견고한 영국 경제 성장에 힘입어 파운드화 상승, 달러 약세 속 연준 파월 의장의 정책 전망 주목

워렌 타쿤다

간결한

요약:

파운드화는 영국 GDP 지표 호조에 힘입어 상승했지만, 제조업 지표 부진은 간과되었습니다. 달러화 약세 속에서 시장은 파월 연준 의장의 연설을 통해 미국 금리 인상에 대한 신호를 기대하고 있습니다.

BUY GBPUSD

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1.35000

1.32000

1.33317 +0.00005 +0.00%

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1.35000

영국 파운드화는 목요일에 급등하여 유럽 거래에서 미국 달러화 대비 1.3300선을 향해 올라갔습니다. 이는 예상보다 강력한 영국 GDP 데이터와 연방준비제도이사회 의장인 제롬 파월의 주목을 받는 연설을 앞두고 달러화가 전반적으로 약세를 보인 데 힘입은 것입니다.

파운드화의 반등은 산업적 약세의 징후에도 불구하고 이루어졌습니다. 투자자들은 영국의 강력한 경제 확장과 미국의 통화 정책의 불확실성을 비교하고 있습니다. 미국의 연방준비제도는 점차 긴축 주기의 정점에 다다랐다고 보고 있습니다.

영국 통계청(ONS)은 영국 경제가 2025년 1분기에 0.7% 성장하여 컨센서스 전망치인 0.6%를 상회했다고 발표했습니다. 이는 GDP 성장률이 정체되었던 전분기 대비 급격한 반등을 의미하며, 높은 금리와 인플레이션 압력 속에서도 회복력이 강화되고 있음을 시사합니다.

연간 기준으로 영국 GDP는 1.3% 성장하여 예상치(1.2%)를 소폭 상회했지만, 2024년 4분기 1.5% 성장률보다는 다소 둔화되었습니다. 월별 분석에 따르면 3월 GDP는 0.2% 성장하여 경제학자들이 예상했던 정체된 성장률을 상회했습니다. GDP 지표의 예상치 못한 상승세는 영국 중앙은행(BoE)이 즉각적인 통화 완화 정책을 보류할 가능성을 시사하며 파운드화에 새로운 모멘텀을 불어넣었습니다.

캐서린 만 영란은행(BoE) 통화정책위원회 위원은 이번 주 초 이 같은 메시지를 재확인했습니다. CNBC와의 인터뷰에서 만 위원은 지속적인 인플레이션 위험과 여전히 회복력이 있는 고용 시장을 고려할 때 통화 정책은 긴축적인 기조를 유지해야 한다고 강조했습니다. 최근 일자리 증가세가 부진했음에도 불구하고, 만 위원은 시장이 급격한 둔화가 아닌 "비선형적 조정"을 겪고 있다고 강조하며, 성급한 통화 완화 정책에 대해 경고했습니다.

그러나 영국의 성장 전망에 흠집이 없는 것은 아닙니다. 제조업과 산업 생산은 3월에 예상보다 크게 위축되어 전월 대비 각각 0.8%와 0.7% 감소했습니다. 두 지표 모두 0.5% 감소라는 컨센서스 예상치를 밑돌았습니다. 이는 소비재와 서비스 부문은 견조한 성장세를 유지하고 있지만, 산업 부문은 여전히 압박을 받고 있음을 시사합니다. 이는 지속적인 공급 제약과 무역 불확실성의 결과일 가능성이 높습니다.

그럼에도 불구하고, 견조한 GDP와 회복력 있는 서비스 부문에 힘입은 전반적인 거시경제 상황은 파운드화가 하방 위험을 방어하는 데 도움이 되고 있습니다. 시장은 영란은행(BoE)의 금리 전망에 대한 재조정을 진행하고 있는데, 현재 영란은행의 금리는 임박한 금리 인하보다는 장기 동결 쪽으로 기울어지고 있는 것으로 보입니다.

한편, 미국에서는 투자자들이 이번 주 예상보다 부진한 소비자물가지수(CPI) 발표 이후, 제롬 파월 연준 의장의 향후 발언을 예의주시하고 있습니다. 4월 CPI는 예상보다 인플레이션이 둔화되고 있음을 보여주며, 연준이 여전히 매파적인 입장을 고수하고 있음에도 불구하고 연말에 금리 인하로 선회할 가능성이 있다는 추측을 증폭시켰습니다.

필립 제퍼슨 연준 부의장은 수요일 발언에서 소비자물가지수(CPI) 하락을 인정하며 연준의 현재 정책 기조를 "적당히 긴축적"이라고 설명했습니다. 그러나 그는 트럼프 행정부가 시행한 새로운 경제 정책과 관련된 불확실성이 커지고 있다고 경고했습니다. 여기에는 최근 부과된 관세의 영향도 포함됩니다. 제퍼슨 부의장은 "지금까지 발표된 관세 인상이 지속될 경우, 디스인플레이션 진전을 저해하고 적어도 일시적인 인플레이션 상승을 초래할 가능성이 높다"고 경고했습니다.

CME FedWatch 툴에 따르면, 시장은 9월 회의 이전에 금리 인하 가능성을 대체로 배제하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 지속적인 디스인플레이션과 고용 시장 완화를 전제로, 2025년에 두 차례의 25bp 금리 인하가 여전히 가격에 반영되어 있습니다.

곧 발표될 미국 경제 지표가 시장 심리에 추가적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4월 생산자물가지수(PPI)는 물가 상승 압력이 둔화될 것으로 예상되며, 3월 2.7%에서 2.5%로 하락할 것으로 전망됩니다. 식료품과 에너지를 제외한 근원 PPI 또한 3.3%에서 3.1%로 둔화될 것으로 예상됩니다.

소비 지출의 핵심 지표인 소매 판매는 3월 1.5%의 높은 증가세에 이어 4월에는 보합세를 보일 것으로 전망됩니다. 소매 판매 지표 부진은 미국 경제가 둔화되고 있다는 전망을 뒷받침하여 연준 비둘기파의 금리 인상에 더욱 힘을 실어줄 것으로 예상됩니다.

미국과 중국 간의 일시적인 휴전은 위험 감수 심리를 더욱 부추기고 있습니다. 양국은 최근 관세 인상 중단을 90일간 유예하고, 일부 관세를 최대 115%까지 인하하며 추가 협상을 약속했습니다. 이러한 유예 조치는 비록 미약하지만, 무역 갈등의 임박한 격화에 대한 시장의 우려를 완화시켜 주식과 위험 통화 모두에 숨통을 트게 했습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 GBP/USD는 1.32325와 1.34155 사이의 제한선 내에서 거래되며 강세 모멘텀을 회복했습니다. 1.32325를 하향 돌파한 후, GBP/USD는 구조적 반전을 통해 설득력 있는 회복세를 보이며 추가 상승 가능성을 시사했습니다.

가격 움직임이 이 범위 위에서 계속 유지되고 확실한 재테스트가 확인된다면, 트레이더들은 1.34155 구역 재진입을 목표로 삼을 수 있습니다. 성공적으로 이탈한다면 새로운 연간 최고치를 경신할 수 있습니다. 현재로서는 상승세에 힘입어 거시경제 호황이 지속되는 가운데 매수세가 다시 유입될 것으로 예상하며, 위험 대비 수익률 1:3의 매수 포지션을 노리고 있습니다.

무역 추천

GBPUSD 구매

입장료: 1.3280

손절매: 1.3200

이익 실현: 1.3500

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앨런

암호화폐

요약:

미국-중국 무역 협정의 예비 결과는 비트코인을 포함한 위험 자산을 강화했습니다.

BUY BTC-USDT

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102590.0

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113000.0

96500.0

91605.3 +2050.5 +2.29%

240.5

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이익

96500.0

102830.5

종료 가격

102590.0

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113000.0

기본 사항

비트코인에 대한 현재 강세 전망은 두 가지 요인에 의해 좌우됩니다. 미중 무역 합의에 따른 정책적 배당금과 미국 달러 유동성 개선에 대한 기대입니다. 양국 간 새롭게 체결된 협정은 최고 관세를 125%에서 정상 수준으로 인하하여 글로벌 공급망 압박을 완화하고 미국 수입으로 인한 인플레이션 위험을 완화했습니다. 이러한 상황은 연준의 올해 금리 인하 가능성을 간접적으로 뒷받침합니다. 시장의 9월 금리 인하 전망은 51.8%로 하락했지만, 근원 소비자물가지수(CPI)는 3개월 연속 하락(4월 전년 동기 대비 2.3%)하여 통화 정책 기조 전환의 여지를 남겼습니다. 오늘 밤 발표될 미국 소매판매 지표(전월 대비 0.8%)가 예상치에 미치지 못할 경우, 완화적인 전망이 더욱 강화되고 위험 자산의 재평가를 촉진할 수 있습니다.

한편, 기관 자금 흐름은 장기적인 강세 심리가 지속되고 있음을 시사합니다. 최근 비트코인 ETF에서 하루 만에 자금이 유출되었음에도 불구하고(예: 피델리티의 FBTC에서 9,600만 달러가 유출됨), 누적 유입액은 50억 달러에 머물렀으며, 블랙록과 같은 대형 기관들은 보유 자산을 지속적으로 확대하고 있습니다.

암호화폐 공포 탐욕 지수(Crypto Fear Greed Index)로 측정한 시장 심리는 70(탐욕을 나타냄)으로, 이전 73보다 소폭 하락했지만 여전히 높은 수준입니다. 이는 시장 참여자들의 지속적인 낙관적 전망을 시사하지만, 동시에 잠재적인 과열 위험을 시사합니다.

기술적 분석

일간 차트에 나타난 바와 같이, 비트코인은 깊은 조정 이후 강하게 반등하여 77,000에서 바닥을 찍고 상승 궤도를 다시 시작했습니다. 최근 61.8% 피보나치 확장선(105,894)을 테스트했지만, 저항에 직면하며 하락 조짐을 보였습니다.

주요 지표와 관련하여 RSI는 중립에서 강세 영역에 있지만 소폭 하락하여 단기 상승 모멘텀이 약화되었음을 시사합니다. 또한, MACD는 여전히 강세를 유지하고 있지만, 히스토그램 높이는 하락했습니다. 전반적으로 이러한 지표들은 단기 조정 가능성이 높아졌음을 시사합니다.

비트코인은 10만 지지선까지 후퇴할 가능성이 있습니다. 그러나 최근 20일 이동평균선(MA20)을 따라 상승세를 보이고 있는 점을 고려하면, 10만 선을 하회할 경우 9만 8천 선을 향한 추가 조정이 발생할 수 있습니다.

반등 후 매수를 권장합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 101000

목표주가 : 113000

손절매: 96500

유효기간: 2025년 5월 29일 23:00:00

지원: 100000/97896

저항: 105894/109800

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

간결한

상품

요약:

금 가격은 목요일 주요 지지선을 돌파한 후 추가 하락세를 보였습니다. 이러한 하락세는 미중 무역 합의에 대한 낙관론이 고조되면서 촉발되었는데, 이는 더욱 심각한 경제 위기에 대한 시장의 우려를 완화하고, 일반적으로 안전자산 수요를 부양하는 다른 요인들을 상쇄했습니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

3183.05

입장 가격

2998.00

3248.00

4214.99 +17.08 +0.41%

649.5

Pips

손실

2998.00

3248.15

종료 가격

3183.05

입장 가격

3248.00

기본 사항

금 가격은 목요일 아시아 시장에서 3,120달러로 폭락하며 4월 10일 이후 최저치를 기록했습니다. 5월 정점을 찍은 이후 금 가격은 8% 이상 하락했습니다.

지정학적 긴장 완화는 금 시장의 약세 심리를 더욱 악화시킬 것으로 예상됩니다. 이와 동시에 중국과 미국이 대부분의 관세를 공동으로 철회하고, 인도, 일본, 한국과의 잠재적 합의 세부안 마련이 진행되면서 안전 자산으로서 금의 매력이 약화되었습니다.

더욱이 미국 경제의 경기 침체 우려가 완화됨에 따라 투자자들은 연준의 더욱 공격적인 완화 기조에 대한 기대치를 점차 낮추고 있습니다. 이러한 변화는 미국 국채 수익률 상승에 중요한 역할을 했으며, 이는 결국 미국 달러화에 호재로 작용하고 비수익 금 가격의 상승 가능성을 제한할 것입니다.

오늘 오후 발표될 미국 생산자물가지수(PPI)를 앞두고 투자자들은 더욱 신중한 입장을 취하고 과도한 투자는 자제할 것으로 예상됩니다. 또한, 제2차 토마스 라우바흐 리서치 컨퍼런스 개막식에서 파월 연준 의장이 한 발언은 금 가격에 의미 있는 촉매제가 될 수 있습니다.

기술적 분석

목요일 이른 아침, 위험 감수 성향이 새롭게 나타나면서 금 가격은 3,150달러 선 아래로 떨어졌습니다. 이는 3,500달러 고점에서의 상당한 하락이 지속되어 하락 모멘텀이 형성될 것임을 의미합니다.

상대강도지수(RSI)가 마이너스 영역으로 진입했음에도 불구하고, 전반적인 하락 추세 구조는 여전히 유지되고 있습니다. 단기 고점을 넘어서는 반등 시도는 "불 트랩(bull trap)"으로 해석될 수 있습니다.

등거리 패턴 분석에 따르면, 현재 금 가격 하락은 심리적 한계인 3,000달러를 시험할 가능성이 크며, 그 후 안정화와 그에 따른 반등이 이어질 가능성이 높습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 3186

목표 가격: 2998

손절매: 3248

유효기간: 2025년 5월 30일 23:55:00

지원: 3120/3100/3084

저항: 3193/3207/3231

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

상품

요약:

미국과 중국의 관세 완화로 은값 상승세가 약화되면서 안전자산으로서의 매력이 약화되고 있습니다. 연준의 금리 인하 기대감 약화와 지정학적 위험 심리 변화로 XAG/USD는 32달러 선에서 횡보하고 있습니다.<br><br>

SELL XAGUSD

종료 시간

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32.000

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30.500

33.000

58.276 -0.041 -0.07%

100.0

Pips

손실

30.500

33.003

종료 가격

32.000

입장 가격

33.000

은(XAG/USD)은 목요일 아시아 장 초반에 다시 한번 하락 압력을 받으며 최근의 강세 모멘텀을 잃고 트로이 온스당 32달러 선 근처에서 거래되고 있습니다. 이러한 하락세는 세계 무역 긴장이 눈에 띄게 완화되고 연준의 통화 정책 전망이 재조정되면서 방어적 자산에 대한 수요가 감소한 데 따른 것입니다.

세계 시장에 큰 반향을 일으킨 조치로, 워싱턴과 베이징 모두 오랜 관세 갈등을 완화하기 위한 구체적인 조치를 취했습니다. 이 문제에 정통한 외교 및 통상 관계자에 따르면, 미국은 다양한 중국 상품에 대한 관세를 145%의 징벌적 관세에서 30%로 인하하기로 합의했습니다. 이에 대한 대응으로 중국도 미국 수입품에 대한 관세를 125%에서 10%로 인하할 예정입니다.

국경 간 무역 장벽의 극적인 감소는 양자 관계의 중대한 변화로 여겨지며, 세계 최대 경제 대국인 두 나라 간의 외교적 협력이 재개되었음을 시사합니다. 도널드 트럼프 대통령은 폭스 뉴스 TV 인터뷰에서 이러한 진전을 "놀랍다"고 평가하며, 백악관이 더 광범위한 무역 협정을 마무리하기 위해 시진핑 중국 국가주석과의 직접 회담 가능성을 적극적으로 검토하고 있다고 시사했습니다.

주중 미국상공회의소 마이클 하트 회장은 이러한 낙관론에 공감하며 "관세 철폐는 공급망을 활성화하고, 투입 비용을 절감하며, 양측 모두 외국인 투자를 촉진할 수 있다"고 말했습니다. 위험에 민감한 시장도 이에 동조하여 주식 선물 가격이 상승하고 미국 국채 수익률이 소폭 상승하면서 은과 같은 비수익 자산에 대한 수요를 더욱 약화시켰습니다.

은 가격 하락 압력을 가중시키는 요인은 미국 통화 정책에 대한 기대감의 뚜렷한 변화입니다. 투자자들은 이전에도 2025년 여러 차례의 금리 인하를 예상하며, 미미한 인플레이션 지표 속에서 연준이 더욱 완화적인 정책을 펼칠 것으로 예상했습니다. 그러나 글로벌 위험 환경이 개선되면서 시장은 이러한 비둘기파적 투자의 일부를 철회했습니다.

그럼에도 불구하고, 예상보다 부진한 4월 소비자물가지수는 정책 전망에 모호함을 더했습니다. 미국 노동통계국은 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 2.3% 상승했다고 발표했는데, 이는 3월의 2.4%보다 낮고 경제학자들의 컨센서스보다 약간 낮은 수치입니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 2.8% 상승하여 예상치와 일치했습니다. 월간 기준으로는 두 지표 모두 0.2% 상승했습니다.

인플레이션 데이터로 인해 미국 달러가 잠시 약세를 보였고 귀금속에 미미한 지지가 생겼지만, 근본적인 이야기는 단기적으로 인플레이션 압력이 약해지고 있다는 것입니다. 특히 5월에 새로운 관세가 발효되기 전까지는 더욱 그렇습니다.

앞으로 투자자의 관심은 금요일에 발표되는 미국 생산자물가지수(PPI)와 미시간 대학의 소비자 심리 조사에 쏠릴 것으로 보인다. 이 두 가지 고빈도 지표는 연준의 6월 회의에 대한 시장 기대치를 형성할 수 있다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 은은 $31.90 근처의 중요한 장중 지지선 아래로 하락하며 최근 상승세를 멈췄습니다. 이러한 움직임은 상대강도지수(RSI)의 과매도 상태를 해소하려는 은의 움직임으로 조정 반등을 촉발했습니다. RSI는 극한 상황으로 하락했습니다.

반등의 초기 조짐에도 불구하고, 전반적인 기술적 분석은 여전히 취약합니다. XAG/USD는 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 아래에서 거래되고 있으며, 이는 단기 차트에 지속적인 약세 압력이 있음을 시사합니다. 더욱이, 차트 분석가들은 하락 삼각형 패턴의 전개를 예의주시하고 있는데, 이는 일반적으로 하락 돌파와 관련된 패턴입니다. $31.90 아래로 확실하게 하락할 경우, 약세 지속이 확인되고 은은 $30.50 영역까지 추가 하락할 가능성이 있습니다.

그러나 은이 현재 지지 구역 위에서 안정을 찾고 EMA50 영역을 되찾는다면, 32.60달러 근처에서 즉각적인 저항에 직면할 수 있으며, 그 다음에는 심리적 한계인 33.00달러에 도달할 수 있습니다.

무역 추천

은을 팔다

입장료: 32.00

손절매: 33.00

이익 실현: 30.50

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

EUR/JPY는 명확한 상승 채널 내에서 거래되고 있습니다. 최근 EUR/JPY는 채널 상단 경계에 접근했지만, 해당 저항선에서 하락 압력을 받았습니다.

BUY EURJPY

종료 시간

닫은

162.699

입장 가격

165.300

161.440

181.037 +0.164 +0.09%

11.3

Pips

이익

161.440

162.812

종료 가격

162.699

입장 가격

165.300

화요일, 여러 유럽중앙은행(ECB) 관계자들은 정책 결정권자들의 지속적인 비판에도 불구하고, ECB의 현재 진행 중인 전략 검토가 기존 통화 정책 결정, 특히 양적완화(QE) 실행을 대체로 검증할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 이들은 검토 절차가 종료된 후에도 ECB가 저물가와 저금리 기조가 특징인 환경에서 "단호한 조치"를 취하는 데 전념할 것이라고 재차 강조했습니다.

유럽중앙은행(ECB) 정책이사회 위원이자 아일랜드 중앙은행 총재인 가브리엘 마클루프는 경제 불확실성 증가가 유로존 전체의 투자에 하방 압력을 가하고 있다는 우려를 표명했습니다. 그는 최근 발표된 부진한 경제 지표가 기업과 소비자 심리 모두의 현저한 하락을 반영하며, 유로존 경제 회복의 취약성을 여실히 보여준다고 지적했습니다.

이러한 우려 속에서도 낙관적인 조짐이 있었습니다. 독일 ZEW 경제심리지수는 4월 -14에서 5월 25.2로 급등하며 극적인 반등을 보였습니다. 이는 시장 예상치인 11.9를 크게 웃도는 수치입니다. 마찬가지로 유로존 전체 ZEW 지수는 이전 -18.5에서 11.6으로 상승하며, 지속적인 거시경제적 어려움 속에서도 금융 시장 전문가들의 전망이 개선되었음을 시사했습니다.

다른 경제 동향으로는, 독일의 4월 조화 소비자물가지수(HICP)가 전년 동기 대비 2.2%를 유지했습니다. 이 수치는 대체로 예측과 일치했지만, 유로존에 지속적으로 부담을 주고 있는 전반적인 디플레이션 추세를 더욱 강화하는 역할을 했습니다. 이 데이터는 ECB가 이르면 6월에 금리 인하를 선택할 수 있다는 시장의 기대감을 더욱 부추겼습니다. 이러한 전망을 뒷받침하듯, 이사벨 슈나벨을 포함한 ECB 관계자들은 지속적인 세계적 불확실성 속에서 현재의 완화적 기조를 유지하는 것이 중요하다고 강조했습니다. 이러한 상황 전개가 큰 폭의 상승을 촉발할 만큼 강력하지는 않지만, 약한 인플레이션 데이터와 비둘기파적 수사의 조합은 최근 하락세를 보인 유로화에 소폭의 지지를 제공했습니다.

한편, 전 세계적으로 일본은행(BOJ) 우치다 신이치 부총재는 화요일, 미국의 무역 정책 변화와 같은 지속적인 세계적 불확실성 속에서도 중앙은행이 추가적인 긴축 정책에 여전히 열려 있음을 재확인했습니다. 우치다 부총재는 의원들에게 연설하면서 일본의 근원 인플레이션과 장기 인플레이션 전망이 일시적으로 정체될 수 있음을 인정하면서도, "극도로 경색된" 노동 시장으로 인한 지속적인 상승 압력을 강조했습니다. 그는 임금 상승과 운송비 상승이 소비자에게 전가될 가능성이 높아 지속적인 인플레이션 추세가 지속될 가능성을 강조했습니다.

일본의 4월 생산자물가지수(PPI) 또한 이러한 전망을 뒷받침하며, 예상대로 전년 대비 4.0% 상승했습니다. 견고한 인플레이션 지표와 우치다 총재의 매파적 기조가 맞물리면서 일본은행(BOJ)이 단기적으로 추가 금리 인상을 단행할 수 있다는 시장의 기대감이 강화되었습니다. 가격 조정으로 EURJPY_1에 강세 재진입 기회가 생길 수 있습니다.

기술적 분석

EUR/JPY는 명확한 상승 채널 내에서 계속 거래되고 있습니다. 최근 채널 상단 경계선에 접근했지만, 해당 저항선에서 하락 압력을 받았습니다. 이후 가격 움직임이 하락하면서, 이제 관심은 채널 하단으로 쏠리고 있습니다. 100일 이동평균선과 200일 이동평균선이 각각 163.03과 162.33에 위치해 있습니다. 이 가격대는 역사적으로 강력한 지지선을 형성하며 이전 거래일의 상승세를 견인해 왔습니다. 추세 구조가 유지된다면, 이 구간으로의 복귀는 새로운 강세 기회를 제공할 수 있습니다.

상대강도지수(RSI)는 현재 48에 위치하며 빠르게 하락하고 있습니다. 이는 지표가 과매도 영역에 접근함에 따라 약세 모멘텀이 약화되기 시작할 수 있음을 시사합니다. 만약 가격이 상승 추세선 근처의 주요 지지선인 162.62를 테스트하고 그 위에서 유지된다면, 전반적인 상승 추세 내에서 새로운 강세 흐름을 촉발할 수 있습니다. 반면, 이 레벨과 하단 채널 경계선을 확실히 하향 돌파할 경우, 더 깊은 조정 국면으로 이어질 수 있으며, 이는 하락 압력을 더욱 증폭시킬 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 162.70

목표주가: 165.30

손절매: 161.44

유효기간 : 2025년 5월 23일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

중앙 은행

외환

요약:

이번 거부는 새로운 하락 국면의 시작을 알릴 수 있으며, 다음 주요 지지 구역은 1.5520 수준 근처에서 나타날 것입니다.

SELL EURCAD

종료 시간

닫은

1.56082

입장 가격

1.55210

1.56800

1.61189 +0.00326 +0.20%

71.8

Pips

손실

1.55210

1.56800

종료 가격

1.56082

입장 가격

1.56800

유럽중앙은행(ECB) 관계자 여러 명은 화요일, 일부 정책 입안자들의 지속적인 반발에도 불구하고 ECB의 전략적 검토가 기존 정책 결정, 특히 양적완화(QE) 프로그램을 전반적으로 지지할 것이라고 밝혔습니다. 또한, ECB는 이번 검토 이후 저물가와 저금리 시대에도 "단호한 조치"를 취할 태세를 유지할 것이라고 강조했습니다.

유럽중앙은행(ECB) 정책이사회 위원이자 아일랜드 중앙은행 총재인 가브리엘 마클루프는 불확실성이 커지면서 유로존 전역의 투자가 위축되고 있다고 경고했습니다. 그는 최근 부진한 경제 지표들이 기업 심리와 소비자 심리 모두 현저히 악화되었음을 시사하며, 이로 인해 유로존 경제 회복의 취약성에 대한 우려가 커지고 있다고 지적했습니다.

그럼에도 불구하고 독일에서는 고무적인 조짐이 나타났습니다. ZEW 경제심리지수가 4월 -14에서 5월 25.2로 급등하며 시장 예상치인 11.9를 가볍게 뛰어넘었습니다. 마찬가지로 유로존 ZEW 지수는 -18.5에서 11.6으로 급등하여 지속적인 경제 역풍에도 불구하고 시장 참가자들의 낙관적인 전망을 다시 한번 보여주었습니다.

무역 관계 측면에서 유럽 연합과 캐나다는 도널드 트럼프 대통령이 상호 관세 부과를 발표한 이후 미국과의 무역 협상에서 눈에 띄는 진전을 이루지 못한 유일한 주요 경제국으로 꼽힙니다. EU는 해결책이 마련되지 않을 것으로 예상하고 협상 결렬에 대비하여 대응책을 마련해 왔습니다. 목요일, 유럽 집행위원회는 최대 950억 유로 규모의 미국 수입품에 대한 관세 부과 가능성을 제시한 공개 협의 문서를 발표했는데, 이는 양측 간의 무역 긴장을 더욱 고조시킬 수 있는 조치입니다.

독일의 4월 조화 소비자물가지수(HICP)는 전년 동기 대비 2.2%를 유지했습니다. 이 수치는 대체로 예상과 일치했지만, 유로존 전반의 디플레이션 추세를 더욱 강화했고, ECB가 이르면 6월에 금리 인하를 단행할 수 있다는 점증하는 추측을 뒷받침했습니다. 이사벨 슈나벨을 포함한 ECB 관계자들은 지속적인 세계적 불확실성을 고려할 때 현재의 정책 기조를 유지하는 것이 중요하다고 강조했습니다. 강한 반등의 기폭제는 아니었지만, 낮은 인플레이션과 정책 입안자들의 비둘기파적 기조가 결합되면서 유로화는 최근 하락세 이후 완만한 회복세를 보였습니다.

한편, 금요일 발표된 캐나다 고용 보고서의 부진한 고용 창출과 실업률 상승은 캐나다 중앙은행(BoC)의 추가 금리 인상에 대한 기대감을 약화시켰습니다. 이는 캐나다 달러화 약세에 기여했습니다.

원유 가격 또한 원자재 연동 캐나다 달러화에 압력을 가하는 요인으로 작용했습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 4일간의 상승세 이후 정체되어, 본 기사 작성 시점 기준 배럴당 63달러 부근에서 거래되고 있어 캐나다 달러화 지지가 더욱 약화되었습니다. 매수 과다 상황으로 EURCAD_1에 약세 압력이 커졌습니다.

기술적 분석

EUR/CAD는 최근 거래에서 강세를 보이며 5월 9일 급락 개장 이후 발생한 가격 갭을 메웠습니다. 이전에도 이 갭을 메우려는 시도가 있었으나, 실패했습니다. 그러나 이번에는 갭이 완전히 메워졌고, 이후 가격 움직임은 하락세로 돌아섰습니다. 이번 저항은 새로운 약세 국면의 시작을 의미할 수 있으며, 다음 주요 지지선은 1.5520 부근에 위치할 것으로 예상됩니다.

상대강도지수(RSI)가 최근 74를 기록하며 과매수 영역에 진입했고, 단기적으로 하락 압력이 커질 가능성을 시사합니다. 또한, 100일 이동평균선과 200일 이동평균선은 각각 1.5598과 1.5621에 위치해 있습니다. 두 이동평균선 아래에서 강한 마감가를 기록할 경우, 하락 모멘텀이 강화되고 하락세가 가속화될 수 있습니다.

반대로, 만약 가격이 1.5670 레벨을 확실하게 돌파한다면, 현재의 약세 추세는 무효화되고 상승세가 지속될 가능성이 있습니다. 그러나 현재로서는 과매수 RSI와 최근 갭 저항선에서의 저항은 하락 편향을 시사합니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.5611

목표가: 1.5521

손절매: 1.5680

유효기간 : 2025년 5월 23일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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