단기 반등세 종료 임박, 시장 하락세 재개 가능성

앨런

상품

요약:

최근 미국 ADP 원유 재고 데이터에 따르면 공급은 충분한 것으로 나타났지만, 베네수엘라의 수출 재개는 유가에 부담을 주어 하락세를 초래할 가능성이 있습니다.

SELL WTI

종료 시간

닫은

61.000

입장 가격

55.800

62.500

62.370 -0.067 -0.11%

180.2

Pips

이익

55.800

59.198

종료 가격

61.000

입장 가격

62.500

기본 s

오늘 서부 텍사스산 원유(WTI)는 60.80달러 부근에서 등락을 반복했으며, 장중 움직임은 "공급 관련 소식에 의해 단기 상승세가 억제되는" 양상을 보였습니다. 시장은 베네수엘라의 수출 재개로 인한 공급 증가와 이란 및 러시아와 관련된 지정학적 위험 사이에서 균형을 맞추고 있습니다. 재고 데이터가 일시적으로 상승 모멘텀을 꺾으면서 뉴스 흐름에 따른 급격하지만 제한적인 변동성이 나타났습니다.

첫째, 오늘 유가 추이를 바꾸는 가장 직접적인 요인은 베네수엘라의 공급 재개입니다. 보도에 따르면, 베네수엘라 수출에 대한 미국의 조치 변화 이후 더 많은 베네수엘라산 원유가 미국으로 유입되면서 북미 원유 공급량이 증가하고 WTI-브렌트유 가격 차이가 확대되어 단기적으로 WTI에 하락 압력을 가하고 있습니다.

둘째, 공식 및 업계 자료에 따르면 최근 미국 상업용 원유 재고가 증가했으며, 미국석유협회(API)는 주간 500만 배럴 이상 증가했다고 보고했습니다. 거래 업계에서는 이를 단기 공급 과잉의 증거로 보고 있으며, 따라서 지속적인 가격 상승세를 억제할 것으로 해석하고 있습니다. 공급 측면과 정치적 관점에서 볼 때, OPEC+는 지난 몇 달 동안 가격 안정에 초점을 맞춘 입장을 유지하며 생산량을 크게 늘리지 않았습니다. 그러나 기관 및 국제에너지기구(IEA)의 보고서는 전 세계 공급 증가율을 하향 조정했고, 수요 개선은 제한적인 수준에 머물러 있어 "뉴스에 따른 공급 증가"와 "구조적인 공급-수요 역학" 사이의 힘겨루기가 벌어지고 있습니다.

기술적 분석

일봉 차트를 기준으로 볼 때, WTI의 최근 캔들스틱 패턴은 이전 하락 추세 채널을 돌파한 후 지속적인 상승 추세를 보여주고 있습니다. 어제는 잠시 61달러 선을 넘어섰지만, 그 아래에서 마감하여 해당 수준에서 저항에 직면할 가능성을 시사했습니다.

현재 WTI는 61.00~62.00달러 구간에서 저항에 직면해 있습니다. 만약 WTI가 단기적으로 62.00달러를 돌파하고 그 수준을 유지하지 못한다면, 이후 하락 추세가 재개되어 첫 번째 목표가는 58.50달러 지지선 또는 55.00달러까지 하락할 가능성이 있습니다. 반대로 WTI가 62.00달러를 돌파하고 그 수준을 유지한다면, 상승 여력이 더욱 확대되어 64.00달러 저항선을 테스트할 수도 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 61.00

목표 주가: 55.80

손절매: 62.50

유효기간: 2026년 1월 28일 23시 00분까지

지원: 58.50/57.50

저항: 61.21/62.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

즐겨찾기

마누엘

외환

간결한

요약:

가격이 최근 돌파한 저항선 위에서의 위치를 유지하는 한, 강세론자들이 시장을 주도할 가능성이 높습니다.

BUY USDCAD

종료 시간

닫은

1.38955

입장 가격

1.39700

1.38300

1.35672 -0.00075 -0.06%

19.9

Pips

이익

1.38300

1.39154

종료 가격

1.38955

입장 가격

1.39700

캐나다의 12월 고용 데이터는 시장 참여자들에게 엇갈린 반응을 불러일으켰습니다. 순고용은 예상치인 5천 명 감소와는 달리 8,200명 증가하여 시장을 상회했습니다. 그러나 실업률이 예상보다 크게 상승하여 6.5%에서 6.8%로 오르면서 시장 컨센서스인 6.6%를 넘어섰습니다. 한편, 에너지 부문은 다시 변동성을 보이고 있습니다. 이란의 시위 격화로 공급 측면의 위험이 커지면서 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 상승세를 보이고 있습니다. 하루 약 200만 배럴을 수출하는 OPEC 4위 산유국인 이란의 생산량 감소가 지속될 경우 세계 에너지 공급에 심각한 위협이 될 수 있습니다.

한편, 미국 법무부는 제롬 파월 연방준비제도 의장에 대한 형사 수사의 일환으로 대배심 소환장을 발부하며 연방준비제도에 대한 압박을 강화하고 있습니다. 이번 수사는 특히 25억 달러 규모의 본부 리모델링 프로젝트와 관련하여 파월 의장이 상원에서 증언한 내용을 집중적으로 조사하고 있습니다. 파월 의장은 이번 수사가 정치적 동기에서 비롯된 것이라고 주장하며, 연방준비제도는 외부 정치적 영향력보다 경제 펀더멘털을 우선시하는 독립성을 유지할 것이라고 강조하며 강경한 입장을 고수하고 있습니다.

이러한 주장에도 불구하고 연준의 장기적인 독립성에 대한 불안감이 커지고 있습니다. 시장은 도널드 트럼프 대통령의 행보를 예의주시하고 있는데, 트럼프 대통령은 2026년 5월 임기가 만료됨에 따라 이달 말 후임 연준 의장 후보를 발표할 것으로 예상됩니다. 현재로서는 트럼프 행정부가 특정 경제 정책 기조에 더 부합하는 후보를 지명할 것이라는 전망이 지배적이며, 이는 향후 미국 통화 정책 방향에 불확실성을 더할 것으로 보입니다. 경제 지표를 살펴보면, 12월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.3%로 변동이 없었으며, 연간 물가상승률은 2.7%로 안정세를 유지했습니다. 근원 CPI는 0.2% 소폭 상승하여 예상치인 0.3%에는 미치지 못했지만 이전 추세와 일치했습니다. 주택 부문에서는 신규 주택 판매량이 73만 7천 건으로 소폭 감소했지만, 상무부는 전년 동기 대비 18.7%의 견조한 증가세를 기록했다고 발표했는데, 이는 모기지 금리 하락에 힘입은 것으로 분석됩니다.

세인트루이스 연방준비은행 총재인 알베르토 무살렘은 미국 경제가 재정 지원과 이전 금리 인하에 힘입어 2026년에는 잠재 성장률 이상을 기록할 것으로 예상된다며 성장 전망을 뒷받침했습니다. 그는 현재 통화 정책이 "중립" 수준에 가까워 연준이 냉각되는 노동 시장을 유연하게 관리할 수 있다고 주장했습니다. 한편, 영란은행은 견조한 임금 상승으로 인해 인플레이션을 2% 목표치로 되돌리려는 노력이 어려워지는 미묘한 완화 사이클 속에서 고심하고 있습니다. 기술적 돌파 지점, 추가 상승 가능성 시사_1

기술적 분석

USD/CAD 환율은 확실한 상승 추세를 유지하고 있어 매수 포지션이 선호되는 전술적 접근 방식입니다. 이 상승 사이클은 12월 26일 1.3641 레벨에서 시작하여 1월 11일에는 거의 1.3920의 고점까지 이어졌습니다.

최근 상승세가 강하게 나타났지만, 해당 통화쌍은 1.3872 저항선을 돌파하며 강세를 확인했습니다. 이제 지지선 역할을 하는 이 영역을 성공적으로 재시험한 후, 가격은 상승 반응을 보이며 다음 주요 저항선인 1.3973까지 상승세를 이어갈 가능성을 시사합니다.

이동평균 관점에서 보면 100일 및 200일 이동평균은 각각 1.3759와 1.3830에 위치하고 있습니다. 두 지표 모두 현재 가격 움직임보다 훨씬 아래에 있어 강한 상승 모멘텀을 보여줍니다.

소폭의 되돌림이 발생할 경우, 200일 이동평균선은 단기적으로 안정적인 지지선 역할을 할 것으로 예상됩니다. 그러나 이 이동평균선 아래에서 결정적인 종가가 형성될 경우, 더 깊은 구조적 조정이 발생할 수 있음을 트레이더들은 유념해야 합니다. 가격이 최근 돌파한 저항선 위에서의 위치를 유지하는 한, 시장은 강세 흐름을 주도할 것으로 보입니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 1.3894

목표 주가: 1.3970

손절매: 1.3830

유효기간: 2026년 1월 23일 15시 00분

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

마누엘

외환

간결한

요약:

이 특정 이동평균선은 최근까지 안정적인 동적 지지선 역할을 해왔지만, 이번에 확실하게 하향 돌파되면서 "지지선에서 저항선으로" 전환되었음을 시사합니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.34650

입장 가격

1.32900

1.35640

1.38028 -0.00441 -0.32%

18.1

Pips

이익

1.32900

1.34469

종료 가격

1.34650

입장 가격

1.35640

미국 법무부는 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장과 관련된 형사 수사의 일환으로 대배심 소환장을 발부하며 Fed에 대한 조사를 강화하고 있습니다. 이번 조사는 파월 의장이 상원 청문회에서 증언한 Fed 본부 건물 25억 달러 규모 리모델링 사업에 대한 내용에 초점을 맞추고 있습니다. 이에 대해 파월 의장은 해당 사업이 정치적 동기에서 비롯된 것이라고 규정하며, Fed는 외부의 정치적 압력에 굴복하기보다는 경제 펀더멘털에 기반하여 통화 정책을 수립하는 원칙을 확고히 지킬 것이라고 강조했습니다.

이러한 방어에도 불구하고 연준의 장기적인 독립성에 대한 우려가 커지고 있습니다. 시장 참여자들은 도널드 트럼프 대통령이 이달 말 파월 의장의 후임자를 발표할지 예의주시하고 있는데, 파월 의장의 임기는 2026년 5월에 종료될 예정입니다. 시장에서는 트럼프 행정부가 자신들의 정치적·경제적 비전에 더 부합하는 후보를 지명할 것이라는 가정이 지배적이며, 이러한 전망은 미국 통화 정책의 미래 방향에 상당한 불확실성을 야기하고 있습니다.

경제 지표를 살펴보면, 12월 미국 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 변동 없이 0.3% 상승하며 예상치와 일치했습니다. 전년 동기 대비로는 2.7% 상승하여 이전과 같은 수준을 유지했습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 0.2% 소폭 상승하여 예상치인 0.3%에는 약간 못 미쳤지만 전월과 비슷한 수준을 보였습니다. 한편, 노동 시장은 ADP 고용 변동 4주 평균치가 1만 1,750명으로 개선되면서 소폭 회복세를 나타냈습니다. 주택 시장에서는 10월 신규 주택 판매량이 73만 7천 건으로 소폭 감소했지만, 상무부는 전년 동기 대비 18.7%라는 견조한 증가세를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 모기지 금리 하락과 부동산 가격 하락에 힘입은 것으로 분석됩니다.

이러한 데이터에 덧붙여 세인트루이스 연방준비은행 총재인 알베르토 무살렘은 재정 지원과 이전 금리 인하의 시차 효과에 힘입어 미국 경제가 2026년에 잠재 성장률 수준에 도달하거나 그 이상으로 성장할 것으로 전망했습니다. 그는 인플레이션이 목표치인 2%보다 3%에 더 가깝다는 점을 지적하면서도, 현재의 통화정책은 "중립"에 가까운 수준으로 설정되어 있어 연준이 노동 시장의 질서 있는 냉각에 대응할 수 있는 유연성을 확보하고 있다고 주장했습니다. 한편, 영란은행은 점진적인 금리 인하 사이클을 진행하고 있는 것으로 보입니다. 노동 수요는 여전히 부진한 반면, 견조한 임금 상승은 영란은행이 인플레이션을 2% 목표치로 되돌리려는 노력을 어렵게 만들고 있습니다.

영국 정부는 우크라이나에 영국군을 파병할 경우를 대비해 2억 6800만 달러를 투자한다고 발표했습니다. 이에 대해 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 서방 군대의 파병은 합법적인 공격 목표로 간주될 것이라고 경고했습니다.

2025년에도 영국 노동 시장 상황은 여전히 부진한 것으로 나타났습니다. 기업들이 사회보장제도에 대한 고용주 부담금 증가의 영향을 상쇄하기 위해 고용을 늦췄기 때문입니다. 또한, 10월 영국의 실업률은 5.1%로 상승하여 2021년 3월 이후 최고치를 기록했습니다. 더 깊은 조정 구조가 구체화되면서 강세장이 모멘텀을 잃고 있다_1

기술적 분석

GBP/USD 환율은 새로운 고점을 경신하는 데 실패하면서 더욱 심각한 조정 국면에 진입한 것으로 보입니다. 가격은 1.3493 저항선에서 상당한 매도 압력을 받아 빠르게 하락했습니다.

결정적으로, 해당 통화쌍은 현재 1.3425에 위치한 100일 이동평균선 아래로 확실하게 하락 마감했습니다. 이 이동평균선은 최근 몇 년 동안 신뢰할 수 있는 동적 지지선 역할을 해왔지만, 이번 강력한 하향 돌파는 지지선이 저항선으로 전환되었음을 시사합니다. 이러한 시장 구조의 변화는 단기적으로 하락세가 우세함을 강력하게 나타냅니다.

오실레이터 관점에서 보면, 상대강도지수(RSI)는 57의 고점을 찍은 후 반전하여 과매수 영역과는 상당한 거리를 유지했습니다. 이처럼 매수세가 충분히 발휘되지 않았다는 것은 이동평균선 부근으로 소폭 반등할 가능성은 있지만, 하락세가 우세할 것으로 예상됨을 시사합니다.

따라서 현재 저항선 부근의 매도 포지션이 기술적으로 유리합니다. 주요 하락 목표는 전체 상승세의 0.50 피보나치 되돌림 수준과 일치하며, 이는 중요한 지역 지지 영역과도 수렴합니다. 이러한 기술적 지표들의 결합은 해당 영역이 현재 진행 중인 조정의 다음 주요 목표가 될 가능성을 크게 높입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 1.3465

목표 주가: 1.3290

손절매: 1.3564

유효기간: 2026년 1월 23일 15시 00분

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

미국의 근원 인플레이션 둔화, 연준의 금리 인하 기대감, 그리고 정치 및 지정학적 위험 증가로 안전자산 수요가 견고하게 유지되면서 금 가격이 사상 최고치 부근에서 거래되고 있습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4609.92

입장 가격

4740.00

4570.00

5310.12 +131.54 +2.54%

399.2

Pips

손실

4570.00

4569.49

종료 가격

4609.92

입장 가격

4740.00

금 가격은 화요일에 소폭 상승하며 상승세를 이어갔습니다. 투자자들은 최근 발표된 미국 인플레이션 데이터를 분석하고, 안전자산 수요를 뒷받침하는 정치적, 지정학적 위험 요인들을 고려하고 있는 것으로 보입니다. 현물 금(XAU/USD)은 현재 $4,615 부근에서 거래되고 있으며, 이는 전일 대비 약 0.6% 상승한 수치로, 월요일에 기록한 사상 최고치인 $4,630 바로 아래에서 움직이고 있습니다. 금의 이러한 강세는 거시경제 및 정치 환경 전반에 걸친 불확실성에도 불구하고, 연준이 추가적인 통화 완화 정책에 더욱 가까워지고 있다는 시장의 확신을 반영하는 것으로 보입니다.

미국 노동통계국이 발표한 최신 자료에 따르면 소비자물가지수(CPI) 상승률은 시장 예상치와 대체로 일치하여 예상치를 상회하는 요인은 거의 없었습니다. 정책 입안자와 시장 모두에게 더 중요한 것은 근원 CPI 상승률이 예상보다 낮게 나왔다는 점입니다. 근본적인 물가 상승 압력의 완화는 연준이 향후 몇 달 동안 통화정책을 완화할 여지가 더 많다는 전망을 강화했으며, 특히 성장 모멘텀이 둔화 조짐을 계속 보인다면 더욱 그럴 가능성이 높아졌습니다. 일반적으로 저금리와 실질 수익률 하락의 수혜를 받는 금에게는 이번 자료가 시기적절한 매수세 촉진 요인이 되었습니다.

인플레이션 수치 외에도 금은 지속적인 안전자산 선호 심리에 힘입어 강세를 보이고 있습니다. 투자자들은 특히 미국에서 경제 불확실성과 정치적 긴장이 복합적으로 작용하는 가운데 여전히 경계심을 갖고 있습니다. 제롬 파월 연준 의장을 둘러싼 형사 수사 발발은 중앙은행의 독립성에 대한 우려를 다시 불러일으키며 시장을 불안하게 만들었습니다. 장기적인 영향은 아직 불확실하지만, 연준에 대한 정치적 압력이 감지될 경우 미국 금융기관에 대한 신뢰가 약화될 위험이 있으며, 역사적으로 이러한 상황은 금과 같은 실물 자산의 가치를 상승시키는 경향이 있습니다.

지정학적 긴장 고조로 위험 선호 심리가 위축되었습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과 거래를 지속하는 국가에 최대 25%의 관세를 부과할 수 있다고 경고하면서 세계 무역 및 외교적 불안감이 가중되었고, 특히 이란 국내에서 반정부 시위가 격화되는 가운데 이러한 우려가 더욱 커졌습니다. 이러한 상황은 앞서 미국이 니콜라스 마두로 베네수엘라 정부를 겨냥해 군사 행동을 감행한 데 이어, 그린란드에 대한 워싱턴의 전략적 이해관계에 대한 강경한 입장 표명이 재개된 데 따른 것입니다. 이러한 일련의 긴장 요인들이 세계 안정에 대한 우려를 증폭시키면서 투자자들은 방어적인 자세를 유지하고 있습니다.

기술적 분석

시장 관점에서 볼 때, 금 가격이 사상 최고치 부근을 유지하고 있다는 것은 현재의 강세 추세가 견고함을 보여줍니다. 최근 거래 세션에서 가격 움직임은 단기적인 차익 실현과 뉴스 헤드라인에 따른 변동성으로 인해 다소 불안정한 모습을 보였습니다. 그러나 전반적인 기술적 구조는 여전히 긍정적입니다. 금은 단기적으로 상승 채널 내에서 거래되고 있으며, 이는 간헐적인 조정에도 불구하고 주요 상승 추세가 여전히 유지되고 있음을 시사합니다.

모멘텀 지표 또한 이러한 관점을 뒷받침합니다. 최근 상대강도지수는 가격 움직임 대비 과매도 수준까지 하락했는데, 이는 상승세 재개를 암시하는 신호로 해석될 수 있습니다. 이러한 기술적 배경을 고려할 때, 최근의 횡보는 추세 반전이라기보다는 시장이 추가 상승을 위한 상승 모멘텀을 재구축하려는 과정에서 나타나는 일시적인 멈춤일 가능성이 높습니다.

금 가격이 4,585~4,570 구간 위에서 지지를 유지하고 기존 채널 구조를 준수하는 한, 기술적 전망은 추가 상승 가능성을 시사합니다. 이러한 시나리오에서 시장은 점진적으로 4,600대 중반까지 상승할 수 있으며, 상승 모멘텀이 가속화될 경우 4,700 영역을 돌파하고 4,740 영역까지 나아갈 가능성도 있습니다. 이러한 수준은 사상 최고치를 경신하는 것으로, 통화 정책 완화에 대한 기대와 정치적 리스크 증가라는 환경 속에서 금이 가장 뛰어난 성과를 내는 자산 중 하나임을 다시 한번 입증할 것입니다.

거래 추천

금 구매

참가비: 4610

손절매: 4570

이익 실현: 4740

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

요약:

GBP/JPY는 일본의 정치적 불확실성과 채권 수익률 상승으로 엔화 약세가 심화되면서 17년 만에 최고치 부근에서 거래되고 있으며, 강세 기술적 신호는 214.90까지 추가 상승 가능성을 시사하고 있습니다.

BUY GBPJPY

종료 시간

닫은

214.001

입장 가격

214.900

213.500

210.473 -0.262 -0.12%

50.1

Pips

손실

213.500

213.448

종료 가격

214.001

입장 가격

214.900

화요일 영국 파운드는 일본 엔화 대비 강세를 이어가며 GBP/JPY 환율을 2008년 글로벌 금융 위기 당시 수준까지 끌어올렸습니다. 현재 GBP/JPY 환율은 213.82 부근에서 거래되고 있으며, 이는 전일 대비 약 0.40% 상승한 수치입니다. 이러한 상승세는 파운드화의 견조한 흐름과 일본의 정치 및 재정 불확실성으로 인해 약세를 보이는 엔화 간의 괴리가 더욱 커지고 있음을 보여줍니다.

이번 움직임은 다카이치 사나에 총리가 중의원을 해산하고 2월 초 조기 총선을 실시하는 방안을 검토 중이라는 보도 이후 일본 엔화 가치가 전반적으로 약세를 보인 데 주로 기인합니다. 조기 총선 가능성은 투자자들을 불안하게 만들었고, 재정 건전성에 대한 우려를 다시 불러일으켰으며, 선진국 중 가장 높은 국가 부채를 안고 있는 일본에 총선 전 지출 확대에 대한 기대감을 높였습니다.

시장은 정치적 헤드라인에 즉각적으로 반응했습니다. 완화적인 재정 정책과 정부 차입 확대에 대한 기대감으로 일본 국채(JGB) 수익률이 급등하여 기준 10년 만기 국채 수익률은 27년 만에 최고 수준인 약 2.166%까지 치솟았습니다. 이러한 수익률 급등은 일본의 부채 지속 가능성에 대한 불안감과 정치적 불안정이 공격적인 경기 부양책으로 이어질 경우 공공 재정에 가해질 수 있는 잠재적 부담을 반영합니다.

이러한 역학 관계는 일본은행(BoJ)의 정책 전망을 더욱 복잡하게 만들고 있습니다. 중앙은행은 수년간의 초완화적 통화 정책 이후 신중하게 정책을 정상화하려 노력해 왔지만, 정치적 위험 증가와 재정 불확실성으로 인해 정책 결정자들은 더욱 신중한 접근을 해야 할 수도 있습니다. 경제 성장보다는 재정 불안에 대한 우려로 인한 금리 상승은 엔화에 실질적인 지지력을 제공하지 못할 가능성이 높으며, 특히 일본은행이 금융 시장 불안정을 피하기 위해 추가 금리 인상을 미룰 경우 더욱 그러할 것입니다.

외환 시장에서는 엔화 매도세가 전반적으로 다시 한번 나타났습니다. USD/JPY는 1년 반 만에 최고치 부근을 유지하고 있는 반면, 엔화는 유로화와 스위스 프랑 대비 사상 최저치를 경신했습니다. 이러한 급격하고 광범위한 움직임은 일본 정부의 외환시장 개입 가능성에 대한 추측을 다시 불러일으켰습니다. 일본 정부 관계자들은 과도하고 무질서한 외환시장 움직임에 대해 구두로 경고를 발하고 있지만, 금리 차이가 여전히 일본에 불리하게 작용하고 정치적 위험이 고조되는 상황에서 트레이더들은 이러한 추세에 쉽게 대응하지 않는 것으로 보입니다.

일본의 경제 지표 발표 일정은 단기적으로 시장의 안도감을 줄 만한 요소가 거의 없습니다. 발표되는 데이터가 부족한 상황에서 시장의 관심은 정치적 상황과 자본 흐름에 집중되어 있습니다. 다음으로 주목할 만한 지표는 목요일에 발표될 생산자물가지수(PPI)이지만, 인플레이션 기대치에 큰 변화를 주지 않는 한 그 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다.

영국 국내 경제 지표는 엇갈린 모습을 보였지만 파운드화 강세에는 큰 영향을 미치지 않았습니다. 영국 소매업협회(BRC)의 자료에 따르면 2025년 말 소매 판매 증가율이 둔화되었는데, 12월 동일점포 매출은 전년 동기 대비 1.0% 증가에 그쳐 7개월 만에 가장 낮은 증가율을 기록했습니다. 이는 시장 예상치인 0.6% 증가를 상회하는 수치였지만, 11월의 1.2% 증가율에 비하면 소폭 둔화된 것으로, 높은 금리와 생활비 부담으로 인해 소비자 수요가 여전히 압박을 받고 있다는 전망을 뒷받침합니다.

향후 투자자들의 관심은 목요일에 발표될 영국의 주요 경제 지표, 특히 월간 국내총생산(GDP) 수치에 집중될 것으로 예상됩니다. 예상보다 강한 성장률은 영국 경제가 긴축적인 통화 정책에 예상보다 잘 적응하고 있다는 기대감을 강화하여 파운드화, 특히 엔화와 같은 저수익 통화 대비 파운드화 강세를 뒷받침할 수 있습니다.

기술적 분석

기술적 관점에서 GBP/JPY는 여전히 강한 상승 추세를 보이고 있습니다. 유럽 세션 동안 공격적인 랠리를 펼치며 상승 채널 내에서 안정적인 흐름을 유지했고, 212.75 레벨 부근에서 견고한 지지선을 형성했습니다. 이 영역은 이전 저항선을 성공적으로 돌파한 후 중요한 기술적 지지선 역할을 하고 있습니다.

모멘텀 지표는 지속적인 매수 압력과 추세 지속 신호를 반영하며 추가 상승 가능성을 시사합니다. 특히, 해당 통화쌍은 214.15의 2.00% 피보나치 확장 레벨을 돌파했는데, 이는 상승 채널 상단 경계선인 214.90 부근의 다음 주요 상승 목표 달성 가능성을 열어줍니다.

가격이 212.70 지지선 위에 머무르는 한, 전반적인 기술적 전망은 긍정적입니다. 특히 엔화의 지속적인 펀더멘털 약세 속에서 단기적인 조정은 추세 반전보다는 일시적인 움직임으로 해석될 가능성이 높습니다.

거래 추천

GBPJPY 매수

참가비: 214.00

손절매 가격: 213.50

이익 실현: 214.90

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

에바 첸

외환

요약:

화요일 거래에서 USDJPY는 강세를 이어가며 2024년 7월 이후 최고치 부근에서 거래되었습니다. 사나에 다카이치 일본 총리는 높은 지지율을 바탕으로 조기 총선을 실시할 가능성이 있으며, 이는 시장에서 추가적인 확장적 재정 정책에 대한 기대감을 높이고 있습니다. (엔화에는 부정적 영향)

SELL USDJPY

경험치

보류 중

160.200

입장 가격

153.910

162.500

152.485 +0.299 +0.20%

Pips

보류 중

153.910

종료 가격

160.200

입장 가격

162.500

기초

화요일 USDJPY 환율은 엔화 약세에 힘입어 다시 상승하여 159.00까지 올랐습니다. 엔화의 지속적인 약세는 시장의 주요 관심사로 떠올랐는데, 이는 일본의 독특한 정치적 위험과 미국을 중심으로 한 광범위한 기관 투자자들의 불안감을 반영하는 것입니다.

엔화 약세는 사나에 다카이치 일본 총리가 1월 23일 정기 국회 개회 시 중의원을 해산하고 조기 총선을 실시할 계획이라는 보도가 널리 퍼지면서 드러났습니다. 보도에 따르면 이러한 결정은 집권 자민당 고위 인사들에게 전달된 것으로 알려졌습니다.

다카이치 사나에 내각은 약 3개월 전 취임 이후 꾸준히 높은 지지율을 유지해 왔습니다. 시장은 이를 불안정한 정부 입지를 안정시키기 위한 계산된 전략으로 보고 있습니다. 여당 연합이 중의원에서 간신히 과반수를 차지하고 있는 상황에서, 정치적 여건이 유리한 만큼 재선 도전에 대한 의지가 더욱 강해지고 있습니다.

만약 중의원이 1월 23일에 해산된다면, 공식적인 선거운동 기간은 1월 27일이나 2월 3일부터 시작될 수 있으며, 투표는 2월 8일이나 2월 15일에 실시될 것으로 예상됩니다. 조기 선거 실시는 사나에 다카이치 후보가 자신의 대규모 재정 지출 계획을 실행할 수 있도록 해줄 것입니다.

국내 경제 문제 외에도, 재선은 사나에 다카이치 국무장관의 외교 정책 영향력을 강화할 것이다. 최근 그녀가 국회에서 대만 사태에 대한 일본의 대응 가능성에 대해 언급한 것은 중일 관계에 더욱 긴장을 초래했는데, 재선에 성공한다면 외교적 난제에 대처하는 데 더 큰 자신감을 얻게 될 것이다.

한편, 미국 달러에 대한 시장 신뢰도가 약화되면서 안전자산 선호 심리가 엔화 강세를 부추겼습니다. 트럼프 행정부가 제롬 파월 연준 의장에 대한 형사 고발을 추진하겠다고 위협하면서 미국 금융기관의 신뢰성에 대한 우려가 커졌고, 이에 따라 일부 자금이 엔화로 유입되면서 시장에 신중론이 확산되었습니다.

기술적 분석

기술적 관점에서 볼 때, USDJPY는 이번 주 강한 반등을 보이며 159.00을 돌파했고, 장중 상승 추세를 이어가고 있습니다. 이 수준을 지속적으로 상회할 경우 200% 피보나치 되돌림 수준인 161.95를 테스트할 가능성이 있으며, 이는 145.47~150.90 범위 내에서 기록된 2024년 7월 3일 고점에 해당합니다.

시장이 이 고점을 테스트하기 전에 D 지점에서 상당한 조정이 발생할 것입니다. 고점 추격 시에는 주의를 기울이고 스윙 트레이딩에 집중하십시오. 전반적으로 152.82 지지선이 유지되는 한, 조정이 발생하더라도 전망은 여전히 강세입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 160.20

목표 주가: 153.91

손절매 가격: 162.50

유효기간: 2026년 2월 10일 23시 55분까지

지원: 158.18, 156.10, 154.33

저항: 160.21, 160.50, 161.95

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

앨런

상품

요약:

금 가격은 미국 국내 정치 상황 변화에 힘입어 상승세를 이어가며 4,600달러를 돌파했고, 신중한 기술적 상승세를 위한 발판을 마련했습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4595.39

입장 가격

4720.00

4510.00

5310.12 +131.54 +2.54%

1161.1

Pips

이익

4510.00

4711.50

종료 가격

4595.39

입장 가격

4720.00

기초

즉각적인 촉매제는 연준의 독립성에 대한 시장의 갑작스러운 재평가였습니다. 미국 법무부가 연준 의장에 대한 수사에 착수했다는 소식은 통화 정책의 정치화에 대한 우려, 광범위한 달러 약세, 그리고 귀금속에 대한 안전자산 선호 현상을 촉발했습니다. 증권사 매도 부서와 자기매매 포트폴리오는 이제 시스템적 위험 프리미엄을 더 높게 반영하고 있습니다. 이처럼 큰 규모의 정치적/제도적 충격은 일반적으로 귀금속 수요의 급격한 증가를 초래합니다.

ETF 자금 유입은 여전히 우세합니다. 보유량과 순증식량은 2025년 말 이후 사이클 최고치를 유지하고 있으며, 이는 언론 보도에 따른 급등세를 보다 견고한 상승 추세로 전환시킬 가능성이 있습니다. 자금 유입이 지속된다면 이러한 추세는 더욱 강화될 것입니다.

거시 경제적 호재들이 이러한 흐름을 강화하고 있습니다. 미국 국채 실질 수익률 하락과 DXY 지수 하락은 무이자 자산인 금을 보유하는 데 드는 기회비용을 줄여주면서 실물 금 매입과 파생상품 포지션을 모두 증가시켰습니다. 동시에 위험 회피 자산 배분으로 인해 헤지펀드와 패밀리 오피스들이 금속 자산 비중을 늘리면서 단기 매수 흐름 강도가 높아졌습니다.

전반적으로, 근본적인 배경은 "이벤트 주도형 촉매제 + 유동성 지원"이라는 강세 요인의 수렴입니다.