일본은행 총재 나카가와 에이지는 월요일, 중앙은행이 신중하게 행동하고 신중하게 정책 결정을 내릴 것이라고 밝혔습니다. 이러한 신중한 기조와 긍정적인 시장 심리가 엔화의 안전자산 매력을 약화시킨 것으로 보입니다. 그러나 시장은 엔화의 추가 하락을 막기 위해 일본 당국이 개입할 가능성을 예상하고 있습니다. 일본 정부의 최신 경기 부양책 초안에 따르면, 정부는 일본은행이 경제 성장과 물가 안정에 통화 정책을 집중할 것을 촉구할 예정입니다. 이는 다카이치 사나에 총리가 경기 회복 지원을 위해 저금리를 유지해야 한다고 주장한 것을 반영한 것입니다. 이 계획의 핵심 요소는 생활비 상승이 가계에 미치는 영향 완화, 위기 관리 및 성장 중심 부문 투자 확대, 그리고 국방력 강화입니다. 초안은 통화 정책의 방향이 강력한 경제 성장과 물가 안정을 달성하는 데 맞춰져야 함을 강조합니다. 정부는 디플레이션으로의 회귀를 방지하고 안정적인 물가 환경에서 지속적인 성장을 보장하기 위해 일본은행과 긴밀히 협력해 나갈 것입니다. 이 계획은 11월 21일에 확정될 것으로 예상되며, 이는 다카이치 사나에 총리가 취임 후 처음으로 내놓는 주요 경제 정책입니다. 또한 투자와 산업 확장을 촉진하기 위해 17개 주요 산업에 대한 감세 조치도 포함되어 있습니다. 한편, 일본은행 10월 회의 의사록에 따르면 일부 정책위원들은 금리 인상의 필요성이 더욱 커졌다고 생각하는 것으로 나타났습니다. 대부분의 위원들은 기업 임금 상승세 지속을 위해 조기 금리 인상이나 단기 인상 여건 마련을 지지했습니다. 회의에서는 13개의 정책 의견이 접수되었으며, 그중 8개는 차입 비용을 최대한 조속히 인상해야 한다는 의견이었습니다. 논의 결과, 일본은행은 기업 실적과 경영진의 임금 인상 지속 가능성에 대한 신뢰도에 따라 다음 달 또는 1월에 금리를 인상할 가능성이 제시되었습니다. 의사록은 현재 상황에서 즉각적인 조치가 필요하지 않을 수 있지만, 금리 정상화의 기회를 놓쳐서는 안 된다고 지적했습니다. 세계 경제가 안정되고 기업 임금 정책이 긍정적으로 유지된다면 일본은행은 정책 금리를 인상할 수 있습니다. 일부 위원들은 금리 정상화 여건은 대체로 충족되었지만, 기저 인플레이션의 안정성은 여전히 ​​지켜봐야 한다고 생각합니다.  

미국의 통화 정책과 관련하여 스티븐 미란 연방준비제도이사회(Fed) 이사는 월요일 CNBC 인터뷰에서 이를 설명했습니다. 그는 물가상승률이 둔화되고 있다고 말하며 추가 금리 인하가 적절하다고 재차 강조하며 12월에 50bp, 또는 최소 25bp 인하 가능성을 시사했습니다. 동시에 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 물가상승률이 2% 목표치를 여전히 웃도는 3%에 근접해 있다고 지적하며, 정책 입안자들이 이제 결정을 내릴 충분한 정보를 확보했다고 덧붙였습니다. 미국 상원은 40일간의 연방 정부 셧다운을 종식시키기 위한 법안을 추진하고 있습니다. 이 법안은 1월 30일까지 정부에 자금을 지원하고 세 가지 연간 세출 조치를 포함합니다. 60대 40으로 절차적 투표를 통과하여 필리버스터를 극복하기 위한 최소 기준치를 충족했습니다. 최종 통과될 경우, 법안은 하원의 승인과 도널드 트럼프 대통령의 서명을 거쳐야 합니다. 이 합의에는 저소득층의 의료 서비스 접근성 유지를 위해 오바마케어(Affordable Care Act)에 따른 보조금 연장에 대한 12월 표결을 실시하겠다는 공화당의 공약이 포함되어 있습니다. 이 법안은 또한 군인, 국경 순찰대원, 항공 교통 관제사를 포함한 연방 직원들이 1월 30일 이전에 무급휴가를 당하지 않고 체불 임금을 지급받도록 보장합니다. 정부 셧다운은 식량 지원 프로그램뿐만 아니라 항공 및 관광 부문에도 상당한 영향을 미쳤습니다. 경제 자문가들은 셧다운이 추수감사절 연휴까지 지속될 경우 4분기 경제 성장률이 마이너스로 돌아설 수 있다고 경고했습니다. 트럼프 대통령은 소셜 미디어를 통해 기존의 보험료 지원 모델을 대체하여 보험사 대신 개인에게 직접 의료 보조금을 지급해야 한다고 주장했습니다. 분석가들은 보조금이 만료될 경우 환자 보호 및 오바마케어(Affordable Care Act, 오바마케어)의 평균 보험료가 두 배로 증가할 수 있다고 예상합니다. 현재 가입 기간은 1월 15일까지로, 의회가 관련 보조금 조치를 연장할 시간을 확보할 수 있습니다. 

일간 차트를 기준으로 USD/JPY 통화쌍은 볼린저 밴드가 상승 개장하면서 이동평균선이 발산하는 모습을 보이고 있습니다. 가격은 EMA 12 근처에서 지지선을 찾은 후 다시 안정세를 보였습니다. MACD의 강세 모멘텀은 다소 약화되었지만, RSI는 62에 머물러 강력한 강세 심리를 시사합니다. 통화쌍은 주요 정수 수준과 이전 고점인 155와 158.8 부근을 향해 계속 상승할 것으로 예상됩니다. 주간 차트에서도 볼린저 밴드가 상승세를 보이고 있으며, 이동평균선은 상승 추세를 보이고 있습니다. 골든 크로스를 형성한 후 MACD 선은 0선 위로 다시 상승하여 강세장으로의 복귀를 시사합니다. RSI는 65에 있으며, 대부분의 시장 참여자는 매수 쪽으로 기울고 있습니다. 가격은 볼린저 상단 밴드 근처에 머물러 강력한 상승 모멘텀을 반영하고 있으며, 159와 162까지 추가 상승할 것으로 예상됩니다. 단기적으로는 저점 매수를 권장합니다.

거래 방향: 매수

입장료 : 154.2

목표주가: 158.8

손절매: 150

지원: 150/148.5/146.6

저항력: 155/156.7/158.8

스위스 노동 시장은 여전히 ​​강력하며, 계절적으로 조정된 실업률은 10월에 3%로 안정적으로 유지되었습니다. 이는 경제 성장이 둔화될 조짐에도 불구하고 회복력이 있음을 보여줍니다.

스위스 국립은행(SNB) 이사회 위원 페트라 추딘은 수요일, 통화 정책이 현재 확장적이라고 재확인하며, 현재의 금리 조정은 인플레이션을 은행의 목표 범위 내로 유지하기에 충분할 것이라고 말했습니다. 지난주 마틴 슐레겔 위원장도 이러한 전망을 뒷받침하며, 향후 몇 분기 동안 인플레이션이 소폭 상승할 것으로 예상하고 금리가 "장기간 안정세를 유지할 것"이라고 전망했습니다.

미국에서는 가계 신뢰도가 급격히 하락했으며, 미시간대 소비자심리지수는 10월 53.6에서 11월 50.3으로 급락했습니다. 이 조사는 엇갈린 인플레이션 전망을 제시했습니다. 1년 물가상승률 전망치는 4.7%로 소폭 상승한 반면, 5년 물가상승률 전망치는 3.6%로 하락했습니다.

노동 시장은 심각한 압박을 받고 있으며, 미국 기업들은 10월에 15만 명이 넘는 해고를 발표했는데, 이는 20여 년 만에 가장 큰 폭의 감소입니다. 챌린저(Challenger)의 그레이 크리스마스(Gray Christmas) 보고서는 AI 기반 혁신을 추진하는 산업들이 이러한 일자리 감축 급증의 상당 부분을 차지했다고 강조했습니다.

연방준비제도(Fed) 관계자들은 경제 방향에 대해 다양한 평가를 내렸습니다. 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 미국 경제가 "회복력 있다"고 평가했지만, 물가상승률이 3%에 근접해 추가적인 정책 완화의 여지를 제한하고 있다고 지적했습니다.

반대로, 샌프란시스코 연준 총재 메리 데일리는 정책 입안자들이 추가 금리 인하에 대해 "열린 마음을 가져야 한다"고 주장하며, 생산성 증가와 임금 상승 둔화를 소프트 랜딩을 뒷받침하는 요인으로 꼽았습니다. 연준의 다음 조치에 대한 시장의 기대는 다소 약화되었으며, CME FedWatch 도구는 현재 12월 회의에서 추가 금리 인하 가능성을 63%로 예상하고 있습니다.

정치적 측면에서, 미국 상원은 일요일 연방 정부 재개를 위한 발판을 마련하는 법안을 승인했습니다. 초당적 지지를 받는 이 결정은 도널드 트럼프 대통령의 환영을 받았으며, 그는 셧다운이 "셧다운 종료에 매우 근접했다"고 말했습니다. 이 법안은 1월 30일까지 정부를 재개할 수 있도록 하겠지만, 하원에서 어떤 결과가 나올지는 여전히 불확실합니다.

USD/CHF는 10월 28일 0.7926에서 시작하여 11월 5일 0.8124의 고점을 기록한 강력한 상승 랠리 이후 현재 하락 조정을 겪고 있습니다. 조정이 진행 중이므로 가격은 0.8006 수준까지 도달할 가능성이 높습니다.

이 영역은 100일 이동평균선과 200일 이동평균선이 각각 0.8003과 0.7993에 수렴하면서 더욱 강화되기 때문에 매우 중요합니다. 이 영역에는 상당한 지지선도 포함되어 있습니다. 이러한 기술적 요소들의 합류는 0.8006-0.8000 영역을 새로운 강세 모멘텀의 강력한 발판으로 자리매김할 것입니다.

RSI는 현재 37로 과매도 수준에 빠르게 접근하고 있습니다. 이 수치는 이전 강세장 시작 시점의 RSI 수준보다 현저히 낮아, 가격이 주요 지지선에 도달하면 매도 압력이 빠르게 통제력을 잃을 수 있음을 시사합니다. 반대로, 가격이 심리적 레벨인 0.8000을 돌파하여 결정적으로 밑돌 경우, 현재의 강세 추세는 무효화되어 급격한 하락세가 나타날 가능성이 있습니다.

거래 방향: 매수

입장 가격: 0.8010

목표주가: 0.8110

손절매: 0.7970

유효기간: 2025년 11월 21일 15:00:00

미국의 소비자 신뢰도가 급격히 하락했습니다. 미시간대 소비자심리지수는 10월 53.6에서 11월 50.3으로 급락하며 가계 신뢰도 하락을 시사했습니다. 이 조사는 향후 물가상승률에 대해 엇갈린 신호를 보였습니다. 1년 물가상승률 전망치는 4.6%에서 4.7%로 소폭 상승한 반면, 5년 물가상승률 전망치는 3.9%에서 3.6%로 하락했습니다.

노동 시장 또한 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 챌린저 그레이 크리스마스 데이터에 따르면, 미국 고용주들은 10월에 15만 명이 넘는 해고를 발표했는데, 이는 20여 년 만에 가장 큰 폭의 감소입니다. 보고서는 AI 기반 혁신을 겪고 있는 산업들이 해고 급증의 상당 부분을 차지했다고 강조했습니다.

연방준비제도(Fed) 관계자들은 경제 전망에 대해 다양한 평가를 내렸습니다. 세인트루이스 연준 총재 알베르토 무살렘은 미국 경제가 "회복력 있다"고 평가했지만, 물가상승률이 3%에 근접해 추가적인 정책 완화의 여지를 제한하고 있다고 지적했습니다. 반대로, 샌프란시스코 연준 총재 메리 데일리는 정책 입안자들이 추가 금리 인하에 대해 "열린 마음을 가져야 한다"고 주장하며, 생산성 증가와 임금 상승률 둔화가 연착륙을 뒷받침하는 요인이라고 지적했습니다.

연방준비제도(Fed)의 다음 움직임에 대한 시장 기대치는 약간 낮아졌으며, CME FedWatch 도구는 현재 12월 회의에서 금리를 추가로 인하할 가능성을 63%로 평가하고 있습니다.

정치적 측면에서, 미국 상원은 일요일 연방 정부 재개를 위한 발판을 마련하는 법안을 승인했습니다. 초당적 지지를 받는 이 결정은 도널드 트럼프 대통령의 환영을 받았으며, 그는 "셧다운 종료가 매우 가까워진 것 같다"고 말했습니다. 이 법안은 1월 30일까지 정부를 재개할 수 있도록 했지만, 하원에서의 통과 여부는 여전히 불확실하며, 민주당이 이전에 요구했던 의료 보조금의 즉각적인 연장도 포함되지 않았습니다.

유로존에서 루이스 데 귄도스 ECB 부총재는 월요일, 인플레이션 추이 또는 전망이 크게 바뀌지 않는 한 현재 금리 수준을 조정할 필요가 없다고 밝혔습니다. 그는 "매우 신중하고 신중한" 정책 결정의 필요성을 강조하며, 불확실성이 감소했지만 ECB는 인플레이션이 예상과 다르게 나타나거나 인플레이션의 전달 메커니즘이 실패할 경우 정책 기조를 변경할 준비가 되어 있다고 강조했습니다.

한편, 유로존 센틱스 투자자 신뢰지수는 10월 -5.4에서 11월 -7.4로 하락하며 비관적인 전망을 더욱 부각시켰습니다. 현재 상황 지수(-17.5)와 기대 지수(3.3) 모두 하락하며 경기 전망이 악화되고 있음을 시사했습니다.

EUR/USD는 9월 1.1920의 고점 이후 뚜렷한 약세 추세를 유지해 왔으며, 11월 5일 1.1472의 최근 저점을 기록했습니다. 이 저점 이후 가격은 상승세를 보이며 주로 조정 랠리로 작용했습니다. 그러나 주요 약세 추세가 재개될 조짐이 나타나고 있습니다.

가격은 저항에 부딪혔고, 현재 1.1584에 위치한 100일 이동평균선(MA)에 접근하면서 하락했습니다. 최근 하락 추세를 분석한 결과, 이 이동평균선은 반복적으로 역동적인 저항점으로 작용하여 새로운 하락세의 시작을 알렸습니다. 이러한 패턴이 반복된다면, 최근 저점인 1.1472를 재시험하려는 강력한 하락세가 나타날 수 있습니다.

더욱이, 가격 위에는 뚜렷한 하락 추세선이 보이며 이동평균선과 수렴하며 강력한 저항선 역할을 하고 있습니다. RSI는 67에 도달했으며, 엄밀히 말하면 과매수 상태는 아니지만 약세 다이버전스를 형성하고 있습니다. RSI는 이전 고점보다 높은 수치를 기록했지만, 가격이 하락했음에도 불구하고 상승세가 과도하게 확대되고 있음을 시사하며, 이는 약세 추세가 지속될 가능성을 시사합니다.

거래 방향: 매도

입장료 : 1.1584

목표가: 1.1472

손절매: 1.1630

유효기간: 2025년 11월 21일 15:00:00

금(XAU/USD)은 월요일 유럽 장중 2% 이상 급등하여 온스당 4,080달러 부근에서 거래되었습니다. 투자자들이 연방준비제도(Fed)가 12월에 금리를 다시 인하할 것이라는 기대감을 키우면서 나타난 현상입니다. 이번 랠리는 11월 들어 두 번째 주요 주간 상승폭을 기록했으며, 미국 통화 전망의 변화와 달러 약세 속에서 비수익 자산에 대한 투자 심리가 회복되었음을 보여줍니다.

CME FedWatch Tool에 따르면, 시장 심리는 점점 비둘기파로 돌아섰으며, 트레이더들은 연준의 12월 정책 회의에서 25bp(베이시스포인트) 금리 인하 가능성을 64.6%로 예상하고 있습니다. 만약 금리 인하가 실제로 이루어진다면, 이는 세 번째 연속 금리 인하가 되며, 이는 인플레이션 둔화와 완만한 고용 시장 상황 속에서 정책 입안자들이 경기 모멘텀 완화에 여전히 집중하고 있음을 시사합니다.

낮은 금리는 일반적으로 금과 같이 수익률이 없는 자산의 매력을 높이는 데 기여하는데, 이는 보유 기회비용을 낮추기 때문입니다. 연준의 정책 기대 완화와 국채 수익률 약세는 금에 유리한 환경을 조성했으며, 금괴는 지속적인 거시경제 불확실성에 대한 매력적인 헤지 수단으로 점차 주목받고 있습니다.

동시에 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러 지수(DXY)는 99.55 근처에서 약세를 보이며 최근 하락세를 이어갔습니다. 달러 약세는 해외 투자자들에게 금 가격을 낮춰 수요를 더욱 증가시킵니다. 달러 약세는 미국 상원이 연방 기관 재개를 위한 임시방편적 자금 조달 법안을 통과시켜 정부 셧다운을 일시적으로 막은 데 따른 것입니다. 이러한 움직임은 투자 심리를 개선했고, 달러에서 위험 자산으로의 소폭의 자금 이동을 촉진했습니다.

그러나 시장 신뢰도 개선으로 금의 안전자산으로서의 매력이 일부 약화되었지만, 전반적인 분위기는 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 특히 신흥 시장 중앙은행들이 금 보유고를 늘리고 투자자들이 연말을 앞두고 채권 및 주식 시장의 잠재적 변동성에 대비한 보호 수단을 모색함에 따라, 금값은 구조적 수요의 혜택을 계속 누리고 있습니다.

기술적인 관점에서 금 차트는 추가 상승 가능성을 강하게 시사하고 있습니다. 일봉 차트에서 XAU/USD는 바닥 형성을 확인했으며, 연속적인 상승세는 장기 회복 가능성을 더욱 높여주고 있습니다. 최근 볼린저 미들 밴드를 돌파한 것은 상승 모멘텀이 강화되고 있음을 더욱 강조하며, 상승 압력이 지속될 경우 다음 주요 목표가는 4,300달러 부근으로 예상됩니다.

단기 분석도 이러한 관점과 일치합니다. 4시간 차트는 상승 돌파를 보이며, 지난주 횡보 이후 새로운 모멘텀을 시사합니다. 4,050달러대를 향한 완만한 하락은 첫 번째 지지선 역할을 할 가능성이 높으며, 하락을 기회로 삼으려는 매수자들에게 잠재적인 진입점을 제공할 것입니다. 금이 이 가격대에서 견고한 기반을 마련한다면, 매수세가 재개되면서 가격은 4,095달러에서 4,100달러까지 상승할 수 있으며, 이는 여전히 즉각적인 저항선으로 남아 있습니다. 이 가격대를 확실히 돌파한다면 단기적으로 더 높은 고점을 향해 나아갈 수 있는 길이 열릴 것입니다.

반대로, $4,045~$4,050 지지선을 유지하지 못하면 단기적인 이익 실현으로 이어질 수 있지만, 가격이 $4,000 이상을 유지하는 한 전반적인 상승 추세는 유지됩니다. 트레이더들은 주요 추세를 면밀히 주시하고, 신중한 포지션 규모를 유지하며, 변동성을 효과적으로 관리하기 위해 엄격한 손절매 수준을 설정하는 것이 좋습니다.

금을 사다

입장료: 4080

손절매: 4000

이익 실현: 4200

은(XAG/USD)은 월요일 상승세를 이어가며 온스당 50달러 선을 향해 급등했습니다. 세계 경제 전망에 대한 불확실성이 다시 커지면서 투자자들이 안전 자산으로 몰리면서 상승세가 이어졌습니다. 본 기사 작성 시점을 기준으로 은은 온스당 49.85달러 선에서 거래되고 있으며, 이는 전날 대비 약 3.0% 상승한 수치입니다. 앞서 은은 3주 만에 최고치인 50달러를 기록한 바 있습니다.

이번 랠리는 시장 심리의 광범위한 변화를 보여주는데, 투자자들은 연방준비제도(Fed)가 통화 완화 사이클의 시작에 가까워지고 있다고 예상하고 있습니다. 소비자 신뢰지수 하락과 실망스러운 고용지표 등 미국 경제 지표가 부진한 가운데, 정책 당국이 연말 이전에 금리 인하를 시작할 수 있다는 기대감이 커졌습니다.

미시간 대학교 소비자 심리 지수는 신뢰도가 크게 하락했고, ADP 민간 고용지수는 예상보다 부진한 일자리 증가세를 보였습니다. 이는 미국 경제가 신용 경색의 압박으로 모멘텀을 잃고 있음을 시사합니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 선물 시장은 연준이 12월 정책 회의에서 25bp 금리 인하를 단행할 확률을 65%로 보고 있습니다.

일반적으로 이자율이 낮아지면 귀금속과 같은 비수익성 자산을 보유하는 데 따른 기회 비용이 줄어들어, 보호와 잠재적인 자본 이득을 모두 추구하는 투자자에게 은과 금이 더 매력적으로 느껴집니다.

여기에 더해 미국 정치 상황도 변동성에 영향을 미쳤습니다. 미국 상원이 현재 진행 중인 정부 셧다운(일시적 업무정지)을 종식시키기 위한 잠정 합의에 도달했다는 소식은 투자 심리를 다소 개선했습니다. 상원은 이번 주 후반 연방 기관 재개를 위한 법안에 대한 표결을 진행할 것으로 예상되는데, 이는 재정 안정성에 대한 신뢰를 어느 정도 회복할 수 있는 조치이지만, 최근 안전자산 매수세에 대한 우려를 완화할 가능성도 있습니다.

국내 정치를 넘어, 미중 무역 갈등 완화는 위험 심리를 더욱 강화했습니다. 중국이 최근 핵심 "이중 용도" 산업 자재인 갈륨, 게르마늄, 안티몬에 대한 수출 제한을 일시적으로 해제하기로 한 결정은 양국 관계 안정을 위한 건설적인 조치로 환영받았습니다. 이러한 조치는 글로벌 공급망과 원자재 수요를 교란할 수 있는 더 광범위한 무역 갈등에 대한 우려를 완화했습니다.

그러나 전반적인 경제 상황은 여전히 ​​신중한 분위기입니다. 세계 경제 성장 둔화, 낮은 인플레이션, 그리고 취약한 투자자 신뢰에 대한 지속적인 우려가 귀금속 가격을 지속적으로 뒷받침하고 있습니다. 특히 은은 화폐 자산이자 산업 자산으로서의 이중적인 역할을 통해 수익을 창출합니다. 불확실성으로부터 보호하는 동시에 재생 에너지 및 전자 제품과 같은 분야의 산업 수요 추세에 대한 노출을 유지할 수 있기 때문입니다.

기술적인 관점에서 볼 때, 은의 최근 가격 움직임은 강세 전망을 강화합니다. 은은 1시간 차트에서 전형적인 역헤드숄더 패턴을 돌파했는데, 이는 종종 강세 반전을 예고하는 신호입니다. 주요 저항선인 $50.00를 돌파한 것은 단기 모멘텀에 결정적인 변화를 의미합니다.

기술적으로 은은 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에서 안정적으로 거래되고 있으며, 이는 지속적인 상승 모멘텀의 신호입니다. 일중 차트에서도 은이 단기 상승 추세선과 일치하여 전반적인 강세 추세의 우세를 더욱 강화하고 있습니다. 상대 강도 지표(RSI)는 여전히 양(+)의 영역에 머물고 있으며, 과매수 수준에 접근하는 와중에도 강세 신호를 보이고 있습니다. 이는 모멘텀이 유지되고 있지만 단기 횡보 국면으로 접어들 가능성이 높음을 시사합니다.

상승세가 지속된다면 50.50달러에서 즉각적인 저항이 예상되고, 그 다음에는 52.50달러가 예상되며, 이 가격대에서 차익 실현 매수세가 나타날 수 있습니다. 하락세에서는 초기 지지선이 49.30달러에 있으며, 48.70달러 근처의 더 낮은 가격대는 매수자들에게 잠재적인 재진입 기회를 제공합니다.

은을 사다

입장료: 50.10

손절매: 48.50

이익 실현: 52.50

호주 달러(AUD)는 월요일 미국 달러(USD) 대비 급등하여 유럽 거래 시간 동안 0.56% 상승한 0.6530을 기록했습니다. 이는 호주 중앙은행(RBA)의 매파적 발언에 투자자들이 긍정적으로 반응했기 때문입니다. 이러한 움직임은 지속적인 인플레이션 압력과 여전히 회복력이 강한 국내 경제 속에서도 RBA가 긴축 통화 정책을 유지하겠다는 의지를 재확인한 것입니다.

시드니에서 열린 UBS 컨퍼런스에서 앤드류 하우저 호주중앙은행(RBA) 부총재는 인플레이션 전망에 대해 확고한 입장을 밝히며, 중앙은행이 인플레이션을 목표치로 되돌릴 수 있을 만큼 긴축적인 정책을 유지해야 한다고 강조했습니다. 하우저 부총재는 "인플레이션 목표를 달성하려면 산출갭을 메울 만큼 긴축적인 정책이 필요하다"고 말하며, 경제가 여전히 "잠재력을 상회"하고 있어 "단기 금리 인하"의 여력이 제한적이라고 덧붙였습니다.

시장은 그의 발언을 RBA가 2025년까지 매파적 기조를 유지할 것이라는 강력한 신호로 해석했습니다. 이는 세계 경제 성장 둔화 조짐 속에서 유포된 조기 완화에 대한 추측과는 상반되는 것입니다. 투자자들은 이에 대응하여 호주 달러화의 전반적인 상승을 유도했고, 일본 엔화와 유로화를 포함한 주요 통화 대비 며칠 만에 최고치를 기록했습니다.

최근 데이터는 RBA의 신중한 입장을 더욱 강화했습니다. 호주 통계청(ABS)은 10월 말 소비자물가지수가 3분기에 1.3% 상승했다고 발표했는데, 이는 2분기 0.7%에서 상승폭이 확대된 것입니다. 이처럼 예상치 못한 물가상승률은 특히 서비스업과 주택 부문에서 물가 압력이 여전히 고착되어 있음을 시사하며, 중앙은행이 목표치인 2~3%를 달성하기 위한 행보를 더욱 어렵게 만들고 있습니다.

경제학자들은 향후 몇 분기 동안 헤드라인 물가상승률이 계속 완화될 가능성이 있지만, 근본적인 핵심 지표는 여전히 불안할 정도로 높아, 고금리를 장기적으로 유지하는 것이 타당하다고 보고 있습니다. 이러한 추세로 인해 호주중앙은행(RBA)은 선진국 중앙은행 중 가장 단호한 입장을 보이는 중앙은행 중 하나로 자리매김했습니다. 이는 내년 연방준비제도(Fed), 캐나다은행(Bank of Canada), 유럽중앙은행(ECB)의 완화적 통화정책 기조가 강화될 것이라는 전망과 대조적입니다.

한편, 월요일 미국 달러는 투자자들이 워싱턴에서 최근 상황을 파악하는 동안 대체로 보합세를 보였습니다. 미국 상원은 주말에 정부를 1월까지 운영할 수 있도록 하는 임시 자금 지원 법안을 승인하면서, 최근 몇 주 동안 시장을 휩쓸었던 부분적 셧다운을 피했습니다.

민주당 소속 의원 8명의 협조로 이루어진 이 초당적 합의는 단기적인 안정을 보장하지만, 더 큰 재정 문제는 해결되지 않은 채 남아 있습니다. 이 합의에는 또한 민주당에 대한 중요한 양보인 오바마케어(Affordable Care Act)에 따른 보조금 연장에 대한 12월 투표를 실시한다는 약속이 포함되어 있습니다.

본고 작성 시점을 기준으로 주요 6개 통화 대비 달러화 강세를 나타내는 미국 달러 지수(DXY)는 99.60 근처에서 변동이 없었습니다. 이는 이번 법안이 전반적인 재정 난국을 해결하기는커녕 지연시키는 데 그치면서 투자자들의 반응이 다소 침체되었음을 보여줍니다. 이제 시장 참가자들은 2025년 금리 조정 시점에 대한 새로운 단서를 제공할 미국 물가 상승률 데이터와 연준의 논평에 주목하고 있습니다.

기술적인 관점에서 AUD/USD는 결정적인 반등을 보이며 약세 추세선을 돌파하고 0.6518 부근의 주요 저항선을 테스트했습니다. 이 저항선은 이중 바닥 패턴의 네크라인 역할을 합니다. 이 패턴은 일반적으로 잠재적인 추세 반전을 예고하며, 매수 모멘텀이 지속될 경우 최근 상승세를 이어가려 할 수 있음을 시사합니다.

상대강도지수(RSI)와 같은 모멘텀 지표가 상승 전환하며 단기적으로 강세 기조를 강화했습니다. 0.6520을 지속적으로 돌파한다면 0.6560, 그리고 궁극적으로 0.6600까지 추가 상승할 가능성이 있습니다. 이는 10월 초 이후 처음입니다.

그러나 통화쌍은 여전히 ​​기술적인 역풍에 직면해 있는데, 이는 주로 50일 지수 이동 평균선(EMA) 아래에 위치하여 지속적인 회복을 가로막는 장벽 역할을 하고 있기 때문입니다. EMA를 확실하게 돌파하지 못할 경우, 새로운 매도 압력이 발생할 수 있으며, 통화쌍은 0.6480 또는 심지어 0.6450까지 하락할 수 있습니다.

AUDUSD 구매

입장료: 0.65330

손절매: 0.6480 

이익 실현: 0.6600