NZD/USD는 금요일 중국 무역 데이터 발표를 앞두고 시장이 신중한 태도를 보이며 손실을 기록했습니다.

트럼프 대통령은 USMCA에 따라 멕시코와 캐나다 상품에 대한 25% 관세를 제안에서 제외했습니다.

2월 미국 NFP는 1월의 낮은 수치인 14만3천에서 16만 명으로 증가할 것으로 예상됩니다.

NZD/USD는 4일 연속 하락세를 멈추고 금요일 아시아 시간 동안 0.5730 근처에서 거래되었습니다. 이 통화쌍은 오늘 오후에 발표될 중국의 무역 데이터와 미국 비농업 고용 (NFP) 보고서를 앞두고 시장이 신중한 태도를 보이며 어려움에 직면했습니다.

한편, 캐나다가 미국 제품에 대한 2차 보복 관세 부과 계획을 4월 2일까지 연기함에 따라, 상인들은 글로벌 무역 동향에 계속 주목하고 있습니다. 이 결정은 도널드 트럼프 미국 대통령이 USMCA에 따라 멕시코와 캐나다 상품을 25% 관세 부과 대상에서 제외하기로 한 데 따른 것입니다.

목요일에 미국 노동부(DOL)에 따르면 3월 1일로 끝나는 주에 대한 미국 신규 실업수당 신청 건수는 전주 242,000건에서 221,000건으로 감소했습니다. 이 수치는 시장 컨센서스인 235,000건보다 낮았습니다. 미국 NFP는 일자리 성장에서 완만한 반등을 보일 것으로 예상됩니다. 예측에 따르면 순 일자리 증가는 2월에 143,000건으로 1월의 침체된 수치에서 160,000건으로 증가할 것으로 예상됩니다.

MUFG 은행 분석가에 따르면, 연방준비제도 (Fed)가 미국 관세에 대응하여 인플레이션 상승보다 경제 성장 둔화를 우선시할 것이라는 기대가 커지고 있으며, 이는 미국 달러에 부담을 줄 수 있습니다. 최근 소비자 신뢰도 하락은 관세의 인플레이션 영향과 미국(US)의 정책 불확실성 증가로 인한 경제적 위험에 대한 가계의 우려가 커지고 있음을 보여줍니다.

중국 관리들이 수요일에 발표된 정부 연례 업무 보고서에 명시된 재정 지출 조치 외에도 추가 경기 부양책을 약속한 후 NZD/USD가 강세를 보였습니다. 중국이 뉴질랜드의 가장 큰 무역 파트너라는 점을 감안할 때, 이러한 발전은 뉴질랜드 달러(NZD)에 대한 지지를 제공했습니다.

중국의 재무부 장관인 란 포안은 경제가 5% 국내총생산(GDP) 성장 목표를 달성하는 데 어려움을 겪을 경우 정부는 추가 경기 부양책에 여전히 열려 있다고 밝혔습니다. 또한, 중국 인민은행 총재인 판공생은 금리에 대한 비둘기파적 입장을 재확인하며 , 금리와 예비율(RRR) 인하는 "적절한 시기에" 시행될 것이라고 밝혔습니다.

출처: FXSTREET

일본 엔은 일본은행의 금리 인상에 대한 기대감이 커지면서 계속 강세를 보이고 있습니다.

무역 관세 불안과 위험 회피 분위기가 안전 통화인 JPY에 대한 수요를 더욱 높이는 것으로 보입니다. 

연준의 추가 정책 완화에 대한 기대가 USD와 USD/JPY에 부담을 주고 있습니다.

일본 엔(JPY)은 전반적으로 약세를 보이는 미국 달러(USD)에 대해 여전히 강세를 보이며, USD/JPY 페어를 목요일에 터치한 10월 초 이후 최저 수준에 가깝게 유지하고 있습니다. 일본은행(BoJ)이 금리를 계속 인상할 것이라는 지속적인 추측은 일본 정부 채권(JGB) 수익률에 상향 압력을 가하고 있습니다. 그 결과 일본과 다른 국가 간의 금리 차이가 좁아지면서 수익률이 낮은 JPY에 대한 순풍이 계속되고 있습니다. 

한편, 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 정책을 둘러싼 불확실성과 세계 경제 성장에 미치는 영향은 투자자들의 감정에 계속 부담을 주고 있습니다. 이는 주식 시장 주변의 약한 분위기에서 분명하게 나타나며 안전 자산인 JPY를 뒷받침하는 또 다른 요인으로 밝혀졌습니다. 그러나 USD 하락은 새로운 베팅을 하는 것을 꺼려하며 미국 비농업 고용 (NFP) 보고서가 발표될 때까지 기다리는 것을 선택했으며, 이는 USD/JPY 쌍의 손실을 제한합니다. 

일본 엔은 강경한 BoJ 기대와 무역 긴장 고조로 여전히 좋은 지지를 받고 있습니다.

일본은행 부총재 우치다 신이치는 이번 주 초에 중앙은행이 금융시장과 경제학자들의 주된 견해에 맞춰 금리를 인상할 가능성이 높다고 말했습니다.

게다가 채권의 세계적 매도로 인해 기준이 되는 10년 일본 국채 수익률이 2009년 6월 이후 최고 수준으로 상승했고, 이는 일본 엔화를 뒷받침하고 있습니다. 

투자자들은 여전히 ​​관망하며, 최근 멕시코와 캐나다에 부과한 관세에 대한 또 다른 입장 전환 이후, 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 정책에 대한 더 명확한 결과가 나오기를 간절히 기다리고 있다. 

트럼프 대통령은 목요일에 미국-멕시코-캐나다 협정을 준수하는 캐나다와 멕시코산 상품에 대해 이번 주 초에 부과했던 25%의 높은 관세를 한 달 동안 면제했습니다. 

한편, 트럼프 대통령의 무역 관세로 인해 장기적으로 미국의 경제 성장이 둔화될 수 있다는 우려가 제기되면서 연방준비제도(Fed)가 이르면 5월에 금리 인하를 재개할 것이라는 추측이 계속 나오고 있다.

필라델피아 연방준비은행 총재 패트릭 하커는 미국 경제가 양호한 상태를 유지하고 있지만, 소비자 부문에 스트레스 징후가 나타나고 있으며 인플레이션 전망에 위험 요소가 있다고 말했습니다.

이는 3월 1일 주에 미국 신규 실업수당 신청 건수가 예상보다 크게 감소하여 22만 1천 건에 그쳤고 이로 인해 미국 달러가 수개월 만에 최저치로 떨어졌다는 데이터를 크게 가렸습니다. 

애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 미국 경제가 믿을 수 없을 정도로 변화무쌍하며 상황이 어디로 흘러갈지 알기 어렵다고 말했습니다. 중앙은행은 가격과 고용에 영향을 미치는 모든 변화에 주의를 기울여야 합니다.

연방준비제도이사회 위원인 크리스토퍼 월러는 3월 회의에서 금리를 인하하는 것에는 반대 입장을 분명히 했지만, 인플레이션 압박이 계속 완화된다면 올해 말에 금리를 인하할 가능성은 여전히 ​​있다고 생각합니다.

투자자들은 현재 3월 금리 인하 가능성을 무시할 수 있을 정도로 낮게 보고 있으며, 5월 회의에 대해서는 의견이 엇갈리고 있으며, 6월 FOMC 회의에서 금리 인하를 예상하고 있습니다. Fed는 9월에 차입 비용을 다시 낮출 것으로 예상됩니다.

트레이더들은 이제 미국 비농업 고용(NFP) 보고서 발표를 기대하고 있습니다. 이 보고서에서는 2월에 경제가 16만 개의 새로운 일자리를 창출했고 실업률이 4%로 유지되었다는 내용이 나올 것으로 예상됩니다. 

USD/JPY는 다음 하락세 전에 통합될 수 있으며, 하락 잠재력은 그대로 유지됩니다.

기술적인 관점에서, 이번 주에 148.70-148.65 수평 지지선 아래로 붕괴된 것은 하락장 거래자들에게 중요한 트리거로 여겨진다. 그럼에도 불구하고, 일간 차트의 상대 강도 지수(RSI)는 매도 과열 영역으로 진입하기 직전이며, 어느 정도 주의가 필요하다. 따라서 USD/JPY 페어의 2개월 된 하락 추세가 연장될 때까지 포지셔닝하기 전에 단기 통합이나 완만한 반등을 기다리는 것이 현명할 것이다.

한편, 앞서 언급한 148.65-148.70 지역 주변의 지원 브레이크포인트는 모든 회복 시도를 제한할 수 있습니다. 그 뒤를 149.00 라운드 수치가 바짝 따라가는데, 이 수치를 넘어서는 숏 커버링 움직임이 발생하면 USD/JPY가 심리적 기준인 150.00으로 상승할 가능성이 있습니다. 모멘텀은 151.00 마크로 가는 도중에 150.60 중간 장벽으로 확장될 수 있지만, 151.30 지역 또는 월별 최고점 근처에서 제한될 가능성이 높습니다.

반면, 목요일에 터치한 147.30 구역 주변의 몇 달 저점은 이제 147.00 마크 앞에서 즉각적인 지원으로 작용하는 듯합니다. 일부 후속 매도는 USD/JPY가 결국 145.60-145.50 구역과 145.00 심리적 마크로 가는 도중에 146.00 라운드 수치로 떨어지기 전에 146.40 구역 근처의 다음 관련 지원을 노출시킬 수 있습니다.

출처: FXSTREET

인도 루피는 금요일 아시아 거래일 동안 하락세를 보였습니다. 

국내 주식에서 자금이 계속 유출되고 RBI 금리 인하가 예상되면서 INR이 하락세를 보이고 있습니다. 

금요일에 발표되는 2월 미국 비농업 고용 보고서에 주목해야 할 것이다. 

인도 루피(INR)는 금요일에 평평한 상태로 거래됩니다. 외국 기관 투자자(FII)의 지속적인 자금 유출은 현지 통화에 약간의 매도 압력을 가할 수 있습니다. 인도 중앙은행(RBI)이 금리를 추가로 인하할 것이라는 기대감이 커지면서 INR 의 하락에 기여할 가능성이 높습니다. 

반면, 원유 가격 하락은 인도가 세계에서 세 번째로 큰 석유 소비국이기 때문에 INR에 약간의 휴식을 제공할 수 있습니다. 인도 중앙은행의 외환 개입으로 INR이 크게 하락하는 것을 막을 수 있습니다.  트레이더들은 금요일에 발표될 비농업 임금

(NFP), 실업률, 평균 시간당 소득을 포함한 미국 2월 고용 보고서에 대비합니다 . 이 보고서는 세계 최대 경제의 경제적 건강에 대한 몇 가지 힌트를 제공하고 금리 궤적을 가늠할 수 있습니다. 

트럼프 관세로 인한 글로벌 시장 변동성 속에서 인도 루피가 안정세를 유지

RBI는 수요일에 대출 조건을 완화하고 경제 성장을 촉진하기 위해 은행 시스템에 210억 달러의 루피 유동성을 주입할 것이라고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 이날 오전 북미 무역 협정(USMCA)에 따라 캐나다와 멕시코에서 생산된 상품에 대해 이번 주 초에 부과한 25% 관세를 한 달 동안 면제하는 행정 명령을 발표했습니다.  

목요일에 미국 노동부(DOL)에 따르면 3월 1일로 끝나는 주에 대한 미국 신규 실업수당 신청 건수는 전주 242,000건에서 221,000건으로 감소했습니다. 이 수치는 시장 컨센서스인 235,000건보다 낮았습니다. 

2월 22일로 끝나는 주간 지속된 실업수당 신청 건수는 4만2천 건 늘어나 189만7천 건에 달했으며, 이는 전주 185만5천 건(186만2천 건에서 수정)에 비해 증가한 수치입니다. 

애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 목요일 늦게 미국 경제가 엄청난 변화에 빠져 있으며, 상황이 어디로 흘러갈지 예측하기 어렵다고 말했습니다.

경제학자들은 16만 개의 일자리가 추가될 것으로 예상하고 실업률은 4.0%로 유지될 것으로 예상합니다. 평균 시간당 소득은 전월 대비 0.3% 증가할 것으로 예상됩니다.

USD/INR은 단기적 통합에도 불구하고 건설적 편향을 유지합니다. 

인도 루피는 당일에 평평하게 거래되었습니다. USD/INR 통화쌍의 강세 전망은 그대로 유지되었으며, 일간 시간대에서 주요 100일 지수 이동 평균(EMA) 위에 가격이 유지되는 것이 특징입니다. 그러나 14일 상대 강도 지수(RSI)는 50.0 근처의 중간선 근처에 머물러 있어 단기적으로 추가 통합을 배제할 수 없음을 시사합니다. 

USD/INR의 첫 번째 상승 장벽은 2월 28일의 고점인 87.53에 있습니다. 언급된 수준 위의 지속적인 거래는 88.50 이전에 88.00 근처의 사상 최고치로 랠리를 볼 수 있습니다. 

하락세에서는 2월 21일의 저점인 86.48이 통화쌍의 초기 지원 수준으로 작용합니다. 더 남쪽으로, 주시해야 할 다음 경쟁 수준은 1월 27일의 저점인 86.14이고, 그 다음은 1월 6일의 저점인 85.60입니다. 

출처: FXSTREET

핵심 기본 요소:

미국 무역 정책:

트럼프 대통령이 멕시코와 캐나다의 자동차 제조업체에 대한 관세를 한 달 동안 일시적으로 면제했습니다.

그는 또한 두 나라 모두의 특정 농산물에 대한 관세를 철폐하는 것도 고려하고 있습니다.

호주 경제 데이터:

1월 무역 흑자는 56억2천만 파운드로 예상보다 높았습니다.

수출은 1.3% 증가해 11개월 만에 최고치를 기록했고, 반면 수입은 0.3% 감소했습니다.

건축 허가 건수는 6.3% 급증하며 두 번째 달 성장세를 기록했습니다.

2024년 4분기 GDP 성장률은 0.6%(예상보다 높음)였습니다.

미국 경제 요인:

미국 달러(DXY)는 104.30에 머물며 성장 둔화에 대한 우려로 어려움을 겪고 있습니다.

미국 일자리 시장 침체: ADP는 2월에 7만7천 개의 신규 일자리를 보고했습니다(14만 개의 예측보다 훨씬 낮음).

트레이더들은 금요일에 발표될 비농업 고용(NFP) 보고서를 기다리고 있는데, 일자리가 16만 개 증가했다는 소식이 전해졌습니다.

미국 제조업 PMI가 50.3으로 하락했습니다(기대치보다 약간 낮음).

중국의 경제적 영향:

중국의 서비스업 PMI가 51.4로 상승해 안정적인 경제 활동을 나타냈습니다.

중국은 5,300억 달러의 부실채권을 정리했으며, 2025년에는 부동산 회수를 우선시할 계획입니다.

중국은 주식과 부동산 시장을 안정화하는 동시에 2025년 5%의 경제 성장을 목표로 하고 있습니다.

지정학적 위험:

중국은 트럼프의 관세 인상에 강경하게 대응하겠다고 위협했는데, 이는 중국에 대한 호주의 무역 의존도를 고려하면 호주 달러에 영향을 미칠 수 있습니다.

RBA 부총재 앤드류 하우저는 글로벌 무역 불확실성이 50년 만에 가장 높아졌으며, 이는 기업과 투자 신뢰에 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다.

트레이더를 위한 주요 정보:

AUDUSD는 단기적으로 강세 모멘텀을 보이고 있으나 0.6380과 0.6408 근처에서 저항에 직면해 있습니다.

미국 달러는 여전히 압박을 받고 있지만, 경제 데이터(NFP 보고서)가 감정을 바꿀 수도 있습니다.

호주 달러의 강세에 영향을 미칠 수 있으므로, 중국의 무역 정책과 미국의 관세에 주목하세요.

AUDUSD – D1 타임프레임

가격은 최근 AUDUSD의 일간 타임프레임 차트에서 이전 최저치보다 낮아졌고, 그 후 빠르게 반등했습니다. 반등은 이제 공급 구역에 도달했으며 곧 하락 압력을 받을 것으로 예상됩니다. 하지만 더 낮은 타임프레임에서 가격 움직임을 살펴보겠습니다.

AUDUSD – H4 타임프레임

AUDUSD의 4시간 타임프레임 차트에서 가격 움직임은 위에서 설명한 약세 감정과 완벽하게 일치합니다. 88% 피보나치 수정 수준에서 발생하는 공급 구역 외에도 위에 첨부된 4시간 타임프레임 차트에서 강조된 것처럼 SBR 패턴에서 합류하는 지점도 있습니다.

분석가의 기대:

방향: 하락세

무효화- 0.64109

목표- 0.62313

출처: ACTIONFOREX

유럽중앙은행(ECB)이 6월 이후 여섯 번째 금리 인하를 단행하며 금리를 25bp 인하해 2.5%로 결정한 데 이어 목요일 유로화는 1.08 수준을 돌파해 4개월 만에 최고치를 기록했습니다.

중앙은행은 통화정책의 제한이 상당히 완화되고 있으며 추가적인 완화의 여지를 남겨두었다고 밝혔고, 향후 조치는 향후 경제 데이터에 따라 달라질 것이라는 표준적인 문구를 반복했다.

단일 통화는 달러 약세에 힘입어 4일 연속으로 가파른 강세를 보이고 있으며, 가장 중요한 요인은 독일의 차기 정부가 군사력을 강화하고 2년째 경기 침체에 빠진 EU 최대 경제국인 독일의 경제 성장을 되살리기 위해 5,000억 유로 규모의 기금을 마련할 것이라는 신호입니다.

최근의 급격한 상승세(EURUSD는 2020년 3월 3주 이후 가장 큰 주간 상승세를 기록할 것으로 예상)로 일간 차트의 기술적 상황이 크게 개선되었지만, 모멘텀이 지나치게 늘어났고 확률적 지표는 상승세가 약해질 수 있음을 시사하며, 이는 부분적인 이익 실현으로 이어질 수 있습니다.

단기 전망은 긍정적일 것으로 예상됩니다. 강력하게 유리한 기본 요인과 강세 기술적 연구에 힘입어, 제한적인 하락(이상적으로는 200DMA/깨진 피보나치 50%로 억제됨)이 발생할 가능성이 높으며, 이를 통해 1.0872(200WMA)와 1.0969/1.1000 목표(1.1214/1.0177의 피보나치 76.4%/심리적)를 향해 강세 시장에 다시 합류할 수 있는 더 나은 수준이 제공될 것입니다.

해상도: 1.0853; 1.0872; 1.0900; 1.0969
수위: 1.0800; 1.0725; 1.0695; 1.0630

출처: ACTIONFOREX