USDJPY 급등, 160.00은 시작일 뿐

앨런

외환

요약:

어제 미국은 예상치를 크게 뛰어넘는 9월 비농업 고용 데이터를 발표했는데, 이는 단기적으로 미국 달러에 대한 지속적인 지지를 제공할 것이며, 그로 인해 USDJPY가 계속해서 상승할 것으로 예상됩니다.

BUY USDJPY

종료 시간

닫은

156.717

입장 가격

160.100

155.200

154.888 -0.220 -0.14%

151.7

Pips

손실

155.200

155.197

종료 가격

156.717

입장 가격

160.100

기본 사항

어제 미국이 발표한 비농업 고용 데이터는 예상치를 크게 상회했습니다. 9월 비농업 부문 고용자 수는 11만 9천 명 증가하며 시장 예상치인 5만 명을 넘어섰습니다. 이러한 예상치 못한 증가세는 시장이 연준의 금리 인하 시점과 단기 달러화 가치 평가를 재평가하게 만들었습니다. 한편, 실업률은 4.4%로 소폭 상승했고, 임금 상승률은 완만한 수준을 유지하며 고용 구조적 차별화가 지속되고 있음을 시사했습니다.

외환 트랜스퍼레이션 관점에서 볼 때, 예상을 뛰어넘은 비농업 지표는 당초 달러화 강세를 뒷받침했습니다. 연준이 단기적으로 높은 금리를 유지할 것이라는 시장의 기대감이 다시 높아져 달러 자산으로의 자본 유입이 지속되었습니다. 엔화의 경우, 달러화 강세의 직접적인 영향으로 USDJPY의 상승 모멘텀이 다시 나타나 단기적인 강세 심리를 촉발했습니다. 여러 외환 기관과 리서치 기관들은 USDJPY가 주요 저항선을 테스트하고 있으며, 추가 상승 여력이 있다고 보고했습니다.

그러나 데이터는 몇 가지 신중한 신호도 담고 있습니다. 실업률 상승과 완만한 임금 상승은 경제가 전반적으로 과열되지 않았음을 시사합니다. 향후 몇 달 동안 향후 경제 지표가 약화될 경우, 금리 인하 기대감이 다시 높아져 달러 강세를 장기적으로 유지하기 어려워질 수 있습니다. 이는 투자 전략이 단기 달러 모멘텀에 집중하는 동시에 중기적으로는 신중한 접근 방식을 유지해야 함을 시사합니다.

기술적 분석

1D 차트에서 USDJPY는 삼각형 횡보 패턴을 돌파한 후 최근 강력한 상승 모멘텀을 보였습니다. 주요 저항선은 158.86입니다. 이 저항선을 확실히 돌파한다면 상승세가 더욱 확대되어 심리적 저항선인 160.00까지 오를 수 있습니다.

4H MA20 또는 1D MA5를 지지 수준으로 사용하고, 저점에서 롱 포지션을 취하는 것이 좋습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 156.85

목표주가: 160.10

손절매: 155.20

유효기간: 2025년 12월 5일 23:00:00

지지선: 156.80, 155.45

저항선: 158.86, 160.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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마누엘

상품

중앙 은행

요약:

이 영역에 접근한 후 가격은 뚜렷한 상승세를 보였습니다. 만약 이 지지 패턴이 다시 한번 유지된다면, 이 영역에서 새로운 강세 모멘텀이 발생할 수 있습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4079.39

입장 가격

4180.00

4000.00

4225.33 +18.16 +0.43%

1006.1

Pips

이익

4000.00

4180.57

종료 가격

4079.39

입장 가격

4180.00

최근 미국 노동 데이터는 엇갈린 신호를 보였습니다. 9월 비농업 부문 고용(NFP)은 11만 9천 명 증가하며 시장 예상치인 5만 명 증가를 크게 웃돌았습니다. 그러나 8월 수치는 크게 하향 조정되어 기존 2만 2천 명 증가에서 4천 명 감소한 것으로 나타났습니다. 실업률 또한 예상치인 4.3%를 소폭 상회하는 4.4%로 소폭 상승하며 4년 만에 최고치를 기록했습니다.

주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러 지수(DXY)는 100.18 선에서 거래되고 있습니다. 이는 8월 이후 최고치 부근을 맴돌며 11월 5일 이후 최저 수준을 기록한 것과 대조되며, 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

임금 상승률은 완만한 모습을 보였으며, 9월 시간당 평균 임금은 전월 대비 0.2% 상승하여 예상치인 0.3%에 약간 못 미치고 이전 0.4% 상승률보다 낮았습니다. 연간 기준으로는 임금이 3.8% 증가하여 이전 수치와 일치했고 예상치인 3.7%를 소폭 상회했습니다. 한편, 주당 평균 근무 시간은 34.2시간으로 변동이 없어 예상치에 부합했습니다.

미국의 최신 노동 시장 데이터는 계속해서 둔화 조짐을 보이고 있습니다. ADP 보고서에 따르면 미국 민간 고용은 11월 1일까지 4주 동안 주당 평균 2,500명 감소했는데, 이는 이전 기간의 평균 11,250명 감소폭보다 상당히 개선된 수치입니다. 한편, 8월 공장 주문은 전월 대비 1.4% 증가하여 컨센서스 예상치에 부합했으며, 7월의 1.3% 감소를 성공적으로 반전시켰습니다.

크리스토퍼 월러 연방준비제도이사회(FRB) 이사는 화요일, 미국 노동 시장을 "약하고" "거의 정체된 속도"로 규정하며 비둘기파적인 어조를 분명히 드러냈습니다. 그는 현재의 긴축 정책이 경제 활동을 위축시키고 있는 것으로 보인다고 지적하며, 12월 9-10일 회의에서 25bp(베이시스포인트) 금리 인하가 노동 시장 안정에 "추가적인 보장"을 제공할 것이라는 자신의 견해를 재확인했습니다.

다른 연방준비제도(Fed) 관계자들의 논평은 여전히 매우 엇갈리고 있습니다. 필립 제퍼슨 부의장은 월요일, 고용 위험 증가를 인정하며 신중하면서도 다소 비둘기파적인 발언을 했습니다. 반대로, 캔자스시티 연준 총재 제프리 슈미트는 현재의 정책 기조가 "적당히 제한적"이라고 주장하며, 이는 수요 증가에 대응하기에 적절하다고 판단했습니다. 세인트루이스 연준 총재 알베르토 무살렘은 금리가 제한적이라기보다는 중립에 가깝다고 주장하며, 지나치게 완화적인 기조를 취하지 않으면서도 완화 여력이 제한적이라고 강조했습니다. 이와 대조적으로, 연준의 토마스 바킨 총재는 "어느 쪽의 정책이든 승리를 선언하기는 어렵다"며, 노동 시장이 약화되고 있지만 더 이상 악화되지는 않을 것이라고 인정하며 보다 균형 잡힌 평가를 내렸습니다. 금 가격이 주요 이동 평균선 위에서 통합되면서 금값 상승 전망_1

기술적 분석

금(XAU/USD)은 두 차례의 매우 강력한 상승세 이후 확실한 횡보 국면에 접어들었습니다. 최근 가격 움직임은 4시간 차트에서 200일 이동평균선(MA) 근처에서 확실한 지지선을 형성했으며, 현재 $4,080에 위치해 있습니다. 100일 이동평균선은 $4,054 바로 아래에 위치해 있습니다.

이 영역에 접근한 후 가격은 뚜렷한 상승세를 보였습니다. 만약 이 지지 패턴이 다시 한번 유지된다면, 이 영역에서 새로운 강세 모멘텀을 촉발할 수 있습니다. 중요한 것은, 주요 상승 추세선이 이 이동평균선과 매우 밀접하게 일치하여 이 지지선으로부터의 반등을 위한 상당한 기술적 압력을 가하고 있다는 점입니다.

상대강도지수(RSI)는 현재 49 수준에서 안정세를 보이며 중립적인 심리를 나타냅니다. 가격은 또한 눈에 띄게 좁아지는 대칭 삼각형 패턴을 형성하고 있어 어느 방향으로든 돌파가 임박했음을 시사합니다. 주요 기술적 요인, 특히 추세선과 이동평균선의 합류점을 고려할 때, 상승 포지션이 유리합니다. 가격이 상승하여 삼각형의 하락 추세선 저항선을 돌파한다면, 더 긴 상승세를 보일 수 있습니다. 그러나 상승 추세선 지지선을 하회할 경우, 더 깊은 약세 조정을 예고합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 4078

목표주가: 4180

손절매: 4000

유효기간: 2025년 12월 3일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이러한 역사적 가격 움직임이 반복된다면, 이 저항 구역에서 단기 포지션이 선호되어 다음 지역적 지지 수준인 0.7984를 목표로 삼을 것입니다.

SELL USDCHF

종료 시간

닫은

0.80553

입장 가격

0.79850

0.81150

0.80251 -0.00109 -0.14%

8.2

Pips

이익

0.79850

0.80471

종료 가격

0.80553

입장 가격

0.81150

미국의 최신 노동 시장 데이터는 계속해서 둔화 조짐을 보이고 있습니다. ADP 보고서에 따르면 미국 민간 고용은 11월 1일까지 4주 동안 주당 평균 2,500명 감소했는데, 이는 이전 기간의 11,250명 감소폭보다 상당히 개선된 수치입니다. 한편, 8월 공장 주문은 전월 대비 1.4% 증가하여 컨센서스 예상치에 부합했으며, 7월의 1.3% 감소를 성공적으로 반전시켰습니다.

더욱 복잡한 상황은 도널드 트럼프 대통령이 커피와 오렌지 주스를 포함한 200개 이상의 소비재에 부과했던 관세를 철회한 것입니다. 이러한 결정은 수입 비용 상승으로 인한 인플레이션 영향을 인정한 것으로 알려졌습니다. 이러한 경제적 타당성에도 불구하고, 이번 관세 부과 소식에 대한 시장의 즉각적인 반응은 미미했습니다.

다른 연방준비제도(Fed) 관계자들의 논평은 여전히 매우 엇갈리고 있습니다. 필립 제퍼슨 부의장은 월요일에 신중하면서도 다소 비둘기파적인 발언을 하며 고용 위험 증가를 인정했습니다. 반대로, 캔자스시티 연준 총재 제프리 슈미트는 현재의 정책 기조가 "적당히 제한적"이라고 주장하며, 이는 수요 증가에 대응하기에 적절하다고 판단했습니다. 세인트루이스 연준 총재 알베르토 무살렘은 금리가 제한적이라기보다는 중립에 가깝다고 주장하며, 지나치게 완화적인 기조를 취하지 않으면서도 완화 여력이 제한적임을 강조했습니다.

반면, 연준의 토마스 바킨 위원(연준 의장)은 "어느 쪽의 정책이든 승리를 선언하기는 어렵다"며, 인플레이션이 목표치를 상회하고 있지만 다시 가속화될 가능성은 낮다고 강조하며 보다 균형 잡힌 평가를 내렸습니다. 바킨 의장은 노동 시장이 약화되고 있음을 인정했지만, 더 이상 크게 약화되지는 않을 것이라고 주장하며, 고용 시장이 "통계가 시사하는 것보다 다소 부진한" 것으로 보인다고 덧붙였습니다.

한편, 스위스 중앙은행(SNB)은 프랑화 강세, 국내 인플레이션 약세, 그리고 미미한 경제 성장이라는 역풍에 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 이달 초 발표된 발언에서 SNB 이사회 위원인 페트라 추딘은 중앙은행이 "현재 금리를 잘 유지하고 있다"고 밝히며, 인플레이션 전망이 목표 범위인 0~2% 내에 있다고 덧붙였습니다. 또한 그녀는 SNB가 현재로서는 금리를 마이너스로 인하할 근거가 없다고 보지만, 상황이 변할 경우 금리 인하 가능성을 배제할 수는 없다고 밝혔습니다. 헤드 앤 숄더 패턴이 형성되면서 하락 반전이 다가오고 있습니다.

기술적 분석

USD/CHF 통화쌍은 캔들 차트에서 헤드앤숄더(HS) 패턴으로 알려진 중요한 기술적 패턴을 보이고 있습니다. 이 패턴의 출현은 하락 추세 반전 가능성을 강력하게 시사합니다. 최근 가격은 0.8076까지 상승했는데, 이는 10월 9일에 도달했던 수준입니다. 그 전 시점에는 가격이 이 지점에서 급락했습니다. 만약 이러한 역사적 가격 움직임이 반복된다면, 이 저항선에서 숏 포지션을 취하여 다음 지지선인 0.7984를 공략할 가능성이 높습니다. 이 목표선은 0.618 및 0.50% 피보나치 되돌림 수준과 밀접하게 일치하기 때문에 특히 중요하며, 이 수준들은 종종 시장이 큰 폭으로 하락할 경우의 주요 타깃이 됩니다.

더욱이 상대강도지수(RSI)는 72.97로 고점을 찍으며 과매수 영역으로 뚜렷이 진입했습니다. 이러한 극단적인 수치는 강세 모멘텀이 고갈되었음을 시사하며, 향후 가격 움직임을 약세로 이끌 가능성이 있습니다. 100일 이동평균선과 200일 이동평균선은 각각 0.8022와 0.7998에 위치해 있습니다. 이 수준들은 10월 초 이후 최근 가격 범위의 중간 지점에 위치하여, 주가가 1차 지지선으로 향하는 자연스러운 유인 요인입니다. 반대로, 현재 고점을 크게 돌파한다면 약세장 HS 패턴은 무효화되고 상승세로의 재진입 가능성이 높아집니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장 가격: 0.8053

목표가: 0.7985

손절매: 0.8115

유효기간: 2025년 12월 3일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

외환

요약:

호주의 임금물가지수는 3분기에 전분기 대비 0.8% 상승했지만, 민간 부문은 부진했습니다. 호주중앙은행(RBA) 관계자들은 매파적인 입장을 취했으며, 기준금리는 2026년까지 동결될 것으로 예상됩니다.

BUY AUDUSD

종료 시간

닫은

0.64360

입장 가격

0.66780

0.63700

0.66307 +0.00216 +0.33%

78.9

Pips

이익

0.63700

0.65149

종료 가격

0.64360

입장 가격

0.66780

기본 사항

AUDUSD는 목요일 아시아 및 유럽 시장에서 0.6464 근처에서 반등세를 유지하며 5주 만에 최저치인 0.6450을 기록했습니다. 호주 중앙은행(RBA) 관계자들의 지속적인 매파적 반발은 호주 달러화 강세를 뒷받침하고 있습니다.

수요일 자료에 따르면 임금물가지수(WPI)가 3분기에 전분기 대비 0.8% 상승했으며, 이는 합의에 부합하고 2분기와 변함이 없었습니다.

헤드라인의 안정성은 겸손한 부문 간 차이를 감추고 있습니다. 민간 부문 임금은 전분기 대비 0.7% 성장했고, 공공 부문 임금은 전분기 대비 0.9% 성장하여 최근의 우수한 성과를 이어갔습니다.

연간 기준으로 임금은 전년 대비 3.4% 상승하여 2분기와 같은 수준을 유지했습니다. 공공 부문 임금 상승률은 전년 대비 3.8%(2분기 3.7%)로 소폭 상승한 반면, 민간 부문 임금 상승률은 2024년 9월 3.5%에서 3.2%로 둔화되었습니다. 이는 공공 부문 임금 상승률이 민간 부문을 앞지른 3분기 연속 기록입니다.

시장 통찰력: 호주의 연간 임금 모멘텀은 긴축된 노동 시장과 빈약한 생산성 성장이라는 배경 속에서도 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 디플레이션 진행이 장기화될 가능성이 있고 RBA의 정책 계산을 복잡하게 만들고 있습니다.

호주중앙은행(RBA)은 올해 세 차례 금리를 인하하여 기준금리를 3.60%로 인상했지만, 데이터 기반 신중한 균형 기조를 유지하고 있습니다. 노동시장이 여전히 경색되고 생산성이 저조한 가운데, 정책 논의는 추가 완화 규모를 둘러싼 쪽으로 옮겨가고 있습니다. 그러나 실업률이 사상 최저 수준에 근접하고, 인플레이션 재가속 조짐이 보이며, 소비 지출이 예상을 상회하는 가운데, RBA는 기업 물가 움직임을 면밀히 주시하고 있습니다.

미셸 불록 총재는 단기적인 정책 완화 가능성은 낮다고 시사했습니다. 우리의 기본 시나리오는 RBA가 2026년까지 기준금리를 동결하는 것입니다.

여전히 높은 임금 상승률과 호주 중앙은행(RBA)의 강경한 기조가 호주 달러 반등을 뒷받침

기술적 분석

AUDUSD는 장중 완만한 회복세를 보였습니다. 0.6413 영역(0.5913~0.6706 범위의 38.2% 피보나치 되돌림)을 하향 돌파할 경우, 0.6403이 노출되고 더 깊은 하락세로의 진입 가능성이 열립니다.

상승세로 볼 때, 단기 저항선인 0.6517을 지속적으로 돌파한다면 일중 약세 편향이 중립화될 것입니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장 가격: 0.6436

목표 가격: 0.6678

손절매: 0.6370

유효기간: 2025년 12월 5일 23:55:00

지지선: 0.6464/0.6450/0.6413

저항 수준: 0.6492/0.6517/0.6537

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

외환

요약:

정책 위원회 위원은 일본은행(BoJ)이 "12월 초"에 금리를 인상할 수 있다고 시사했고, 내각 장관은 "일방적이고 갑작스러운 환율 변동"에 대한 경계를 촉구했습니다.

SELL USDJPY

경험치

보류 중

160.000

입장 가격

153.250

162.500

154.888 -0.220 -0.14%

Pips

보류 중

153.250

종료 가격

160.000

입장 가격

162.500

기본 사항

JPY가 약 10개월 만에 미국 달러 대비 최저 수준으로 떨어지는 가운데, 일본은행(BoJ) 정책위원인 준코 고에다는 목요일에 이르면 다음 달에 금리를 인상할 수 있다고 시사하며 금리 정상화를 앞당겨야 할 필요성을 강조했습니다.

니가타의 지역 기업인들과의 대화에서 고에다는 "실질 금리가 현재 상당히 낮은 수준이라는 점을 감안할 때, 일본은행은 정책 금리를 정상화해야 한다고 생각합니다."라고 말했습니다.

그녀의 발언 이후 엔화는 달러 대비 하락세를 확대했는데, 이는 투자자들이 더욱 명확한 긴축 신호를 기다리고 있음을 시사합니다. 현재 시장 컨센서스는 일본은행이 늦어도 1월까지는 금리를 인상할 것으로 예상하고 있으며, 고에다의 발언은 12월 금리 인상 가능성을 더욱 강화했습니다.

한편, 기하라 미노루 관방장관은 목요일 기자들에게 최근 엔화의 일방적이고 급격한 변동이 "우려되는 요인"이며 면밀한 모니터링이 필요하다고 말했습니다. 그는 엔화가 달러 대비 157.00엔을 돌파하며 1월 이후 최저치를 기록한 후 "과도하고 무질서한 환율 변동에 경계해야 한다"고 말했습니다.

달러 강세와 엔화 약세의 주요 원인은 연준이 단기적으로 금리를 인하할 것이라는 시장의 확신이 약화된 데 있습니다. 키하라는 경제 펀더멘털에 기반한 환율 안정이 필수적이라고 강조하며, 투기 자금이나 시장 심리에 의한 급격한 환율 변동에는 반대했습니다.

시장 동향: 내각 장관의 "일방적인 엔화 변동성" 경고는 임박한 외환 개입에 대한 베팅을 높일 가능성이 높습니다. 일본 당국이 이러한 발언을 할 때마다 투자자들은 당국이 개입할 태세를 갖추고 있다고 추측하며, 이로 인해 매수 포지션과 매도 포지션 모두 정부의 기준치를 시험하기 위한 규모를 확대하게 됩니다. 이러한 역학 관계는 투자 심리를 위축시키기는커녕, 투자자들이 "도쿄의 선을 어디에 긋는지"를 살피면서 양방향 급등락을 부추기는 경우가 많습니다.

기술적 분석

USDJPY는 오늘 상승세를 보였습니다. 장중 강세 기조는 지속되고 있으며, 최초 목표가는 주요 구조적 저항선인 158.85입니다. 이후 149.37~153.26 구간에서 161.8% 상승한 160.17까지 상승할 것으로 예상됩니다.

반면, 155.72의 소폭 지지선을 하향 돌파할 경우 장중 전망이 중립화되고 추가 상승 가능성에 앞서 횡보 국면이 이어질 수 있습니다. 이 국면에서의 매매 전략은 다음 방향성 움직임을 예상하고 포지션을 잡는 것입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 160.00

목표주가: 153.25

손절매: 162.50

유효기간: 2025년 12월 5일 23:55:00

지원: 158.88/156.76/154.81

저항 수준: 158.91/160.21/161.78

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

외환

거래자의 의견

요약:

목요일에 미국 달러는 전반적으로 강세를 보였습니다. 시장에서 12월 금리 인하에 대한 기대감이 낮아졌고, 강경한 연준 의사록이 강세 기술적 설정을 강화하고 USD 지수가 중기 저항선을 향해 돌파할 가능성을 시사했기 때문입니다.

BUY USDX

종료 시간

닫은

100.300

입장 가격

102.000

99.000

98.870 -0.110 -0.11%

130.0

Pips

손실

99.000

종료 가격

100.300

입장 가격

102.000

목요일, 미국 달러는 주요 통화쌍 전반에 걸쳐 강세를 보였습니다. 이는 연준의 금리 인상 기대감이 전반적으로 재조정되고, 기술적 지표가 여전히 강세론자에게 유리하게 기울어지면서 상승했습니다. USD 지수(DXY)는 100.35~100.50 영역까지 상승했습니다. 이는 5월, 8월, 그리고 11월 초의 상승세를 제한했던 중요한 한계점이었습니다. 투자자들이 연준이 12월에 금리를 다시 인하할 것이라는 초기 전망에서 점차 벗어나면서 나타난 현상입니다.

이번 조치는 연방준비제도(Fed)의 최근 회의에서 나온 매파적인 의사록 공개에 따른 것으로, 주초 위험 회피적 시장 심리에 힘입어 달러 수요가 다시 증가했습니다. 연준은 10월 29일 금리를 0.25%포인트 인하했지만, 의사록은 놀랍게도 위원회 내부가 분열되어 "많은" 위원들이 이 결정에 반대하는 모습을 보여주었습니다. 이는 인플레이션 위험이 여전히 남아 있는 상황에서 정책 입안자들이 과도한 완화 정책에 여전히 주저하고 있음을 보여주는 신호입니다.

투자자들에게 전달된 메시지는 간단했다. 연준은 추가 완화에 대해 만장일치로 의견을 모은 적이 없으며, 12월 회의는 시장이 예상했던 것보다 훨씬 비둘기파적이지 않을 수 있다는 것이다. 그 결과, 금리 인하 가능성은 급격히 낮아졌고, 세계 경제 성장에 대한 우려와 약화된 주식 시장 심리로 이미 안전 자산으로 자금이 몰리는 시기에 달러는 새로운 모멘텀을 얻었다.

연준의 내부 의견 불일치로 인해 투자자들은 연말을 앞두고 정책 전망을 재평가해야 했습니다. 10월 금리 인하는 대체로 비둘기파적 기조의 일환으로 여겨졌지만, 의사록은 연준이 경기 둔화에 대한 추가적인 증거 없이는 다단계 완화 사이클을 지속할 준비가 되어 있지 않음을 시사합니다.

다음 주요 촉매제는 금요일에 오랫동안 지연되어 온 9월 비농업 고용지표입니다. 경제학자들은 미국 경제가 5만 5천 개의 일자리를 늘렸을 것으로 예상하는데, 이는 8월의 2만 2천 개에 비해 개선된 수치이지만, 2024년 월평균에는 여전히 크게 미치지 못합니다. 예상보다 높은 수치는 완화적 통화정책의 필요성을 더욱 어렵게 만들고, 12월 10일 연준 회의를 앞두고 달러 강세론을 더욱 부추길 수 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 DXY는 명확한 상승 채널 안에서 거래되고 있으며, 중간 채널 지지선 위에서 구조를 유지하면서 더 높은 저점을 형성하고 있습니다. 이 패턴은 가을 내내 안정적으로 유지되었으며, 10월 금리 인하로 인해 깔끔한 상승세가 형성되었고, 이는 이제 더 큰 충격파로 발전하고 있을 가능성이 있습니다.

현재 조정은 채널 지지선과 일치하는 핵심 수요 구간에서 정확히 나타나고 있습니다. 이는 일반적으로 반전보다는 지속형 패턴과 연관됩니다. 상위 시간대 매물은 여전히 오버헤드에 있지만, 구조적으로는 USD 추가 상승 가능성이 점점 높아지고 있습니다.

지속적인 돌파를 확신하기 위해 트레이더들은 100.54 의 일일 저항선을 주시하고 있습니다 . 5월 이후 강세장을 반복적으로 거부해 온 이 저항선을 깔끔하게 돌파한다면 , 50개월 이동평균선 에 의해 강화된 주요 일일 저항선인 102.00 까지 비교적 순조로운 상승 경로가 열릴 것입니다 . 이러한 합류 지점은 달러 강세론자들에게 명확한 중기 목표가 되며, USD의 전반적인 회복세의 다음 단계를 결정할 수 있습니다.

무역 추천

DXY 구매

입장료: 100.30

손절매: 99.00

이익 실현: 102.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

요약:

EUR/USD는 5거래일 연속 하락세를 보이며, 강경한 연방준비제도이사회 의사록에서 12월 금리 인하 기대감이 낮아진 후 미국 달러가 급등하면서 압박을 받고 있습니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.15150

입장 가격

1.14670

1.15700

1.16557 +0.00112 +0.10%

55.0

Pips

손실

1.14670

1.15701

종료 가격

1.15150

입장 가격

1.15700

EUR/USD는 목요일 5거래일 연속 하락세를 이어갔으며, 수요일 1.1600선을 지키지 못한 후 유럽 거래 시간에는 1.1525까지 하락했습니다. 유로화의 약세가 재개된 것은 미국 달러화가 외환 시장에서 주도권을 계속 확보하고 있는 가운데 나타난 현상입니다. 미국 연방준비제도(Fed)의 10월 회의 의사록에서 나타난 매파적인 기조와 9월 비농업 고용지표(NFP) 발표를 앞두고 시장이 신중한 모습을 보이고 있기 때문입니다.

수요일 늦게 공개된 연준 의사록은 정책 입안자들이 성급한 금리 인하에 대한 강한 거부감을 재확인했습니다. 이 문서에 따르면, 많은 관계자들이 너무 이른 금리 인하는 인플레이션 억제에 진전을 저해하고 중앙은행의 신뢰성에 대한 대중의 신뢰를 떨어뜨릴 위험이 있다는 우려를 표명했습니다. 이는 최근 몇 달 동안 가장 매파적인 분위기 변화 중 하나로, 10월과 11월 초까지 누적되었던 비둘기파적 투자 심리를 사실상 냉각시켰습니다.

시장 가격은 빠르게 조정되었습니다. CME FedWatch에 따르면 12월 10일 FOMC 회의에서 25bp 금리 인하 가능성이 30% 아래로 급락했는데, 이는 단 하루 전 50%, 한 달 전 90% 이상에서 크게 하락한 수치입니다. 이러한 급격한 금리 조정은 달러화 강세 모멘텀을 되살렸고, 미국 국채 수익률이 높은 수준에서 안정세를 보이면서 투자자들은 롱 달러 포지션을 재차 확대했습니다.

한편 유로화는 역풍에 직면했습니다. 9월 유로존 건설 생산 지표는 더욱 악화된 위축세를 보이며 유럽의 성장세 약화에 대한 우려를 증폭시켰습니다. 유로존은 여전히 부진한 산업 활동과 부진한 노동 시장 지표로 어려움을 겪고 있으며, 인플레이션 추세는 정책 입안자들의 경기 침체 우려를 더욱 부각시키는 속도로 하락하고 있습니다.

오늘 오후, 투자자들은 지속적인 제조업 부진에 시달리고 있는 유로존 최대 경제국 독일의 분데스방크 월간 보고서를 면밀히 검토할 예정입니다. 시장은 또한 유럽 집행위원회의 11월 소비자 신뢰지수 예비치 발표에도 주목할 것입니다. 이 수치는 겨울철을 앞두고 가계가 더욱 비관적인 전망을 보일 경우 유로화에 대한 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

대서양 건너편에서는 금요일 발표될 NFP 보고서에 관심이 쏠리고 있으며, 시장은 미국 노동 시장의 회복력에 대한 더욱 명확한 신호를 주시하고 있습니다. 예상보다 높은 수치는 연준의 매파적 기조를 강화하고 EUR/USD에 추가적인 하락 압력을 가할 가능성이 높지만, 부진한 수치는 통화쌍에 일시적인 안도감을 줄 수 있습니다. 필라델피아 연준 제조업 지수 또한 투자자들의 이차적인 위험 요인으로 주목을 받고 있습니다.

기술적 분석

EUR/USD는 목요일 장중 반등을 시도했지만, 반등폭은 미미한 것으로 보이며, 진정한 매수 심리보다는 모멘텀 지표의 과매도 상황에 주로 기인한 것으로 보입니다. 상대강도지수(RSI)는 잠정적인 긍정적 신호를 보이고 있지만, 11월 내내 가격 움직임을 주도했던 소폭 하락 추세선 아래에서 거래되고 있습니다.

전반적인 구조는 여전히 매우 약세입니다. 1.1600 이상을 유지하지 못하는 것은 매도 세력의 지배력을 확인시켜 주며, 다음 주요 지지선은 1.1467 근처에 있습니다. 이 수준을 크게 밑돌 경우, 특히 미국 경제 지표가 유로존 경제 지표를 계속 상회할 경우 더 큰 손실로 이어질 수 있습니다.