2월 20일 목요일에 알아야 할 내용은 다음과 같습니다.

주요 통화 쌍이 어느 쪽으로든 결정적인 움직임을 보이는 데 어려움을 겪고 있는 반면, 금은 목요일에 새로운 기록적인 고점으로 상승세를 확대합니다. 미국 경제 일정에는 주간 신규 실업 수당 청구 보고서가 포함되고 유럽 위원회는 2월 예비 소비자 신뢰 지수 데이터를 발표합니다. 미국 세션 후반에는 여러 연방 준비 제도(Fed) 정책 입안자가 연설을 할 예정입니다.

미국 달러 가격 이번 주

아래 표는 이번 주에 미국 달러(USD)가 주요 통화에 대해 나타낸 백분율 변화를 보여줍니다. 미국 달러는 일본 엔에 비해 가장 약했습니다.

히트 맵은 주요 통화의 서로에 대한 백분율 변화를 보여줍니다. 기준 통화는 왼쪽 열에서 선택되고, 인용 통화는 맨 위 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 미국 달러를 선택하고 수평선을 따라 일본 엔으로 이동하면 상자에 표시된 백분율 변화는 USD(기준)/JPY(인용)를 나타냅니다.

수요일에 연방준비제도이사회 1월 정책 회의 의사록에 따르면, 공무원들은 연방 부채 상한에 대한 우려가 다시 제기됨에 따라 대차대조표 보유 감소를 늦추거나 심지어 중단하는 것이 현명할지에 대해 논의했습니다. 한편, 도널드 트럼프 미국 대통령은 중국과 새로운 무역 협정을 맺을 수 있다고 언급했습니다. 이러한 발언은 눈에 띄는 시장 반응을 유발하지 못했고 월가의 주요 지수는 그날을 약간 상승하여 마감했습니다. 목요일 이른 아침, 미국 주가 지수 선물은 마이너스 영역에서 거래되었고 미국 달러 지수는 이틀 연속 소폭 상승한 후 107.00 근처에서 안정을 유지했습니다.

목요일 이른 아침 호주의 데이터에 따르면 실업률은 예상대로 12월의 4%에서 1월에는 4.1%로 약간 상승했습니다. 이 기간 동안 정규직 고용은 12월에 23.7K 감소한 후 54.1K 증가했습니다. 한편, 중국 중앙은행인 중국인민은행(PBoC)은 1년 및 5년 대출 기준 금리(LPR)를 각각 3.10%와 3.60%로 유지한다고 발표했습니다. AUD/USD는 아시아 거래 시간에 약간 상승했으며 마지막으로 0.6360 위에서 거래되었습니다.

EUR/USD는 회복 모멘텀을 모으지 못하고 수요일에 3일 연속으로 마이너스 영역에서 마감했습니다. 이 통화쌍은 목요일 유럽 오전에 1.0450 아래의 좁은 범위에서 거래되었습니다.

영국의 예상보다 강한 인플레이션 데이터 덕분에 파운드 스털링은 수요일 유럽 세션 초반에 경쟁 통화에 비해 회복력을 유지했지만, GBP/USD는 견인력을 잃고 하루를 약간 낮게 마감했습니다. 이 통화쌍은 유럽 세션을 시작하기 위해 자리를 지켰고 1.2600 근처에서 거래되고 있습니다.

강경한 일본은행(BoJ) 정책 전망에 대한 기대감이 커지면서 일본 엔(JPY)이 계속 지지를 받고 있습니다. 오늘 초, 일본의 10년 국채 수익률은 15년 만에 최고 수준에 도달했습니다. 기사 작성 당시 USD/JPY는 12월 초 이후 최저 수준인 150.00 근처에서 거래되고 있었으며, 당일 약 1% 하락했습니다.

목요일의 격동적 움직임 이후 금은 목요일 아침 상승세를 재개하여 2,950달러 근처에서 새로운 최고가를 기록했습니다.

출처: FXSTREET

EUR/JPY는 목요일 유럽 거래에서 156.55에 가까워져 하루 종일 0.85% 하락했습니다.  

일본은행의 매파적 기대로 JPY가 상승.

투자자들은 목요일 늦게 발표되는 독일 1월 PPI에서 더 많은 단서를 얻을 것으로 보인다. 

목요일 유럽 장 초반 EUR/JPY 교차율은 하락세를 약 156.55로 확대했습니다. 일본 엔(JPY)은 일본은행(BoJ)의 추가 금리 인상에 대한 베팅이 증가하면서 강세를 보였습니다. 1월 독일 생산자물가지수(PPI)는 목요일 늦게 발표될 예정입니다. 

일본의 최신 데이터는 BoJ가 금리를 인상해야 한다는 주장을 강화했으며 , GDP는 기대치를 넘어섰고 명목 임금은 거의 30년 만에 가장 빠른 속도로 상승했습니다. 로이터 여론 조사에 따르면 경제학자의 65% 이상이 BoJ가 3분기에 0.75%까지 인상할 수 있다고 답했으며 올해 노동 협상에서 임금 인상률은 1월 여론 조사에서 4.75%였던 것에 비해 5.00%로 나타났습니다. 

BOJ 이사회 위원 하지메 타카타는 수요일에 점진적인 금리 인상을 계속 고려하는 것이 중요하다고 말하면서 일본 채권 수익률이 시장의 경제 관점에 따라 움직이고 있다고 지적했습니다. BoJ가 조만간 금리를 인상할 것이라는 추측이 커지면서 JPY가 상승하고 EUR/JPY에 역풍이 불고 있습니다. 

유로화 측면에서 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 우려가 공유 통화에 부담을 줄 수 있습니다. 화요일 늦게 트럼프는 외국산 자동차에 약 25%의 관세를 부과할 가능성이 높으며, 반도체 칩과 약물은 더 높은 관세를 부과받을 것이라고 말했습니다. 트럼프는 이러한 관세가 언제 발효될지에 대한 명확한 일정을 제공하지 않았지만 일부는 4월 2일까지 시행될 것이라고 말했습니다. 또한 BoJ

와 유럽 중앙은행(ECB) 간의 통화 정책 차이 도 유로화에 부담을 주고 있습니다. BBH의 외환 분석가는 "시장은 향후 12개월 동안 ECB가 75bp 더 인하할 것으로 예상하며, 이는 정책 금리가 2.00%에서 바닥을 칠 것"이라고 언급했습니다. 

출처: FXSTREET

목요일 금 가격이 사상 최고치를 기록했습니다. 미국 대통령 도널드 트럼프의 관세 계획이 인플레이션과 세계 무역 전쟁을 부추길 것이라는 우려로 투자자들이 안전 자산인 금괴로 눈을 돌렸기 때문입니다.

06:21 GMT 기준 현물 금은 온스당 2,945.83달러로 0.5% 상승했으며, 이는 거래 초반에 2,947.11달러의 역대 최고치를 기록한 데 이은 것입니다.

금값은 올해 들어 지금까지 12% 상승했으며, 트럼프 관세 우려로 인해 10번째로 최고치를 기록했습니다.

목요일에 미국 금 선물 GCcv1은 0.9% 상승해 2,963.80달러에 거래되었습니다.

KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "세계 무역과 인플레이션에 대한 불확실한 전망은 금에 유리한 것으로 입증되고 있으며, 3,000달러 수준을 범위 내로 끌어올리는 데 영향을 미치고 있다"고 말했습니다.

트럼프는 취임 이후 중국 수입품에 10% 관세를 부과했고, 철강과 알루미늄에 25% 관세를 부과했습니다. 그는 수요일에 목재, 자동차, 반도체, 의약품과 관련된 관세를 "다음 달 또는 그보다 일찍" 발표할 것이라고 말했습니다.

연방준비제도이사회(Fed)의 마지막 정책 회의록에 따르면, 트럼프 대통령의 최초 정책 제안은 인플레이션 상승에 대한 우려를 제기했고, 금리 인하를 계속 보류할 것임을 확인했습니다.

올해 금리 인하 가능성이 낮음에도 불구하고, 시장 참여자들은 전반적으로 금에 대한 강세 전망을 유지하고 있습니다.

글로벌 X의 분석가인 트레버 예이츠는 "금은 중앙은행의 회복력 있는 매수와 실물 금 ETF가 매도자에서 한계적 매수자로 전환됨에 따라 강력한 실물 시장 수요의 혜택을 받았고 앞으로도 계속 받을 것"이라고 말했습니다.

금은 지정학적 위험과 인플레이션에 대한 헤지로 여겨지지만, 높은 이자율은 비수익성 자산의 매력을 떨어뜨립니다.

워터러는 "금 가격을 떨어뜨릴 수 있는 잠재적 위험을 살펴보면 러시아와 우크라이나 간 평화 협정이 실현에 가까워지면 안전 자산 수요가 다소 줄어들 수 있다"고 말했다.

트럼프 대통령은 수요일에 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령을 "독재자"라고 비난하고 평화를 확보하기 위해 신속하게 움직여야 하며 그렇지 않으면 나라를 잃을 위험이 있다고 경고했습니다.

현물 은은 0.5% 상승하여 온스당 32.88달러에 거래되었습니다. 플래티넘은 0.4% 상승하여 976달러에 거래되었고, 팔라듐은 0.6% 상승하여 973.87달러에 거래되었습니다.

출처: Theedgemarkets

윙스톱(NASDAQ:WING) 주가는 수요일에 폭락했는데, 치킨 윙 체인점이 4분기 실적을 보고한 후 주당 260달러로 약 15% 하락했습니다.

4분기 수치는 1년 전 같은 분기와 비교했을 때 인상적이었습니다. 매출은 전년 대비 27% 증가하여 1억 6,200만 달러였지만, 이는 1억 6,500만 달러라는 추정치보다 낮았습니다.

순이익은 42%나 급증해 2,700만 달러, 주당 92센트를 기록했는데, 이는 분석가들이 추정한 주당 89센트를 넘어선 수치입니다.

시스템 전체 매출은 28% 증가하여 12억 달러에 달했습니다. 여기에는 프랜차이즈와 Wingstop이 소유한 매장의 모든 매출이 포함됩니다. 1년 이상 영업한 매장의 매출인 동일 매장 매출은 10% 증가했습니다. 한편, 1년 이상 영업한 모든 레스토랑의 평균 매출인 평균 단위 볼륨(AUV)은 17% 증가하여 210만 달러에 달했습니다.

또한, 이 회사는 이 분기에 105개의 새로운 레스토랑을 오픈했습니다. 전체 회계연도 동안 Wingstop은 358개의 순 신규 오픈을 기록하여 전 세계 매장이 2,563개로 늘어났으며, 이는 전년 대비 16% 증가한 수치입니다.

그 중 2,204개의 레스토랑은 미국에 있으며, 그 중 2,154개는 프랜차이즈이고 50개는 회사 소유입니다.

지금이 매수 기회일까?

주가 하락 폭은 매출이 크게 감소한 것이 아니고 수익이 예상치를 뛰어넘었다는 점을 감안할 때 약간 과장된 것처럼 보일 수 있습니다.

또한 국내 동일 매장 매출 성장률이 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수에 이를 것이라는 예측에 실망한 사람도 있었을 것입니다. 이는 2024 회계연도의 19.9% ​​상승보다 상당히 낮을 것입니다.

또한 판매, 일반 및 관리 비용은 1억 4천만 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 약 20% 증가한 수치입니다.

따라서 우려되는 점이 몇 가지 있지만 더 큰 문제는 Wingstop의 높은 평가입니다. Wingstop은 수년간 훌륭하고 일관된 주식이었으며 지난 10년 동안 평균 25%, 지난 5년 동안 20%의 수익률을 기록했습니다.

이로 인해 P/E 비율이 약 89인 높은 평가가 이루어졌습니다. 주가가 지난 12개월 동안 약 18% 하락하면서 P/E가 작년에 하락했지만 여전히 높습니다. 오늘의 매도에서 투자자들은 아마도 수익 예측이 높은 가격을 정당화하기에는 너무 낮다고 보았을 것입니다.

이 하락은 아마도 늦었을 것이지만, 저는 여전히 이 주식이 매수 범위에 있다고 생각하지 않습니다. Wingstop은 좋은 회사이고 레이더에 올려놓을 만한 주식이지만, 상황이 조금 더 안정될 때까지 기다리세요.

그럼에도 불구하고 분석가들은 그것을 좋아하는데, 주당 중간 가격 목표가 364달러이고 전반적으로 매수로 간주되기 때문입니다. 그러니 언제나 그렇듯이 직접 조사하세요. 

출처: FXSTREET

USD/CHF는 일부 매도자를 유치하고 USD 매도가 재개되면서 3일 연속 상승세를 멈췄습니다.

트럼프 대통령의 새로운 관세 위협은 세계적 위험 심리에 부정적인 영향을 미치고 안전 자산인 스위스 프랑에 도움이 됩니다. 

연방준비제도이사회(Fed)의 매파적 전망은 미국 달러에 순풍을 불어넣고 해당 통화의 손실을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다.

USD/CHF 페어는 목요일 아시아 세션에서 일부 공급을 만나며, 현재로서는 주간 최고치인 전날 터치한 0.9055 영역 근처에서 3일 연속 상승세를 끊은 것으로 보입니다. 현재 현물 가격은 일간 범위의 하단 근처인 0.9025 영역에서 거래되고 있으며, 추가 하락에 취약해 보입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일에 다음 달 또는 그보다 더 일찍 여러 제품에 대한 관세를 발표할 것이라고 말했습니다. 이는 세계 무역 전쟁에 대한 우려를 불러일으키고 투자자들의 위험 자산에 대한 욕구를 완화시키는데, 이는 주식 시장을 둘러싼 일반적으로 약한 분위기에서 분명하게 나타나며 스위스 프랑(CHF)을 포함한 전통적인 안전 자산 통화에 유리합니다. 이 외에도 일부 미국 달러(USD) 매도의 출현은 USD/CHF 통화 쌍에 하향 압력을 가하고 있습니다.

안전 자산으로의 글로벌 도피는 미국 재무부 채권 수익률의 새로운 하락을 촉발하고, 더 큰 폭으로 수요일에 발표된 강경한 FOMC 의사록을 가린다. 이는 결국 통화 바스켓에 대한 그린백을 추적하는 USD 지수(DXY)가 이번 주 초에 테스트된 2개월 최저치 근처에서 반등을 구축하는 데 도움이 되지 않는다. 그럼에도 불구하고 연방준비제도 (Fed) 가 금리 를 장기간 중단할 것이라는 예상은 달러와 USD/CHF 통화 쌍을 지원할 수 있다. 

따라서 통화 쌍의 0.8970-0.8965 수평 지지선 또는 연초 이래 최저치에서의 회복이 기세가 꺾였다는 것을 확인하기 전에 강력한 후속 매도가 일어날 때까지 기다리는 것이 현명할 것입니다. 트레이더들은 이제 목요일의 미국 경제 일정을 기대하고 있습니다. 여기에는 평소의 주간 신규 실업수당 신청 건수와 필라델피아 연방 제조업 지수가 발표됩니다. 이 외에도 영향력 있는 FOMC 위원들의 연설이 USD 가격 동향과 USD/CHF 쌍에 영향을 미칠 수 있습니다.

출처: FXSTREET