매수 과다 상황으로 EURCAD 약세 압력 커져

마누엘

중앙 은행

외환

요약:

이번 거부는 새로운 하락 국면의 시작을 알릴 수 있으며, 다음 주요 지지 구역은 1.5520 수준 근처에서 나타날 것입니다.

SELL EURCAD

종료 시간

닫은

1.56071

입장 가격

1.55210

1.56800

1.61184 +0.00321 +0.20%

72.9

Pips

손실

1.55210

1.56800

종료 가격

1.56071

입장 가격

1.56800

유럽중앙은행(ECB) 관계자 여러 명은 화요일, 일부 정책 입안자들의 지속적인 반발에도 불구하고 ECB의 전략적 검토가 기존 정책 결정, 특히 양적완화(QE) 프로그램을 전반적으로 지지할 것이라고 밝혔습니다. 또한, ECB는 이번 검토 이후 저물가와 저금리 시대에도 "단호한 조치"를 취할 태세를 유지할 것이라고 강조했습니다.

유럽중앙은행(ECB) 정책이사회 위원이자 아일랜드 중앙은행 총재인 가브리엘 마클루프는 불확실성이 커지면서 유로존 전역의 투자가 위축되고 있다고 경고했습니다. 그는 최근 부진한 경제 지표들이 기업 심리와 소비자 심리 모두 현저히 악화되었음을 시사하며, 이로 인해 유로존 경제 회복의 취약성에 대한 우려가 커지고 있다고 지적했습니다.

그럼에도 불구하고 독일에서는 고무적인 조짐이 나타났습니다. ZEW 경제심리지수가 4월 -14에서 5월 25.2로 급등하며 시장 예상치인 11.9를 가볍게 뛰어넘었습니다. 마찬가지로 유로존 ZEW 지수는 -18.5에서 11.6으로 급등하여 지속적인 경제 역풍에도 불구하고 시장 참가자들의 낙관적인 전망을 다시 한번 보여주었습니다.

무역 관계 측면에서 유럽 연합과 캐나다는 도널드 트럼프 대통령이 상호 관세 부과를 발표한 이후 미국과의 무역 협상에서 눈에 띄는 진전을 이루지 못한 유일한 주요 경제국으로 꼽힙니다. EU는 해결책이 마련되지 않을 것으로 예상하고 협상 결렬에 대비하여 대응책을 마련해 왔습니다. 목요일, 유럽 집행위원회는 최대 950억 유로 규모의 미국 수입품에 대한 관세 부과 가능성을 제시한 공개 협의 문서를 발표했는데, 이는 양측 간의 무역 긴장을 더욱 고조시킬 수 있는 조치입니다.

독일의 4월 조화 소비자물가지수(HICP)는 전년 동기 대비 2.2%를 유지했습니다. 이 수치는 대체로 예상과 일치했지만, 유로존 전반의 디플레이션 추세를 더욱 강화했고, ECB가 이르면 6월에 금리 인하를 단행할 수 있다는 점증하는 추측을 뒷받침했습니다. 이사벨 슈나벨을 포함한 ECB 관계자들은 지속적인 세계적 불확실성을 고려할 때 현재의 정책 기조를 유지하는 것이 중요하다고 강조했습니다. 강한 반등의 기폭제는 아니었지만, 낮은 인플레이션과 정책 입안자들의 비둘기파적 기조가 결합되면서 유로화는 최근 하락세 이후 완만한 회복세를 보였습니다.

한편, 금요일 발표된 캐나다 고용 보고서의 부진한 고용 창출과 실업률 상승은 캐나다 중앙은행(BoC)의 추가 금리 인상에 대한 기대감을 약화시켰습니다. 이는 캐나다 달러화 약세에 기여했습니다.

원유 가격 또한 원자재 연동 캐나다 달러화에 압력을 가하는 요인으로 작용했습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 4일간의 상승세 이후 정체되어, 본 기사 작성 시점 기준 배럴당 63달러 부근에서 거래되고 있어 캐나다 달러화 지지가 더욱 약화되었습니다. 매수 과다 상황으로 EURCAD_1에 약세 압력이 커졌습니다.

기술적 분석

EUR/CAD는 최근 거래에서 강세를 보이며 5월 9일 급락 개장 이후 발생한 가격 갭을 메웠습니다. 이전에도 이 갭을 메우려는 시도가 있었으나, 실패했습니다. 그러나 이번에는 갭이 완전히 메워졌고, 이후 가격 움직임은 하락세로 돌아섰습니다. 이번 저항은 새로운 약세 국면의 시작을 의미할 수 있으며, 다음 주요 지지선은 1.5520 부근에 위치할 것으로 예상됩니다.

상대강도지수(RSI)가 최근 74를 기록하며 과매수 영역에 진입했고, 단기적으로 하락 압력이 커질 가능성을 시사합니다. 또한, 100일 이동평균선과 200일 이동평균선은 각각 1.5598과 1.5621에 위치해 있습니다. 두 이동평균선 아래에서 강한 마감가를 기록할 경우, 하락 모멘텀이 강화되고 하락세가 가속화될 수 있습니다.

반대로, 만약 가격이 1.5670 레벨을 확실하게 돌파한다면, 현재의 약세 추세는 무효화되고 상승세가 지속될 가능성이 있습니다. 그러나 현재로서는 과매수 RSI와 최근 갭 저항선에서의 저항은 하락 편향을 시사합니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.5611

목표가: 1.5521

손절매: 1.5680

유효기간 : 2025년 5월 23일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

요약:

GBP/JPY는 일본은행의 매파적 발언에 힘입어 엔화가 강세를 보이면서 4개월 만에 최고치에서 하락했습니다. 영국 경제 성장에 대한 낙관적 전망에도 불구하고, 이 지수는 단기적으로는 역풍에 직면하고 있습니다.

BUY GBPJPY

종료 시간

닫은

194.500

입장 가격

199.000

191.000

206.931 -0.169 -0.08%

45.2

Pips

이익

191.000

194.952

종료 가격

194.500

입장 가격

199.000

GBP/JPY 통화쌍은 수요일 유럽 장중에서 급락하며 4개월 만의 고점인 196.40에서 194.45까지 하락했습니다. 일본 엔화(JPY)는 일본은행(BoJ)의 주요 정책위원의 매파적 발언에 힘입어 반등했습니다. 이러한 하락세는 영국 경제가 2025년 1분기에 강력한 성장세를 보일 것이라는 기대에도 불구하고 나타난 것으로, 시장은 목요일 발표될 속보 GDP 성장률에 주목하고 있습니다.

GBP/JPY의 변동성은 일본과 영국에서 중앙은행의 엇갈리는 전망과 변화하는 거시경제 전망 사이의 지속적인 줄다리기를 보여줍니다. 이러한 가격 하락은 일본은행(BoJ)의 우치다 신이치 부총재가 일본이 미미한 인플레이션 모멘텀에 여전히 어려움을 겪고 있음에도 불구하고 금리 인상 가능성을 여전히 열어두고 있다고 발언한 이후 촉발되었습니다. 우치다 부총재는 기저 인플레이션과 장기적인 물가 전망이 일시적으로 부진할 수 있지만, 일본의 초경량 노동 시장으로 인한 견조한 임금 상승은 중앙은행이 2% 목표치에 근접한 지속 가능한 인플레이션을 달성하려는 목표를 뒷받침할 것이라고 말했습니다.

로이터 통신이 취재한 행사에서 우치다 총재는 일본은행(BoJ)의 신중하면서도 확고한 긴축 정책 의지를 재확인했습니다. 엔화가 초완화적 통화정책과 글로벌 캐리 트레이드 흐름으로 수개월간 고전을 면치 못하고 있는 상황에서 이러한 정책의 신빙성이 점차 높아지고 있습니다. 그의 발언은 일본 엔화 강세를 견인하여 엔화의 전반적인 매수세를 유도하고 GBP/JPY에 하락 압력을 가했습니다.

한편, 영국 파운드(GBP)는 투자자들이 영국의 주요 경제 지표 발표를 기다리면서 더욱 신중한 움직임을 보였습니다. 1~3월 분기 GDP 잠정치는 0.6% 성장할 것으로 예상되는데, 이는 2024년 4분기 0.1%의 저조한 성장률에서 인상적인 반등입니다. 이러한 수치는 영국 경제가 인플레이션 변동성, 수요 부진, 그리고 브렉시트 이후 무역 조정으로 점철된 한 해를 마치고 안정화되고 있다는 전망을 뒷받침할 것입니다.

그러나 경제 회복 조짐에도 불구하고 영란은행(BoE)은 비둘기파적 기조로 전환하는 듯합니다. 노동 시장 여건이 완화되면서 영국 통계청(ONS)은 ILO 실업률이 4.5%로 소폭 상승했고, 일자리 증가는 최근 20만 6천 개에서 11만 2천 개로 크게 둔화되었다고 보고했습니다. 고용 지표 둔화는 영란은행이 향후 몇 달 동안 점진적인 금리 인하를 진행할 가능성이 있다는 전망을 뒷받침하는데, 특히 인플레이션 압력이 완화되고 가계 소비가 여전히 취약한 상황입니다.

중앙은행 전망의 이러한 엇갈림 현상(일본은행은 강경한 입장을 취하는 반면, 영국은행은 비둘기파로 기울어짐)은 단기적으로 GBP/JPY 동향에 결정적인 요인으로 남을 가능성이 높습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 볼 때, GBP/JPY가 196.40에서 194.45로 되돌림한 것은 추세 반전이라기보다는 조정 국면으로 보입니다. 하락 전, GBP/JPY는 194.60 저항선을 돌파하며 다음 주요 목표가인 196.60을 향해 강력한 상승세를 보였습니다. 이번 조정은 194.60 구역에서 견고한 지지선을 형성할 가능성이 있으며, 이는 다시 상승세를 위한 새로운 기반이 될 수 있습니다.

GBP/JPY가 194.60~194.80 구간 위에서 지지선을 유지하는 한, 강세 모멘텀은 유지되며, 단기 및 중기적으로 196.40을 재테스트하고 197.35, 심지어 199.00까지 상승할 가능성이 있습니다. RSI와 MACD를 포함한 모멘텀 지표는 여전히 강세를 보이고 있지만, 최근 엔화 강세 흐름을 고려할 때 단기 횡보 가능성도 배제할 수 없습니다.

오늘의 예상 거래 범위는 194.80에서 197.00 사이이며, 194.40 아래로 결정적으로 하락하여 현재 구조가 무효화되지 않는 한 추세는 강세를 유지할 것으로 예측됩니다.

무역 추천

GBPJPY 구매

입장료: 194.50

손절매: 191.00

이익 실현: 199.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

에바 첸

간결한

요약:

독일의 ZEW 경제감각지수는 국내 정치적 안정과 무역의 진전으로 인해 급등했으며, 이는 유로화에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

BUY EURNZD

종료 시간

닫은

1.88982

입장 가격

1.92800

1.86800

2.01617 +0.00066 +0.03%

129.8

Pips

이익

1.86800

1.90280

종료 가격

1.88982

입장 가격

1.92800

기본 사항

수요일에 발표된 자료에 따르면 5월 독일과 유로존의 투자 심리가 크게 개선되었습니다. 독일 ZEW 경제심리지수는 -14.0에서 25.2로 급등하여 예상치인 9.8을 상회했습니다. 동시에 유로존 투자 심리도 -18.5에서 11.6으로 상승하여 예상치를 상회했습니다.

그러나 현재 경제 상황에 대한 평가는 여전히 상당히 부정적입니다. 유로존의 현재 상황 지수는 소폭 상승했지만 -42.2를 유지하고 있습니다. 이러한 차이는 향후 몇 달 동안의 전망은 개선되고 있지만, 유로존의 전반적인 경제 여건은 여전히 취약함을 시사합니다.

EURNZD는 유로존 경제 성장과 견조한 뉴질랜드 인플레이션의 영향을 계속 받고 있습니다. 기술적으로 EURUSD가 15년 만에 최고치에서 최근 급락한 것은 약세 압력을 시사합니다.

이 통화쌍에 대한 단기 목표가는 1.8770이며, 이후 바닥에서 반등할 것으로 예상됩니다. 향후 경제 지표 발표에 따라 강세장이 재개될 것으로 예상되기 때문입니다. 유로화는 유럽중앙은행(ECB)의 지속적인 금리 인하로 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 더욱이, 위험 심리가 개선되는 환경에서 시장은 베타가 높은 통화에 관심을 가질 수 있습니다.

독일의 5월 ZEW 조사는 반등을 보여주며 유로존의 경제 회복에 대한 낙관론이 커졌음을 시사합니다. 유로존은 뉴질랜드보다 좋은 성과를 보일 것으로 예상되지만, 현재 상황 지수는 전혀 회복을 반영하지 않았습니다.

우리는 EURNZD가 앞으로 며칠 안에 바닥을 다시 테스트한 후 반등할 것으로 예상합니다.

기술적 분석

EURNZD는 최근 1.8800과 1.9250 사이에서 등락을 거듭하며 단기적으로 상당한 다이버전스를 보이고 있습니다. 1일 차트에서는 1.8810 지지선에서 반등했지만, 1.9200 저항선은 여전히 강력한 지지선으로 작용하고 있습니다. 주요 단순이동평균선(SMA)과 모멘텀 지표들이 약세를 보이고 있으며, 여러 지지선이 무너지면서 주요 피벗 포인트에 주목할 필요가 있습니다.

기술적으로 EURNZD는 하락 추세를 보이고 있지만, 시장은 잠재적인 상승을 위한 최적의 진입 시점에 접근하고 있습니다.

전반적으로 기술적 전망은 중립에서 소폭 하락세입니다. 투자자들은 주요 지지선 근처에서 매수 포지션을 시작하는 동시에 저항선에서의 반전 가능성에 유의해야 합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 1.8800

목표주가: 1.9280

손절매: 1.8680

유효기간: 2025년 5월 29일 23:55:00

지지선: 1.8812, 1.8776, 1.8712

저항선: 1.8989, 1.9093, 1.9265

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

에바 첸

중앙 은행

외환

요약:

JPYUSD는 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 일본의 인플레이션 지표 상승은 일본은행(BOJ)이 금리 인상을 재개할 여력을 제공합니다.

BUY USDJPY

종료 시간

닫은

146.193

입장 가격

151.600

142.000

155.213 -0.132 -0.08%

211.0

Pips

손실

142.000

144.083

종료 가격

146.193

입장 가격

151.600

기본 사항

USD/JPY는 수요일 146.00 아래로 하락하여 145.60까지 떨어졌고, 이는 일일 하락폭이 1%를 넘었습니다. 일본의 4월 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 4% 상승하며 8개월 연속 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 일본은행(BOJ)이 금리 인상을 재개할 수 있는 발판을 마련하여 엔화 강세를 뒷받침할 것으로 예상됩니다.

수요일 발표된 자료에 따르면 일본의 4월 PPI는 전년 동기 대비 4.0% 상승하며 3월 4.3%보다 소폭 하락하여 시장 예상치와 일치했습니다. 소폭 하락에도 불구하고, PPI는 126.3으로 사상 최고치를 기록하며 8개월 연속 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 도매 부문의 지속적인 비용 압박을 시사합니다.

4월 초 미국이 발표한 포괄적 관세 조치가 90일간의 관세 동결로 인해 아직 시장에 큰 영향을 미치지는 않았지만, 엔화 기준 일본의 4월 수입물가지수는 전년 동기 대비 7.2%나 크게 하락했습니다. 이는 3월의 2.4% 하락에 비해 크게 감소한 수치입니다. 이러한 하락세는 시장 변동성 속에서 엔화가 강세를 보인 것이 적어도 현재로서는 일본 수입업체들이 가격 충격을 어느 정도 완화하는 데 도움이 되었음을 시사합니다.

기본 인플레이션과 중장기 인플레이션 예측의 잠재적 침체에도 불구하고, 일본은행 부총재 우치다 신이치는 화요일에 "매우 긴축된" 일본 노동 시장의 영향으로 임금 성장이 강력하게 유지될 것으로 전망한다고 밝혔습니다.

그는 기업들이 "가격 인상을 통해 노동비와 운송비 상승분을 전가할 수도 있다"고 덧붙였다.

신이치 우치다는 또한 일본은행이 상당한 세계적 불확실성을 인정하면서 "선입견 없이" 미국 무역 정책의 경제적 영향을 평가할 것이라고 강조했습니다.

이는 전날 BOJ 회의 의사록과 일치하며, 해당 의사록에서는 "정책 방향은 언제든지 바뀔 수 있다"고 밝혔습니다(엔화 강세 전망).

기술적 분석

USDJPY는 이틀 연속 하락했습니다. 장중 추세는 중립입니다. 그러나 143.98과 142.43의 지지선이 유지되는 한 추가 상승 가능성이 예상되며, 4H 차트에서 헤드앤숄더 바닥 패턴이 여전히 작용하고 있습니다.

앞서 언급했듯이, 158.86에서 하락한 가격은 139.87에서 바닥을 찍었을 가능성이 높습니다. 목표 가격은 158.86에서 139.87까지의 61.8% 되돌림 수준인 151.60으로, 상승세가 148.64를 돌파한 후의 가격입니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 145.36, 144.00

목표주가: 151.60

손절매: 142.00

유효기간: 2025년 5월 29일 23:55:00

지지선: 145.36, 144.20, 142.43

저항선: 148.66, 149.86, 150.75

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

요약:

영국 파운드는 수요일 거래에서 미국 달러 대비 1.3350까지 급등했는데, 이는 4월 미국 인플레이션 수치가 예상보다 약했기 때문입니다.

BUY GBPUSD

종료 시간

닫은

1.33398

입장 가격

1.34400

1.32600

1.33320 +0.00008 +0.01%

79.8

Pips

손실

1.32600

종료 가격

1.33398

입장 가격

1.34400

중요한 데이터와 정치적 잡음이 끊이지 않았던 한 주 동안, 파운드화는 수요일 미국 달러화 대비 상승세를 이어가 유럽 장중 1.3350에 근접한 수준까지 상승했습니다. 파운드화는 화요일의 회복세를 이어갔는데, 이는 예상보다 부진한 4월 미국 소비자물가지수(CPI) 발표 이후 달러화가 급락한 데 따른 것입니다. 이러한 수치는 연준의 공식 기준금리가 변동이 없음에도 불구하고 연준이 예상보다 조기에 금리 인하를 검토해야 할 수도 있다는 새로운 추측을 불러일으켰습니다.

미국의 헤드라인 소비자물가지수(CPI)가 연간 기준으로 2.3%로 하락하며 2021년 2월 이후 최저치를 기록했습니다. 이는 예상치를 밑돌았고, 투자자들이 연준 정책 방향을 재평가하면서 달러화의 전반적인 매도세를 부추겼습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 부문을 제외한 근원 물가상승률은 전년 동기 대비 2.8%로 예상치에 부합했지만, 월간으로는 0.2%로 눈에 띄는 둔화를 보였습니다. 헤드라인 소비자물가지수(CPI) 월간 지표 역시 0.2%를 기록하며 미국 경제 전반에 걸쳐 디스인플레이션이 점차 확산되고 있다는 인식을 뒷받침했습니다.

이러한 수치에도 불구하고, 연준의 7월 회의에서 금리 인하에 대한 즉각적인 기대는 거의 변하지 않았습니다. CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 연준이 다음 회의에서 기준금리를 현재 4.25%~4.50% 범위에서 유지할 확률을 61.4%로 여전히 전망하고 있습니다. 이 수치는 인플레이션 데이터 발표 전 수준과 크게 다르지 않지만, 미국과 중국 간 관세 인하 합의 발표로 세계 무역과 인플레이션에 대한 시장의 우려를 완화했던 1주일 전의 29.8%에 비해 크게 상승한 것입니다.

미중 관계 개선은 정책 전망을 더욱 복잡하게 만들었습니다. 한편으로는 인플레이션 하락이 완화 여력을 시사하는 반면, 다른 한편으로는 무역 전망 개선이 성장을 뒷받침하여 연준이 장기적으로 금리를 인상할 수 있는 여지를 제공합니다. 그럼에도 불구하고 정치적 압력이 심화되면서 상황은 더욱 복잡해지고 있습니다.

공화당 경제계에서 여전히 영향력 있는 인물이자 유력한 대선 후보로 꼽히는 도널드 트럼프 전 대통령은 금리 인하를 강력히 촉구했습니다. 트럼프 대통령은 트루스 소셜(Truth Social)에 기고한 글에서 인플레이션은 사실상 사라졌으며 연준은 조치를 취할 책임이 있다고 주장했습니다. 그는 "인플레이션은 없고 휘발유, 에너지, 식료품 등 거의 모든 가격이 하락했습니다!!! 연준은 유럽과 중국처럼 금리를 인하해야 합니다."라고 게시했습니다. 트럼프 대통령은 또한 제롬 파월 연준 의장을 "너무 늦었다"라고 직접 공격하며, 연준이 정책 완화만 한다면 미국은 "성장할 준비가 되어 있다"고 경고했습니다.

트럼프 대통령의 발언이 연준의 정책 방향을 결정짓는 것은 아니지만, 인플레이션이 계속 하락세를 보이고 경기 모멘텀이 약화될 경우 중앙은행이 더욱 공격적으로 대응해야 한다는 압력이 커질 것이라는 시장의 기대를 뒷받침합니다. 이러한 배경에서 달러는 취약해졌고, 영국 파운드는 그 여파를 십분 활용했습니다.

시장 참가자들은 이제 목요일 발표 예정인 영국의 1분기 GDP 잠정치에 주목하고 있습니다. 전문가들은 2023년 부진했던 경제 성장 이후 영국 경제가 회복세를 보이고 있다는 신호를 예의주시하고 있습니다. 국내 인플레이션이 여전히 높은 가운데 영란은행이 신중하면서도 매파적인 기조를 유지하고 있는 상황에서, 경기가 강세를 보이면 파운드화는 더욱 강세를 보일 것으로 예상됩니다.

기술적 분석

기술적인 측면에서 GBP/USD는 단기 하락 추세선을 확실히 돌파했으며, 최근 가격 움직임은 50일 지수 이동 평균선(EMA50)을 돌파했습니다. 이는 모멘텀의 상당한 변화를 의미하며, 기술 지표를 통해 강세 신호가 확인되고 있습니다. 상대 강도 지수(RSI)는 과매수 영역으로 이동하고 있으며, 이는 단기 횡보 또는 조정 가능성을 시사합니다. 그러나 강세 캔들스틱 패턴으로 강조된 이러한 움직임의 구조는 되돌림이 제한적일 수 있으며, 추세 추종자들에게는 재진입 기회를 제공할 수 있음을 시사합니다.

이 통화쌍은 이제 점점 더 높아지는 저항선에 도전할 것으로 예상됩니다. 가격 움직임은 장중 거래에서 이미 1.3340을 돌파했으며, 이후 목표가는 1.3390과 1.3440 구간에서 하락할 가능성이 높습니다. 이 구간들은 연초의 이전 고점과 일치하며, 상당한 기술적 장벽으로 작용할 수 있습니다. 다만, GDP 성장률이 높거나 미국 경제 지표가 추가로 부진할 경우 이러한 구간들이 빠르게 하락할 가능성도 있습니다.

무역 추천

GBPUSD 구매

입장료: 1.3340

손절매: 1.3260

이익 실현: 1.3440

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

요약:

호주 달러는 예상보다 강한 임금 성장과 낮은 미국 인플레이션에 힘입어 미국 달러에 비해 상승세를 확대하여 0.6500 수준에 근접했습니다.

BUY AUDUSD

종료 시간

닫은

0.64600

입장 가격

0.66000

0.63700

0.66432 +0.00049 +0.07%

48.3

Pips

이익

0.63700

0.65083

종료 가격

0.64600

입장 가격

0.66000

호주 달러는 수요일에 2거래일 연속 상승세를 이어가며 달러 대비 주간 약 2% 상승했습니다. 국내 임금 지표 호조와 미국 달러에 대한 압박이 다시 커지면서 호주 달러에 대한 투자 심리가 고조되었습니다. AUD/USD는 심리적 저항선인 0.6500에 근접했습니다. USD의 전반적인 약세와 태평양 연안국 중앙은행의 전망 변화 속에서 투자자들은 이 저항선을 주요 저항선으로 보고 있습니다.

호주 달러의 최근 상승세는 국내 경제 회복력과 미국의 비둘기파적 대외 신호가 맞물린 결과입니다. 호주의 1분기 임금 상승률은 예상치를 웃도는 상승세를 보였으며, 임금물가지수(WPI)는 전년 동기 대비 3.4% 상승하여 시장 컨센서스인 3.2%를 상회했습니다. 분기별 임금 상승률은 전분기 0.7%에서 0.9%로 상승했으며, 예상치인 0.8%를 상회했습니다. 이러한 수치는 전반적인 경기 둔화 조짐에도 불구하고 호주 노동 시장이 여전히 경색되어 있다는 점을 뒷받침합니다.

이처럼 높은 임금 상승률은 일반적으로 호주 중앙은행(RBA)의 단기 통화 완화 정책에 대한 반대 논리로 작용할 수 있습니다. 그러나 시장은 5월 20일 예정된 RBA 회의에서 금리 인하 가능성을 여전히 가격에 반영하고 있습니다. ASX RBA 금리 지표에 따르면, 현재 기준금리인 4.10%에서 3.60%로 50bp 인하될 가능성은 54%에 달합니다. 이는 투자자들이 중앙은행이 취약한 성장 동력과 부진한 소비 수요에 대응하여 단호한 조치를 취할 것으로 예상함을 시사합니다.

견고한 임금 인상에도 불구하고 RBA는 여전히 어려운 상황에 처해 있습니다. 물가상승률은 정점 대비 상당히 하락했고, 성장 지표는 혼조세를 보이고 있습니다. 주택 시장은 안정세를 보이고 있지만, 소비 지출은 여전히 압박을 받고 있습니다. 고용 시장이 여전히 긍정적인 지표를 보이고 있지만, RBA는 특히 세계적인 역풍이 거세지는 상황에서 경기 침체 심화를 막기 위해 통화 완화 정책을 시행해야 할 필요성을 느낄 수 있습니다.

한편, 미국 달러 지수(DXY)는 화요일 발표된 예상보다 부진한 소비자물가지수(CPI)에 힘입어 100.00선 아래로 하락하며 수개월 만에 최저치를 기록했습니다. 연준이 공식 발표 이후 지속적인 신중론에도 불구하고, 인플레이션 지표는 연준이 조만간 정책 완화 쪽으로 기조를 전환할 수 있다는 기대감을 강화했습니다. 4월 헤드라인 CPI는 예상치를 약간 밑도는 0.3% 상승에 그쳤고, 근원 인플레이션도 비슷한 수준을 유지했습니다.

연준이 안정적인 기조를 유지하고 데이터 의존성을 계속 강조하고 있지만, 시장은 피벗(기준금리 인하) 쪽으로 점점 기울고 있습니다. CME의 FedWatch 도구에 따르면, 9월까지 금리 인하 가능성이 70%를 상회하고 있습니다. 투자자들은 디스인플레이션 추세가 지속될 것이며 연준이 결국 경기 위축을 막기 위한 조치를 취할 것이라고 예상하고 있습니다.

중앙은행 정책의 이러한 잠재적 차이, 즉 신중한 연준과 잠재적으로 적극적인 호주중앙은행(RBA) 간의 차이는 호주 달러/달러 환율 변동에 흥미로운 측면을 더했습니다. 호주의 단기 전망은 금리 인하 가능성으로 여전히 불투명한 가운데, 연준이 실제로 긴축 정책 기조를 완화하기 시작할 경우 미국 달러의 중기적 추세는 취약해 보입니다.

수요일에는 양국 모두 비교적 조용한 데이터를 발표했지만, 트레이더들은 필립 제퍼슨 연준 부의장과 메리 데일리 샌프란시스코 연준 총재의 발언에 귀를 기울일 것으로 보입니다. 연준의 기조 변화를 암시하는 발언은 달러화에 새로운 변동성을 불어넣을 수 있습니다.

앞으로 목요일에는 호주 달러/달러 환율의 움직임을 더욱 좌우할 수 있는 새로운 거시경제 지표가 발표될 예정입니다. 호주의 4월 고용 보고서가 예정되어 있으며, 고용 시장이 둔화될 조짐이 보이면 호주중앙은행(RBA)의 금리 인하 가능성이 높아질 수 있습니다. 동시에 미국은 생산자물가, 소매판매, 신규 실업수당 청구 건수 등 주요 지표를 발표할 예정이며, 각 지표는 달러화 강세에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 AUD/USD는 화요일 주요 수평 저항선을 돌파하여 마감하며 단기 모멘텀 변화를 시사했습니다. 현재 AUD/USD는 이 돌파 영역을 재테스트하고 있으며, 시간당 차트에서 작은 상승 삼각형 패턴을 형성하고 있습니다. 이는 종종 강세 지속과 관련된 구조입니다.

더욱이 상대강도지수(RSI)는 긍정적인 모멘텀을 나타내고 있으며, 가격은 50일 이동평균선 위에서 안정적으로 거래되고 있습니다. 0.6500을 확실히 돌파한다면 0.6600 근처의 다음 주요 저항선으로 향하는 문을 열 수 있습니다. 이 수준은 심리적 저항선일 뿐만 아니라 이전 스윙 고점과도 일치합니다.

반면, 0.6500 위에서 견인력을 유지하지 못하면 일부 통합이 이루어질 수 있으며, 초기 지지선은 0.6440에 위치하게 되고, 그 후 0.6390 근처에서 더 강력한 바닥이 형성될 수 있습니다.

무역 추천

AUDUSD 매수

입장료: 0.6460

손절매: 0.6370

이익 실현: 0.6600

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

앨런

상품

요약:

금에 대한 안전 자산으로서의 매력은 줄어들었지만, 금을 보유하는 근본적이고 장기적인 이유는 여전히 그대로입니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

3280.00

입장 가격

3090.00

3350.00

4215.61 +17.70 +0.42%

700.0

Pips

손실

3090.00

3350.00

종료 가격

3280.00

입장 가격

3350.00

기본 사항

어제 미국은 4월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동기 대비 2.3% 상승해 시장 예상치인 2.4%를 밑돌았고, 근원 소비자물가지수는 전년 동기 대비 2.8% 상승했다고 발표했습니다. 3개월 연속 인플레이션 둔화에도 불구하고, 연준 관계자들은 "고금리 유지를 위해서는 안정적인 인플레이션"의 필요성을 계속해서 강조하고 있습니다. 6월 금리 인하에 대한 시장의 기대치는 68%로 크게 하락했으며, 올해 총 금리 인하 규모는 51bp에 불과할 것으로 예상됩니다. 미국 달러 지수는 100선 위에서 안정세를 보였고, 10년 만기 국채 수익률은 4.47%로 전월과 같은 수준을 유지했습니다. 실질금리(명목금리에서 인플레이션을 뺀 값)는 -2.26%로 상승하여 금 보유의 기회비용을 크게 증가시켰습니다.

이후 오늘 발효된 중국과 미국 간의 관세 조정 협정에 따라 미국은 중국산 제품에 대한 추가 관세의 91%를 철폐하고, 24%의 상응 관세를 90일간 유예했습니다. 중국은 동시에 보복 관세의 91%를 철폐하고 24%의 보복 조치를 유예했습니다. 이 협정은 글로벌 공급망에 대한 압력을 상당히 완화하여 시장의 위험 선호도를 주식과 같은 위험 자산으로 전환시켰습니다. 금 ETF는 안전 자산 자금의 빠른 인출을 반영하여 하루 동안 1.2%의 자금 유출을 보였습니다.

게다가 러시아-우크라이나 평화회담에 대한 기대가 완화되고 인도-파키스탄 휴전 협정이 이행되면서 긴장이 고조되는 것에 대한 시장의 우려가 완화되었고, 지정학적 위험이 약간 완화되면서 안전 자산인 금에 대한 프리미엄이 더욱 감소했습니다.

그러나 금에 대한 중장기적 지지 논리가 완전히 무너진 것은 아닙니다. 세계 중앙은행들의 지속적인 금 매입(2025년 1분기 244톤 순증)과 미국 달러화의 신용 위험(미국 부채가 36조 달러를 초과)은 여전히 금에 대한 구조적 지지를 제공하고 있습니다. 중국 인민은행은 6개월 연속 금 보유량을 늘려 "탈달러화" 전략의 심화를 반영하고 있습니다. 한편, 미국 정부의 부채 한도 위기는 달러화 신용에 대한 도전으로 이어지고 있으며, 이는 반복되는 무역 협상에서 안전 자산인 금에 대한 수요를 다시 활성화시킬 수 있습니다.

기술적 분석

4H 기간 동안 금의 현재 캔들 패턴은 높은 수준의 횡보 국면을 보이고 있습니다. 가격은 3200선을 두 번이나 재테스트했지만, 돌파하지 않아 일정 수준의 지지선을 형성하고 있으며, 이는 상승 반등 가능성을 시사합니다. 그러나 최근 캔들 패턴이 MA144를 돌파하면서 단기 약세 추세로의 전환 가능성이 높아졌습니다.

현재 금은 3200선에서 지지를 받고 있으며, 단기 반등하여 3290 저항선을 시험할 가능성이 있습니다. 이 저항선에서 약세 신호가 나타나면 금은 3200선 지지선을 재시험할 수 있습니다. 3200선 아래로 하락할 경우 추가 하락 가능성이 높아지며, 최초 목표가는 3170선이고, 잠재적으로는 3083선까지 하락할 수 있습니다.