되었습니다.

· 조건부 인플레이션 전망은 6월과 크게 다르지 않습니다. 2025년 평균 인플레이션은 0.2%, 2026년 0.5%, 2027년 0.7%로 예상됩니다. 현재로서는 마이너스 금리 변동 위험은 줄어들었지만, SNB는 인플레이션 압력이 다시 약해질 경우를 대비해 유연성을 유지할 것입니다.

· 세계 경제 전망은 더욱 악화되었는데, 특히 미국과의 무역 긴장이 고조되고 스위스의 주요 수출 시장에서 불확실성이 지속되기 때문입니다.

· 스위스 GDP 성장률은 미국 수출 호조에 힘입어 1분기에 강세를 보였지만, 2분기에는 둔화되었습니다. 스위스 중앙은행(SNB)은 성장률이 둔화되고 저조한 수준을 유지할 것으로 예상하며, 2025년과 2026년 GDP 성장률은 각각 1%에서 1.5% 사이로 전망했습니다.

· 스위스 산업 부문의 노동 시장 감정은 수출 경쟁력과 생산 조정 가능성에 대한 우려로 인해 완화되었지만 전반적인 성장 전망은 크게 변하지 않았습니다.

· SNB는 디플레이션 위험이 다시 나타날 경우 필요에 따라 대응할 준비가 되어 있음을 거듭 강조하며, 중기적 가격 안정과 견고하고 투명한 의사소통 정책에 대한 의지를 강조했습니다. 또한 10월부터 보다 자세한 통화 정책 의사록을 발표할 예정입니다.

· 다음 회의는 2025년 12월 11일입니다.

다음 24시간 편향중간 강세

파운드(GBP) 오늘의 주요 뉴스 이벤트

월요일 아시아 시장이 시작되면서 영국 파운드화는 상당한 역풍에 직면하고 있습니다. 정부의 재정 정책 방향 전환으로 영국 재정 신뢰도에 대한 의문이 제기되고 있으며, 지속적으로 부진한 경제 지표는 12월 금리 인하 가능성을 더욱 강화했습니다. 시장은 12월 18일 금리를 25bp 인하할 가능성을 75~80%로 예상하고 있으며, 기술적 지표들은 추가적인 하락 위험을 시사하고 있습니다. 따라서 향후 발표될 경제 지표의 예상치가 상향 조정되거나 캐서린 만(Catherine Mann)의 발언이 단기 금리 인하에 대한 저항을 시사하지 않는 한, 파운드화는 여전히 압박을 받을 것으로 예상됩니다. 투자자들은 1.3150~1.3185 지지선을 예의주시해야 합니다. 이 지지선이 무너질 경우 1.2875 이하로의 하락세가 가속화될 수 있기 때문입니다. 중앙은행 주석:

· 영란은행 금융통화위원회(MPC)는 2025년 11월 6일 회의를 열고 7대 2의 압도적인 표차로 기준금리를 4.00%로 동결하기로 결정했습니다. 물가상승률이 목표치를 상회하고 있지만, 근본적인 경기 모멘텀이 계속 약화되고 있는 상황에서, 이번 결정은 위원회의 신중한 접근 방식을 반영한 것입니다. 두 위원 모두 고용 시장 둔화와 기업 심리 약화 조짐을 이유로 25bp 금리 인하를 유지했습니다.

· 영란은행(BOE)은 양적 긴축(QT)에 대한 지침을 조정하여 9월에 설정한 축소된 수준을 유지했습니다. 향후 12개월 동안 영국 국채 보유량 감축 계획은 675억 파운드로 유지되어 현재 국채 잔액은 5,500억 파운드에 가깝습니다. 정책 입안자들은 재조정된 양적 긴축 정책 방향이 "현재 시장 상황에 적합하다"고 설명하며, 변동성이 고조되는 상황에서 유동성 관리의 중요성을 강조했습니다.

· 10월 기준 물가상승률은 식품 및 교통비 완화에 힘입어 전월 3.8%에서 3.6%로 소폭 완화되었습니다. 그러나 근원 물가상승률은 3.9%에 근접하며 완만한 상승세를 보였습니다. 통화정책위원회는 서비스 물가상승과 관리 에너지 비용이 지속적으로 물가상승 압력을 가하고 있으며, 2% 물가상승률 목표를 지속 가능하게 달성하는 것이 쉽지 않음을 시사했습니다. 위원회의 최신 전망에 따르면 2026년 중반까지 물가상승률이 3%로 하락할 것으로 예상되며, 에너지 및 임금 변동성이 정상화될 경우 추가적인 하락세가 예상됩니다.

· 경제 활동은 여전히 침체되어 있습니다. 3분기 GDP 성장률은 거의 0에 가까울 것으로 예상되며, 기업 생산과 소비 지출 모두 부진할 것으로 예상됩니다. 실업률은 4.8%까지 소폭 상승했고, 임금 상승률은 전년 대비 5%에 약간 못 미치는 수준으로 둔화되었습니다. MPC 위원들은 임금 합의가 더욱 약화되고 있음을 인정하며, 이는 수요 감소에 따라 인건비 압박이 완화되고 있음을 시사합니다. 제조업 및 서비스업 설문조사에 따르면 연말까지 고용 의향은 저조할 것으로 예상됩니다.

· 국제적 요인들이 정책 전망을 계속해서 복잡하게 만들고 있습니다. 중동 긴장 고조와 일부 연관된 유가 변동과 취약한 세계 수요는 시장 변동성을 높이는 데 기여했습니다. 금융통화위원회(MPC)는 세계 식량 및 에너지 공급 차질을 포함한 외부 충격이 디스인플레이션 경로를 일시적으로 둔화시킬 수는 있지만, 중기적인 가격 안정세를 저해할 가능성은 낮다고 재차 강조했습니다.

· 위원회는 인플레이션 관련 위험은 균형 수준이라고 평가했습니다. 하방 위험은 부진한 국내 성장과 실질소득 모멘텀 감소에서 비롯되는 반면, 상방 위험은 여전히 높은 인플레이션 기대와 고착된 서비스업 인플레이션과 연관되어 있습니다. 정책 입안자들은 인내심의 필요성을 강조하며, 명확한 인플레이션 진전 이전에 금리를 인하할 경우 정책 신뢰도에 대한 신뢰가 훼손될 수 있다고 주장했습니다.

· 통화정책위원회(MPC)의 전반적인 입장은 여전히 제한적이지만 점차 균형이 잡혀가고 있으며, 향후 정책 방향은 신중하고 데이터 중심적인 궤적을 따를 것으로 예상됩니다. 위원회는 인플레이션이 2% 목표치로 지속적으로 회복되고 있다는 확실한 증거가 나타날 때까지 통화정책을 긴축적으로 유지할 것임을 재확인했습니다.

· 다음 회의는 2025년 12월 18일입니다. 다음 24시간 편향 중간 약세

캐나다 달러(CAD)

오늘은 10월 소비자물가지수(CPI) 발표로 캐나다 달러 트레이더들에게 중요한 순간입니다. 예상에 부합하는 인플레이션 데이터는 캐나다 중앙은행이 금리 인하를 중단하고 캐나다 달러에 현재 1.40 수준의 기술적 지지를 제공할 것이라는 시장 컨센서스를 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 그러나 금리 차이와 무역 불확실성이 중기 CAD 성과에 부담을 주고 있어 전반적인 전망은 여전히 어둡습니다. 시장은 12월 10일 중앙은행의 결정에 대한 향후 전망과 함께 주요 인플레이션 수치와 핵심 인플레이션을 면밀히 주시할 것입니다. 중앙은행 주석:

· 이사회는 양자 협상 초기 진전으로 미국의 관세 긴장이 다소 완화되었지만, 대외 무역 환경은 여전히 취약하다고 지적했습니다. 기업들은 장기 투자를 계속 주저하고 있으며, 세계은행은 신뢰 회복을 위해 미국의 무역 정책에 대한 지속적인 명확성이 필요하다고 강조했습니다.

· 영국 중앙은행은 미국의 완화된 기조에도 불구하고, 신규 지표에서 수출 주문의 제한적인 개선이 나타나 불확실성이 지속되고 있음을 인정했습니다. 제조업 부문은 안정세를 보이고 있지만, 2024년 이전 생산량 수준에는 미치지 못하고 있으며, 이는 세계 수요 부진과 기업 지출의 신중함을 반영합니다.

· 캐나다 경제는 4분기 초에 잠정적인 회복 조짐을 보였으며, 2분기 연속 위축세를 보인 후 10월 GDP는 0.3% 성장할 것으로 추산됩니다. 꾸준한 원유 수요에 힘입어 광업 및 에너지 활동이 소폭 강화되었고, 상품 수출은 소폭 증가했습니다.

· 서비스 부문 성장은 관광 관련 서비스와 기술 서비스 부문을 중심으로 불균등하게 유지되었습니다. 그러나 소매 지출과 가계 소비는 일자리 창출 둔화와 지속적인 소비 심리 악화로 인해 부진했습니다. 영국 중앙은행은 전반적인 모멘텀이 취약하지만 소폭 개선되고 있다고 판단했습니다.

· 주요 도시 시장에서 주택 거래는 주택담보대출 금리가 사상 최저치에 근접하면서 완만한 회복세를 보였습니다. 그러나 주택 구매력 압박과 더욱 엄격해진 대출 기준은 전체 재판매 물량을 제한하고 있으며, 이로 인해 주택 부문의 회복세는 점진적으로만 나타나고 있습니다.

· 10월 소비자물가지수(CPI)는 2.1%로 상승하며 6개월 만에 처음으로 한국은행 목표치를 달성했습니다. 에너지 가격 상승과 식품 및 주거비 소폭 상승이 물가 상승을 주도했습니다. 근원 물가 지표는 안정세를 유지하며, 근본적인 가격 압력이 억제되고 있음을 시사합니다.

· 통화정책위원회는 잠정적인 성장세와 균형 잡힌 인플레이션 위험 속에서도 현재 정책 금리가 적정 수준을 유지하고 있다는 점을 시사하며, 데이터 기반 입장을 재확인했습니다. 관계자들은 추가 부양책 가능성을 배제하지 않지만, 즉각적인 금리 조정보다는 경기 회복의 지속가능성을 모니터링하는 데 중점을 두고 있다고 밝혔습니다.

· 다음 회의는 2025년 12월 17일부터 18일까지입니다.

다음 24시간 BiasWeaK 강세

기름

11월 17일 월요일, 우크라이나 공습 이후 러시아의 노보로시스크 원유 수출이 재개되면서 유가는 하락했습니다. IEA는 2026년 원유 공급 과잉이 하루 400만 배럴에 달할 것으로 경고하는 등 공급 과잉 심화로 시장은 상당한 약세 압력에 직면해 있습니다. 우크라이나의 러시아 에너지 인프라 공격 심화, 11월 21일 발효된 미국의 로스네프트와 루코일 제재, 그리고 호르무즈 해협에서 이란의 유조선 나포 등 지정학적 위험에도 불구하고, 이러한 공급 위험은 근본적인 공급 과잉 우려를 상쇄하기에는 역부족인 것으로 드러났습니다.

다음 24시간 바이어스약세 약세

출처: IC Markets

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

즐겨찾기

삭소

외환

정치적인

간결한

핵심 사항:

· 주제별 투자는 투자자에게 특정 부문이나 국가뿐 아니라 장기적인 글로벌 트렌드에 대한 정보를 제공합니다.

· Saxo의 테마는 AI, 방위, 사이버 보안, 헬스케어 혁신, 배당금 성장, 블록체인 등의 분야와 관련된 기업을 신중하게 선별하여 나열한 것으로, 추가 연구를 위한 영감을 제공합니다.

· 테마는 강력할 수 있지만 규율이 필요합니다. 할당을 적당히 유지하고 다양화하며 정기적으로 검토하세요.

분야나 국가는 잊어버리세요. 투자의 미래는 장기적인 추세에 달려 있습니다.

인공지능이 산업을 재편하고, 국방 예산이 급증하고, 사이버 범죄 비용이 급증하고, 의료 혁신이 수명을 연장하고, 배당금 증가가 인내심을 보상하고, 블록체인이 금융을 재편하고 있습니다. 이러한 이야기들이 현재와 미래의 시장을 형성하는 이야기입니다.

점점 더 많은 투자자들이 단순히 지수에만 투자하는 것이 아니라, 장기적인 테마에 투자하고 싶어 합니다. 그들은 자신이 예측하는 미래를 반영하는 포트폴리오를 원합니다. 이것이 바로 테마 투자의 핵심입니다. 미래를 형성하는 장기적인 트렌드에 맞춰 자본을 조정하는 동시에 펀더멘털에 기반을 두는 것입니다.

배경: 플레이북을 다시 쓰는 4가지 세력

기술, 인구 통계, 지정학, 기후라는 4가지 구조적 힘이 경제와 시장을 재편하고 있습니다.

기술: AI는 반도체부터 의료까지 모든 분야에 침투하고 있습니다. 인구 통계: 인구 고령화로 인해 의약품 수요가 늘어나는 반면, 젊은 세대는 디지털 기반 서비스를 요구하고 있습니다. 지정학적 요인: 국방 예산이 증가하고, 사이버 공격이 늘어나고, 공급망이 재편되고 있습니다. 기후: 탈탄소화와 녹색 전환으로 인해 산업 전반에 걸쳐 자본이 재분배되고 있습니다.

이는 분기별 잡음이 아니라 세대 간 변화입니다. Saxo의 각 투자 테마는 이러한 구조적 요인 중 하나 이상을 중심으로 구축됩니다. 기술, 인구 통계, 지정학, 기후와 같은 광범위한 메가트렌드를 투자자가 조사하고 추적할 수 있는 구체적인 기업으로 전환하는 것입니다.

"메가트렌드에 투자한다는 것은 세상이 어디로 가고 있는지가 아니라, 세상이 어디로 가고 있는지에 자본을 배치하는 것입니다." - 제이콥 팔켄크론

주제별 투자에 대한 설명

테마 투자는 섹터 펀드를 매수하는 것과는 다릅니다. 섹터 ETF는 은행을 투자 대상으로 삼을 수 있지만, "사이버 보안"과 같은 테마는 소프트웨어, 하드웨어, 서비스 등 모든 분야에 걸쳐 있으며, 모두 동일한 동인에 연결되어 있습니다.

장르보다는 스토리라인을 소유하는 것이라고 생각해 보세요. 포트폴리오를 "기술"로 분류하는 대신, "AI"라는 챕터를 골라 칩 설계자부터 데이터 센터까지, 그 흐름을 따라가는 기업들을 살펴보세요.

중요한 점은 테마가 일시적인 유행이 아니라는 것입니다. 잘 구축된 테마는 구조적 동인, 폭넓은 관련성, 그리고 실질적인 수익과 비즈니스 모델을 갖춘 기업을 갖추고 있습니다.

"가장 좋은 주제는 오늘날 유행하는 것이 아니라 10년 후에도 여전히 중요할 것이 무엇인가에 관한 것입니다." - 제이콥 팔켄크론

지난 3년은 주제가 얼마나 빠르게 과대광고에서 실제 도입으로 이어질 수 있는지를 보여주었습니다. 생성 AI는 공상과학 소설에 불과했지만, 당시에는 시범 프로젝트였고, 이제는 이사회의 주요 의제가 되었습니다. 수십 년간 정체되었던 국방비는 이제 NATO 동맹국들이 GDP의 2%를 기준으로 책정하고 있습니다. 의료는 치료에서 예방 및 개인 맞춤화로 전환되고 있습니다.

테마는 순조로운 수익을 약속하는 것이 아니라, 장기적인 성장의 원동력입니다. 투자자들이 직면한 과제는 신호와 잡음을 구분하는 것입니다.

확신을 가지고 투자하세요: 당신의 것으로 만드세요

투자자들이 테마에 끌리는 한 가지 이유는 참여도 때문입니다. 스토리에 대한 확신이 있으면 투자를 유지하기가 더 쉽습니다. 데이터 보안에 관심이 있다면 사이버 테마가 실감 나게 다가옵니다. 과학에 열정이 있다면 헬스케어 혁신이 공감을 불러일으킬 것입니다. 안정적인 수익을 원한다면 배당금 증가가 매력적입니다.

이런 감정적 연결은 중요합니다. 투자자들은 자신이 무언가를 소유하는 이유에 대한 확신이 있을 때 공황 매도에 나설 가능성이 줄어듭니다.

포트폴리오 적합성: 핵심 및 위성

테마는 다각화된 핵심 자산을 중심으로 위성처럼 배치될 때 가장 효과적입니다. 포트폴리오를 태양계라고 생각해 보세요. 다양한 주식과 채권으로 구성된 핵심 자산을 중심으로, 당신의 신념을 표현하는 테마별 위성 자산들이 그 주변을 둘러싸고 있습니다.

일반적인 투자자는 위험 감수 성향에 따라 포트폴리오의 5~20%를 테마에 할당합니다. 이렇게 하면 특정 스토리라인에 과도하게 노출되지 않고도 투자에 집중할 수 있습니다.

"테마는 당신을 흥분시켜야 하지만, 포트폴리오를 지배해서는 안 됩니다. 음식 전체가 아니라 향신료를 생각하세요." - 제이콥 팔켄크론

큐레이션된 영감: Saxo의 투자 테마

주제별 투자를 보다 쉽게 접근할 수 있도록 Saxo의 전략가들은 투자 주제를 구축했습니다. 즉, 특정 장기 추세와 긴밀하게 연관된 기업을 신중하게 선정한 목록입니다.

이러한 엄선된 목록은 투자자들이 직면한 가장 큰 난관 중 하나인 특정 테마에 속한 기업을 어떻게 파악하고 선정할 것인가를 해결하는 데 도움을 줍니다. 단일 주식을 선택하는 것은 복잡할 수 있고, 광범위한 ETF는 특정 트렌드에 대한 투자 기회를 희석시킬 수 있지만, 테마 목록은 특정 분야 내 연구를 위한 집중적인 시작점을 제공합니다.

테마를 영감으로 활용하면 가치 사슬의 다양한 부분을 탐색하고, 가장 유명한 이름에만 집중하지 않고, 아이디어 선별 및 개발에 소요되는 시간을 절약할 수 있습니다. 목록은 정기적으로 검토되므로 어제의 성공 사례에 얽매이지 않고 테마에 맞춰 발전할 수 있습니다.

투자 테마를 만나보세요

Saxo의 투자 전문가들은 주요 장기 추세를 포착하기 위해 고안된 확신도가 높은 테마들을 선정했습니다. 각 테마는 Saxo 전략팀에서 선정하며, 일반적으로 약 8개 종목으로 구성됩니다. 아래 6개 테마는 예시 목적으로만 강조 표시되어 있지만, Saxo는 플랫폼 에서 더 많은 테마를 제공합니다 .

인공지능: AI는 더 이상 연구실에만 국한되지 않습니다. 칩 제조업체, 클라우드 인프라부터 의료 및 소비자 앱에 이르기까지 다양한 산업 분야에서 생산성 향상을 주도하고 있습니다. 기업들이 비즈니스 모델에 AI를 도입하기 위해 경쟁함에 따라 AI 도입이 가속화되고 있습니다.

국방: 지정학이 시장의 중심으로 돌아왔습니다. 증가하는 군사 예산, 재무장 프로그램, 그리고 항공우주 및 안보 분야의 신기술은 방위 계약업체와 공급업체에 대한 장기적인 수요를 창출하고 있습니다.

사이버 보안: 디지털 인프라가 은행업부터 의료까지 모든 분야에 필수적이 되면서 사이버 범죄 비용이 급증하고 있습니다. 기업과 정부 모두 보안 지출을 우선시하고 있어 사이버 보안 시장은 구조적으로 성장하는 시장으로 자리 잡고 있습니다.

의료 혁신: 유전체학, 개인 맞춤 의학, 생명공학 분야의 획기적인 발전은 질병 치료 방식을 변화시키고 있습니다. 인구 고령화는 이러한 추세에 더해 더 나은 치료법과 신기술에 대한 수요를 촉진하고 있습니다.

배당 성장: 회복탄력성과 수익성을 추구하는 투자자들은 매년 배당금을 꾸준히 증가시켜 온 기업에 매력을 느낍니다. 이러한 기업들은 재무적으로 탄탄하고 안정적인 수익을 창출하며 주주 보상에 중점을 두는 경향이 있습니다.

암호화폐와 블록체인: 블록체인 기술은 금융 인프라와 디지털 자산을 재편하기 시작했습니다. 변동성과 규제 위험에도 불구하고, 결제, 정산, 그리고 탈중앙화 금융을 혁신할 잠재력을 지닌 블록체인은 무시할 수 없는 중요한 주제입니다.

테마 투자는 다음 분기 GDP 성장률을 예측하는 것이 아닙니다. 세상이 어떻게 변화하고 있는지에 대한 견해를 표현하고 그 변화의 일부를 소유하는 것입니다.

출처: SAXO

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

엘리자베스 스톤

상품

간결한

월요일 아시아 시장에서 금 가격이 하락하면서, 거래자들이 연방준비제도가 다음 달에 금리를 인하할 것이라는 기대를 꾸준히 줄이면서 이전 거래일의 손실이 확대되었습니다.

금은 달러화 강세로 인해 압박을 받았고, 지연된 금리 인하와 높아진 경제적 불확실성에 대한 베팅으로 위험 회피 심리가 커지면서 금의 하락을 막는 데는 별 도움이 되지 않았습니다.

동부 표준시 기준 오전 0시 33분(그리니치 표준시 오전 5시 33분) 기준 현물 금은 온스당 0.6% 하락한 4,053.84달러를 기록했고, 12월물 금 선물은 온스당 0.9% 하락한 4,055.91달러를 기록했습니다.

12월 금리 인하로 금값 하락 압력

금의 최근 하락은 주로 12월에 연준이 금리를 인하할 것이라는 기대를 거래자들이 꾸준히 가격에 반영한 데 따른 것입니다.

CME Fedwatch에 따르면 , 시장은 연준이 12월 10~11일에 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 39.8%로 예상하고 있는데, 이는 지난주 61.9%에서 크게 낮아진 수치입니다 .

보류 베팅은 지난주 38.1%에서 60.2%로 증가했습니다.

이는 미국 경제에 대한 불확실성이 커진 데 따른 것으로, 특히 미국이 최근 역대 최장기 정부 셧다운에서 벗어나면서 더욱 그렇습니다. 이번 셧다운으로 인해 10월 주요 경제 지표, 특히 인플레이션과 고용 지표가 지연되거나 차질을 빚을 것으로 예상됩니다.

두 가지에 대한 통찰력 부족으로 연준은 12월 회의에 대해 아무것도 모른 채 회의에 임하고 있습니다. 미국 인플레이션의 고착화 조짐이 증가하면서 시장의 금리 동결 기대감이 더욱 커졌고, 제롬 파월 연준 의장은 12월 금리 인하에 대해 대체로 부정적인 입장을 보였습니다.

장기적으로 금리가 높으면 금이나 다른 금속과 같은 비수익 자산에는 좋지 않은 징조입니다.

다른 귀금속 중에서 현물 백금은 0.1% 상승하여 온스당 1,548.0달러에 거래되었지만 이전 거래일보다 큰 손실을 보고 있는 반면, 현물 은은 지난주에 기록적인 최고치를 경신한 후 하락하여 온스당 50.5795달러에 머물렀습니다.

연준 의사록과 이번 주 발표될 미국 경제지표로 달러는 안정세를 유지

월요일 달러 는 소폭 강세를 보이며 지난주 하락분을 일부 만회했습니다. 달러 지수는 0.1% 상승했습니다.

이번 주에는 미국 경제 지표에 관심이 집중될 것으로 예상되는데, 목요일에는 9월 비농업부문 고용지표 가 발표됩니다. 11월 구매관리자지수(PMI) 도 이번 주에 발표됩니다.

연방준비제도이사회(Fed)의 10월 회의 의사록은 수요일 에 발표될 예정이며, 이를 통해 12월 결정을 앞두고 중앙은행이 어떤 결정을 내릴지에 대한 더 많은 통찰력을 얻을 수 있을 것으로 기대됩니다.

인플레이션과 고용은 연준이 이자율을 결정할 때 가장 중요하게 고려하는 두 가지 요소입니다.

하지만 미국 당국은 최근 정부 폐쇄로 인해 두 작품이 10월에 출시되지 않을 수도 있다는 신호를 보냈습니다.

출처: 투자

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

빙켈만

외환

거래자의 의견

2025년 최고의 복제 트레이딩 플랫폼: 수수료, 장단점 및 실제 트레이더 리뷰

2025년 최고의 카피 트레이딩 플랫폼을 선택하려면 인기나 광고 수익률 확인 그 이상이 필요합니다. 트레이더에게는 실제 ROI 데이터, 투명한 수수료, 그리고 다양한 시장 상황에서 전략이 실제로 효과가 있다는 증거가 필요합니다. 이 가이드는 검증된 성과 기록, 사용자 피드백, 그리고 위험 관리를 통해 최고의 플랫폼들을 검토하여 확신을 가지고 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 도와드립니다.

최고의 복사 거래 플랫폼을 순위 매긴 방법

높은 ROI 평가를 뒷받침하는 핵심 순위 지표

최고의 카피 트레이딩 플랫폼을 선정하기 위해, 표면적인 인기도에 의존하기보다는 다중 요소 평가 시스템을 활용했습니다. 핵심 지표는 다음과 같습니다.

3개월 및 12개월 기간 동안의 실제 ROI
최대 하락률과 위험 안정성
미끄러짐 및 복사 지연을 포함한 실행 품질
장기 수익성에 대한 수수료 영향
신호 제공자 투명성 및 검증된 전략 내역
규제, 자금 안전 및 사용자 보호 메커니즘

이러한 균형 잡힌 프레임워크는 높은 순위를 차지한 플랫폼이 성과뿐만 아니라 지속 가능성과 안전성 측면에서도 강력함을 보장합니다.

플랫폼 점수 매기기를 위한 데이터 소스 방법론

당사의 스코어링은 정량화된 성과 데이터와 실제 사용자 인사이트를 결합합니다. 주요 데이터 출처는 다음과 같습니다.

검증된 신호 제공자의 라이브 계정
변동성이 높은 기간 동안의 과거 거래 기록 및 전략적 행동
실행 품질 및 인출 안정성에 대한 사용자 피드백
공식 문서에서 직접 가져온 수수료 구조

데이터 기반 분석과 트레이더 경험을 결합하여 2025년 최고의 복제 트레이딩 플랫폼을 찾는 트레이더에게 적합한 투명하고 신뢰할 수 있는 순위 시스템을 구축했습니다.

ROI 성과 기준 7대 최고 복제 트레이딩 플랫폼

ROI 비교 방법: 12개월, 3개월 및 고변동성 기간

다양한 시장 상황에서 플랫폼 성과를 분석하여 최적의 카피 트레이딩 플랫폼 옵션을 찾았습니다. 주요 평가 기간은 다음과 같습니다.

장기적 안정성을 위한 12개월 ROI
최근 일관성에 대한 3개월 ROI
위험 회복력을 테스트하기 위한 고변동성 기간

이러한 접근 방식은 유리한 추세뿐만 아니라 주기 전반에 걸쳐 어떤 플랫폼이 실제로 성과를 내는지 보여줍니다.

안정적이고 장기적인 ROI를 위한 최고의 복사 거래 플랫폼

#2 eToro — 오랜 운영 역사, 다양한 자산, 엄격한 규제를 갖춘 eToro는 균형 잡힌 수익과 안정적인 실행을 제공하며, 광범위한 전략 제공업체를 선호하는 사용자에게 매력적입니다.

#1 FastBull — FastBull is positioned as a stability-focused copy trading platform offering clear performance data, verified trader statistics, and consistent strategy behavior across different market cycles. Its emphasis on transparency and risk awareness makes it one of the most suitable choices for traders seeking predictable, long-term ROI rather than short-term speculation.

#3 ZuluTrade — Known for detailed trader analytics and customizable risk levels, ZuluTrade helps users identify strategies that match their stability preferences.

The Best Copy Trading Platform for High-Risk, High-Reward Strategies

#4 Bybit Copy Trading — A strong choice for traders focused on crypto volatility, offering strategies with higher upside but greater short-term risk.

#5 BingX — Community-driven signals and frequent high-volatility strategies make it appealing for users seeking more dynamic short-term opportunities.

Additional Solid Choices for Different ROI Profiles

#6 AvaSocial — Regulated and beginner-friendly, offering consistent medium-risk strategies suitable for gradual ROI growth.

#7 FXTM Invest — Well-suited for Forex-focused users who want professional-level risk control and stable medium-term returns.

Quick Table: ROI, Fees, Minimum Deposit, and Regulation Status

Platform	12-Month ROI*	Fees	Min. Deposit	Regulation
eToro	8–15%	Variable spreads	$200	FCA, ASIC, CySEC
FastBull	12–22%	Low trading costs	$50	Multiple global partners
ZuluTrade	10–18%	Performance-based	$100	HCMC
Bybit	15–30%	Low maker/taker	$10	Crypto platform
BingX	12–25%	Copy trading fee	$10	Local registrations
AvaSocial	6–12%	Standard broker fees	$100	FCA, ASIC
FXTM Invest	7–14%	Low spreads	$10	FSC, CySEC

ROI ranges based on historical strategy provider data; results vary by trader selection.

Detailed Platform Reviews: Fees, Pros, Cons Real User Results

Platform Fees Breakdown and How They Impact Your ROI

Fees play a major role in determining whether a platform can truly help users achieve stable returns. Even the best copy trading platform can deliver lower real-world results when fees reduce net gains. The main fee categories include:

Trading spreads and commissions
Performance-based charges for successful strategies
Copy trading service fees charged by some platforms
Overnight financing costs for leveraged strategies
Withdrawal or inactivity charges (platform-dependent)

Low or transparent fees benefit traders who copy frequently, while high-fee structures typically reduce long-term ROI. This is especially important for users comparing the best copy trading platforms 2025.

Pros and Cons Compared Across the Best Copy Trading Platform Options

Different platforms approach copy trading through various models, which leads to trade-offs users should understand before choosing. Below is a simplified comparison:

Platform Type	Core Pros	Key Cons
Multi-Asset Platforms	Good diversification; broad trader selection	Risk levels vary widely; harder to filter
Crypto-Focused Platforms	High volatility opportunities; rapid growth potential	Higher drawdowns; market swings impact ROI
Regulated Broker Platforms	Better protection; strong transparency	Fewer aggressive strategies for high-risk users
Community-Driven Copy Trading Apps	Large number of strategies; social discovery	Quality inconsistent; performance may be short-lived

This comparison helps traders understand how each platform’s design affects risk, ROI, and long-term usability.

Real User Results: Profit Patterns, Loss Patterns, and Execution Quality

Real-world results reveal far more than marketing pages or advertised win rates. Across multiple platforms, we observed several common patterns:

High-profit accounts often use strict risk controls rather than aggressive leverage
Loss patterns tend to appear when users blindly follow high-return traders without analyzing drawdowns
Execution quality, including copy delay and slippage, strongly affects net ROI
Stable traders tend to maintain consistent position sizing, even in volatile markets

Platforms with better execution engines and clearer trader analytics often deliver results closer to advertised performance, making them more reliable choices among the best copy trading platforms.

Who Each Platform Is Best For (Beginners, Day Traders, Low-Risk Investors)

Every platform excels with a different audience. Matching user profiles to platform strengths helps maximize returns:

Beginners: Prefer platforms with regulation, education tools, and low minimum deposits
Day Traders: Need low slippage, fast execution, and active strategy providers
Low-Risk Investors: Look for strategies with low max drawdown and consistent monthly ROI
Crypto Users: Benefit from platforms strong in digital asset volatility and advanced order execution

This segmentation helps traders find the best copy trading platform for their specific style rather than relying on generic rankings.

What Makes the Best Copy Trading Platform Deliver High ROI?

Key ROI Drivers That Separate the Best Copy Trading Platform From Average Platforms

ROI is driven by more than trader skill alone. High-performing platforms tend to share several attributes:

Clear analytics for evaluating strategy consistency
Risk scoring systems for identifying stable providers
Reliable execution systems that minimize slippage
Low or transparent fee models that protect long-term returns
Multi-asset support for diversified portfolio building

Platforms missing these components rarely compete with the best copy trading platforms 2025.

Signal Provider Quality: Win Rate, Max Drawdown, Sharpe Ratio

The quality of signal providers directly shapes user ROI. Strong providers exhibit:

High win rate aligned with reasonable risk levels
Low max drawdown, especially during high-volatility periods
High Sharpe or Sortino ratios showing risk-adjusted performance
Consistent trading behavior rather than sporadic gains

Platforms offering detailed provider analytics help users avoid strategies with unstable returns. This is crucial for anyone seeking the best crypto copy trading platform or multi-asset alternatives.

Execution Speed, Slippage, and Copy Delay—The Hidden ROI Killers

Even strong strategies lose effectiveness without good execution infrastructure. The most common hidden ROI killers include:

Slippage caused by volatile spreads
Copy delays that result in worse entry and exit prices
Server congestion during market events
Differences between trader execution and follower execution

Platforms with optimized trade routing and fast execution engines outperform competitors and deliver more reliable results.

Why Transparency and Risk Tools Define the Best Copy Trading Platform

Platforms that offer transparency allow traders to make informed decisions. Features that significantly improve ROI sustainability include:

Verified trader histories with audit trails
Clear labeling of strategy risk levels
Capital limits, stop-loss tools, and portfolio allocation controls
Open communication channels for trader updates

These elements help users avoid blind copying and support long-term performance, which is essential when selecting the best copy trading platforms.

4 Red Flags That Kill Your Returns + Scams to Avoid

Red Flag #1: Fake “High ROI” Claims Used by Non-Licensed Platforms

Some platforms advertise unrealistic ROI numbers such as 200% monthly returns or guaranteed profits. These claims typically come from non-licensed operators or platforms with no audited performance history. Traders should be cautious of:

ROI promises without verified track records
Charts that lack timestamps or trade IDs
Platforms refusing to disclose risk metrics like max drawdown

Any platform promoting guaranteed success should be excluded when evaluating the best copy trading platforms.

Red Flag #2: Hidden Fees That Eat Your Profits

Fees that are not clearly disclosed can significantly reduce your net ROI. Hidden charges often appear as:

Extra performance fees deducted without explanation
Inflated spreads during volatile periods
Inactivity or withdrawal fees placed in fine print

Transparent brokers and copy trading platforms clearly outline how each fee affects long-term performance.

Red Flag #3: Copy Delay, High Slippage, and Manipulated Strategy History

Execution issues are among the biggest profit killers. Even on a good strategy, users may lose ROI due to:

Copy delay causing entry/exit price differences
Slippage during volatile markets
Backtested or edited trading histories shown as “real results”

Reliable options among the best copy trading platforms 2025 provide live performance data instead of polished marketing charts.

Red Flag #4: Poor Regulatory Standing or No Oversight

Regulation is essential when evaluating safety. Red flags include:

No licensing information on the official website
Unclear fund protection or account segregation policies
Support teams refusing to confirm jurisdiction compliance

Platforms with weak oversight are riskier, even if they appear inside rankings of best crypto copy trading platforms 2025.

How to Verify Whether a Platform Is Safe Before Copying a Trader

Always perform basic checks before depositing:

Verify regulation via official authority registers
Check for real user reviews focused on withdrawals and execution
Confirm whether trader performance is verified or audited
Start with a small amount to test platform execution speed

This safety checklist helps traders avoid scams and choose platforms with better long-term stability.

Best Copy Trading Platform by Your Trading Style

Best Copy Trading Platform for Beginners

Beginners benefit from platforms with simple interfaces, transparent fees, and verified trader profiles. Platforms offering risk scores, educational tools, and clear ROI histories help new users learn while reducing avoidable mistakes.

Best Copy Trading Platform for Day Traders

Day traders need fast execution, low slippage, and active strategy providers. Suitable platforms offer:

Low-latency trade copying
Real-time strategy updates
Advanced order routing for volatile sessions

These features help day traders capture intraday movements more effectively.

Best Copy Trading Platform for Long-Term Investors

Long-term investors focus on consistent ROI and low drawdown rather than short-term spikes. Ideal platforms provide:

Stable strategy providers with multi-year histories
Low risk strategies and diversified asset options
Clear long-term performance charts

This group may prefer multi-asset choices over purely best crypto copy trading platform options.

Best Copy Trading Platform for Small Accounts (Under $500)

Smaller accounts require low minimum deposits and minimal copying fees. Platforms suitable for under $500 often include:

Low trading costs
Flexible position sizing
Beginner-friendly strategy filters

These features help new traders participate without unnecessary financial pressure.

How to Choose the Right Copy Trading Platform for You

The best choice depends on your risk tolerance, preferred assets, and experience level. Consider:

Whether you want stable returns or high-reward strategies
Whether you prefer crypto-focused environments or diversified assets
How much time you can spend monitoring trades
Your comfort with risk and drawdowns

By matching your style to the platform’s strengths, you greatly increase your chances of consistent success across the best copy trading platforms.

FAQs about Best Copy Trading Platform

1. What is the most successful copy trading platform?

There is no single “most successful” platform because results vary by trader selection, asset type, and risk tolerance. Platforms with transparent trader analytics, verified performance history, and strong regulation tend to offer more consistent results. Choosing the best copy trading platform depends on your personal goals and preferred risk level.

2. Is copy trading really profitable?

카피 트레이딩은 수익성이 있을 수 있지만, 결과는 따르는 전략, 시장 상황, 그리고 실행 품질에 따라 달라집니다. 높은 ROI를 기록하는 트레이더는 더 높은 손실률을 보이는 반면, 안정적인 트레이더는 느리지만 꾸준한 수익을 제공합니다. 위험 관리를 활용하고 장기적인 ROI를 평가하면 지속적인 수익성 확보 가능성이 높아집니다.

3. 영국에서는 복제 거래가 허용되나요?

네. 영국에서는 플랫폼이 FCA 규정에 따라 운영되거나 FCA 감독을 받는 브로커와 제휴하는 경우 카피 트레이딩이 허용됩니다. 영국 트레이더는 전략을 카피하기 전에 플랫폼이 검증된 성과 데이터, 명확한 수수료 공시, 그리고 투명한 위험 경고를 제공하는지 확인해야 합니다.

결론

2025년 최고의 카피 트레이딩 플랫폼은 실질 투자 수익률(ROI), 투명한 트레이더 데이터, 안정적인 실행, 그리고 엄격한 규제를 모두 갖춘 플랫폼입니다. 장기적인 성과를 검토하고, 위험 수준을 확인하고, 플랫폼 기능을 자신의 트레이딩 스타일에 맞춰 조정함으로써 일관된 결과와 장기적인 성장을 위한 더욱 안전하고 효과적인 옵션을 선택할 수 있습니다.

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

저스틴

노예

외환

간결한

시티그룹의 다니엘 레벳킨은 올해 아프리카에서 180억 달러 규모의 국제 채권 매각을 거의 전부 주도했습니다. 나이지리아에서 케냐에 이르기까지, 그는 투자자들이 엄청난 속도로 채권을 사들이는 모습을 지켜봤습니다. 한 가지 변하지 않은 것은 아프리카 국가들이 더 많은 돈을 빌린다는 것입니다.

"정말 안타까운 일이죠." 레베트킨은 말한다. "수확률에 구조적인 차이가 있을 뿐이죠."

이는 정책 입안자들과 투자자들 사이에서 널리 공유되는 견해입니다. 그들은 세계 금리가 하락하고 아프리카 시장이 성숙 단계에 접어들었음에도 불구하고 이 지역의 차입 금리는 여전히 세계 최고 수준이라고 지적합니다. 가나와 잠비아 같은 지역의 채무 불이행 사례와 이 지역의 격동하는 정치 상황, 그리고 부패 스캔들을 고려할 때, 이러한 견해는 타당하다고 주장하는 사람들도 있습니다. 게다가 아프리카 국가들은 규모가 작고 비교적 최근에 차입한 국가들입니다.

하지만 남아프리카공화국 재무장관 에녹 고동와나처럼 다른 사람들에게는 이것이 전부가 아닙니다. 그는 신용평가기관부터 국제기구, 투자자들에 이르기까지 아프리카 대륙에 대한 편견이 만연하다고 봅니다. 그 증거는 "동일한 재정 지표를 가진 국가들이 아프리카 국가들보다 더 나은 평가를 받는다"는 것입니다.

개발은행인 아프리카 파이낸스(Africa Finance Corp.)는 이를 "편견 프리미엄"이라고 부르며, 아프리카 대륙이 연간 최대 750억 달러의 추가 차입 비용을 지출하고 있다고 추산했습니다. 신흥시장에 대한 관심이 다시 높아지면서 이러한 추가 비용은 더욱 중요해지고 있습니다. 올해는 최소 2021년 이후 아프리카 채권 발행이 가장 활발할 것으로 예상됩니다.

채권 프리미엄이 얼마인지, 그리고 다른 요인들이 영향을 미치는지 정확히 파악하기는 어렵습니다. 정량화하기 어려운 요소들에 많은 부분이 좌우되기 때문입니다. 국제통화기금(IMF)의 7월 연구에 따르면 사하라 이남 아프리카 국가들은 유사한 등급의 국가들보다 채권 시장에서 약 0.5%포인트 더 높은 이자를 지불하며, 어려운 시기에는 이자가 증가하는 경향이 있습니다. 하지만 거버넌스나 예산 투명성 같은 문제를 고려하면 프리미엄은 사라진다고 합니다.

봉투 뒷면을 비교해 보면, 지난달 12년 만기 국채를 매각한 두 나라, 케냐와 바레인을 볼 수 있습니다. 케냐는 IMF에서 부채 위기 고위험 국가로 분류되는 반면, 바레인은 사우디아라비아와 같은 석유 부국과 긴밀한 관계를 맺고 있습니다. SP 글로벌 레이팅스에서 바레인보다 한 단계 낮은 등급을 받은 케냐는 국채 금리로 9.2%를 지급했습니다. 바레인은 6.625%에 매각되었습니다.

골드만삭스 그룹의 아프리카 담당 경제학자인 앤드류 매시니는 가나가 2022년 채무 불이행을 겪었기 때문에 투자자들이 더 높은 수익률을 요구하는 것이 타당한 사례라고 말했습니다. 그럼에도 불구하고 2029년 채권은 6%를 약간 넘는 수익률로 거래되고 있는데, 이는 투자자들이 존 마하마 대통령이 국가 재정에 대한 신뢰를 회복하려는 계획을 믿고 있음을 시사합니다.

"국가 채무 불이행이 발생한 지 불과 3년 만에 이런 일이 벌어지고 있다는 사실 자체가 다소 놀랍습니다."라고 그는 말했다. "사하라 이남 아프리카 지역이 시장에서 불공정한 대우를 받고 있다는 증거는 많지 않다고 생각합니다.

전반적으로 아프리카의 차입 금리는 나이지리아의 환율 통합 결정과 미국과 유럽의 금리 인하와 같은 정책 조치 덕분에 최근 몇 년간 급격히 하락했습니다. 최근 나이지리아와 케냐의 유로본드 발행은 5배 증가했는데, 이는 강력한 투자자 수요를 반영한 것으로, 차입 금리를 낮출 수 있었습니다. 나이지리아는 이번 달 10년 만기 국채에 8.625%의 금리를 지불했는데, 이는 12월의 10.375%보다 감소한 수치입니다.

JP모건 지수 자료에 따르면 투자자들이 미국 국채 대신 아프리카 국가의 달러 채권을 보유할 경우 요구하는 평균 추가 수익률은 현재 약 3.7%포인트로, 2018년 이후 최저 수준입니다. 이는 라틴 아메리카(3.2%포인트), 신흥 유럽(2.2%포인트), 신흥 아시아(0.8%포인트)보다 여전히 높은 수준입니다.

무디스 레이팅스의 작년 분석에 따르면, 높은 금리는 채무 불이행 위험만으로는 완전히 설명할 수 없습니다. 무디스의 자료에 따르면 유사한 등급을 가진 국가들 사이에서 아프리카 국채는 다른 국가들과 동일한 채무 불이행 위험을 갖는 경향이 있습니다. 연구진은 아프리카의 차입 비용이 "다른 고려 사항"을 반영한다고 밝혔지만, 그 이유에 대해서는 자세히 설명하지 않았습니다.

"아프리카에는 데이터가 많지 않습니다." 아프리카 최대 규모의 대출 기관인 FirstRand Ltd.의 수석 이코노미스트 이사 음란가는 요하네스버그에서 가진 인터뷰에서 이렇게 말했습니다. "투자자들이 그런 데이터를 확보하지 못하면 약간의 프리미엄이 붙을 것으로 예상합니다."

하지만 데이터 부족은 아프리카 지역이 다른 지역에 비해 데이터 수집에 할당된 자원이 부족한 것과도 연관이 있다고 그는 지적했습니다. 여기에는 신용평가기관도 포함됩니다. 그는 미국과 영국을 포함한 다른 국가들도 "기관의 질" 저하로 인해 아프리카만큼 큰 불이익을 받았는지, 아니면 즉시 불이익을 받았는지 의문을 제기했습니다.

주요 사모금융기관인 Gemcorp Capital LLP가 9월에 발표한 백서에 따르면, 아프리카 국가들은 세계 경제가 혼란스러운 시기에 신용등급 강등이 더 빠르게 진행되는 경향이 있습니다. 보고서는 세계 경제 상황이 악화될 때 사하라 이남 아프리카 국가들이 불균형적으로 겪는 "일부에서는 이 지역에 대한 내재적인 신용등급 편향 또는 심지어 인식 부족"을 언급했습니다.

이 논문은 코로나19 팬데믹 기간 동안 3대 신용평가기관이 아프리카 국가 중 62.5%의 신용등급을 하향 조정했다는 데이터를 인용했는데, 이는 전 세계 평균인 약 32%보다 높은 수치다.

또 다른 장애물은 아프리카 차입자가 투자 대상에서 차지하는 비중이 매우 작다는 점입니다. 올해 신흥시장에서 발행된 달러 표시 채권의 10%도 채 되지 않습니다. 올스프링 글로벌 인베스트먼트의 선임 포트폴리오 매니저인 로렌 반 빌존은 채권 분석가들이 특정 국가에 대한 지식이 부족하면 매수 추천을 할 가능성이 낮을 수 있다고 말했습니다.

그녀는 "이러한 현상은 종종 지수에 적합한 증권이 몇 개뿐인 발행인에게서 기인합니다."라고 말했습니다.

알바레즈 마르살의 국가 자문 부문 책임자인 레자 바키르는 아프리카 국가들이 달러를 빌려주는 기관과 투자자들을 설득하고, 수사가 아닌 데이터를 바탕으로 자신들의 주장을 뒷받침하기 위해 힘을 합쳐야 한다고 주장합니다. 그의 경험에 따르면, 아프리카 국가들은 5년 만기 국채에 대해 유사한 등급의 국가들보다 1%포인트 더 높은 이자를 지불하는 경우가 많으며, 민간 부문이나 공식 채권자로부터 자금을 조달하는 데 더 어려움을 겪습니다.

파키스탄 중앙은행 총재를 지낸 바키르는 "이러한 편향은 측정하고 정량화하기 어려운 소프트 편향입니다."라고 말했습니다. "하지만 아프리카 국가들이 스스로 할 수 있는 중요한 역할이 있으며, 이는 효과적일 수 있습니다."

시티그룹의 레베킨은 고객들에게 투자자들과 더 적극적으로 소통하고 정기적인 데이터를 제공해야 한다고 끊임없이 강조한다고 말합니다. 그의 팀은 아프리카 16개국에 지사를 두고 있습니다.

"우리는 대륙 현장에서 많은 시간을 보냅니다."라고 그는 말했다. "사람들이 있는 곳, 즉 사무실에 있는 곳을 직접 찾아가 확인하는 것이 매우 중요한데, 모두가 그렇게 하는 것은 아닙니다. 또한, 우리는 이 모든 거래를 처리하기 때문에 최고의 정보를 보유하고 있다고 생각하며, 이를 통해 발행자와 투자자 모두에게 신뢰를 얻고 있다고 생각합니다."

출처: 블룸버그 유럽

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

빙켈만

상품

간결한

중국은 배출이 많은 산업의 탈탄소화에 있어 중심적인 역할을 하고 있음에도 불구하고 어려움을 겪고 있는 부문에 대한 베이징의 지속적인 지원 의지 표명에 따라 녹색 수소 생산 능력을 늘리고 있습니다.

중국석탄에너지(China Coal Energy Co.)의 한 사업부가 금요일 내몽골 규제 당국으로부터 연간 약 9만 톤의 친환경 수소를 생산하는 52억 위안(미화 7억 3천만 달러) 규모의 프로젝트 건설 승인을 받았다고 현지 언론이 보도했습니다. 지난달 허베이성 관계자들은 135억 위안(미화 1,000만 달러)을 투자하여 1,000km 길이의 파이프라인 착공에 들어갔습니다. 이 파이프라인은 청정 에너지 허브인 장자커우에서 철강 도시인 탕산까지 연간 150만 톤 이상의 수소를 수송할 예정입니다.

이러한 발전은 재생에너지에서 생산된 전기를 이용하여 물에서 수소를 생산하는 기술에 대한 중국의 관심이 급증함에 따라 이루어지고 있습니다. 이 분야의 성공은 철강 및 화학 산업과 같은 산업의 환경 개선에 매우 중요한 것으로 여겨집니다. 하지만 BP Plc와 같은 주요 에너지 기업들이 호주를 비롯한 여러 지역에서 수십억 달러 규모의 프로젝트에서 철수하면서, 고질적인 높은 비용 때문에 세계 여러 지역에서 이 분야가 자리 잡는 데 어려움을 겪고 있습니다.

하지만 중국 정부는 여전히 지지적인 입장을 유지하고 있습니다. 올해 여러 시범 사업을 통해 수소 기술을 지원했고, 지난달에는 자금 조달을 위해 탄소 배출권을 개방했습니다. 베이징은 또한 2026년부터 2030년까지의 차기 5개년 계획에서 수소 에너지를 지원할 계획 중 하나로 선정했습니다.

업계 간행물인 청능후이(Qingnenghui)의 이번 달 보고서에 따르면, 중국 에너지 회사들은 2025년에만 500개가 넘는 수소 프로젝트를 시작하여 총 2,210억 위안을 투자하고 약 18기가와트의 전력을 활용했습니다.

하지만 수요는 여전히 투자 증가에 미치지 못하고 있습니다. 블룸버그NEF에 따르면, 작년에 가동된 44,000톤의 수소 생산에서 생산량은 11,000톤만 증가했습니다. 이는 많은 프로젝트가 전체 용량의 일부만 가동되고 있음을 시사합니다.

그럼에도 불구하고 BNEF는 중국의 녹색 수소 생산 용량이 2024년 말 125,000톤에서 2030년까지 120만 톤으로 증가할 것으로 예상합니다. 이는 석유 정제 및 석탄 화학 산업의 녹색 연료와 전력에 대한 수요에 따른 것입니다.

인공지능 분야의 차세대 승자를 찾는 중국 투자자들은 급성장하는 반도체 제조업체를 넘어 이 산업의 물리적 중추를 이루는 공익사업과 금속 생산업체에 주목하고 있습니다.

투자자들이 중국 리튬 배터리 제조업체와 공급업체 주식에 몰리고 있습니다. 중국의 청정 에너지 역량은 인공지능 역량 강화에 있어 미국보다 확실히 우위를 점하고 있는 것으로 평가됩니다.

COP30 정상회의에 참석한 중국 팀은 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세와 EU가 채택한 조치를 포함한 무역 규칙과 제한이 지구 온난화를 제한하고 기후 야망을 약화시키려는 세계적 노력을 훼손하고 있다고 말했습니다.

출처: 블룸버그 유럽

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

사만다 루안

주식

간결한

에어버스는 2025년 글로벌 시장 전망을 발표하면서 중동을 향후 20년 동안 가장 빠르게 성장하는 항공 지역 중 하나로 주목했습니다.

예측에 따르면 이 지역의 운항 항공기 수는 2024년 1,480대에서 2044년 3,700대로 급증할 것으로 전망됩니다. 에어버스는 향후 20년 동안 중동 지역에 단일 통로 제트기 2,380대와 광동체 제트기 1,700대를 포함해 총 4,080대의 신규 여객기가 필요할 것으로 예측합니다.

광동체 항공기는 전체 수요의 42%를 차지할 것으로 예상되며, 이는 전 세계에서 가장 높은 비중이며 세계 평균인 20%의 두 배 이상입니다. 전 세계 항공 교통량 증가의 지리적 중심이 동쪽으로 이동함에 따라, 중동은 전략적 지리적 입지를 바탕으로 세계 광동체 항공기 수요 증가의 주요 동력으로 자리매김할 것입니다.

이 지역의 여객 수송량은 탄탄한 경제 발전, 관광, 그리고 무역에 힘입어 연평균 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 같은 기간 인구는 2억 4천만 명 증가할 것으로 예상되며, 이는 항공 여행 수요를 더욱 증폭시킬 것입니다.

"중동은 세계 항공 산업을 혁신하고 있으며, 특히 광동체 항공기의 경우 예상되는 항공기 수 확장은 매우 중요합니다. 이 지역은 현재와 미래의 장거리 허브로 부상하고 있습니다. 에어버스는 이 지역 고객과 긴밀히 협력하여 가장 효율적인 최신 항공기, 엔드투엔드 지원, 그리고 지속 가능한 솔루션을 제공하게 되어 자랑스럽게 생각합니다."라고 에어버스 아프리카 및 중동 지역 사장 가브리엘 세멜라스는 말했습니다.

중동 지역의 항공 네트워크와 교통이 계속해서 발전함에 따라, 에어버스는 향후 20년 동안 이 부문에서 265,000명 이상의 고용이 필요할 것으로 예측합니다. 이 중 69,000명의 신규 조종사, 64,000명에 가까운 신규 기술자, 132,000명의 객실 승무원이 필요합니다.

지역 상업 항공 서비스 시장 전체는 향후 20년간 약 300억 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 서비스 성장은 주로 항공기 가용성 유지, 교육, 운항 및 항공 교통 관리 솔루션, 객실 업그레이드 및 연결성 향상에 집중될 것입니다.

면책 조항: 본 기사의 내용은 외부 제3자 제공업체에서 본 웹사이트에 배포되거나 제공됩니다. 당사는 이러한 외부 웹사이트, 단체, 애플리케이션 또는 미디어 게시자에 대해 책임을 지지 않으며, 이를 관리하지 않습니다. 본문은 "있는 그대로" 및 "사용 가능한 대로" 제공되며, 어떠한 방식으로도 편집되지 않았습니다. 당사 또는 계열사는 본 기사에 표현된 견해나 의견의 정확성을 보장하거나 지지하지 않습니다. 전체 면책 조항 정책은 여기에서 확인하실 수 있습니다.

출처: TradingView

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

최근 검색

인기 검색어

견적

소식

분석

사용자

7x24

경제 일정

NULL_CELL

데이터

IC Markets – 유럽 기본 전망 | 2025년 11월 17일

아시아 세션에서는 무슨 일이 일어났나요?

유럽과 미국 세션은 무엇을 의미하나요?

달러 지수(DXY)

골드(XAU)

유로(EUR)

스위스 프랑(CHF)

파운드(GBP) 오늘의 주요 뉴스 이벤트

캐나다 달러(CAD)

기름

출처: IC Markets

미래를 형성하는 트렌드에 투자하세요

배경: 플레이북을 다시 쓰는 4가지 세력

주제별 투자에 대한 설명

확신을 가지고 투자하세요: 당신의 것으로 만드세요

포트폴리오 적합성: 핵심 및 위성

큐레이션된 영감: Saxo의 투자 테마

투자 테마를 만나보세요

출처: SAXO

12월 금리 인하 기대 약화로 금값 하락, 연준과 경제지표 주목

출처: 투자

2025년 높은 ROI를 위한 최고의 복사 거래 플랫폼

2025년 최고의 복제 트레이딩 플랫폼: 수수료, 장단점 및 실제 트레이더 리뷰

최고의 복사 거래 플랫폼을 순위 매긴 방법

높은 ROI 평가를 뒷받침하는 핵심 순위 지표

플랫폼 점수 매기기를 위한 데이터 소스 방법론

인기보다 ROI에 집중하는 이유

ROI 성과 기준 7대 최고 복제 트레이딩 플랫폼

ROI 비교 방법: 12개월, 3개월 및 고변동성 기간

안정적이고 장기적인 ROI를 위한 최고의 복사 거래 플랫폼

The Best Copy Trading Platform for High-Risk, High-Reward Strategies

Additional Solid Choices for Different ROI Profiles

Quick Table: ROI, Fees, Minimum Deposit, and Regulation Status

Detailed Platform Reviews: Fees, Pros, Cons Real User Results

Platform Fees Breakdown and How They Impact Your ROI

Pros and Cons Compared Across the Best Copy Trading Platform Options

Real User Results: Profit Patterns, Loss Patterns, and Execution Quality

Who Each Platform Is Best For (Beginners, Day Traders, Low-Risk Investors)

What Makes the Best Copy Trading Platform Deliver High ROI?

Key ROI Drivers That Separate the Best Copy Trading Platform From Average Platforms

Signal Provider Quality: Win Rate, Max Drawdown, Sharpe Ratio

Execution Speed, Slippage, and Copy Delay—The Hidden ROI Killers

Why Transparency and Risk Tools Define the Best Copy Trading Platform

4 Red Flags That Kill Your Returns + Scams to Avoid

Red Flag #1: Fake “High ROI” Claims Used by Non-Licensed Platforms

Red Flag #2: Hidden Fees That Eat Your Profits

Red Flag #3: Copy Delay, High Slippage, and Manipulated Strategy History

Red Flag #4: Poor Regulatory Standing or No Oversight

How to Verify Whether a Platform Is Safe Before Copying a Trader

Best Copy Trading Platform by Your Trading Style

Best Copy Trading Platform for Beginners

Best Copy Trading Platform for Day Traders

Best Copy Trading Platform for Long-Term Investors

Best Copy Trading Platform for Small Accounts (Under $500)

How to Choose the Right Copy Trading Platform for You

FAQs about Best Copy Trading Platform

1. What is the most successful copy trading platform?

2. Is copy trading really profitable?

3. 영국에서는 복제 거래가 허용되나요?

결론

아프리카가 돈을 빌리는 데 가장 높은 비용을 지불하는 이유

출처: 블룸버그 유럽

중국, 새로운 5개년 계획 지원으로 친환경 수소 확대

출처: 블룸버그 유럽

에어버스, 향후 20년간 중동에 4,080대의 신규 여객기 인도 필요성 예측

출처: TradingView

위험 공개