은 가격이 확실하게 하락세로 돌아섰습니다. 3주간의 상승 추세가 무너지고 이제 63달러가 목표가 되었습니다.

거래자의 의견

요약:

<br>서부 텍사스산 원유(WTI)가 배럴당 95.80달러까지 급등하며 일주일 만에 최고치를 기록하자 은 가격이 거의 2.3% 하락한 76달러를 기록했습니다. 휴전 연장에도 불구하고 호르무즈 해협은 여전히 폐쇄된 상태입니다.

SELL XAGUSD

경험치

무역

75.500

입장 가격

63.500

78.000

74.827 -0.612 -0.81%

0.0

Pips

평평한

63.500

종료 가격

75.500

입장 가격

78.000

은 가격이 목요일에 최근 들어 가장 부진한 흐름을 보였습니다. 유럽 거래 시간 동안 XAG/USD는 약 2.3% 급락하여 76달러 부근까지 떨어졌는데, 이는 단 하나의 요인 때문이 아니라 서로 강화되는 세 가지 하락 요인이 동시에 작용하여 매수세가 숨을 곳이 없어졌기 때문입니다.

촉발 요인은 석유입니다. 전파 메커니즘은 인플레이션입니다. 최종 타격은 달러화입니다. 그리고 이 세 가지의 중심에는 호르무즈 해협이 있는데, 이 해협은 굳게 닫혀 있으며 재개방될 기미를 전혀 보이지 않고 있습니다.

서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 3거래일 연속 상승하며 목요일 배럴당 약 95.80달러까지 올라 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 상승세의 원동력은 변함없이 호르무즈 해협입니다. 전 세계 해상 에너지 공급량의 약 20%가 통과하는 이 해협은 휴전 연장에도 불구하고 상업 통행이 완전히 차단된 상태입니다. 테헤란은 미국이 이란 항구에 대한 봉쇄를 해제할 때까지 호르무즈 해협을 폐쇄하지 않겠다는 입장을 분명히 했습니다. 이 봉쇄는 사실상 이란의 해상 무역을 마비시켰으며, 미국 재무장관은 합의안이 체결될 때까지 봉쇄를 유지할 것이라고 확인했습니다.

계산은 간단하면서도 냉혹합니다. 전 세계 해상 에너지 공급량의 20%를 장기간, 그것도 확실한 해결 시점 없이 중단시키면 유가가 상승합니다. 유가가 높은 수준을 유지하면 인플레이션의 여파가 가계 에너지 요금부터 기업 생산 비용, 중앙은행 정책 결정에 이르기까지 전 세계 경제 곳곳에 파급됩니다.

은에게 있어 유가 급등은 순풍이 아닙니다. 오히려 인플레이션이라는 가면을 쓴 역풍입니다. 은이 인플레이션 헤지 수단으로 여겨지는 것은 중앙은행들이 물가 상승을 용인하는 환경에서만 가능합니다. 하지만 유가 상승으로 인한 인플레이션 때문에 중앙은행들이 금리를 유지하거나 인상할 수밖에 없는 상황, 즉 지금처럼 금리가 오르면 상황은 완전히 뒤바뀝니다. 금리가 높아지면 수익을 내지 못하는 자산을 보유하는 데 드는 기회비용이 증가하고, 이러한 기회비용은 실시간으로 은 가격에 반영되고 있습니다.

목요일 은 가격에 가장 큰 타격을 준 요인은 유가 자체가 아니라 유가 변동이 연준의 금리 인상 기대감에 미친 영향입니다. CME FedWatch에 따르면, 연준이 12월 회의에서 금리를 3.50%~3.75% 범위로 동결할 확률은 76.8%에 달합니다. 시장은 사실상 2026년 남은 기간 동안 금리 인하 가능성을 배제한 것으로 보입니다.

불과 몇 주 전만 해도 연말 이전에 연준이 금리를 인하할 가능성이 높았고, 이는 은 가격에 중요한 펀더멘털 지지력을 제공했습니다. 그러나 호르무즈 해협 폐쇄와 그로 인한 인플레이션 여파로 이러한 지지력은 무너졌습니다. 연준이 12월까지 금리를 동결할 경우, 수익을 창출하는 미국 국채와 수익이 발생하지 않는 은 사이의 금리 차이가 크게 유지되어 기관 투자자들이 귀금속으로 자금을 이동시키기보다는 국채와 단기금융시장에 투자할 강력한 유인이 생깁니다.

미국 달러 지수는 이러한 가격 재조정을 시각적으로 보여주며, 목요일에 98.70 부근에서 새로운 주간 최고치를 기록했습니다. 달러 강세는 다른 통화 보유자의 실질적인 구매 비용을 증가시켜 달러 표시 상품에 기계적으로 압력을 가합니다. 이는 은이 이미 금리 변동으로 인해 받고 있는 근본적인 매도 압력을 더욱 악화시키는 악재입니다.

기술적 분석

은 가격이 4시간 차트에서 결정적이고 구조적으로 중요한 하락세를 보였습니다. 3월 말 저점인 62.50달러 부근에서 회복세를 보였던 상승 채널의 하단 경계를 무너뜨린 것입니다. 이번 하락세는 명확하며, 강력한 하락 추세를 나타내고 있습니다. 또한, 일반적인 기술적 변동이 아닌 기관 투자자들의 본격적인 매도를 시사하는 큰 매도 캔들 몸통이 형성되었습니다. 현재 가격은 74.61달러이며, 차트의 예상 경로를 보면 다음 목표가가 어디인지 분명해 보입니다.

3월 말부터 4월 중순까지 은 가격을 끌어올린 상승 채널은 4시간 차트에서 볼 수 있는 가장 명확한 강세 구조 중 하나였습니다. 균형 잡힌 형태를 보였고, 양쪽 경계선을 꾸준히 유지했으며, 역동적인 지지선 역할을 하며 새로운 상승을 위한 확실한 출발점을 제공했습니다. 채널이 82.50~83.00달러 부근의 고점을 형성했을 때, 3월 저점 대비 거의 20.00달러를 회복한 인상적인 랠리였지만, 돌이켜보면 이는 추세 지속보다는 소진으로 이어질 가능성이 더 컸습니다. 4월 중순 82.50~83.00달러 부근의 상단 채널 경계선 위에서 지지력을 유지하지 못한 것이 첫 번째 경고 신호였습니다. 이후 채널 내에서 여러 차례 저점이 낮아진 것이 두 번째 경고였고, 현재 하단 경계선을 완전히 하향 돌파한 것이 최종적인 확인입니다.

9일 이동평균선(EMA)인 76.70달러와 21일 단순이동평균선(SMA)인 77.64달러 모두 현재 가격 위로 확실하게 반등하여 급격한 하락세를 보이고 있습니다. 이는 상승장에서 나타났던 지지선 패턴이 반전된 약세 패턴입니다. 이 이동평균선들은 이제 첫 번째 의미 있는 저항선으로 작용할 것이며, 77.64달러까지 상승했다가 마감에 실패하는 경우, 이는 진정한 추세 반전 신호라기보다는 기존 하락세의 지속으로 해석해야 합니다. 현재 가격과 이동평균선 사이의 차이(약 3달러)는 하락세의 속도와 확신을 반영하며, 이는 즉각적인 안정화보다는 추세 지속으로 이어지는 모멘텀 주도형 움직임과 일치합니다.

$75.00 부근의 점선 수평 지지선은 초기 매도 압력을 일시적으로 억제하고 임시 지지선 역할을 했지만, 목요일의 급격한 하락세로 $74.24의 장중 최저치까지 무너졌습니다. 이번 하락은 기술적으로 중요한 의미를 지니는데, 현재 가격과 $72.50 부근의 보다 강력한 수평 지지대 사이의 마지막 단기 지지선이 사라졌기 때문입니다. 차트에서 $72.50는 다음 지지선으로 명확하게 나타납니다. 만약 4시간 동안 $72.50 아래에서 종가가 형성된다면, 하락세가 완전히 연장된 것으로 간주되어 $63.00~$64.00의 주요 지지 영역까지 하락할 가능성이 높아집니다. 이 가격대는 하락 지점에 채널 폭을 적용하여 산출한 예상 움직임과 일치하며, 3월 말에 기록된 주요 저점과도 부합합니다.

차트에 표시된 예상 경로의 63.00~64.00달러 목표치는 공격적이거나 비합리적인 전망이 아닙니다. 이는 채널 상승분의 전체 되돌림, 즉 회복세의 완전한 하락을 의미하며, 현재 은에 가해지는 근본적인 역풍을 고려할 때 기술적으로 타당하고 펀더멘털적으로도 뒷받침됩니다. 채널 이탈, 12월까지 금리 동결을 유지하려는 연준의 전망, 주간 최고치를 경신하는 달러 강세, 그리고 유가 상승으로 인한 인플레이션 기대치 상승은 현재 수준에서 매수세가 강하게 작용할 만한 명확한 이유를 제공하지 않는 근본적인 배경을 만들어냅니다.

하락 추세를 무효화할 수 있는 유일한 시나리오는 현재 76.50~77.00달러 부근에 있는 채널 하단을 신속하고 지속적으로 반등하여 돌파하고, 동시에 종가 기준으로 두 이동평균선을 모두 회복하는 것입니다. 이러한 회복이 없다면 차트 구조상 하락 추세가 주된 시나리오로 간주되어야 합니다.

거래 추천

XAG/USD(은) 매도

참가비: 75.50달러

손절매 가격: 78.00달러

이익 실현: 63.50달러

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

위험 공개

주식, FX, 상품, 선물, 채권, ETF 또는 암호화폐와 같은 금융 자산 거래의 손실 위험은 상당할 수 있습니다. 중개인에게 자금을 예치할 경우, 이 자금이 전부 손실될 수도 있습니다. 따라서 귀하의 상황과 재정 상황에 비추어 그러한 거래가 귀하에게 적합한지 신중하게 고려해야 합니다.

본인 스스로 나름대로 철저히 조사를 하거나 재무 관련 상담가와 상의하지 않고는 이러한 투자는 고려해서는 안됩니다. 이런 절차 없이 투자할 경우, 귀하의 재정 상태와 투자 요구 사항을 알지 못한 상태에서 하는 투자이기 때문에 당사의 웹 콘텐츠는 귀하에게 적합하지 않을 수 있습니다. 당사의 재무 정보가 최신으로 업데이트 되는 데는 지연이 있을 수 있고, 부정확한 내용이 포함될 수도 있으므로 모든 거래 및 투자 결정에 대한 책임은 투자자 본인의 몫입니다. 회사는 귀하의 자본 손실에 대해 책임을 지지 않습니다.

웹사이트의 허가 없이 웹사이트 그래픽, 텍스트 또는 상표를 복사할 수 없습니다. 이 웹사이트에 포함된 콘텐츠 또는 데이터에 대한 지적 재산권은 해당 공급자 및 거래소 판매자에게 있습니다.

최근 검색

인기 검색어

견적

분석

사용자

7x24

경제 일정

교육

데이터

은 가격이 확실하게 하락세로 돌아섰습니다. 3주간의 상승 추세가 무너지고 이제 63달러가 목표가 되었습니다.

기술적 분석

위험 공개