미국과 캐나다의 경제 지표 차이와 유가 하락 압력 속에 USD/CAD 환율이 1.3900까지 상승했습니다.

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

금요일 USD/CAD 환율은 견조한 미국 고용 지표와 부진한 캐나다 경제 펀더멘털에 힘입어 1.3900 부근에서 움직이고 있으며, 기술적 지표는 단기 추가 상승 가능성을 시사하고 있습니다.

BUY USDCAD

경험치

무역

1.38900

입장 가격

1.40000

1.37800

1.38613 -0.00176 -0.13%

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평평한

1.37800

종료 가격

1.38900

입장 가격

1.40000

금요일 현재 USD/CAD는 1.3900 부근에서 거래되며, 미국 거시경제의 회복세와 캐나다의 근본적인 역풍이 맞물려 달러화 강세를 뒷받침하면서 하루 만에 0.25%의 소폭 상승을 기록했습니다. 이러한 강세는 미국의 혼합된 노동 시장 데이터와 지속적인 글로벌 유가 약세라는 배경 속에서 나타났으며, 이는 캐나다의 교역조건에 부담을 주고 있습니다.

12월 노동 시장 데이터 발표 이후 미국 달러는 지지를 받았습니다. 이 데이터는 경제 모멘텀에 대한 미묘한 양상을 보여주었습니다. 비농업 고용지표(NFP)는 예상보다 적게 증가하여 고용 증가세가 점진적으로 둔화되고 있음을 시사했습니다. 그러나 실업률은 하락하고 임금 상승률은 가속화되어 노동 시장이 여전히 어느 정도 강세를 유지하고 있음을 나타냅니다. 분석가들은 이를 연준이 다가오는 1월 정책 회의에서 신중한 접근 방식을 유지할 가능성이 높다는 신호로 해석합니다. 시장의 기대는 대체로 금리 조정이 일시 중단될 것으로 예상되지만, 선물 가격은 인플레이션 추이가 안정될 경우 연말에 점진적인 금리 인하 가능성을 열어두고 있습니다.

뉴욕 소재 투자은행의 한 수석 외환 전략가는 "미국 노동 시장은 고용 증가세 둔화에도 불구하고 회복력을 계속 보여주고 있다. 임금 상승과 실업률 하락은 고용 증가세 둔화에도 불구하고 달러를 지지하고 있다"며, "캐나다와 비교했을 때 이러한 노동 시장 상황의 차이가 USD/CAD 환율에 단기적인 상승 여력을 제공하고 있다"고 분석했다.

반대로 캐나다 달러는 캐나다의 대외 수지 및 재정 수입에 중요한 영향을 미치는 유가의 지속적인 약세로 인해 압력을 받고 있습니다. 최근 보고서에 따르면 베네수엘라의 미국 원유 수출 증가로 북미산 중질유에 대한 경쟁이 심화될 수 있으며, 이는 캐나다 수출의 핵심 요소입니다. 이러한 상황은 캐나다의 에너지 수입을 위축시키고 미국 달러 대비 캐나다 달러의 매력을 약화시킬 위험이 있습니다.

캐나다 국내 노동 시장 역시 불균등한 회복세를 보이고 있습니다. RBC 이코노믹스는 완만한 고용 증가와 높은 실업률이 맞물려 경제 상황이 점진적이지만 불안정하게 개선되고 있음을 시사한다고 분석했습니다. 이러한 분석 결과는 캐나다 중앙은행(BoC)의 금리 인하 유보적인 입장과 일맥상통하며, 캐나다 달러에 즉각적인 지지를 제공하기는 어려울 것으로 보입니다. 분석가들은 유가가 안정되거나 국내 경제 모멘텀이 개선되지 않는 한, 캐나다 달러는 상대적으로 강세를 보이는 미국 달러에 대해 약세를 유지할 가능성이 높다고 전망합니다.

기술적 분석

기술적 관점에서 USD/CAD는 50일 지수 이동평균선(EMA50) 위에서 형성된 역동적인 상승 추세에 힘입어 1.3865의 주요 저항선을 돌파했습니다. 단기 모멘텀은 여전히 강세이며, 해당 통화쌍은 지지 추세선을 따라 거래되고 있습니다. 상대강도지수(RSI)는 이전의 과매수 상태가 완화되어 가격 움직임 대비 과도한 과매도 영역에 진입했음을 보여줍니다. 이러한 기술적 분석은 단기적인 반등 가능성을 시사하며, 향후 거래일 동안 해당 통화쌍의 추가 상승 가능성을 높여줍니다.

거래 추천

USDCAD 구매

참가비: 1.3890

손절매: 1.3780

이익 실현: 1.4000

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

투자자들이 12월 비농업 고용지표를 앞두고 미국 달러를 선호하는 가운데, 호주 물가상승률 부진으로 호주중앙은행(RBA)의 금리 인상 기대감이 약화되면서 AUD/USD 환율이 0.6676 부근까지 하락했습니다.

SELL AUDUSD

종료 시간

닫은

0.66800

입장 가격

0.66400

0.67200

0.67210 +0.00117 +0.17%

40.0

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0.66400

0.67202

종료 가격

0.66800

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0.67200

호주 달러(AUD)는 금요일에도 매도 압력을 받으며 미국 달러(USD) 대비 3일 연속 하락세를 기록했습니다. 유럽 늦은 거래 시간 동안 AUD/USD 환율은 0.6676까지 하락했는데, 이는 오후 1시 30분(GMT)에 발표될 예정인 미국의 12월 비농업 고용지표(NFP)를 앞두고 시장이 더욱 신중한 태도를 보이고 있음을 반영합니다.

최근 미국 달러는 뚜렷한 회복력을 보이며, 6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 추적하는 미국 달러 지수(DXY)는 약 4주 만에 최고 수준인 99.10 부근에서 움직이고 있습니다. 시장 참가자들은 연준의 정책 방향에 대한 새로운 통찰력을 제공할 비농업 고용지표(NFP) 발표를 앞두고 포지션을 조정하고 있습니다. 최근 연준 관계자들의 발언은 노동 시장에 대한 민감도가 높아졌음을 시사하며, 소비자 물가가 중앙은행의 2% 목표치를 웃도는 상황에서도 고용 악화가 인플레이션 위험보다 더 큰 영향을 미칠 수 있다는 우려를 표명했습니다.

경제학자들은 12월 미국 기업들의 신규 일자리 창출이 6만 개에 달해 11월의 6만 4천 개보다 소폭 감소했을 것으로 전망하고 있습니다. 실업률은 4.6%에서 4.5%로 하락하여 노동 시장이 완만하게 수축했음을 시사합니다. 한편, 임금 인플레이션의 주요 지표인 시간당 평균 임금은 연간 기준으로 3.6%로 상승했을 것으로 예상되며, 이는 11월의 3.5%보다 높은 수치입니다. 전월 대비로는 0.3% 증가할 것으로 전망되는데, 이는 전월의 0.1%보다 높은 수치입니다. 이러한 수치들이 예상치를 상회할 경우, 달러화는 추가적인 지지를 받아 호주 달러/달러 환율의 하락 추세를 강화할 수 있습니다.

미국 달러 강세를 더욱 부추기는 요인은 호주 달러에 대한 약세 전망입니다. 호주 달러는 11월 소비자물가지수(CPI) 발표 이후 압력을 받고 있는데, 이 보고서에 따르면 전년 동기 대비 3.4%의 물가상승률이 예상치인 3.7%를 하회했고, 10월의 3.8%보다도 낮아졌습니다. 이러한 예상보다 낮은 물가상승률은 투자자들이 2월 호주중앙은행(RBA)의 통화정책 회의에서 매파적인 행보를 보일 것이라는 기대감을 낮추는 계기가 되었습니다. 로이터 통신에 따르면, 2월 RBA의 금리 인상 가능성은 이제 24%에 불과해 추가 긴축에 대한 신뢰도가 하락했음을 보여줍니다.

기술적 분석

기술적 관점에서 볼 때, 최근 AUD/USD의 하락은 상승 채널의 하단 경계를 확실하게 돌파한 약세 신호이며, 시장 심리의 변화를 시사합니다. 1월 5일에 시작되어 단기 상승 추세를 보였던 강세 움직임은 현재의 매도세에 의해 완전히 무효화되었습니다. 현재 가격 움직임은 매도세가 우세함을 보여주며, 매수세가 가격을 채널 안으로 되돌리려는 시도는 1월 8일 급격한 매도세가 시작된 0.6720 부근에서 저항에 부딪힐 가능성이 높습니다.

이러한 기술적 분석은 하락세가 우세함을 보여주며, 매도 압력이 지속될 경우 0.6660과 0.6640 부근의 주요 지지선이 테스트될 가능성이 높습니다. 또한, 트레이더들은 미국 비농업 고용 보고서(NFP)의 반응을 예의주시해야 합니다. 이 보고서는 달러화 강세를 강화하거나 호주 달러화에 일시적인 안정을 제공할 수 있습니다.

거래 추천

호주달러/달러 매도

진입 가격: 0.6680

손절매: 0.6720

이익 실현: 0.6640

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

미국 노동 시장의 혼합된 지표가 연준의 신중한 전망을 뒷받침하면서 유로화는 달러 대비 7거래일 연속 하락세를 보였고, 이로 인해 EUR/USD는 기술적으로 취약한 상태이며 하락 압력이 더 큰 것으로 나타났습니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.16250

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1.15400

1.16700

1.16713 +0.00054 +0.05%

45.0

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1.15400

1.16700

종료 가격

1.16250

입장 가격

1.16700

유로는 금요일에도 미국 달러 대비 약세를 보이며 7거래일 연속 하락세를 이어갔습니다. 투자자들은 미국 노동 시장 지표가 혼조세를 보인 가운데, 결국 달러 강세 요인으로 작용한 것으로 분석됩니다. 현재 EUR/USD 환율은 1.1638 부근에서 거래되고 있으며, 견고한 미국 거시 경제 지표와 지속적인 정책 차이 예상 속에서 달러가 전반적인 지지 기반을 유지하면서 안정세를 찾기 위해 고군분투하고 있습니다.

미국 노동통계국이 발표한 수치는 노동 시장 상황에 대한 미묘한 단면을 보여주었습니다. 12월 비농업 부문 고용은 5만 명 증가하여 시장 예상치인 6만 명 증가에 미치지 못했고, 11월의 6만 4천 명 증가보다 둔화되었습니다. 이러한 고용 증가 수치는 고용 속도가 둔화되고 있음을 시사하지만, 고용 상황이 급격히 악화되었다는 신호는 아니었습니다.

달러 강세를 뒷받침한 요인 중 하나는 예상치 못한 실업률 개선이었습니다. 실업률은 4.6%에서 4.4%로 하락하며, 4.5%로 소폭 하락할 것으로 예상됐던 시장 전망치를 상회했습니다. 실업률 하락은 노동 수요가 고용 둔화를 흡수할 만큼 여전히 견조하다는 것을 시사하며, 미국 경제가 뚜렷한 침체에 빠지기보다는 점진적으로 둔화되고 있다는 견해를 강화합니다.

임금 데이터는 보고서에 또 다른 복잡성을 더했습니다. 12월 평균 시간당 임금은 예상치와 일치하는 0.3% 상승을 기록했으며, 11월의 0.1% 상승률보다 눈에 띄게 높아졌습니다. 연간 기준으로 임금 상승률은 3.6%에서 3.8%로 가속화되어 시장 전망치를 상회했습니다. 이러한 임금 상승률 가속화는 노동 관련 인플레이션 압력의 지속성을 보여주며, 이는 연준의 정책 결정에 있어 핵심적인 요소로 남아 있습니다.

전반적으로 고용 보고서는 혼합된 양상을 보였지만, 우려할 만한 수준은 아니었습니다. 고용 증가세 둔화는 실업률 하락과 임금 상승세 강화와 대조를 이루며, 노동 시장이 근본적으로는 탄력적이지만 표면적으로는 다소 냉각되고 있음을 시사했습니다. 외환 시장에서는 이러한 균형이 달러화를 지탱하는 데 충분했으며, 특히 단기적인 상승 동력이 부족한 유로화 대비 강세를 보였습니다.

통화정책 관점에서 볼 때, 이번 데이터는 연준이 신중한 기조를 유지할 것이라는 예상을 강화했습니다. 시장은 연준 정책 결정자들이 1월 27~28일 FOMC 회의에서 금리를 동결할 것으로 확신하고 있으며, 연말 금리 인하 여부는 데이터에 기반한 접근 방식을 취할 것으로 보고 있습니다. 특히 고용 증가세 둔화와 임금 상승이 맞물리면서 연준은 인플레이션 압력을 다시 불러일으킬 수 있는 성급한 금리 인하를 피하고 인내심을 갖고 정책을 유지할 여지가 생겼습니다.

반면 유로는 유로존 성장 전망과 유럽중앙은행(ECB)의 정책 방향에 대한 불확실성으로 인해 계속해서 약세를 보이고 있습니다. 유로존의 인플레이션이 점차 완화되고 있지만 성장 지표는 여전히 불안정한 상태이기 때문에 투자자들은 ECB가 미국 연방준비제도(Fed)보다 먼저 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 정책 격차 확대는 유로화에 지속적인 악영향을 미치고 있으며, EUR/USD 환율의 장기적인 하락을 이끄는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

이제 관심은 미시간대학교에서 발표될 1월 소비자심리 예비 조사에 쏠리고 있습니다. 이 조사는 미국 가계 신뢰도와 인플레이션 기대치에 대한 새로운 통찰력을 제공할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한, 리치먼드 연방준비은행 총재 토머스 바킨과 미니애폴리스 연방준비은행 총재 닐 카슈카리의 발언도 면밀히 주시될 것입니다. 정책 입안자들이 현재의 디플레이션 추세에 대해 얼마나 만족하고 있는지, 그리고 임금 상승률이 다시금 우려의 대상이 되고 있는지에 대한 단서를 얻을 수 있을 것으로 예상됩니다. 매파적인 기조가 지속될 조짐이 보인다면 달러 강세는 더욱 강화될 수 있습니다.

기술적 분석

기술적 관점에서 볼 때, EUR/USD의 전망은 단기적인 저항의 초기 징후에도 불구하고 여전히 확실히 하락세입니다. 해당 통화쌍은 50일 지수 이동평균선 아래에서 거래되고 있으며, 이는 일중 지속적인 하락 모멘텀을 보여줍니다. 가격 움직임은 하향 추세 채널 내에 갇혀 있어, 전반적인 움직임이 조정 성격을 띠지만 여전히 하락 추세에 가깝다는 것을 확인시켜 줍니다.

상대강도지수를 포함한 모멘텀 지표들이 과매도 부근에서 안정세를 보이고 있어 매도 압력이 일시적으로 완화될 수 있음을 시사합니다. 그러나 이러한 신호는 일반적으로 의미 있는 추세 반전보다는 횡보 또는 완만한 반등을 나타내는 경우가 많습니다. 해당 통화쌍이 하락 채널의 상단선을 회복하지 못하는 한, 어떠한 반등도 조정에 그칠 가능성이 높으며 새로운 매도 압력에 취약할 수 있습니다.

실질적으로는 하락세가 지속될 가능성이 더 높으며, 가격 움직임은 현재 시장 구조 내에서 유동성이 낮은 영역으로 수렴하는 경향을 보입니다. 지속적인 매수세를 유도하지 못하고 반등이 이어지지 않을 경우, 시장 참여자들은 추세 변화의 신호로 받아들이기보다는 공매도 포지션을 재확립할 기회로 여길 가능성이 큽니다.

거래 추천

EURUSD 매도

참가비: 1.1625

손절매: 1.1670

이익 실현 가격: 1.1540

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

상품

요약:

미국 비농업 고용지표 발표를 앞두고 시장은 관망세를 보이고 있으며, 금 가격은 횡보세를 나타내고 있습니다. 11월 수치와 비교했을 때, 12월 비농업 고용지표는 미국 노동 시장의 실제 상황을 더욱 정확하게 반영하고 향후 경제 및 정책 판단에 더욱 가치 있는 근거를 제공할 것으로 기대됩니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4483.45

입장 가격

4632.00

4373.00

4608.48 +11.31 +0.25%

1036.4

Pips

이익

4373.00

4587.09

종료 가격

4483.45

입장 가격

4632.00

기초

금요일 유럽 거래 세션 전반부 동안 금 가격은 소폭 하락했지만, 전체적인 하락폭은 제한적이었습니다. 투자자들이 큰 기대를 모으고 있는 미국 비농업 고용지표 발표를 앞두고 관망세를 유지하면서 금 가격은 뚜렷한 방향성을 보이지 못했습니다.

곧 발표될 미국의 고용 데이터는 연준의 향후 금리 인하 방향을 가늠하는 중요한 지표로 여겨지며, 이는 미국 달러의 단기적인 추세에 영향을 미치는 핵심 요인 중 하나입니다. 데이터 발표를 앞두고 위험 회피 심리가 확산되면서 미국 달러는 지난 2주간 상승세를 이어가며 한 달 만에 최고치를 경신했고, 이는 금 가격에 하락 압력을 가하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 중기적인 관점에서 볼 때 연준의 추가 금리 인하에 대한 시장 기대감은 여전히 높아지고 있으며, 지정학적 불확실성 또한 지속되고 있습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 안전자산으로서의 금에 대한 바닥 지지선을 형성하고 있습니다. 상승 및 하락 요인이 복합적으로 작용하는 상황에서 투자자들은 새로운 방향성 투자를 자제하는 경향이 있으며, 결과적으로 금 가격은 전반적으로 횡보세를 보이고 있습니다.

거시경제적 관점에서 볼 때, 미국 노동 시장은 여전히 채용 둔화와 해고 증가 조짐을 보이고 있지만, 다양한 데이터를 종합적으로 분석한 결과 경기 침체의 가장 심각한 단계는 지났을 가능성이 높습니다. 이전 데이터와 비교했을 때, 12월 고용 보고서는 노동 시장의 현재 상황을 더욱 명확하게 반영할 것으로 예상됩니다.

역사상 가장 긴 정부 셧다운으로 인해 10월과 11월 고용 데이터가 상당한 영향을 받았으며, 이로 인해 해당 데이터가 "기준 지표"로서의 위상을 어느 정도 훼손했다는 점에 유의해야 합니다. 현재로서는 관련 영향이 완전히 해소되었는지 여부를 확실히 확인할 수 없으므로 단기적으로 데이터를 해석할 때는 여전히 주의가 필요합니다. 그러나 12월 비농업 고용 데이터는 전반적으로 11월 수치보다 더 대표성을 가질 것으로 예상되며, 미국 경제의 현재 상황을 판단하는 데 더 명확한 기준을 제공할 것입니다.

기술적 분석

금 가격은 금요일, 전 거래일의 상승세를 유지하지 못하고 일시적인 하락세를 보이며 유럽 거래 세션을 앞두고 장중 최고점 부근까지 떨어졌습니다. 이러한 상승세 둔화는 전 거래일의 하락폭이 충분하지 않았던 점과 비농업 고용지표 발표를 앞둔 시장의 관망세 때문으로 분석됩니다.

구조적인 관점에서 볼 때, 비농업 고용지표 발표 이후 금 가격이 어떤 방향으로 움직이든 이를 뒷받침하는 근거는 존재합니다. 첫째, 하락세라면 월요일 급등으로 시작한 가격 갭이 아직 완전히 메워지지 않았기 때문에 가격 되돌림 수요가 있을 것입니다. 둘째, 상승세라면 헤드앤숄더 바닥 패턴 형성 조건이 충족되었고, 이전 고점인 4,550달러를 돌파할 가능성이 매우 높습니다. 이러한 이유로 저가 매수, 고가 매도를 통한 횡보장세 매매가 여전히 일반적인 운용 전략입니다.

무역 추천

거래 방향: 매수

참가비: 4435

목표 주가: 4632

손절매: 4373

유효기간: 2026년 2월 7일 23시 55분까지

지원: 4435/4403/4374

저항 레벨: 4485/4500/4527

위험 경고 및 투자 면책 조항

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Tank

외환

Technical Analysis

요약:

최근 일본과 미국의 임금, 고용, 물가 지표 발표는 주요 경제국 전반에 걸쳐 노동 시장 냉각이 동시에 진행되고 있음을 보여주지만, 속도와 규모는 지역별로 차이를 보이며 통화 정책 전망을 상당히 변화시키고 있습니다. 여기에 중일 간 긴장 고조가 엔화에 대한 외부 압력으로 작용하고 있습니다.

BUY USDJPY

경험치

보류 중

157.000

입장 가격

160.000

155.000

158.693 +0.539 +0.34%

Pips

보류 중

155.000

종료 가격

157.000

입장 가격

160.000

기초

정부가 발표한 11월 잠정 자료에 따르면 실질 현금 소득은 전년 동기 대비 2.8% 감소하여 2025년 1월 이후 가장 큰 폭의 하락세를 기록했으며, 11개월 연속 감소세를 이어갔습니다. 이러한 감소세는 일회성 보너스 등 특별 현금 소득이 전년 동기 대비 17% 급감한 데 기인합니다. 명목 임금은 전년 동기 대비 0.5% 상승에 그쳐 2021년 12월 이후 가장 낮은 수준을 보였습니다.

후생노동성은 보너스가 지급되지 않는 달에는 특별 수당 지급액이 변동성이 크며, 11월 수치는 일반적으로 상향 조정된다고 강조했습니다. 기본 임금은 전년 동기 대비 2.0%, 초과 근무 수당은 전년 동기 대비 1.2% 상승하는 등 기본적인 상승세는 여전히 견고합니다. 인플레이션은 임금 상승률을 계속해서 앞지르고 있습니다. 물가상승률을 반영하여 실질 임금을 낮추는 데 사용되는 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.3% 상승하여 근원 지표보다 높았습니다.

실질 소득이 감소하자 일본은행은 지난달 정책금리를 0.75%로 인상해 30년 만에 최고치를 경신했으며, 2026년 임금 협상에서도 지속적인 임금 인상을 기대하고 있다. 렌고 총재는 총 임금 인상률 5% 이상을 목표로 제시했다.

미국 노동 시장은 붕괴 직전이 아니라 냉각되고 있는 추세입니다. 계절 조정된 신규 실업수당 청구 건수는 12월 27일로 끝나는 주에 8천 건 증가한 20만 8천 건을 기록했지만, 여전히 사상 최저 수준입니다. 최근 변동성은 연휴 특수에 기인한 것이며, 해고 규모는 억제된 상태입니다. 채용은 보류 중입니다. 관세 불확실성과 인공지능(AI) 도입 속도 가속화로 인해 채용 담당자들이 적극적으로 나서지 못하면서 이직률이 낮은 교착 상태가 이어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 구조적 압박은 점차 커지고 있습니다.

챌린저와 그레이의 크리스마스 보고서에 따르면, 미국 기업들은 2025년에 120만 6천 개의 일자리를 감축할 계획이라고 발표했는데, 이는 전년 동기 대비 58% 증가한 수치이자 5년 만에 최고치입니다. 이러한 감축은 연방 정부의 인력 감축과 기술 부문의 비용 절감에 기인합니다. 수년간의 과잉 채용과 급속한 AI 전환으로 인해 기술 인력의 이탈이 가속화되고 있습니다. 채용 계획은 전년 동기 대비 34% 감소하여 2010년 이후 최저 수준으로 떨어졌으며, 이는 장기 실업 위험을 높이고 있습니다. 실업 수당 청구 건수는 191만 4천 건으로 증가했고, 구인 건수는 14개월 만에 최저치를 기록했으며, 실업자 대비 구인 공고 비율은 0.91로 2021년 3월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.

이러한 배경 속에서 시카고 연방준비은행은 12월 실업률이 4.6%로 유지될 것으로 추정했습니다. 정책 입안자들은 이 수치를 추가적인 통화 완화 정책에 적합한 수준으로 보고 있습니다. 로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들은 공식 실업률이 4.5%까지 소폭 하락할 것으로 예상합니다.

기술적 분석

일봉 차트: USDJPY의 볼린저 밴드가 수축하고 평평해졌습니다. 12일 이동평균선(EMA12)은 수평입니다. 2025년 12월 19일에 형성된 큰 상승 캔들이 상단 밴드 위에서 마감되었고, 이후 가격은 EMA12를 따라 상승하며 단기 상승 추세에 다시 진입했습니다. 158~160 저항선 재시험 가능성이 높습니다. MACD의 빠른 선과 느린 선이 0으로 되돌아갔다가 다시 상승 교차하며 매수 신호를 재확인했습니다. RSI 59와 상승 추세의 저점은 매수세가 우세함을 보여주며, 지지선은 156~157에 있습니다.

주간 차트: 가격이 상승 채널 내 EMA12를 중심으로 등락하고 있습니다. 이 EMA가 유지되는 동안 160을 향한 움직임이 예상됩니다. MACD는 "골든 키스" 리크로스를 형성하고 있습니다. RSI는 67로 강세 편향이 유지되고 있습니다. 현재 시점에서 저점 매수를 권장합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

참가비: 157

목표 주가: 160

손절매: 155

지원 버전: 154.7/153.2/150

저항 수준: 158/158.8/160

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

가격이 다음 상승세의 발판이 될 수 있는 중요한 기술적 지표들의 교차점에 접근하고 있습니다.

BUY AUDUSD

종료 시간

닫은

0.66800

입장 가격

0.67400

0.66500

0.67210 +0.00117 +0.17%

27.2

Pips

이익

0.66500

0.67072

종료 가격

0.66800

입장 가격

0.67400

호주 통계청(ABS)의 최근 자료에 따르면, 호주의 11월 무역수지는 29억 3,600만 호주달러로 크게 감소하여 전월의 40억 호주달러에서 급락했습니다. 이러한 감소는 주로 수출이 전월 대비 2.9% 하락하면서 10월의 증가세를 반전시킨 데 따른 것이며, 수입은 소폭 증가했습니다. 이러한 수치는 연말을 맞아 호주의 전반적인 경제 성장에 대한 대외 무역의 순기여도에 대한 우려를 증폭시키고 있습니다.

게다가 이번 주 초 발표된 예상보다 낮은 인플레이션 데이터는 호주 달러에 추가적인 하락 압력을 가했습니다. 11월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.4% 상승을 기록하며 시장 예상치를 하회했고, 전월 대비 상승폭이 둔화되었습니다. 인플레이션이 호주중앙은행(RBA)의 목표 범위를 여전히 웃도는 수준이긴 하지만, 이러한 둔화세는 향후 통화정책 방향에 대한 새로운 불확실성을 야기하고 있습니다. 앤드류 하우저 RBA 부총재는 해당 수치가 내부 전망치와 대체로 일치한다고 언급하며, 중앙은행이 데이터에 기반한 통화정책 기조를 유지하고 있기 때문에 즉각적인 금리 인하는 어려울 것이라고 재차 강조했습니다.

미국에서는 최근 ADP 고용 변동 보고서에 따르면 12월 민간 부문 고용이 4만 1천 명 증가했습니다. 이는 시장 예상치인 4만 7천 명에는 미치지 못했지만, 11월에 2만 9천 명이 감소했던 것에 비하면 상당한 회복세로, 연말에 고용이 점차 안정되고 있음을 시사합니다. 한편, 미국 노동부의 JOLTS 보고서에 따르면 11월 구인 건수는 714만 6천 건으로 10월의 744만 9천 건보다 감소하여 전반적인 노동 수요가 서서히 둔화되고 있음을 보여줍니다.

고용 지표 약화에 대한 균형추 역할을 하는 가운데, 공급관리협회(ISM)는 12월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 52.6에서 54.4로 크게 상승하여 예상치인 52.3을 상회했다고 발표했습니다. 세부 데이터를 살펴보면 고용 지수는 52로 확장세로 돌아섰고, 지불가격 지표는 소폭 둔화되었습니다. 이처럼 견조한 서비스 부문 활동과 둔화된 노동 지표가 맞물리면서 연준은 1월 말 회의를 앞두고 신중한 관망세를 유지하고 있습니다. 서비스 부문의 강세는 공격적인 통화 완화를 주저하게 하지만, 노동 시장 둔화는 점진적인 금리 인하의 근거를 더욱 강화하고 있습니다.

결론적으로, 시장 참여자들은 이미 프라임 마켓 터미널 데이터에 따라 두 차례의 금리 인하를 반영했기 때문에 스티븐 미란 연준 이사의 비둘기파적 발언을 대체로 간과했습니다. 한편, 스콧 베센트 미국 재무장관은 경제 성장을 성공적으로 촉진하려면 금리 인하를 미뤄서는 안 된다고 주장하며 연준 관계자들에게 압력을 가했습니다. 기술적 일치와 주요 지지선 거부가 새로운 상승 추세를 예고합니다_1

기술적 분석

AUD/USD는 여전히 뚜렷한 상승 추세에 머물러 있지만, 현재 조정 국면에 진입했습니다. 가격은 다음 상승세의 발판이 될 수 있는 중요한 기술적 지표들의 교차점에 접근하고 있습니다.

역사적으로 이 통화쌍은 200일 이동평균선(MA)에 접근할 때마다 상당한 매수세를 보였습니다. 현재 2시간 차트에서 200일 이동평균선은 0.6676에 위치해 있습니다. 한편, 100일 이동평균선은 이보다 약간 높은 0.6703에 자리하고 있습니다. 만약 가격이 이전과 같은 움직임을 보인다면, 200일 이동평균선을 테스트할 때 강력한 상승 반전이 나타날 수 있습니다.

이 구간은 0.6678의 중요한 수평 지지선에 의해 더욱 강화됩니다. 이 영역은 이전에는 강력한 저항선 역할을 했지만, 이제 지지선으로 전환되면서(전형적인 지지-저항 반전) 상승 전망에 상당한 무게를 더하고 있습니다.

또한, 상대강도지수(RSI)가 과매도 영역에 빠르게 접근하고 있습니다. 이러한 극단적인 수치는 수평 지지선, 200일 이동평균선, 그리고 주요 상승 추세선이 기술적 수렴을 보이는 것을 활용하려는 기관 및 개인 투자자들을 끌어들일 가능성이 높습니다. 이러한 수준들이 유지된다면, 상승 추세가 확실하게 연장될 수 있는 발판이 마련될 것입니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

참가비: 0.6680

목표 주가: 0.6740

손절매: 0.6650

유효기간: 2025년 1월 16일 15시 00분

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

미국 달러는 캐나다 달러 대비(USD/CAD)로 5거래일 연속 강세를 이어가며 약세장을 보였고, 위험 회피 심리가 완화된 시장 환경과 지속적으로 약세를 보이는 유가로 인해 캐나다 달러는 원자재 가격과 연동되어 약세를 나타냈습니다.

BUY USDCAD

종료 시간

닫은

1.38596

입장 가격

1.41400

1.37900

1.38613 -0.00176 -0.13%

19.9

Pips

이익

1.37900

1.38795

종료 가격

1.38596

입장 가격

1.41400

미국 달러는 목요일 캐나다 달러 대비 강세를 지속하며 5거래일 연속 상승세를 이어갔고, USD/CAD는 1.3888 부근까지 상승하며 약 4주 만에 최고치를 기록했습니다. 이러한 움직임은 거시경제에 대한 신중한 전망, 상품 시장 약세, 그리고 상대적으로 긍정적인 정책 기대감이 복합적으로 작용하여 단기적으로 달러화 강세에 유리하게 작용한 것을 반영합니다.

글로벌 시장 전반에 걸친 위험 회피 심리가 안전자산으로서 미국 달러에 대한 수요를 뒷받침하는 반면, 캐나다 달러는 지속적인 원유 가격 약세 속에서 지지선을 찾기 위해 고군분투하고 있습니다. 주요 원유 수출국인 캐나다는 에너지 시장 변동에 특히 민감하며, 이번 주 유가 변동은 캐나다 달러에 대한 압력을 완화하는 데 거의 도움이 되지 못했습니다. 비록 기준이 되는 서부 텍사스산 원유(WTI)가 수요일 저점 대비 소폭 반등했지만, 여전히 주간 약 1% 하락한 상태이며, 이는 캐나다의 교역조건 악화 요인으로 작용하고 있습니다.

유가에 악영향을 미치는 가운데, 세계 수요 증가 전망이 불확실한 상황에서 공급 증가 가능성에 대한 우려가 새롭게 대두되었습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 베네수엘라가 미국에 3천만~5천만 배럴의 원유를 공급할 것이라고 발표하면서 공급 과잉 우려가 다시금 제기되었습니다. 이미 세계 경제 성장 둔화와 불안정한 수요 전망으로 특징지어지는 거시 경제 환경에서 이러한 상황은 원유 가격에 큰 부담을 주었고, 이는 캐나다 달러의 하방 위험을 간접적으로 증폭시켰습니다.

미국 측에서는 최근 거시경제 지표가 엇갈린 양상을 보였지만, 전반적으로 달러화 강세에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 이번 주 초 발표된 고용 데이터는 노동 시장의 성장세가 둔화되고 있음을 시사하며, 고용 증가세가 정체된 것으로 나타났습니다. 그러나 동시에 미국 서비스 부문 활동은 예상치를 상회하며 2025년 말까지 국내 수요가 견조한 흐름을 유지할 것임을 보여주었습니다. 이러한 지표들을 종합해 볼 때, 미국 경제가 다소 둔화되고 있을지라도 캐나다를 포함한 많은 선진국 경제보다 여전히 우수한 성과를 보이고 있다고 볼 수 있습니다.

최근 달러 강세에도 불구하고, 투자자들은 금요일에 발표될 중요한 미국 비농업 고용 보고서를 앞두고 공격적인 방향성 포지션을 취하는 데 주저하는 모습을 보이고 있습니다. 이 데이터는 연준의 예상되는 완화 사이클의 시기와 강도에 대한 단서를 제공하기 위해 면밀히 분석될 것입니다. 노동 시장 상황이 뚜렷하게 악화될 경우, 금리 인하 시기가 앞당겨질 가능성이 있으며, 이는 달러의 추가 상승을 제한할 수 있습니다. 반대로, 달러가 다시 한번 회복력을 보일 경우, 특히 위험 선호 심리가 불안정한 상태로 유지된다면 USD/CAD 환율은 횡보하거나 상승세를 이어갈 수 있습니다.

이번 주 캐나다 경제 지표 발표는 큰 호재가 되지 못해 캐나다 달러는 유가나 미국 달러 유입과 같은 외부 요인에 크게 좌우될 것으로 보입니다. 국제 상품 무역 데이터는 단기적인 방향을 제시할 수 있지만, 주요 관심사는 금요일에 발표될 캐나다 고용 보고서입니다. 순고용 감소와 실업률 소폭 상승이라는 전망이 나오면서 이미 기대감은 다소 약세입니다. 이러한 결과는 캐나다 경제가 성장 동력을 잃어가고 있다는 인식을 강화하고, 캐나다 중앙은행이 향후 몇 달 동안 신중한 태도를 유지하며 완화적인 통화정책 기조를 보일 가능성을 높입니다. 위험 대비 수익률 측면에서 볼 때, 데이터가 기대에 미치지 못할 경우 캐나다 달러 약세가 지속될 가능성이 더 커 보입니다.

기술적 분석

기술적 관점에서 볼 때, USD/CAD의 가격 움직임은 적어도 단기적으로는 상승세를 이어가고 있습니다. 해당 통화쌍은 장중 상승세를 지속하며 이전 분석에서 주요 상승 목표로 지목되었던 1.3865 부근의 저항선을 돌파했습니다. 50일 지수 이동평균선 위에서의 지속적인 거래는 동적 지지선의 존재를 확인시켜주며, 더 넓은 단기적 구조는 조정 상승 파동으로 특징지어집니다. 모멘텀 지표는 과매수 영역에 근접하고 있음에도 불구하고 긍정적인 신호를 보내고 있어 상승 압력이 여전히 유효하지만, 조정 하락 가능성도 높아지고 있음을 시사합니다.

향후 기술적 저항선으로는 심리적 지지선인 1.3900 부근이 유력하며, 그 다음으로는 1.3990 부근, 그리고 더욱 중요한 저항선인 1.4140 영역이 예상됩니다. 1.3900을 확실하게 돌파한다면 상승세가 더욱 강화되고, 이 범위의 상단까지 상승할 가능성이 열릴 것입니다.