거의 열흘간의 충돌 끝에 중동은 중대한 전환점을 맞이했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 전쟁이 "사실상 끝났다"고 선언하며, 워싱턴이 호르무즈 해협의 통제권을 확보하는 방안을 검토 중이지만 이란에 지상군을 즉시 파병하지는 않을 것이라고 밝혔습니다. 이스라엘 언론은 트럼프 대통령이 베냐민 네타냐후 총리와 함께 "적절한 시기"에 이란에 대한 군사 행동 종료를 발표할 가능성이 있다고 보도했는데, 이는 미국이 중동에서 점진적으로 철수할 준비를 하고 있다는 신호로 널리 해석되고 있습니다. 이란의 해군, 공군, 지상군, 석유 시설은 막대한 피해를 입었지만, 미-이스라엘 연합군 역시 큰 대가를 치렀습니다. 다수의 사드(THAAD) 대공 미사일 시스템과 항공기 여러 대가 파괴되었고, 방공 미사일 비축량도 크게 줄어들었습니다. 미국의 강력한 압력에 직면한 이란은 신속하게 전시 체제로 전환했으며, 강경파는 타협 없는 입장을 취하며 미국과 이스라엘의 목표물을 공격하기 위해 파괴력이 매우 강한 극초음속 미사일을 사용하는 "진정한 약속 작전-4"의 31번째 파동을 개시했습니다. 분석가들은 이란이 장기전에 점차 적응해 온 반면, 미국과 이스라엘 측은 장기적인 소모전을 견디는 데 어려움을 겪고 있다고 봅니다. 이러한 상황에서 미국의 일방적인 승리 선언과 중동에서의 단계적 철수는 합리적인 선택일 수 있습니다. 그러나 이스라엘-이란 분쟁이 단기간에 완전히 해소될 가능성은 낮으며, 이 지역은 러시아-우크라이나 전쟁과 유사한 장기적인 교착 상태에 빠질 수도 있습니다.

중동 긴장 고조로 전 세계 에너지 가격이 급등할 위험에 직면한 가운데, 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 도널드 트럼프 미국 대통령은 1시간 동안 장시간 통화를 갖고 중동 정세와 우크라이나 사태에 대해 실질적이고 솔직한 논의를 나눴습니다. 소식통에 따르면 트럼프 행정부는 논란이 많은 정책 옵션, 즉 러시아산 석유에 대한 강력한 제재를 추가로 완화하는 방안을 집중적으로 논의하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이 타협안은 세계 석유 공급을 늘리고 유가를 안정시키는 것을 목표로 하지만, 러시아의 에너지 수입을 약화시키기 위한 미국의 기존 노력을 무산시킬 위험이 있습니다. 자본 흐름 측면에서는 세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 셰어의 보유량이 전 거래일 대비 2.614톤 감소한 1,070.707톤을 기록하며 일부 투자자들의 신중한 심리가 여전히 남아 있음을 반영했습니다. 한편, 자원 부국들의 정책 조정이 주목을 받았습니다. 아프리카 최대 금 생산국인 가나는 화요일에 금 가격 상승에 따라 국가 수입을 연동하는 새로운 변동 로열티 제도를 공식 시행할 예정입니다. 앞서 미국과 다른 서방 정부들은 가나 정부가 기존의 5% 단일세율을 대체하는 이 정책을 연기하도록 설득하기 위해 이례적으로 공동 노력을 기울인 바 있다. 

금융 서비스 회사인 이버리(Ebury)의 시장 전략 책임자인 매튜 라이언은 "달러는 유동성이 높아 궁극적인 안전자산으로 여겨져 왔으며, 유가 상승에 힘입어 강세를 보이고 있다"며, "전쟁이 조기에 종식될 기미 없이 장기화되는 한 달러 강세가 지속될 것으로 예상한다"고 말했다. 뉴욕 연방준비은행의 설문조사 데이터에 따르면, 2026년 2월 미국 소비자들의 1년 물가상승률 기대치는 3%로, 1월의 3.1%에서 7개월 만에 최저치를 기록했다. 이러한 하락세는 주로 식품, 의료, 임대료에 대한 기대치 하락에 기인했으며, 특히 임대료 기대치가 급격히 떨어졌다. 반면 휘발유와 대학 교육비에 대한 기대치는 상승했다. 3년과 5년 물가상승률 기대치는 모두 3%로 안정세를 유지했다. 2월 데이터는 단기적인 인플레이션 압력 완화에 대한 긍정적인 신호를 보냈지만, 중장기적인 기대치가 안정적인 데다 에너지 관련 위험이 존재하여 인플레이션 전망은 여전히 ​​불확실하다. 금융 시장에서 이번 데이터는 연준의 정책 전환 가능성에 대한 논쟁에 불을 지필 수 있으며, 이는 달러, 미국 국채 수익률 곡선, 금과 같은 안전자산의 가격 결정 논리에 영향을 미칠 수 있습니다. 단기적으로 시장은 향후 발표될 실제 소비자물가지수(CPI) 데이터와 지정학적 상황 변화에 주목하여 소비자 기대치와 실제 인플레이션 추세의 일치 여부를 판단할 것입니다. 2월 헤드라인 CPI는 전년 동기 대비 2.4%, 근원 CPI는 전년 동기 대비 2.5% 상승할 것으로 예상됩니다. 만약 실제 데이터가 예상치를 하회할 경우, 단기적으로 달러 가치가 약세를 보일 수 있습니다.  

4시간 차트를 기준으로 볼 때, 볼린저 밴드는 좁아지고 이동평균선은 평탄해지면서 시장은 횡보세를 보이고 있습니다. 5,400달러 부근에서 압력을 받고 있는 가격은 한때 5,000달러 아래로 하락했으며, 단기적으로는 큰 폭의 등락이 예상됩니다. 5,000달러를 유지하지 못하면 4,900달러까지 하락할 수 있으며, 5,900달러를 유지한다면 5,500달러와 5,600달러까지 상승 가능성이 있습니다. MACD와 시그널선이 0선 부근으로 후퇴하면서 골든 크로스가 발생했는데, 이는 반등세가 마무리 단계에 접어들었음을 시사합니다. RSI는 53으로 시장의 관망세를 나타내고 있으며, RSI 저점이 점차 상승하는 것은 단기 반등 가능성을 암시합니다. 일봉 차트에서는 가격이 볼린저 상단 밴드를 터치하며 긴 윗꼬리를 가진 캔들을 형성한 후, EMA12와 볼린저 중위 밴드 아래로 급락했습니다. 또한, 전체적인 하락세는 아직 끝나지 않은 것으로 보입니다. MACD가 데드 크로스를 형성하며 상승 모멘텀이 약화되고 있습니다. 이는 하락 다이버전스의 신호로, 향후 하락세를 시사합니다. RSI는 55로, 시장의 경계심이 강한 상황입니다. 따라서 고점에서 매도하는 것이 좋습니다. 

거래 방향: 매도

참가비: 5182

목표 주가: 4300

손절매: 5700

지원: 4500/4300/4100

저항: 5400/5500/5600