USD/CAD, 1.3850 지지선 돌파로 하락 압력 커지면서 약세 패턴 형성

거래자의 의견

요약:

캐나다 달러는 위험 감수 심리가 완만하고 유가가 안정되면서 미국 달러에 비해 안정적으로 유지되고 있지만, 무역 긴장이 지속되고 노동 시장이 침체되고 있으며, 피치의 소비자 전망이 어둡기 때문에 상승 가능성이 제한됩니다.

SELL USDCAD

종료 시간

닫은

1.37500

입장 가격

1.36200

1.38200

1.37627 -0.00073 -0.05%

70.0

Pips

손실

1.36200

1.38200

종료 가격

1.37500

입장 가격

1.38200

캐나다 달러(CAD)는 수요일 미국 달러(USD) 대비 소폭 상승하며, 전반적인 시장 심리가 위험 선호로 기울면서 최근 상승세를 공고히 했습니다. 안정적인 유가와 달러 약세라는 긍정적인 신호에도 불구하고, USD/CAD는 여전히 좁은 거래 범위 내에 머물러 있습니다. 이는 새로운 거시경제 촉매제 부족과 캐나다 경제 회복력에 대한 우려 증가 속에서 투자자들의 주저함을 반영합니다.

뉴욕 오후 거래에서 USD/CAD는 1.3744 부근에서 맴돌았습니다. 화요일 종가보다 약간 낮은 수준입니다. 8월 1일 기록했던 최근 몇 달 만에 최고치인 1.3879에서 급락한 후 방향성을 확보하지 못했습니다. 이 수준은 5월 말 이후 가장 높은 수준을 기록했으며, 미국 비농업 고용(NFP) 보고서 직후에 나타났습니다. 이 보고서는 고용 시장이 냉각되고 있음을 보여주며 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 새로운 기대감을 불러일으켰습니다. 그러나 그 이후 두 통화는 각각 국내 불확실성에 직면하며 조심스러운 움직임을 보였습니다.

캐나다의 관점에서는 역풍이 불고 있습니다. 피치 레이팅스(Fitch Ratings)는 화요일에 발표한 보고서에서 캐나다 소비자의 심각한 모습을 보여주었습니다. 피치 레이팅스의 캐나다 소비자 모니터(Canada Consumer Monitor)에 따르면 2025년 1분기 가계 지출 증가율은 0.2%에 그쳤는데, 이는 2024년 하반기의 모멘텀에 비해 급격히 둔화된 수치입니다. 이러한 둔화는 노동 시장 여건 악화, 서비스 수요 정체, 그리고 내구재 수요 감소를 반영하며, 이 모든 요인은 캐나다 소비자 중심 회복의 취약성을 여실히 보여줍니다.

피치는 고용 시장 약화와 무역 긴장 고조가 심리에 부담을 주면서 올해 가계 지출 증가율이 2.0%로 둔화되고 2026년에는 0.7%로 더욱 하락할 것으로 전망했습니다. 특히 기업 조사와 노동 데이터는 여러 부문, 특히 수출에 민감한 산업에서 일자리 감소를 보여주고 있습니다. 캐나다 수출품에 대한 미국의 관세 인상 위협으로 인해 전망은 더욱 어두워지고 있는데, 피치는 이 관세가 2025년에 실질 관세율 10%까지 인상될 수 있다고 보고 있습니다. 피치는 이러한 관세 인상이 소비자와 기업 모두의 신뢰를 떨어뜨릴 가능성이 높다고 경고하며, 특히 미국 대선으로 인해 국경 간 무역 역학의 예측 가능성이 더욱 높아지고 있다고 덧붙였습니다.

통화 정책 측면에서 캐나다 중앙은행(BoC)은 지금까지 금리 인하 압력에 저항하며 최근 결정에서 기준금리를 동결했습니다. 그러나 시장 참여자들은 정책 입안자들이 연말까지 완화적인 통화 정책을 펼칠 것으로 예상하고 있으며, 금리 전망은 현재 4.75%에서 2.25%로 인하될 것으로 예상합니다. 그럼에도 불구하고 중앙은행은 난관에 봉착했습니다. 근원 인플레이션이 목표치인 2%를 훨씬 웃도는 3%에 머물고 있어, 비둘기파적 기조로의 즉각적인 전환 계획이 더욱 어려워지고 있습니다.

캐나다 달러 전망은 향후 발표될 경제 지표에 크게 좌우될 것입니다. 투자자들은 목요일에 발표될 7월 아이비 구매관리자지수(PMI)와 금요일에 발표될 중요한 노동 시장 보고서에 주목하고 있습니다. 노동 시장 보고서에는 순고용변동률, 실업률, 경제활동참가율, 그리고 전년 동기 대비 평균 시간당 임금 등의 지표가 포함되는데, 이 모든 지표는 중앙은행이 추가적인 인플레이션 변동성 위험 없이 금리 인하를 추진할 수 있는지에 대한 명확한 신호를 제공할 것입니다.

지난달 노동 보고서는 8만 3,100개의 일자리가 예상치 못하게 증가했고, 임금은 전년 대비 3.2% 상승했습니다. 금요일 발표된 수치에서 일자리 창출이나 임금이 크게 둔화될 경우, 영국 중앙은행(BoC)의 양적 완화 주장이 다시 불붙을 수 있으며, 이는 캐나다 달러에 새로운 하락 압력을 가할 것으로 예상됩니다. 한편, 지속적인 노동 시장 호조세는 단기적인 지지를 제공할 수 있으며, 특히 유가가 배럴당 83달러 안팎에서 등락을 거듭하고 위험 심리가 조심스럽게 긍정적으로 나타나는 거시경제 환경에서 더욱 그렇습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/CAD는 최근 깨진 대칭 삼각형 패턴의 상한선인 1.3850을 유지하지 못한 채 약세 조정 국면에 머물러 있습니다. 가격 움직임은 하락 고점에서의 약세 추세가 지속될 것임을 시사하며, 현재 가격은 하락 조짐을 보이고 있습니다.

7일 차트의 상대강도지수(RSI)는 과매수 상태를 나타내며 하락 모멘텀 가능성을 더욱 강화하고 있습니다. 통화쌍은 주요 수평 지지선에서 저항선으로 전환된 1.375를 중심으로 거래되고 있으며, 이 수준을 확실히 하향 돌파할 경우 다음 지지선을 향한 하락세가 이어질 수 있습니다.

트레이딩 관점에서는 전망이 하락세로 기울어 있는 것으로 보입니다. 현재 가격 근처에서 매도 기회가 나타나고 있으며, 단기적으로 1.3691을 향해 움직이는 것을 목표로 하고 있습니다. 추가 하락 목표는 1.3620 부근입니다. 이 수준은 삼각형 붕괴에서 측정된 움직임과 일치합니다.

무역 추천

USDCAD 판매

입장료: 1.3750

손절매: 1.3820

이익 실현: 1.3620

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

즐겨찾기

앨런

외환

요약:

영란은행이 최근 금리 결정을 발표할 예정이며, 시장 전망은 25bp 금리 인하를 시사하고 있습니다. 이로 인해 영국 파운드화는 하락 압력을 받을 수 있습니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.32836

입장 가격

1.28100

1.34500

1.33925 +0.00218 +0.16%

166.4

Pips

손실

1.28100

1.34500

종료 가격

1.32836

입장 가격

1.34500

기본 사항

최근 GBP/USD의 기본 모멘텀은 미국과 영국의 통화 정책 기대와 글로벌 무역 마찰을 둘러싼 불확실성의 상호작용에 의해 형성되었습니다.

현재 시장은 미국 대통령의 연방준비제도이사회(FRB) 신임 위원 지명과 다음 주 잭슨홀 회의에서 나올 정책 신호에 주목하고 있습니다. 이달 초 발표된 일련의 부진한 서비스 부문 및 비농업 부문 고용 지표가 경기 둔화에 대한 우려를 불러일으켰지만, 시장 참여자의 86% 이상은 여전히 연준이 9월까지 금리 인하를 시작할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 미국 달러화의 추가 강세를 제한하고 영국 파운드화를 상대적으로 지지하는 역할을 했습니다.

동시에 영란은행은 이번 주 목요일 금리 결정을 발표할 예정입니다. 대부분의 기관들은 영란은행이 부진한 내수와 재정 불확실성에 대응하여 금리를 4.25%에서 4.00%로 인하할 것으로 예상합니다. 만약 영란은행의 금리 인하가 비둘기파적일 경우, 영국 파운드화는 단기적으로 하락 압력을 받을 수 있습니다. 그러나 영란은행이 신중한 신호를 보낼 경우, 시장의 위험 감수 성향이 높아지고 환율이 범위 상단 부근에서 유지될 수 있습니다.

또한 미국은 인도를 포함한 여러 국가의 수입품에 관세를 부과하여 러시아산 원유 수입국에 대한 2차 제재를 위협했습니다. 이는 세계 무역 마찰에 대한 불확실성을 높이고 미국 달러의 안전 자산으로서의 매력을 강화했습니다. 반면, 영국은 미국과 예비 무역 협력 체계를 구축했지만, 브렉시트 이후 EU와의 무역 마찰이 지속되어 영국 파운드화의 위험 프리미엄을 제한하고 있습니다. 투자자들은 미국 달러화와 영국 파운드화 모두에 영향을 미치는 외부 위험 요인을 고려해야 합니다.

기술적 분석

헤드 앤 숄더 패턴은 여전히 유효하며, 하락 추세는 아직 끝나지 않았습니다.

일봉 차트에 헤드앤숄더 패턴이 나타났고, GBP/USD는 1.3380의 네크라인 아래로 하락하며 단기적인 하락 추세를 나타냈습니다. 동시에 이동평균선은 10일과 20일 이동평균선이 60일 이동평균선을 연속적으로 하향 교차하며 데드크로스 패턴을 형성하고 있으며, 이는 단기적인 하락세가 지속될 가능성을 더욱 높입니다.

현재 GBP/USD의 단기 지지선은 1.3260입니다. 이 지지선을 하향 돌파할 경우, GBP/USD는 다음 지지선인 1.3140을 테스트할 수 있습니다. 그러나 이 지지선(1.3140)마저 돌파될 경우, GBP/USD의 하락 가능성이 더욱 커질 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3300

목표가: 1.2810

손절매: 1.3450

유효기간: 2025년 8월 20일 23:00:00

지원: 1.3260/1.3140

저항선: 1.3330/1.3380

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

탱크

간결한

외환

요약:

미국 공급관리자협회(ISM)의 서비스업 PMI 지수가 예상치에 미치지 못하면서, 연방준비제도(Fed)는 경기 침체 위험에 대한 우려를 표명했습니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.34330

입장 가격

1.31000

1.36000

1.33925 +0.00218 +0.16%

17.9

Pips

이익

1.31000

1.34151

종료 가격

1.34330

입장 가격

1.36000

기본 사항

지난 금요일 미국 비농업 고용 보고서 발표 이후 미 달러화의 일시적인 강세가 완화되면서 영국 파운드화는 강력한 매도세로 한숨 돌릴 수 있었습니다. 영란은행(BoE)은 비연속적인 금리 인하 주기를 시작하여 기준금리를 5.25%에서 현재 4.25%로 인하했습니다. 영란은행은 상품 및 서비스 부문의 지속적인 높은 인플레이션에 직면해 왔으며, 이로 인해 신중한 비둘기파적 기조를 취하게 되었습니다. 그러나 세계 경제 전망의 악화와 정부의 일부 실책으로 인해 시장은 다가오는 회의에서 25bp의 금리 인하 가능성을 96%로 예상하고 있습니다. 영란은행의 정책 발표가 비둘기파적일지에 대한 불확실성이 여전히 존재하며, 이는 GBPUSD 전망에 영향을 미칠 것입니다.

미국 공급관리자협회(ISM)의 서비스 구매관리자지수(PMI)는 6월 50.8에서 7월 50.1로 하락하며 중립 수준인 50을 소폭 상회했습니다. 이는 예상치를 상회했던 이전 PMI와 극명한 대조를 이룹니다. ISM은 서비스 고용 지수가 46.4를 기록하며 두 달 연속 위축세를 보였다고 강조했습니다. 다른 모든 하위 지수는 약세를 보였지만, 물가 지수는 상승하여 연준이 스태그플레이션 위험에 대한 우려를 제기했습니다. 이는 경제 성장과 수요가 약화될 것으로 예상되는 반면, 물가 압력은 지속되기 때문입니다. 이러한 부진한 지표로 인해 미국 달러 지수는 단기적으로 변동성을 유지할 것으로 예상됩니다.

기술적 분석

주간 기준으로 GBPUSD는 거래 범위 내에서 변동하고 있습니다. 가격이 범위를 돌파한 후 다시 조정을 받았습니다. MACD 데드크로스 이후, 빠른 선과 느린 선은 현재 0선으로 후퇴하고 있습니다. 조정의 끝은 이전 상태로 돌아갈 때까지 확인할 수 없습니다. RSI 값은 중간값인 52에 위치하여 과매도 상태가 아님을 나타냅니다. 전반적으로 가격은 EMA50과 EMA200의 지지선인 각각 1.307과 1.283을 추가로 테스트할 것으로 예상됩니다. 이 지지선들을 상회할 수 있다면 상승 돌파 가능성이 여전히 있습니다. 그렇지 않으면 하단 볼린저 밴드를 계속 테스트할 것입니다.

4시간 차트에서 가격은 EMA12와 EMA50 사이에서 움직이고 있으며, 명확한 방향성을 보이지 않습니다. MACD의 빠른 선과 느린 선은 0선 근처에 있으며, RSI 값은 50으로, 시장이 방향성 선택을 앞두고 있음을 시사합니다.

장중 트레이더의 경우, 방향성이 불확실할 때는 주요 추세를 따르고 이전 가격 수준을 참고해야 합니다. EMA200 근처에서 공매도하는 것이 좋습니다. 손절매 범위를 줄이고 안전성을 높일 수 있기 때문입니다. 전략적인 측면에서는 상승장 매도 전략을 취하는 것이 좋습니다.

미국 PMI 지수, 기대치 하회: 파운드화, 단기 하락세 반전 가능할까?_1

미국 PMI 지수, 기대치에 못 미쳐: 파운드화는 단기 하락세를 반전시킬 수 있을까?_2

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3433

목표주가: 1.31

손절매: 1.36

지원: 1.326/1.31/1.3

저항선: 1.3434/1.358/1.378

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

탱크

간결한

외환

요약:

캐나다가 8월 8일에 발표할 경제 지표는 USD/CAD 통화에 영향을 미칠 수 있습니다. 캐나다 경제가 7월에 14.5만 개의 일자리를 창출할 것으로 예상되기 때문입니다. 긍정적인 상황은 캐나다 달러의 강세를 촉발할 수 있으며, 이는 캐나다 중앙은행의 금리 유지를 촉진할 수 있습니다.

BUY USDCAD

종료 시간

닫은

1.37298

입장 가격

1.39000

1.36500

1.37627 -0.00073 -0.05%

22.4

Pips

이익

1.36500

1.37522

종료 가격

1.37298

입장 가격

1.39000

기본 사항

캐나다가 8월 8일에 발표할 경제 지표는 7월에 캐나다 경제가 14,500개의 일자리를 창출할 것으로 예상됨에 따라 USD/CAD 통화에 영향을 미칠 수 있습니다. 긍정적인 상황은 캐나다 중앙은행이 금리를 유지하도록 유도할 수 있어 캐나다 달러의 강세 반응을 촉발할 수 있습니다. 한편, 예상보다 부진한 고용 보고서는 캐나다 중앙은행이 금리 인하를 검토하도록 압력을 가할 수 있습니다. 특히 중앙은행이 "2분기 GDP가 약 1.5% 감소할 수 있다"고 경고한 이후 더욱 그렇습니다. 또한, 티프 맥클럼 캐나다 중앙은행 총재와 동료들이 인플레이션 억제를 위해 경제 성장을 뒷받침하겠다고 약속함에 따라, 9월 회의를 앞두고 캐나다 달러는 저항에 직면할 수 있습니다.

미국 달러 지수(DXY)는 급격한 변동성이 롤러코스터처럼 치솟았던 한 주를 마감하고 소폭 상승하며 98.8 근처에서 거래되었습니다. 실망스러운 고용 지표와 정치적 혼란으로 달러는 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 현재 미국 달러는 연준의 금리 인하 기대감이 커지면서 안정세를 보이고 있습니다. 시장은 연말까지 세 차례의 25bp 금리 인하를 예상하고 있으며, 9월 회의에서 금리 인하 가능성이 90%가 넘습니다.

기술적 분석

일간 차트에 나타난 바와 같이 USD/CAD는 삼각형 패턴의 상단 경계선을 돌파했으며, 현재 해당 돌파 레벨을 재테스트하고 있습니다. 상단 경계선을 유지한다면 상승 돌파가 이어질 수 있지만, 그렇지 않을 경우 횡보 구간으로 복귀하거나 하락 추세로 전환될 수 있습니다. 그러나 MACD의 강세 다이버전스 이후 MACD선과 시그널선이 0축 위로 복귀하고 RSI는 55에 위치합니다. 따라서 과매수 상태가 아니라면 횡보에서 상승으로 전환될 가능성이 높습니다. 주요 저항선으로는 EMA200과 이전 고점인 1.388, 1.401이 있습니다. 4H 차트를 기준으로 볼 때, 가격은 명확한 방향 없이 볼린저 미들 밴드와 EMA50 사이에서 횡보하고 있습니다. 또한, MACD선과 시그널선이 0축 근처로 복귀하여 반전 가능성이 있음을 시사합니다. RSI는 46으로 역시 중간 지점 근처에 있습니다. 전략적 접근 방식은 EMA200(1.3726 근처)을 향해 조정이 발생한 후 매수하는 것입니다. 이후 가격이 볼린저 미들 밴드 위에서 유지된다면 돌파 움직임이 이어질 수 있습니다. 저점 매수가 바람직합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 1.373

목표주가: 1.39

손절매: 1.365

지원: 1.372/1.37/1.357

저항: 1.38/1.384/1.39

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이러한 기술적 저항선의 수렴은 트레이더들에게 잠재적인 반전 영역으로 여겨집니다. 만약 통화쌍이 이 수렴 영역을 확실하게 돌파하지 못한다면, 하락세가 시작될 수 있습니다.

SELL USDCAD

종료 시간

닫은

1.37741

입장 가격

1.35800

1.38750

1.37627 -0.00073 -0.05%

33.6

Pips

이익

1.35800

1.37405

종료 가격

1.37741

입장 가격

1.38750

캐나다 통계청은 화요일, 캐나다의 6월 국제 무역 적자가 58억 6천만 캐나다 달러로 전월 수정 적자 59억 캐나다 달러보다 소폭 확대되었다고 발표했습니다. 경제학자들은 58억 캐나다 달러로 소폭 개선될 것으로 예상했지만, 이번 통계는 캐나다 무역 적자의 지속적인 취약성을 드러냈습니다.

캐나다 침엽수 제재 산업, 특히 미국의 관세 부과로 인한 지속적인 압력에 대응하여, 마크 카니 총리는 화요일, 어려움을 겪고 있는 업계를 지원하기 위해 정부가 유리한 대출 보증을 제공할 것이라고 발표했습니다. 이러한 조치는 엄격한 국경 간 무역 정책으로 인해 점점 더 큰 부담을 안고 있는 수출업체들의 부담을 완화하기 위한 것입니다.

동시에, OPEC+의 생산량 증가와 세계 수요 약화에 대한 우려가 커지면서 원유 가격은 다시 압박을 받고 있습니다. 캐나다는 대미 원유 최대 수출국이기 때문에, 원자재 연동 캐나다 달러(CAD)는 유가 급등에 취약한 경우가 많습니다. 최근 원유 가격 하락은 캐나다 달러에 또 다른 하방 압력을 가하고 있습니다.

한편, 미국에서는 정치 및 통화 정책이 주요 쟁점으로 떠올랐습니다. 아드리아나 쿠글러 연방준비제도 이사가 월요일 갑작스럽게 사임하면서 연방준비제도의 독립성에 대한 우려가 제기되었습니다. 쿠글러 이사의 사임은 도널드 트럼프 전 대통령에게 예상보다 일찍 후임 이사를 지명할 기회를 제공했습니다. 후임 이사는 금리에 대한 트럼프 대통령의 비둘기파적 입장에 더 부합하는 인물일 가능성이 있습니다. 이는 미국 통화 정책에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다.

비둘기파적 분위기에 더해, 샌프란시스코 연준 총재 메리 데일리는 월요일 고용 시장 약세 조짐이 증가하고 있다며 연준이 금리 인하를 "영원히 기다릴 수 없다"고 밝혔습니다. 데일리 총재의 발언은 통화 완화 재개에 대한 시장의 기대감을 더욱 고조시켰습니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 9월 25bp 금리 인하 가능성은 주초 80%, 그 전주 60%에서 90%로 급등했습니다.

거시경제적 관점에서 최근 미국 경제 지표는 엇갈린 모습을 보였습니다. 7월 ISM 서비스업 PMI는 6월 50.8에서 50.1로 하락하여 예상치인 51.5를 밑돌았습니다. 이는 미국 경제에서 가장 큰 부문인 서비스업의 침체를 시사합니다. 그러나 무역 지표는 긍정적입니다. 6월 미국 전체 무역 적자는 602억 달러로 감소했는데, 이는 5월 717억 달러에서 크게 감소한 수치이며 예상치인 616억 달러보다 양호합니다. 특히 미국 경제분석국(BEA)에 따르면 중국과의 무역 적자는 거의 21년 만에 최저 수준으로 줄었습니다.

이러한 개선에도 불구하고 투자자 신뢰도는 여전히 불안정합니다. 최근 노동통계국(BLS) 국장이 해임된 이후 시장 참가자들은 곧 발표될 미국 경제 보고서의 신뢰성에 의문을 제기하기 시작했습니다. 쿠글러 국장의 사임과 더불어 이러한 상황은 연준의 독립성에 의문을 제기하고 정책 결정에 영향을 미치는 데이터의 투명성에 대한 우려를 불러일으킵니다. 약세 추세선이 건강한 조정을 유발할 수 있음_1

기술적 분석

USDCAD는 최근 거래에서 강력한 강세 모멘텀을 보였습니다. 가장 눈에 띄는 상승세는 7월 23일 1.3580 근처에서 시작하여 7월 31일 1.3877의 고점에서 정점을 찍었습니다. 이러한 움직임은 12시간 차트의 200일 이동평균선에서 두드러진 저항에 부딪혔고, 이는 역동적인 천장 역할을 했습니다. 이처럼 중요한 가격대에서의 가격 움직임은 조정 국면의 시작을 암시할 수 있으며, 특히 하락 추세선이 최근 고점과 정확히 교차한다는 점을 고려할 때 더욱 그렇습니다.

이러한 기술적 저항선의 수렴은 트레이더들에게 잠재적인 반전 영역으로 여겨집니다. 만약 통화쌍이 이 합류 영역을 확실하게 돌파하지 못한다면, 조정 국면으로 접어들 가능성이 있습니다. 조정 가능성을 더욱 부추기는 것은 상대강도지수(RSI)가 고점에서 74를 기록하며 과매수 영역에 진입했다는 점입니다. 이러한 상황은 일반적으로 추세 소진 또는 되돌림 가능성에 대한 경고 신호로 간주됩니다.

현재 수준에서 하락할 경우, 통화쌍은 이전 돌파 구간인 1.3580 근처에서 재테스트를 받을 수 있습니다. 이는 이전 지지선의 핵심 영역입니다. 반면, 추세선과 200일 이동평균선을 강하게 돌파할 경우, 약세 전망은 무효화되고 새로운 고점을 향한 지속적인 상승세가 시작될 가능성이 높습니다. 현재 상황에서 이러한 저항선 근처의 가격 움직임은 잠재적인 방향 전환에 앞서 포지션을 구축하려는 트레이더들에게 귀중한 단서를 제공할 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3773

목표가: 1.3580

손절매: 1.3875

유효기간: 2025년 8월 15일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이 수준은 테스트되자마자 하락 반응을 촉발했고, 100기간 이동 평균은 0.8008 바로 아래에 있습니다.

SELL USDCHF

종료 시간

닫은

0.80718

입장 가격

0.79100

0.81500

0.79553 -0.00029 -0.04%

22.5

Pips

이익

0.79100

0.80493

종료 가격

0.80718

입장 가격

0.81500

연방준비제도이사회(FRB) 이사 아드리아나 쿠글러가 월요일 돌연 사임하면서 중앙은행의 독립성에 대한 우려가 제기되었습니다. 쿠글러 이사의 사임으로 도널드 트럼프 전 대통령은 예상보다 일찍 미국 통화 정책 방향에 영향을 미칠 기회를 얻게 되었습니다. 트럼프 대통령은 새로운 후보를 지명할 수 있는 권한을 가지고 있기 때문에, 자신의 지속적인 금리 인하 주장에 더 부합하는 인물을 지명할 가능성이 있으며, 이는 향후 몇 달 동안 연준의 입장 변화를 초래할 수 있습니다.

월요일 비둘기파적인 분위기에 더해, 샌프란시스코 연준 총재 메리 데일리는 연준이 금리 인하를 "영원히 기다릴 수 없다"고 강조하며 노동 시장의 약세 조짐을 지적했습니다. 데일리 총재의 발언은 연준이 조만간 통화정책 완화 사이클을 재개할 수 있다는 시장의 기대감을 고조시켰습니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 9월 회의에서 25bp 금리 인하 가능성이 월요일 80%, 금요일 마감 직후 일주일 전 60%에서 90%로 급등했습니다.

거시경제 측면에서, 미국 데이터는 서비스 부문의 둔화를 보여주었습니다. ISM 서비스업 PMI는 7월에 50.1로 하락하여 6월 50.8에서 하락했으며, 51.5로 상승할 것이라는 예상치를 밑돌았습니다. 이는 서비스 활동의 침체를 시사하지만, 다른 데이터는 더 낙관적인 신호를 보였습니다. 미국의 무역 적자는 거의 2년 만에 최저 수준으로 줄어들어 내수 부진에도 불구하고 무역 상황이 개선되고 있음을 시사했습니다.

구체적으로, 미국의 6월 상품 및 서비스 무역수지는 602억 달러 적자를 기록했는데, 이는 5월의 717억 달러보다 훨씬 적고 예상치인 616억 달러보다 양호했습니다. 경제분석국(BEA) 자료에 따르면, 중국과의 무역 적자는 거의 21년 만에 최저치로 줄어들어 변화하는 무역 상황에 주목할 만한 요소를 더했습니다.

이러한 상황 전개 속에서, 노동통계국(BLS) 국장의 해임 이후 투자자들이 향후 미국 경제 지표의 신뢰성에 의문을 제기하기 시작하면서 시장 심리는 신중해졌습니다. 쿠글러 국장의 사임과 더불어, 이는 연준의 독립성과 정책 결정의 기반이 되는 데이터의 신뢰성에 어두운 그림자를 드리웠습니다.

트럼프 행정부가 8월 1일 스위스 수입품에 39%의 새로운 관세를 부과한다고 발표하면서 지정학적 긴장이 더욱 고조되었습니다. 이는 지난 4월에 발효된 31% 인상에 이은 조치입니다. 새로운 관세는 8월 7일부터 발효될 예정이며, 스위스의 디스인플레이션 압력을 심화시킬 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 스위스의 7월 물가상승률은 전년 동기 대비 0.2%로 소폭 상승하여 0.1% 증가할 것이라는 예상치를 상회했습니다.

스위스 당국은 이미 이러한 관세의 영향에 대해 심각한 우려를 표명하고 있습니다. 정부는 해고 발생 시 파트타임 근로자에 대한 보상 조치에 대한 논의를 시작하며, 심각한 경제적 여파에 대한 선제적 대비 태세를 시사했습니다. 이동 평균선에서 풀백이 발생할 수 있습니다_1

기술적 분석

USD/CHF 통화쌍은 8시간 차트에서 200일 이동평균선에서 일시적인 지지선을 찾은 것으로 보이며, 현재 0.8127 부근에 위치해 있습니다. 이 수준은 테스트 직후 약세 반응을 촉발했고, 100일 이동평균선은 0.8008 바로 아래에 있습니다. 만약 가격이 계속 하락하여 100일 이동평균선 아래에서 마감한다면, 다음 주요 지지선인 0.7900 부근까지 상승할 가능성이 있습니다.

또한, RSI는 최근 73까지 상승하며 과매수 영역에 진입했습니다. 이는 잠재적인 조정 가능성을 시사합니다. 그러나 200일 이동평균선을 확실히 돌파한다면 상승 모멘텀이 다시 살아날 수 있습니다. 따라서 이러한 주요 가격대 근처에서 가격 움직임을 예의주시하는 것은 단기 숏 포지션에 유의미한 기회를 제공할 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장 가격: 0.8071

목표가: 0.7910

손절매: 0.8150

유효기간: 2025년 8월 15일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

EUR/JPY는 3거래일 연속 170.20 부근에서 압박을 받고 있습니다. 엔화는 일본은행(BoJ)의 매파적 의사록과 자동차 관세 관련 뉴스로 강세를 보이는 반면, 유로화는 꾸준한 인플레이션과 ECB 금리 인상으로 기대감이 약화되면서 신중한 지지를 받고 있습니다. 주요 PMI 지표가 향후 투자 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

SELL EURJPY

종료 시간

닫은

170.500

입장 가격

168.450

172.000

182.282 -0.647 -0.35%

150.0

Pips

손실

168.450

172.074

종료 가격

170.500

입장 가격

172.000

EUR/JPY 통화쌍은 화요일 아시아 장 초반 170.20선 근처에서 맴돌며 3거래일 연속 하락세를 보이고 있습니다. 일본은행(BoJ)의 매파적 신호에 힘입어 일본 엔화 강세와 더불어 양측의 통화 정책 기조를 더욱 기울일 수 있는 지정학적 무역 역학 관계의 악화로 인해 EUR/JPY에 대한 시장 심리는 여전히 위축되고 있습니다.

일본은행(BoJ)의 6월 정책 회의 최근 의사록에 따르면, 많은 위원들이 인플레이션과 경제 성장률이 전망치와 일치하는 한 추가 금리 인상을 예상하고 있습니다. 중요한 것은, 관계자들이 인플레이션이 예상치를 "다소 초과하고 있다"고 지적한 것입니다. 이는 일반적으로 향후 긴축 정책의 신호일 수 있지만, 위원들은 국제 무역 정책, 특히 미국 관세로 인한 하방 위험이 여전히 남아 있기 때문에 신중한 입장을 보였습니다.

일부 일본은행(BoJ) 관계자들은 이러한 관세로 인한 경제적 타격이 당초 우려했던 것만큼 심각하지 않을 수 있다고 지적하며, 비둘기파적 기조를 완화할 수는 있지만 완전히 사라지지는 않을 것이라고 말했습니다. 더 넓은 의미에서 일본은행은 데이터 기반 프레임워크 하에서라도 정책 정상화에 대한 시장의 준비를 점진적으로 진행하고 있다는 것입니다. 이는 최근까지 초완화 통화 정책을 유지해 온 유일한 주요 기관이었던 일본은행에 있어 중요한 전환점입니다.

일본 경제산업상이자 수석 무역 협상가인 아카자와 료세이는 화요일, 미국 당국에 자동차 관련 관세를 지체 없이 집행하도록 압박할 것이라고 밝혀 협상의 복잡성을 한층 더 가중시켰습니다. 그의 발언은 워싱턴에서 열리는 주요 양자 회담을 앞두고 나온 것으로, 일본 관계자들은 최신 관세 협정에 대한 명확한 입장을 밝힐 것으로 예상됩니다. 이러한 움직임은 협상 가속화나 정치적 영향력 확보를 위한 것일 수 있지만, 특히 미국이 트럼프 대통령의 개정된 무역 프레임워크 하에서 더욱 보호무역주의적인 입장을 취하고 있는 상황에서 정책 환경에 불확실성을 가중시키고 있습니다.

ECB와 무역 압력의 신중한 가운데 유로는 자체적인 어려움에 직면

유럽 통화권에서 유로화는 불안정한 상황에 처해 있습니다. 일부 시장 참가자들은 유럽중앙은행(ECB)의 신중한 정책 기조가 유로화를 어느 정도 지지할 수 있을 것으로 예상하지만, 유로화는 외부 충격, 특히 미국과 EU 간 무역 갈등에 취약한 상태입니다.

7월 물가상승률 자료에 따르면 유로존 연간 물가상승률은 2.0%로 유지되어 ECB 목표치를 약간 웃돌았고, 컨센서스 전망치인 1.9%보다 높았습니다. 이러한 상황이 즉각적인 금리 인상을 촉발할 만큼 심각하지는 않지만, ECB가 추가 금리 인하를 보류할 수 있는 근거가 됩니다. 따라서 투자자들은 중앙은행이 어떤 방향으로든 공격적으로 움직일 것이라는 명확한 신호가 없는 가운데, 장기적인 금리 안정세를 점점 더 높게 평가하고 있습니다.

그러나 미국이 유럽 연합에서 수입되는 상품에 15%의 관세를 부과하면 이러한 안정에 차질이 생길 수 있습니다. 양자 무역 적자를 재조정하기 위한 이러한 무역 조치는 EU 내 제조업 활동, 투자 심리, 그리고 궁극적으로 소비자 신뢰도에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 특히 독일과 프랑스처럼 수출 비중이 높은 경제권의 경우 더욱 그렇습니다.

이러한 관점에서, 투자자들은 화요일에 발표될 독일 및 유로존 전체의 HCOB 종합지수와 서비스 구매관리자지수(PMI)를 예의주시하고 있습니다. 이 보고서는 최근 몇 분기 동안 회복력의 핵심 영역이었던 서비스 부문의 건전성을 더욱 명확하게 보여줄 것으로 예상됩니다. 만약 약세가 지속된다면 ECB의 추가 지원에 대한 기대감이 높아져 유로화에 압박을 가할 수 있습니다.

기술적 분석

기술적 분석 관점에서 EUR/JPY는 약세 모멘텀에 굴복하기 시작했습니다. 최근 EUR/JPY는 중요한 지지선인 170.45 아래로 떨어졌고, 확률론적 지표들은 20선 부근의 과매도 영역으로의 견고한 진입을 예고하고 있습니다. 이러한 상황은 종종 가격 추가 약세로 이어지곤 하는데, 특히 추세를 반전시킬 만큼 강력한 펀더멘털 촉매제가 없는 경우 더욱 그렇습니다.

현재 크로스는 심리적으로 중요한 어림수인 170.00 바로 위에서 안정세를 보이고 있습니다. 하락 압력이 지속될 경우, 트레이더들은 169.35에서 초기 지지선을 형성할 수 있으며, 2차 하락 목표가는 168.45 부근에서 형성될 것으로 예상됩니다.