강세론자들이 3,300달러 선을 돌파하고 8억 달러 규모의 공매도 청산이 시장 심리에 불을 지폈나?

에바 첸

암호화폐

요약:

이더리움 가격 상승은 거래소의 숏 포지션에 상당한 영향을 미쳤습니다. 이더리움 운영진은 이 문제에 대해 직접적인 언급을 하지 않았습니다. 기관 투자자들은 ETF를 통해 시장의 관심을 유도하고 있습니다.

SELL ETH-USDT

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기초

이더리움 가격이 화요일에 3,300달러를 돌파하며 일일 3.27% 상승률을 기록했고, 중앙 집중식 거래소에서 8억 900만 달러 규모의 숏 포지션 청산이 발생했습니다. 기관 투자 유입과 새로운 뱅킹 솔루션 도입이 이러한 상승세를 견인하며 새로운 지지선을 형성했습니다.

이더리움 가격이 3,300달러를 돌파하며 암호화폐 시장에 중요한 전환점을 맞았습니다. 이더리움 ETF를 통한 기관 투자자 유입과 2025년 출시 예정인 디지털 자산 보관소는 이더리움의 상승세를 강력하게 뒷받침하고 있습니다.

기관 투자자들의 참여는 이더리움 창시자들이 가격 변동에 대해 공개적으로 언급하지 않았음에도 불구하고 이 암호화폐에 대한 관심을 더욱 확대시켰습니다. 시장에서는 이러한 돌파구가 비트코인과 다른 알트코인에 영향을 미쳐 전체 시장에 파급 효과를 가져올 수 있다고 보고 있습니다. 이더리움 가격 급등과 함께 특히 중앙 집중식 거래소에서 청산량이 증가했습니다.

장기적인 관점에서 볼 때, 현재 추세가 지속된다면 현재 규제 변화가 없더라도 이더리움 가격은 더 높은 수준에 도달할 가능성이 있습니다.

수백만 달러 규모의 숏 포지션 청산은 시장 변동성을 촉발하며 거래 심리와 시장 변동을 부각시켰지만, 정부 규제에는 큰 변화가 나타나지 않았습니다. 최근 이더리움 가격이 3,300달러를 돌파하며 과거 상승세 이전의 횡보 구간에서 관찰된 지지 및 저항 패턴과 일치하는 모습을 보였습니다. 이러한 움직임은 시장 역학의 변화와 향후 가격 추이의 가능성을 시사합니다. 기관 투자자들의 지속적인 관심과 거래 패턴은 디지털 자산 부문의 추가적인 확장 또는 조정의 토대를 마련할 수 있습니다.

강세론자들이 3,300달러 선을 돌파하고 8억 달러 규모의 공매도 청산이 시장 심리에 불을 지폈나?_1

기술적 분석

최근 이더리움은 이전 고점인 3,250달러 부근에서 강한 저항에 부딪혔습니다. 이 수준은 상승세가 지속될 수 있을지 여부를 결정짓는 중요한 지점입니다. 이더리움이 4시간봉 차트에서 3,250달러를 회복하고 그 이상을 유지한다면 3,450달러까지 상승할 가능성이 있습니다. 그러나 현재 저항선은 여전히 강력하며, 이 수준에서의 가격 움직임이 향후 방향성을 확정하는 데 매우 중요할 것입니다.

만약 가격이 이 저항선을 확실하게 돌파한다면, 3,450달러대까지 상승할 가능성이 있습니다. 하지만 돌파 가능성에도 불구하고, 일부 트레이더들은 하락 가능성을 우려하며 신중한 태도를 보이고 있습니다.

반면, 이더리움 강세론자들은 여전히 불안정한 입장에 놓여 있으며, 3,000달러 아래로 하락할 경우 2,950달러대까지 추가 하락 가능성이 있습니다. 이는 강세론자들에게 새로운 조정 국면을 촉발하고 잠재적으로 다시 하락 압력을 불러일으킬 수 있습니다. 따라서 기초를 다지는 것이 좋습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

참가비: 3250

목표 주가: 2785

손절매: 3596

유효기간: 2026년 1월 22일 23시 55분까지

지원: 2919, 2716, 2624

저항: 3312, 3452, 3656

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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상품

외환

요약:

투자자들은 최근 미국의 베네수엘라 공격에 대한 여파를 여전히 소화하고 있습니다. 이러한 강세 심리는 귀금속 시장에서 차익 실현 매물을 촉발하는 주요 요인이 되었습니다. 그러나 지정학적 긴장 고조와 연준의 완화적 통화정책 기조에 대한 시장의 기대는 금 가격의 하락폭을 제한하는 것으로 보입니다.

SELL XAUUSD

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기초

이번 주 초, 도널드 트럼프 미국 대통령은 콜롬비아와 멕시코에 대해 강경한 발언을 한 후 그린란드 합병을 위협했습니다. 또한, 트레이더들은 연준의 추가 금리 인하 가능성을 반영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 요인들은 전날의 달러화 상승세를 유지하지 못했으며, 오히려 무이자 자산인 금에 대한 지지력을 제공할 수 있습니다. 트레이더들은 금요일에 발표될 비농업 고용 보고서를 포함한 주요 미국 거시경제 지표 발표를 기다릴 수도 있습니다.

게다가 러시아-우크라이나 평화 회담의 진전 부재, 이란의 불안정한 정세, 가자지구 문제 등 여러 요인이 지정학적 위험을 고조시켜 전통적인 안전자산인 금 가격을 뒷받침할 수 있습니다. 세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 전날보다 2톤 증가한 1,067.13톤을 기록했습니다.

기관 투자자들의 전망에 따르면, 모건 스탠리는 금 가격이 올해 4분기까지 온스당 4,800달러까지 상승하여 이전 최고치를 경신할 것으로 예상했습니다. 모건 스탠리는 금 가격 상승 추세의 주요 요인으로 금리 인하 추세, 연준 총재 개편 기대감, 그리고 중앙은행과 기관 투자자들의 지속적인 금 투자 수요를 꼽았습니다.

최근 발표된 경제 데이터에 따르면 미국 서비스 부문의 확장 속도가 둔화되었습니다. SP 글로벌 미국 서비스 구매관리자지수(PMI) 12월 최종치는 52.5로, 이전 수치인 54.1과 시장 예상치인 54보다 하락하며 8개월 만에 최저치를 기록했습니다. 세부 항목별 데이터를 살펴보면 신규 주문 증가율이 20개월 만에 최저 수준으로 떨어졌는데, 기업들은 관세 정책으로 인한 수요 불확실성과 소비자 지출 둔화를 주요 원인으로 꼽았습니다. 한편, 무역 마찰의 영향으로 수출 주문은 5월 이후 가장 큰 폭으로 감소했습니다. 또한, 생산능력 수요 감소와 예산 제약으로 인해 고용 규모가 9개월 만에 처음으로 소폭 감소하며 경기 모멘텀의 완만한 둔화를 시사했습니다.

통화 정책 측면에서 최근 연준 관계자들의 발언은 향후 금리 조정에 대한 신중한 태도를 보여주고 있습니다. 토마스 바킨 리치먼드 연준 총재는 향후 금리 결정은 인플레이션 억제와 실업률 급등 방지 사이의 균형을 맞추기 위해 더욱 세밀해야 한다고 언급했습니다. 또한 미셸 보우먼 연준 이사는 2026년에 100bp 이상의 금리 인하가 필요할 수 있다고 밝혔습니다. 현재 금리 선물 시장은 여전히 2024년 두 차례 금리 인하를 예상하고 있습니다. 그러나 1월 회의에서 금리 인하가 있을 확률은 약 16.1%에 불과하여 시장이 단기적인 정책 변화에 대해 여전히 신중한 입장을 보이고 있음을 시사합니다.

기술적 분석

1시간 차트에서 볼린저 밴드가 수축하고 좁아지고 있으며 이동평균선이 평탄해지고 있어 언제든 추세 반전이 발생할 수 있음을 시사합니다. 단기적으로 금 가격은 4485와 4500 부근을 테스트할 가능성이 있습니다. 만약 신고가를 돌파하지 못하면 200일 이동평균선(EMA200) 부근까지 하락할 가능성이 높으며, 가격은 4288 근처에서 움직일 것으로 예상됩니다. MACD는 약세 크로스오버를 형성했고, 상승 모멘텀은 점차 약화되고 있습니다. MACD의 빠른 선과 느린 선이 0축으로 되돌아오고 있어 조정이 마무리 단계에 접어들고 있음을 나타냅니다. RSI는 49로, 시장은 중립적인 횡보 구간에 있습니다.

15분 차트에서 가격은 하단 볼린저 밴드를 하향 돌파한 후 빠르게 반등하여 중간 볼린저 밴드 부근까지 상승했습니다. MACD는 강세 크로스오버를 형성했으며, 빠른 MACD선과 느린 MACD선이 0축을 향해 되돌아오고 있지만 여전히 어느 정도 거리를 유지하고 있어 반등이 아직 완료되지 않았음을 시사합니다. RSI는 49로 투자자들의 시장 불확실성을 반영합니다. 따라서 제안하는 거래 전략은 먼저 매도 포지션을 취한 후 매수 포지션을 취하는 것입니다.

4500에서 압력 발생! 금 가격은 4200_2 부근까지 조정될 전망입니다.

무역 추천

거래 방향: 매도

참가비: 4485

목표 주가: 4100

손절매: 4600

지원: 4200/4100/3800

저항: 4530/4550/5000

위험 경고 및 투자 면책 조항

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앨런

상품

요약:

기본적 분석은 여전히 금에 대한 상승 전망을 뒷받침하지만, 기술적 지표는 금 가격이 현재 횡보 국면에 있으며 단기적으로 4,550에서 4,300 사이의 범위 내에서 움직일 가능성이 높다는 것을 시사합니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

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4465.11

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4340.00

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4600.91 +3.74 +0.08%

165.1

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이익

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입장 가격

4505.00

기초

최근 금 가격을 뒷받침하는 강세 요인으로는 다음과 같은 것들이 있습니다. 첫째, 연준의 추가 금리 인하에 대한 시장 기대감이 높아지고 있으며, 올해 들어 처음으로 단행된 금리 인하는 명목 및 실질 금리에 하락 압력을 가해 금 보유의 기회비용을 줄이고 상대적 매력을 높이고 있습니다. 둘째, 기관 투자자와 패시브 펀드의 금 관련 ETF로의 지속적인 자금 유입은 강력한 자본 흐름을 나타내며, 기관 매수와 ETF 순유입은 실물 금에 대한 명확한 수요 기반을 구축하고 있습니다. 셋째, 여러 투자은행과 연구기관들이 중기 금 가격 전망치를 상향 조정했는데, 이는 금리 인하와 중앙은행의 금 매입 전략에 힘입어 추가적인 상승 여력이 있음을 시사합니다(예: 모건 스탠리의 낙관적 전망).

전반적으로 이러한 요인들은 높은 금 가격을 뒷받침하는 논리를 형성합니다. 단기적인 시장 신호(미국 국채 수익률, 달러 강세, 주요 경제 지표)는 변동성을 야기할 수 있지만, 지속적인 자본 유입과 정책 전망으로 인해 중장기적인 기대는 대체로 낙관적입니다.

기술적 분석

1일 차트에서 금 가격은 현재 높은 수준에서 횡보세를 보이고 있습니다. 4,550 저항선이 돌파되기 전까지는 단기적으로 4,300에서 4,550 사이의 범위에 머무를 가능성이 높습니다. 하지만 단순이동평균선(SMA)은 여전히 상승 추세를 나타내고 있어 중장기적인 상승세는 지속될 것으로 예상됩니다.

1시간봉 차트에서 최근 캔들스틱 패턴은 헤드앤숄더 패턴 형성을 시사합니다. 만약 금값이 단기적으로 4,475를 돌파하지 못하고 1시간봉 캔들스틱이 그 아래에서 마감된다면, 이는 패턴의 오른쪽 어깨가 형성되고 있음을 나타내며 하락 모멘텀이 크게 강화될 가능성이 높습니다. 초기 목표가는 4,400 아래로 하락하는 것이 될 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

참가비: 4465.00

목표 주가: 4340.00

손절매 가격: 4505.00

유효기간: 2026년 1월 21일 23시 00분까지

지원: 4397.00, 4333.00

저항: 4475.00, 4500.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

외환

간결한

요약:

만약 가격이 이 수준을 돌파하지 못하고 다시 한번 하락세를 보인다면, 0.5302 영역까지 조정이 발생할 가능성을 예상할 수 있습니다.

SELL AUDCHF

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0.53700

입장 가격

0.53050

0.53850

0.53527 +0.00049 +0.09%

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0.53700

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스위스 국내 경제지표는 기업 활동에 있어 여전히 불안정한 환경을 보여주고 있습니다. 스위스 제조업 구매관리자지수(SVME PMI)는 12월에 전월의 49.7에서 45.8로 급락하며 위축세를 나타냈습니다. 이는 스위스 제조업 부문의 경기 침체가 심화되고 있음을 시사하며, 구조적 취약성이 지속되고 있음을 보여줍니다.

시장 참여자들은 이제 이번 주 목요일 발표 예정인 스위스 물가 지표에 주목하고 있습니다. 소비자물가지수(CPI)는 12월에 전월 대비 0.1% 하락할 것으로 예상되며, 이는 전날의 0.2% 하락에 이은 것입니다. 반면, 전년 동기 대비 물가상승률은 0.0%에서 0.1%로 소폭 상승할 것으로 전망됩니다. 만약 실제 수치가 이러한 예상치를 하회할 경우, 구조적으로 저물가 환경에 대한 우려가 커져 스위스 중앙은행(SNB)이 마이너스 금리 도입을 재고할 가능성이 있습니다.

수요일에 발표된 호주 통계청(ABS)의 최신 자료에 따르면, 전 세계적으로 호주의 11월 물가상승 압력이 완화세를 이어간 것으로 나타났습니다. 월간 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.4% 상승하여 이전 달의 3.8%보다 현저히 낮아졌으며, 시장 예상치인 3.7% 상승보다 빠른 둔화세를 보였습니다. 기초지표를 살펴보면, 호주중앙은행(RBA)의 조정평균 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 3.2% 상승했습니다. 한편, 월간 소비자물가지수(헤드라인 CPI)는 이전과 동일하게 0%를 유지했습니다.

이러한 인플레이션 상황과 견조한 기업 환경, 안정적인 경제 성장세를 고려하여 호주중앙은행(RBA)은 12월 정책 회의에서 기준금리(OCR)를 3.6%로 동결했습니다. 이후 기자회견에서 미셸 불록 총재는 인플레이션 추이와 노동 시장 상황이 2월 이사회 회의의 주요 결정 요인이 될 것이라고 강조했습니다. 또한 향후 금리 조정 일정은 미리 정해져 있지 않으며, 정책 결정은 전적으로 "회의별로" 이루어진다고 재차 강조했습니다. 그 이후 호주 노동 시장은 모멘텀을 잃기 시작했습니다. 11월에는 전체 고용이 21,300명 감소했는데, 이는 정규직 일자리 56,500개가 줄어든 데 따른 것이며, 실업률은 4.3%로 변동이 없었습니다. 잠재적 이중 천장형 패턴은 임박한 하락 조정을 예고합니다_1

기술적 분석

최근 AUD/CHF 환율이 강력한 상승세를 보였지만, 현재 0.5362 부근의 중요한 저항선을 테스트하고 있습니다. 이 수준은 지난 12월 9일 고점과 일치하며, 당시 가격은 급격한 하락세를 보이며 저항에 부딪혔습니다.

기술적으로 볼 때, 이 패턴은 매수세 소진 가능성을 시사하는 전형적인 하락 반전 패턴인 이중 천장형으로 발전하고 있습니다. 만약 가격이 이 수준을 돌파하지 못하고 다시 한번 하락세로 돌아선다면, 0.5302 영역까지 조정이 발생할 수 있습니다. 이 영역은 0.50과 0.618 피보나치 되돌림 수준과 일치하기 때문에 중요한 의미를 지니며, 이는 기존 추세 내에서 조정 움직임이 자주 발생하는 지점입니다.

이러한 조정 전망에 대한 지지는 현재 각각 0.5287과 0.5294에 위치한 100일 및 200일 이동평균(MA)에 의해 더욱 강화됩니다. 이 이동평균들이 피보나치 클러스터에 근접해 있다는 점은 0.5300 영역을 주요 하락 목표 지점으로 강력하게 뒷받침하는 기술적 근거가 됩니다.

또한 상대강도지수(RSI)가 72까지 상승하여 과매수 상태를 나타내고 있습니다. 중요한 점은 가격이 같은 수준임에도 불구하고 이 RSI 최고점이 12월 고점보다 낮다는 것입니다. 이는 매수세가 약화되고 있음을 시사하는 미묘한 약세 다이버전스입니다.

투자자들은 경계를 늦추지 말아야 합니다. 이중 천장형 패턴이 매력적이긴 하지만, 0.5362를 확실히 돌파하며 일봉 마감한다면 하락 전망은 무효화되고 새로운 고점을 향한 지속적인 상승세가 이어질 가능성이 높아집니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

참가비: 0.5370

목표 주가: 0.5305

손절매: 0.5385

유효기간: 2025년 1월 16일 15시 00분

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

외환

간결한

요약:

이러한 극단적인 수준은 일반적으로 매도 압력이 최고조에 달하면서 하락세가 둔화되고 있음을 나타냅니다.

BUY EURAUD

종료 시간

닫은

1.73497

입장 가격

1.75600

1.72400

1.73953 +0.00116 +0.07%

19.0

Pips

이익

1.72400

1.73687

종료 가격

1.73497

입장 가격

1.75600

호주 소비자물가지수(CPI)는 11월에 전년 대비 3.7% 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 10월에 기록한 3.8%에서 소폭 완화된 수치로, 10월 수치는 2024년 6월 이후 최고치를 기록했으며 시장 예상치인 3.6%를 크게 웃도는 수치였습니다. 호주중앙은행(RBA)의 공식 물가상승률 목표치는 여전히 2%에서 3% 사이로 유지되고 있다는 점에 유의해야 합니다.

10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 변동이 없었지만, 조정평균 CPI로 측정한 근원 인플레이션은 연율 3.3%로 가속화되었습니다. 개선된 사업 여건과 견조한 경제 성장, 그리고 예상보다 높은 인플레이션을 고려하여 중앙은행은 12월 정책 회의에서 기준금리(OCR)를 3.6%로 동결했습니다.

호주중앙은행(RBA) 총재 미셸 불록은 "2월 이사회 회의에서 인플레이션과 고용 데이터가 매우 중요할 것"이라고 강조하면서도, 중앙은행이 "회의별 평가" 방식을 고수하고 있는 만큼 향후 금리 조정에 대한 구체적인 시기는 언급하지 않았습니다. 그러나 최근 노동 시장 데이터는 호주 시장이 냉각되기 시작했음을 시사합니다. 11월에 2만 1300개의 일자리가 감소했고, 정규직 일자리도 5만 6500개나 급감했지만 실업률은 4.3%로 변동이 없었습니다.

유럽의 경우, 독일의 소비자물가지수(CPI)는 12월에 전년 동기 대비 1.8% 상승하여 11월의 2.3%에서 하락했다고 독일 통계청(Destatis)이 발표했습니다. 월간 CPI는 변동이 없어 시장 예상치인 0.2% 상승에 미치지 못했습니다. 한편, 유럽중앙은행(ECB)이 선호하는 소비자물가지수인 조화소비자물가지수(HICP)는 전년 동기 대비 2% 상승하여 예상치인 2.2%에 못 미쳤습니다.

스페인의 서비스 부문은 HCOB 서비스 구매관리자지수(PMI)가 57.1로 상승하며 활기를 되찾은 반면, 이탈리아는 51.5로 하락하며 부진한 모습을 보였습니다. 프랑스의 경우, 종합 구매관리자지수(PMI)가 50.0의 정체선 부근에 머물며 기업 환경이 여전히 불안정한 상태입니다. 극단적인 RSI 수치는 주요 지지선에서 잠재적인 상승 반전을 예고합니다_1

극단적인 RSI 수치는 주요 지지선에서 잠재적인 상승 반전을 예고합니다_1

기술적 분석

EUR/AUD 환율은 1.7485 지지선을 확실하게 하향 돌파하면서 상당한 하락세를 보였습니다. 이 돌파는 추가 하락의 발판을 마련했습니다. 그러나 현재 가격은 작년 5월에 테스트했던 1.7310 부근의 과거 지지선에 근접하고 있습니다.

해당 기간 동안 형성된 확실한 지역 저점은 1.7250이었으며, 이 수준은 이전에 대규모 상승 랠리의 발판 역할을 했습니다. 만약 현재 사이클에서 가격이 비슷한 반응을 보인다면, 이 중요한 저점에서 상당한 상승 반전이 시작될 수 있습니다.

기술적 관점에서 볼 때, 12시간 차트의 100일 및 200일 이동평균선(MA)은 현재 각각 1.7674와 1.7755에 위치하고 있습니다. 가격이 이러한 이동평균선에서 상당히 멀리 떨어져 거래되고 있다는 점을 고려하면, 해당 통화쌍은 과매수 상태로 간주되어 상승 조정 가능성이 높아지고 있습니다.

더욱이 상대강도지수(RSI)가 최저치인 24까지 급락하면서 해당 통화쌍은 과매도 영역에 깊숙이 진입했습니다. 이러한 극단적인 수치는 일반적으로 매도 압력이 최고조에 달하면서 하락세가 꺾이고 있음을 나타냅니다. 따라서 기관 및 개인 투자자들은 극단적인 RSI 수치가 현재의 하락 모멘텀이 약화되고 있음을 시사하기 때문에 매수 포지션에 관심을 돌릴 가능성이 높습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 1.7350

목표 주가: 1.7560

손절매: 1.7240

유효기간: 2025년 1월 16일 15시 00분

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

상품

요약:

지정학적 긴장과 연준의 완화 정책 기대감으로 수요가 증가하면서 현물 금 가격은 화요일에도 상승세를 이어갔다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

4489.18

입장 가격

4300.00

4578.00

4600.91 +3.74 +0.08%

285.8

Pips

이익

4300.00

4460.60

종료 가격

4489.18

입장 가격

4578.00

기초

화요일 금 현물 가격은 미국의 베네수엘라 제재로 안전자산으로서의 금의 매력이 높아지면서 상승세를 이어갔습니다. 지정학적 긴장이 더욱 고조되거나 향후 발표될 미국 경제 지표가 연준의 보다 공격적인 완화 정책 도입 필요성을 뒷받침한다면 금 가격은 사상 최고치를 경신할 가능성이 있습니다.

미니애폴리스 연방준비은행 총재 카슈카리는 월요일에 미국의 통화 정책이 "중립에 매우 가까울 수 있다"고 밝혔습니다. (금 가격 상승 전망)

CNBC와의 인터뷰에서 카슈카리는 정책 입안자들이 이제 인플레이션과 노동 시장 역학 중 어느 것이 경제 전망을 좌우하는 주요 요인이 될지 결정해야 한다고 말했습니다. 그는 "그런 다음 필요에 따라 현재의 중립적인 정책 기조를 조정할 수 있을 것"이라고 덧붙였습니다.

인플레이션과 관련하여 카슈카리는 주요 위험은 인플레이션의 지속성에 있으며, 특히 관세 관련 가격 압력이 경제 전반에 완전히 스며드는 데 "수년"이 걸릴 수 있다고 경고했습니다.

지정학적 측면에서 카슈카리는 트럼프 행정부의 주말 베네수엘라 지도자 체포로 인한 주요 경제적 위험은 유가 상승으로 나타날 것이라고 언급했습니다. 그는 이를 러시아의 우크라이나 침공과 비교하며, 정치적 사건 자체보다는 원자재 가격 충격이 미국 경제에 직접적인 영향을 미칠 가능성이 가장 높다고 지적했습니다.

2026년에 카슈카리는 연방공개시장위원회(FOMC)의 투표권을 가진 위원이 되어 그의 발언에 더 큰 영향력이 부여될 것입니다.

기술적 분석

금 가격은 1979년 이후 최고 연간 상승률을 기록했습니다. 그러나 단기적으로 금 가격은 상품 지수 재조정으로 인해 압력을 받을 수 있으며, 이는 지난해 기록적인 상승세 이후 패시브 펀드들이 포지션을 축소하도록 유도할 수 있습니다. 따라서 금의 MACD와 RSI 모멘텀 지표가 강세를 보이고 있음에도 불구하고, 투자자(롱 포지션)는 가격 추종 투자를 자제해야 합니다. 특히 초기 매도세였던 4,365달러 수준을 완전히 회복한 상황에서, 상승 포지션 부족으로 인해 시장에 상당한 매도 압력이 발생할 수 있습니다. 현재 4,470달러와 4,495달러 부근의 저항선이 상승 제한선 역할을 하고 있으므로, 하락세가 가장 안전한 경로로 예상됩니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

참가비: 4509

목표 주가: 4300

손절매: 4578

유효기간: 2026년 1월 21일 23시 55분까지

지원: 4403, 4375, 4331

저항: 4472, 4499, 4527

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

은 가격이 78.40달러 부근에서 거래되며 4일 연속 상승세를 이어가고 있습니다. 지정학적 긴장과 연준의 금리 인하 기대감이 안전자산 수요를 부추기고 있으며, 기술적 지표 또한 추가 상승 가능성을 시사하고 있습니다.

BUY XAGUSD

종료 시간

닫은

79.462

입장 가격

84.800

75.000

86.714 +1.579 +1.85%

446.2

Pips

손실

75.000

74.988

종료 가격

79.462

입장 가격

84.800

은 가격은 화요일에도 상승세를 이어가며 4거래일 연속 상승세를 기록했습니다. 지정학적 불확실성이 고조되고 미국의 통화 완화에 대한 기대감이 커지면서 투자자들이 안전자산으로 몰린 것이 주요 원인입니다. 현물 은(XAG/USD)은 현재 $78.40 부근에서 거래되고 있으며, 하루 만에 약 2.9% 상승하여 최근 몇 달 만에 가장 강력한 단기 상승세를 보였습니다.

최근 귀금속 가격 상승세는 주로 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령이 미국 당국에 체포되어 마약 관련 혐의로 뉴욕으로 이송된 후 전 세계적으로 위험 회피 심리가 급격히 커진 데 기인합니다. 이번 사태는 이미 불안정한 지정학적 상황에 새로운 불확실성을 더하며 외교적 파장과 더 나아가 지역적 불안정 가능성에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이러한 우려는 도널드 트럼프 미국 대통령이 베네수엘라 임시 정부가 미국의 요구에 응하지 않을 경우 워싱턴이 추가적인 군사 행동을 취할 수 있다고 경고하면서 더욱 증폭되었습니다. 이러한 트럼프 대통령의 발언은 역사적으로 투자자들이 정치적 충격과 시스템적 위험에 대한 보호를 추구함에 따라 귀금속 가격 상승을 부추겨 왔습니다.

은 가격은 미국 통화 정책에 대한 기대감 변화와 밀접한 상관관계를 보이면서 수혜를 입었습니다. 금융 시장은 경기 모멘텀이 둔화될 조짐을 보이면서 연준이 더욱 완화적인 통화 정책 기조를 채택할 수밖에 없을 것이라는 확신을 점차 키워가고 있습니다. CME FedWatch 도구에서 추적하는 선물 가격은 투자자들이 현재 2026년에 두 차례의 25bp 금리 인하를 예상하고 있음을 보여줍니다. 저금리 환경은 은과 같은 무수익 자산의 매력을 높이는 경향이 있는데, 이는 자산 보유에 따른 기회비용을 줄여주기 때문입니다. 이러한 요인들이 은 가격 상승을 뒷받침하고 있습니다.

이러한 우호적인 배경에 더해 최근 미국 달러화 약세는 달러 표시 상품에 대한 하락 압력을 제한하는 데 도움이 되었습니다. 달러화가 약세를 보이면서 은은 미국 이외 지역 구매자들에게 더욱 매력적인 투자처가 되었고, 이는 투자자들이 실물 자산으로 적극적으로 자금을 이동시키는 시기에 수요를 강화하고 있습니다. 제 생각에는 지정학적 위험, 비둘기파적인 정책 전망, 그리고 환율 변동이 결합되어 은, 특히 다른 위험 민감 자산에 비해 은에 구조적으로 유리한 환경을 조성하고 있습니다.

시장 참여자들은 이제 미국의 주요 거시경제 데이터, 특히 노동 시장 지표에 주목하고 있습니다. 이번 주 후반에 발표될 12월 비농업 고용 보고서는 연준의 단기 정책 전망을 형성하는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 예상보다 양호한 고용 보고서가 나오면 달러화 강세를 뒷받침하고 금리 인하 기대감을 약화시켜 은 가격 상승을 일시적으로 제한할 수 있습니다. 그러나 노동 시장이 약화되는 조짐이 보이면 통화 완화의 필요성이 더욱 커질 것이며, 은 가격의 추가 상승을 위한 새로운 촉매제가 될 수 있습니다.

기술적 분석

기술적 관점에서 볼 때, 은의 전반적인 상승 추세는 장중 짧은 조정에도 불구하고 여전히 견고하게 유지되고 있습니다. 최근 가격 움직임은 은이 78.10달러 부근의 저항선을 확실하게 돌파하지 못하면서 나타난 소폭의 조정을 보여주는데, 이는 상승 모멘텀의 약화라기보다는 일시적인 횡보세를 시사합니다. 중요한 것은 은 가격이 50일 지수 이동평균선(EMA) 위에 머물러 있다는 점이며, 이는 강력한 지지선 역할을 하며 현재의 단기 상승 추세를 더욱 강화하고 있습니다. 가격 움직임은 상승 추세선과 일치하여 현재의 추세 구조가 견고함을 더욱 뒷받침합니다.

모멘텀 지표는 과매수 영역에 머물러 있지만 여전히 긍정적인 신호를 보내고 있습니다. 과매수 상태는 단기적인 조정에 앞서 나타날 수 있지만, 강한 추세 속에서 과매수 상태가 지속되는 것은 임박한 매수세 소진보다는 지속적인 매수 압력을 반영하는 경우가 많습니다. 은 가격이 주요 이동평균선과 추세선 지지선 위에 머무르는 한, 향후 거래일 동안 추가 상승 가능성이 높습니다.

제 판단으로는 현재 은 가격 상승세는 단순한 반등이 아니라 거시경제 및 지정학적 요인에 의해 주도되는 광범위한 가격 재조정의 일환입니다. 위험 선호 심리가 불안정한 상태를 유지하고 미국 경제 지표가 저금리 기대감을 강화한다면, 은 가격은 82.50달러 부근까지 상승세를 이어갈 가능성이 높으며, 상승 모멘텀이 가속화될 경우 84.80달러까지 추가 상승할 여지도 있습니다.