RBA 회의록, 신중한 입장 표명, AUD는 단기적으로 강세, 중기적으로는 신중한 입장 유지

에바 첸

중앙 은행

요약:

호주 중앙은행(RBA) 회의록은 3분기에 인플레이션이 심화될 수 있다며 신중한 입장을 밝혔습니다.

BUY AUDUSD

종료 시간

닫은

0.65170

입장 가격

0.67060

0.64000

0.66520 -0.00118 -0.18%

48.3

Pips

이익

0.64000

0.65653

종료 가격

0.65170

입장 가격

0.67060

기본 사항

수요일 유럽 거래에서 호주 달러(AUDUSD)는 0.5% 상승한 0.6520을 기록했습니다. 호주 중앙은행(RBA)이 단기적으로 공격적인 통화 완화 정책을 시행하지 않을 것으로 예상됨에 따라 호주 달러는 다른 통화 대비 높은 상승률을 보였습니다.

호주중앙은행(RBA) 9월 회의 의사록은 정책 기조의 건전성을 확인했으며, 이사회 위원들은 기준금리를 "당장 인하할 필요성은 없다"고 결론지었습니다. 이사회는 8월 이후 경제 데이터와 전망이 현재의 제한적 수준을 유지하는 데 도움이 된다는 데 만장일치로 동의했지만, 의사 결정은 "신중하고 데이터에 의존적"일 것이라고 강조했습니다.

토론은 특히 7월과 8월의 높은 월간 소비자물가지수(CPI) 상승세에 따른 인플레이션 위험에 초점을 맞췄습니다. 위원들은 이러한 데이터가 불완전하고 변동성이 크다는 점을 인정했지만, 시장 서비스 및 주택 가격의 예상치 못한 상승으로 인해 9월 분기 소비자물가지수가 8월 예상치를 상회할 가능성이 있다고 지적했습니다.

회의록에 따르면 이러한 패턴이 지속될 경우, 영란은행의 총수요와 총공급의 균형에 대한 가정이 지나치게 낙관적일 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 위원들은 또한 서비스 부문의 지속적인 인플레이션 상승이 국내 정책 조정에 대한 경종을 울렸던 해외 사례에서 얻은 교훈을 언급했습니다.

그럼에도 불구하고 집행위원회는 여전히 "양면적"인 위험이 존재한다는 점을 인정했습니다. 긍정적인 측면으로는 소비 회복세가 예상을 상회하여 생산능력 부족 압력을 심화시킬 수 있다는 것입니다. 부정적인 측면으로는, 위원들은 약한 소비자 심리, 둔화된 일자리 증가, 그리고 부진한 임금 지표가 발목을 잡고 있다고 지적했습니다.

균형 잡힌 견해에 따르면 RBA는 향후 몇 달 동안 신중하게 정책을 추진할 것으로 보이며, 3분기 전체 인플레이션 보고서의 확인을 기다린 후 11월 회의에서 추가 정책 완화가 필요한지 결정할 것으로 보입니다.

호주 중앙은행(RBA) 회의록, 신중한 입장 표명, 호주 달러는 단기적으로 강세를 보이나 중기적으로는 신중한 입장 유지

기술적 분석

AUDUSD는 장중 중립적인 움직임을 보였지만, 현재는 반등 조짐을 보이고 있습니다. 0.6628 저항선을 돌파한다면 최근의 강세 모멘텀이 유지되고 고점 0.6706을 재시험할 수 있는 발판이 마련될 것입니다.

그러나 0.6439 아래로 하락할 경우, 0.5913에서 0.6706까지의 38.2% 되돌림을 시험하게 되며, 이는 0.6403에 위치합니다. 이 지지선을 지속적으로 돌파할 경우, 61.8% 되돌림인 0.6216으로의 진입 가능성이 열립니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 0.6500

목표 가격: 0.6706

손절매: 0.6400

유효기간: 2025년 10월 30일 23:55:00

지지선: 0.6497, 0.6472, 0.6440

저항선: 0.6533, 0.6572, 0.6612

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

수요일에 미국 달러는 급락했습니다. 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월의 비둘기파적 발언으로 임박한 금리 인하에 대한 베팅이 늘어났고, USD/CHF가 중요한 수준인 0.8000 아래로 떨어졌으며, 약한 스위스 인플레이션 데이터로 인해 프랑화 상승이 제한되었습니다.

SELL USDCHF

종료 시간

닫은

0.79900

입장 가격

0.78500

0.80400

0.79582 +0.00060 +0.08%

11.8

Pips

이익

0.78500

0.79782

종료 가격

0.79900

입장 가격

0.80400

수요일 미국 달러는 전반적으로 약세를 보였습니다. 제롬 파월 의장의 비둘기파적 정책 전망에 따라 투자자들이 연준의 단기 금리 인하에 대한 베팅을 확대했기 때문입니다. 달러화 약세로 USD/CHF는 유럽 장중 심리적 지지선인 0.8000을 하회하며 금요일 수개월 만에 최저치인 0.7990에 위험할 정도로 근접했습니다.

이러한 심리 변화는 주초 미중 무역 갈등 고조에 시장의 관심이 쏠렸던 것과는 대조적으로 주목할 만한 변화입니다. 투자자들은 이제 통화 정책 전망에 주목하고 있으며, 파월 의장의 최근 발언은 미국 경제가 모멘텀을 잃어가는 조짐을 보이는 가운데 연준이 인플레이션 억제보다 성장 안정을 우선시하고 있다는 견해를 뒷받침하고 있습니다.

화요일 연설에서 파월 의장은 인플레이션이 목표치인 2%를 다소 상회하고 있지만, 현재 "더 큰 위험"은 고용 시장 냉각에 있다고 인정했습니다. 그는 연준이 인플레이션 압력이 완화되고 있다는 확신을 점점 더 갖고 있으며, 통화 정책이 이미 "충분히 긴축적"이라고 시사했습니다.

시장 참가자들은 이러한 발언을 연준이 10월 말 회의에서 기준금리를 0.25%p 인하할 것이라는 강력한 암시로 해석했습니다. 선물 시장은 현재 연준의 금리 인하 가능성을 거의 전적으로 반영하고 있으며, 경제 지표가 계속 악화될 경우 12월에 추가 인하가 이어질 것이라는 추측이 커지고 있습니다.

파월 의장은 또한 중앙은행이 대차대조표 축소 프로그램(종종 양적 긴축으로 지칭됨)의 종료 시점이 다가오고 있다고 밝혔는데, 이는 보다 완화적인 기조로의 전환 가능성을 시사합니다. 파월 의장은 금융 시스템의 유동성이 긴축되고 있다는 새로운 징후들을 언급하며, 정책 입안자들이 신용 시장의 과도한 부담을 막기 위해 자산 유출을 곧 중단할 수 있음을 시사했습니다.

이러한 비둘기파적 어조는 올해 초에 보였던 신중한 수사에서 눈에 띄는 변화를 나타내며, 고용 약세와 기업 투자 둔화에 대한 우려가 커지면서 연준이 정책을 재조정할 준비를 하고 있음을 시사합니다.

대서양 건너편에서는 달러 약세에도 불구하고 스위스 프랑이 소폭 상승하는 데 그치고 있습니다. 이는 스위스의 최근 생산자물가지수가 디플레이션 압력을 부각시켰기 때문이며, 이는 스위스 중앙은행(SNB)이 공격적인 매파적 기조를 취하는 것을 제약할 수 있습니다.

스위스 생산자물가지수(PPI)는 9월 공장 출고가 물가상승률이 5개월 연속 하락세를 보이며 8월 0.6% 하락 이후 0.2% 하락했습니다. 0.2% 상승을 예상했던 시장에는 실망스러운 결과였으며, 스위스 경제에 여전히 디스인플레이션이 만연해 있음을 시사했습니다.

생산자 물가의 지속적인 약세는 세계 경기 침체가 심화될 경우 스위스 중앙은행(SNB)이 마이너스 금리를 재도입해야 할 수도 있다는 추측을 다시 불러일으킬 수 있습니다. 단기적으로는 이러한 조치가 실현될 가능성은 낮지만, 이는 스위스 당국이 직면한 정책적 딜레마를 여실히 보여줍니다. 국내 물가를 뒷받침해야 하는 필요성과 수출에 부담을 줄 수 있는 과도한 프랑화 절상을 피해야 하는 상황의 균형을 맞추는 것이 관건입니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/CHF는 핵심 심리적 지지선인 0.8000을 하향 돌파한 후 점차 취약해지고 있습니다. USD/CHF는 약세 플래그 패턴 내에서 거래되고 있는데 , 이는 최근 하락세가 멈췄다가 다시 하락할 가능성을 시사합니다.

현재 이 통화쌍은 상승 추세선과 중요한 수평 지지선 근처에 머물고 있습니다. 이 합류점을 확실하게 하향 돌파할 경우 , 100핍에서 120핍의 하락세가 이어질 수 있으며 , 이는 이전 스윙 저점과 일치하는 0.7880~0.7850 영역을 목표로 할 가능성이 있습니다.

RSI와 MACD와 같은 모멘텀 지표는 계속해서 하락세를 나타내고 있어 매도세가 여전히 주도권을 쥐고 있다는 전망을 뒷받침합니다. 상승세에서는 즉각적인 저항선이 0.8040 근처에 있으며, 그 다음 저항선은 0.8080입니다. 이 수준들 위에서 지속적인 회복이 이루어진다면 단기적인 약세 추세는 무산될 것입니다.

무역 추천

USDCHF 매도

입장료: 0.7990

손절매: 0.8040

이익 실현: 0.7850

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

수요일에 금은 4,200달러를 돌파해 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 미국과 중국의 긴장이 고조되고 연방준비제도이사회의 추가 금리 인하 기대 속에 투자자들이 안전 자산으로 몰리기 때문입니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4199.92

입장 가격

4250.00

4160.00

4299.39 +20.10 +0.47%

383.1

Pips

이익

4160.00

4238.23

종료 가격

4199.92

입장 가격

4250.00

금(XAU/USD)은 수요일 유럽 장 초반까지 사상 최고치 경신을 이어가며 사상 처음으로 심리적 지지선인 4,200달러를 돌파했습니다. 금값의 강력한 상승세는 고조되는 지정학적 긴장과 미국 정부 셧다운 장기화에 대한 우려, 그리고 연준이 내년까지 비둘기파적 기조를 유지할 것이라는 확신 등 거시경제적 요인들이 겹치는 가운데 나타났습니다.

금값의 최근 상승세는 경제 및 정치 불안정성이 점차 심화되는 세상에서 투자자들의 안전자산 선호를 여실히 보여줍니다. 미중 관계의 균열이 심화되면서 기술 및 무역에서 더 넓은 경제 영역으로 확산되면서 글로벌 공급망과 무역 차질에 대한 우려가 다시 불붙었습니다. 워싱턴과 베이징 간의 언쟁이 격화되면서 세계 시장을 교란할 수 있는 보복 조치에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이는 역사적으로 세계에서 가장 오래된 가치 저장 수단인 금에 유리하게 작용해 왔습니다.

동시에 워싱턴의 정치적 교착 상태가 지속되고 정부 셧다운(일시적 업무정지)이 장기화될 가능성은 미국 경제 전망에 불확실성을 더하고 있습니다. 소비 지출이 둔화되고 기업 심리가 위축되는 상황에서 투자자들은 재정 기능 부전에 대한 우려를 더욱 키우고 있습니다. 이러한 상황 전개로 인해 연준이 기존 예상보다 더욱 공격적인 통화 정책 완화를 단행해야 할 것이라는 추측이 다시 고개를 들고 있습니다.

시장은 올해 말까지 최소 두 차례의 추가 금리 인하를 예상하고 있으며, 이는 비둘기파적 기조로 전환되어 미국 달러화에 압력을 가하고 있습니다. 지난주 8월 초 이후 최고치를 기록한 달러화는 투자자들이 완화적인 정책과 국채 수익률 하락을 예상하면서 하락했습니다. 이러한 달러화 약세는 실질 수익률 하락과 맞물려 저금리 환경에서 전통적으로 강세를 보이는 금에 강력한 순풍을 불어넣었습니다.

최근 강력한 랠리에도 불구하고 XAU/USD 강세론자들은 과매수 상태의 기술적 상황에 크게 동요하지 않는 것으로 보입니다. 기저 모멘텀은 여전히 견고하게 긍정적이며, 소폭 하락할 때마다 매수세가 다시 유입되고 있습니다. 시장의 회복력은 투자자들이 금을 인플레이션 압력과 시스템적 위험에 대한 필수적인 헤지 수단으로 여전히 인식하고 있음을 시사합니다. 이는 올해 실적의 상당 부분을 결정지었던 이야기입니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 금 가격이 4,200달러를 돌파한 것은 역사적인 이정표이며, 최근 몇 달 동안 가격 움직임을 지배해 온 강세 추세를 더욱 강화합니다. 금의 상승 궤적은 꾸준히 유지되고 있으며, 일련의 고점과 저점 상승세가 이를 뒷받침하고 있습니다. 이전 전망에서 목표가였던 4,200달러 근처의 즉각적인 저항선은 이제 돌파되었지만, 트레이더들은 단기적인 하락 가능성에 주의해야 합니다.

특히 단기 오실레이터에서 마이너스 다이버전스 가능성이 있다는 점을 고려할 때 일시적인 조정 가능성을 배제할 수 없습니다. 만약 가격이 차익 실현이나 단기 반전에 직면할 경우, 초기 하락 지지선은 $4,161 근처에서 형성될 것으로 예상됩니다. 이 기준선을 확실히 하회할 경우, 더 깊은 조정 국면으로 이어질 수 있지만, 이러한 움직임은 추세 반전보다는 매수 기회로 간주될 가능성이 높습니다. 상승세 측면에서, 강세 트레이더들의 다음 목표가는 최근 반등 고점이자 소폭 저항선인 $4,250 근처입니다.

무역 추천

금을 사다

입장료: 4200

손절매: 4160

이익 실현: 4250

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

외환

간결한

요약:

시장은 올해 영국은행이 금리를 추가로 인하할 위험을 과소평가하고 있으며, 파운드화는 계속 약세를 보일 가능성이 있습니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.33455

입장 가격

1.30220

1.35000

1.33707 -0.00148 -0.11%

37.0

Pips

이익

1.30220

1.33085

종료 가격

1.33455

입장 가격

1.35000

기본 사항

노동 시장의 악화로 인해 영국 중앙은행(BOE)이 보다 비둘기파적인 입장을 취할 수 있는 길이 열렸습니다.

영국의 9월 실업수당 청구자 수는 3개월 연속 감소세를 보인 후 25,800명 증가해 총 508,000명에 달했습니다. 이는 예상치인 10,000명보다 증가한 수치입니다.

8월로 끝나는 3개월 동안 실업률은 2021년 5월 이후 최고 수준인 4.8%로 상승했습니다. 이는 이전에 실업률이 변동이 없을 것이라는 예측과 대조적입니다.

현재 시장은 영란은행(BOE)이 12월 이전에 금리를 다시 인하할 가능성을 과소평가하고 있으며, 이는 파운드화에 부담을 줄 수 있습니다. 향후 경제 지표에서 인플레이션이 지속적으로 완화되고 임금 상승률이 반등하지 못할 경우, 추가적인 통화 정책 완화의 필요성이 더욱 커질 것입니다.

현재 금융 시장에서는 BOE가 내년 2월에 경기를 활성화하기 위해 금리를 0.25%p 인하할 것으로 예상하고 있으며, 내년 3분기에도 금리를 추가로 인하할 것으로 예상하고 있습니다.

또한, 11월 26일로 예정된 영국의 가을 예산안은 재정 긴축이 경제에 부담을 주고 있음을 다시 한번 확인시켜 줄 수 있습니다. LSEG 데이터에 따르면, 현재 시장은 12월까지 약 12bp의 금리 인하만을 반영하고 있습니다.

기술적 분석

GBPUSD의 일중 움직임은 중립으로 돌아섰습니다. 화요일의 회복세를 이어갔지만, 하락 추세를 반전시킨 것은 아닙니다.

하락세로 돌아서면, 1.3247 아래로 하락할 경우 1.3725에서 1.3140까지 하락세가 재개될 것입니다(1.2099에서 1.3787까지 38.2% 되돌림은 1.3142에 있습니다). 이 가격대에서는 강력한 지지가 예상되며, 1.3787에서 시작된 조정 패턴이 완성될 것입니다.

상승세로 볼 때, 1.3526 위로 돌파하면 더 강력한 반등이 일어나 1.3727 근처의 저항 구역을 다시 테스트하게 될 것입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 1.3390

목표주가: 1.3022

손절매: 1.3500

유효기간: 2025년 10월 30일 23:55:00

지지선: 1.3248, 1.3143, 1.3017

저항선: 1.3442, 1.3940, 1.3535

위험 경고 및 투자 면책 조항

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탱크

외환

기술 분석

간결한

요약:

일본은행(BOJ) 총재인 우에다 가즈오는 경제가 완만한 회복세를 지속한다면 중앙은행은 인플레이션을 2% 목표치에 가깝게 안정화하기 위해 추가적인 금리 인상을 진행할 것이라고 밝혔습니다.

BUY USDJPY

종료 시간

닫은

151.360

입장 가격

158.800

148.000

155.814 +0.255 +0.16%

5.6

Pips

이익

148.000

151.416

종료 가격

151.360

입장 가격

158.800

기본 사항

가토 가쓰노부 일본 재무장관은 최근 과거와는 크게 달라진 경제 환경에 대응하여 인플레이션 시대에 맞춘 새로운 경제 전략의 필요성을 강조했습니다. 그는 과감한 통화 완화, 유연한 재정 정책, 구조 개혁을 특징으로 하는 과거 '아베노믹스' 체제가 일본을 장기 디플레이션에서 성공적으로 벗어나게 했다고 지적했습니다. 그러나 이는 정부 부채의 상당한 증가로 이어졌습니다. 오늘날 디플레이션이 주요 경제 과제에서 인플레이션으로 대체됨에 따라, 현실에 부합하는 새로운 정책 체계 수립이 필요해졌습니다. 가토 장관의 이러한 발언은 새로 선출된 자민당(LDP)의 다카이치 사나에 대표가 아베노믹스의 리플레이션 정책을 지속할 것으로 예상되는 가운데 나왔습니다. 다카이치 대표의 취임 이후 시장은 대체로 일본이 당장 금리를 인상하지 않을 것으로 예상하며, 이는 주가 상승과 엔화 약세로 이어질 것으로 예상됩니다. 엔화의 움직임과 관련해 가토는 정부가 외환 시장을 면밀히 모니터링하여 과도한 변동성을 방지하고 경제 기본을 반영하는 환율을 유지할 것이라고 강조했습니다.

한편, 국제통화기금(IMF)은 최신 세계경제전망에서 2025년 일본의 성장률 전망치를 상향 조정했으며, 일본은행(BOJ)이 중기적으로 점진적으로 금리를 인상할 것으로 예상했습니다. IMF는 실질임금 상승률 반등이 민간 소비를 뒷받침하여 대외 수요 약세와 미국의 무역 정책을 둘러싼 불확실성의 부정적 영향을 상쇄하는 데 도움이 될 것으로 보고 있습니다. 보고서는 일본 경제가 2024년 상반기에 자본 지출과 자동차 수출을 중심으로 꾸준히 성장했다고 지적했습니다. 그러나 신규 수출 주문이 감소하기 시작하면서 미국의 관세 인상에 따른 부정적 영향이 확대될 수 있음을 시사했습니다. 일본과 미국 간의 양자 무역 협정으로 무역 마찰이 일시적으로 완화되었지만, 장기적인 영향은 아직 불확실합니다. 우에다 총재는 경제가 완만한 회복세를 유지할 경우, 일본은행이 물가상승률을 2% 목표치 내에서 안정적으로 유지하기 위해 금리를 계속 인상할 것이라고 재차 강조했습니다.

미국 통화 정책이 주목을 받고 있습니다. 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장은 FOMC 회의를 앞두고 미국 경제가 여전히 강세를 유지하고 있지만, 관세 및 이민 정책 조정은 인플레이션과 실업이라는 이중 위험을 초래할 수 있다고 지적했습니다. 정부 셧다운으로 주요 고용 지표 발표가 지연되면서 연준은 중요한 정보 부족에 직면했습니다. 시장은 10월 회의에서 25bp 금리 인하를 예상하고 있으며, 연말 이전에 한 차례 더 인하할 가능성도 있습니다. 크리스토퍼 월러 연준 이사는 경제 성장과 고용 부진 간의 모순을 점진적인 금리 인하를 통해 해결하여 성장과 인플레이션 위험의 균형을 맞춰야 한다고 제안했습니다. 애나 폴슨 필라델피아 연준 총재는 생산성 증가와 인공지능(AI) 투자가 경제 성장을 뒷받침하고 있다고 주장하며, 올해 두 차례 추가 금리 인하 가능성을 시사했습니다.

기술적 분석

일간 차트에서 볼 수 있듯이 볼린저 밴드는 상승 확장 중이며 이동평균선은 상승 다이버전스를 보이고 있습니다. 그러나 상승 추세선을 돌파한 후 가격은 하락하여 현재 EMA12 근처에서 거래되고 있습니다. MACD는 골든 크로스를 형성하고 있으며, 아직 모멘텀이 약화될 조짐은 보이지 않습니다. RSI는 58에 위치하며 신중한 구간에 진입하고 있어 시장의 불확실성을 시사합니다. 가격이 150 이상을 안정적으로 유지한다면 이전 고점인 158.8까지 상승할 수 있습니다. 150 이상을 유지하지 못할 경우 148~149 범위로 하락할 수 있습니다. 4H 차트를 기준으로 볼 때 볼린저 밴드는 하락 확장 중이며 이동평균선은 하락 다이버전스를 보이고 있습니다. MACD와 시그널선은 0축 근처로 복귀하여 시장 방향 전환이 임박했음을 시사합니다. RSI는 40에 위치하며 강한 약세 심리를 반영하고 있습니다. USD/JPY는 EMA50 이상을 유지한다면 153.2까지 상승할 수 있습니다. 그렇지 않으면 EMA200(149.2 근처)으로 회귀할 것입니다. 따라서 단기 전략으로는 저점 매수를 권장합니다.

거래 추천:

거래 방향: 매수

입장료: 151.36

목표주가: 158.8

손절매: 148

지원: 150/148.5/146.6

저항력: 155/156.7/158.8

위험 경고 및 투자 면책 조항

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앨런

외환

요약:

일본은행이 금리를 인상할 것으로 예상되지만, 그 속도는 시장 예상보다 더 느리고 점진적일 것으로 예상됩니다. 단기적으로 엔화가 크게 상승할 가능성은 낮습니다. 한편, 기술적 분석에 따르면 엔화는 급등 후 하락할 가능성이 높아, 단기적으로 엔화가 상승세를 이어갈 가능성이 있습니다.

BUY USDJPY

종료 시간

닫은

151.200

입장 가격

154.500

149.800

155.814 +0.255 +0.16%

140.0

Pips

손실

149.800

149.798

종료 가격

151.200

입장 가격

154.500

기본 사항

최근 연방준비제도 이사회의 금리 인하 가능성에 대한 시장 논의에도 불구하고, 현재의 수익률 스프레드 동향과 일본 엔과 관련된 특정 위험은 USDJPY에 대한 강세 전망을 뒷받침하고 있습니다.

첫째, 미국 장기 금리는 비교적 높은 수준을 유지하고 있으며, 10년 만기 미국 국채 금리는 4% 안팎을 오르내리고 있습니다. 이는 단기 및 중기적으로 미국 달러와 일본 엔화의 금리 차이가 달러를 지지하고 있음을 시사합니다. 만약 미국 경제 지표가 예상치를 상회하거나 시장의 금리 인하 기대감이 약화될 경우, 금리 상승은 USD/JPY 상승으로 직결될 것입니다.

둘째, 일본의 통화정책 정상화의 전달 메커니즘은 시장 예상보다 더 느리고 점진적일 가능성이 높습니다. 일본은행(BOJ)은 ETF 판매를 시작할 계획을 발표했지만, 시장 변동성을 방지하기 위해 의도적으로 판매 속도를 매우 느리게 설계했습니다(공식 해석과 시장 해석 모두 "점진적인" 접근 방식을 강조합니다). 이는 단기적으로 BOJ의 조치로 인해 엔화가 즉각적으로 급등하지 않을 것임을 시사하며, 이는 USDJPY 롱 포지션을 위한 시간적 여유를 제공합니다.

셋째, 일본의 정치 상황과 시장 심리는 여전히 불확실합니다. 단기적인 정치적 잡음은 금리 격차 확대에 즉각적으로 유리하게 작용하기보다는 오히려 국내 통화 가치를 떨어뜨리는 경우가 많습니다. 이러한 사건이 발생하면 일시적으로 달러 매수세가 증폭될 수 있습니다.

요약하자면, 연준의 금리 인하 가능성(달러를 억제할 것임)에 대한 시장 가격이 감정에 영향을 미치지만, 실제 수익률 수준, 일본은행의 점진적 접근, 일본의 단기 정치적, 위험 프리미엄이 합쳐져 USDJPY 장기 포지션에 유리한 거시적 틀을 형성합니다.

기술적 분석

1D 차트에서 USDJPY는 10월 7일 중요 저항선인 151.00을 돌파하며 상승 잠재력을 확대했습니다. 153.22까지 연속 상승세를 보인 후, USDJPY는 조정 국면에 접어들어 오늘 151.00까지 하락했습니다. 만약 가격이 안정되고 이 수준에서 반등한다면, 돌파 재테스트를 확인하는 강세 반전 패턴을 형성할 것이며, 이는 단기 상승 추세의 지속을 시사하며 154.80을 향한 추가 상승으로 이어질 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 151.30

목표주가: 154.50

손절매: 149.80

유효기간: 2025년 10월 29일 23:00:00

지원: 151.00, 150.00

저항선: 153.22, 154.80

위험 경고 및 투자 면책 조항

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기술 분석

요약:

트레이더들은 연준 정책 위원들의 최근 비둘기파적 발언을 살펴보고 있습니다. 또한, 아시아 증시의 하락세와 달러화 상승 모멘텀의 멈춤이 금 가격에 지지를 제공하고 있습니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

4200.00

입장 가격

4000.00

4300.00

4299.39 +20.10 +0.47%

1000.0

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손실

4000.00

4300.73

종료 가격

4200.00

입장 가격

4300.00

기본 사항

무역 긴장과 미국 금리 인하 기대 속에 투자자들이 안전 자산으로 몰리면서 금 가격이 소폭 상승했습니다. 스티븐 미란, 크리스토퍼 월러, 제프 슈미트 등 연준 관계자들이 수요일 늦게 연설할 예정입니다. 미중 무역 긴장이 다시 고조되면서 안전 자산에 대한 수요가 다시 증가하고 있습니다. 화요일, 제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 도널드 트럼프 대통령이 희토류 분쟁에 대한 중국의 다음 움직임에 따라 이르면 11월 1일 또는 그 이전에 중국 상품에 100% 관세를 부과할 수 있다고 밝혔습니다. 미국과 중국은 화요일부터 해상 운송업체에 추가 항만세를 부과하기 시작할 예정이며, 이는 휴일용 장난감부터 원유까지 광범위한 상품에 영향을 미쳐 국제 해역을 세계 양대 경제 대국 간 무역 전쟁의 주요 격전지로 만들고 있습니다. 미국은 10월 14일부터 이러한 항만세를 부과할 계획입니다.

연준의 금리 인하 기대감이 높아지고 있는 것도 금 가격에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장은 정부 셧다운으로 경제 전망이 크게 낮아졌음에도 불구하고, 연준이 10월 말 정책 회의에서 금리를 25bp 추가 인하할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 시장은 현재 10월 회의에서 25bp 인하가 거의 확실시되고 있으며, 12월에도 추가 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 금리 인하는 비수익성 금 보유에 따른 기회비용을 줄여 귀금속 가격을 지지할 수 있습니다. 금 투자자들은 미국 금리의 향후 방향에 대한 단서를 얻기 위해 수요일 늦게 발표될 연준의 발언을 예의주시할 것입니다. 연준 위원들의 예상치 못한 매파적 발언은 단기적으로 달러화 강세를 유도하고 달러화 표시 상품 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기술적 분석

1시간 차트를 기준으로 볼린저 밴드는 상승세를 보이고 있으며, 이동평균선도 동시에 상승 추세를 보이고 있습니다. 가격은 EMA12 내에서 상승하고 있으며, MACD에는 골든 크로스가 형성되었지만, 상승 모멘텀이 약화되는 징후가 보입니다. RSI는 69에 위치하여 강력한 상승세를 시사합니다. 그러나 최근 고점은 점차 하락하고 있어 단기 추세는 상승세를 유지하지만, 언제든 조정이 발생할 수 있음을 시사합니다. 가격이 EMA12를 확실하게 하향 돌파하지 않는 한, 4,230과 4,250까지 상승할 가능성이 높습니다. 따라서 고점에서 매도하고 저점에서 매수하는 것이 좋습니다.