현물 금 가격 상승

WTI 원유 가격, 핵심 저항 영역 탐색

USD/CAD 일간 전망

EUR/USD는 취약하게 거래되고 있으며 올해 첫 거래일에 1.0350에서 한 달 이상 저점을 유지하고 있습니다. 주요 통화 쌍은 미국 달러(USD)가 2년 이상 최고치를 고수하고 달러 지수(DXY)가 연방준비제도(Fed)가 올해 예상보다 금리를 덜 인하할 것이라는 낙관론에 따라 108.50 근처에서 거래되고 있는 가운데 얇은 얼음 위를 미끄러지고 있습니다. 

연방준비제도는 정책 입안자들이 인플레이션 상승 위험보다 고용에 대한 위험이 더 클 것을 우려함에 따라 2024년에 주요 차입 금리를 100베이시스포인트(bps) 인하했습니다. 그러나 그들은 미국 경제 전망이 밝아 올해 금리 인하를 줄였습니다. 또한 디스인플레이션 추세가 둔화되면서 관리들은 점진적인 정책 완화 주기를 선호하게 되었습니다.

연방준비제도이사회의 경제 전망 요약에 따른 최신 점도표에 따르면 정책 입안자들은 연방기금 금리가 2025년 말까지 3.9%로 상승할 것으로 예상하고 있으며, 이는 9월에 예측했던 3.4%보다 높은 수준입니다.

CME FedWatch 도구에 따르면 중앙은행은 1월 회의에서 금리를 4.25%~4.50% 범위로 유지할 가능성이 거의 확실시됩니다.

앞으로 미국 달러는 금요일에 발표될 12월 미국 ISM 제조업 구매 관리자 지수(PMI) 데이터에 따라 안내될 것입니다. PMI는 이전 발표치인 48.4에서 48.3으로 낮아질 것으로 예상되며, 이는 제조업 부문 활동이 약간 더 빠른 속도로 위축되었음을 시사합니다.

일간 다이제스트 시장 동향: 유로 약세 속 EUR/USD는 여전히 취약

EUR/USD도 유로(EUR)의 약한 전망으로 인해 압박을 받고 있습니다. 이 공유 통화는 목요일에 미국 달러에 비해 약간 상승했습니다. 그래도 유럽 중앙 은행(ECB)이 6월까지 꾸준한 금리 인하 주기를 계속할 것으로 예상됨에 따라 매도 압박에 직면할 수 있습니다. 이는 4차례의 금리 인하가 있을 것이며, 예금 시설 금리가 2%로 낮아질 것임을 시사합니다.

시장 참가자들은 유로존 가격 압박이 ECB의 목표인 2%로 지속 가능하게 회복될 것으로 예상하면서 추가적인 정책 완화가 이루어질 것으로 예상합니다. 

또한 투자자들은 도널드 트럼프 대통령의 취임으로 인해 미국이 수입 관세를 인상함에 따라 유럽 수출이 급감할 것으로 예상합니다.

인플레이션에 대한 더 많은 단서를 위해 투자자들은 다음 주 초에 발표될 12월 독일 및 유로존 조화 소비자물가지수(HICP) 예비 데이터를 기다리고 있습니다. 투자자들은 ECB가 25bp(베이시스포인트)의 꾸준한 속도로 금리를 계속 완화할지 아니면 평소보다 더 큰 50bp 속도로 전환할지를 나타내는 HICP 데이터에 주의를 기울일 것입니다.

ECB 정책 입안자이자 아일랜드 중앙은행 총재인 가브리엘 마클루프는 12월 23일 파이낸셜 타임스(FT)와의 인터뷰에서 유로존의 서비스 인플레이션의 일부 요소가 다소 우려스럽다고 경고하면서, 사실과 증거가 바뀌지 않는 한 "큰 폭등보다는 점진적인 금리 인하"가 필요하다는 점을 강조했다.

기술 분석: EUR/USD는 하락 삼각형 형태로 거래됩니다.

EUR/USD는 일간 시간 프레임에서 하강 삼각형 형태로 통합됩니다. 수평 지지선은 2년 최저치인 1.0330에서 그려지고, 하향 경사 경계는 11월 6일 최고치인 1.0937에서 그려집니다. 주요 통화 쌍의 전망은 20일 및 50일 지수 이동 평균(EMA)인 1.0433과 1.0556이 각각 하락하면서 여전히 약세입니다. 

14일 상대 강도 지수(RSI)가 40.00 이하로 떨어져 하락 모멘텀이 지속되고 있음을 나타냅니다.

아래로 보면, 이 쌍은 2년 만에 최저치인 1.0330을 밑돌고 나서 1.0200의 라운드 수준 지원선 근처로 하락할 수 있습니다. 반대로, 1.0500의 심리적 저항선은 유로 강세에 대한 핵심 장벽이 될 것입니다.

출처: FXSTREET

출처: AP

USD/CHF 페어는 7개월 최고치인 0.9080에서 계속 하락하고 있으며, 미국 달러 지수(DXY)는 화요일에 도달한 수년 최고치인 108.58에서 후퇴한 후 108.30 근처에 머물고 있습니다. 목요일 유럽 거래 시간 동안 USD/CHF 페어는 0.9050 근처에서 거래됩니다.

투자자들은 북미 세션 후반에 발표될 예정인 12월 미국 주간 신규 실업수당 신청 건수와 SP 글로벌 제조업 PMI에 주목할 가능성이 높습니다.

그러나 미국 달러의 하락은 미국 연방준비제도(Fed)가 2025년에 추가 금리 인하에 대해 느리고 신중한 접근 방식을 채택할 것이라는 기대가 커지면서 제한될 수 있습니다. 12월 18일에 열린 2024년 최종 통화 정책 회의에서 Fed는 2025년에 금리를 두 번만 인하할 계획이라고 밝혔으며, 이는 9월에 업데이트된 경제 전망에서 예상한 4차례의 금리 인하보다 상당히 감소한 수치입니다.

전통적인 안전 통화인 스위스 프랑(CHF)이 중동의 지정학적 긴장이 고조되고 러시아와 우크라이나 간의 갈등이 지속되면서 지지율이 높아지고 있습니다.

로이터에 따르면 러시아는 새해 첫날 수요일 이른 아침 우크라이나 수도 키이우에 드론 공격을 가해 2명이 사망하고 최소 6명이 부상을 입었으며 2개 구역의 건물이 파손되었습니다. 우크라이나 공군이 드론이 접근한다고 경고하면서 오전 내내 폭발음이 울려 퍼졌습니다.

한편, 가자 북부에서 이스라엘군은 수요일에 가자 시 교외를 표적으로 삼아 작전을 강화했습니다. 지역 의료진에 따르면, 셰자이아의 공습으로 최소 8명의 팔레스타인인이 사망했습니다. 이스라엘군은 성명을 발표하지 않았으며, 사망자의 신원은 확인되지 않았습니다.

이번 주 초, KOF 선행 경제 지표는 12월에 3.4포인트 하락하여 11월의 개정된 102.9에서 99.5로 떨어졌고 시장 예상치인 101.1에 미치지 못했습니다. 이 하락은 스위스 경제 전망이 둔화될 가능성을 시사합니다.

앞으로의 관심은 금요일에 발표될 예정인 12월 SVME 구매 관리자 지수(PMI)로 옮겨갈 것입니다.

출처: FXSTREET