8월 8일 대결: 고용 데이터가 USD/CAD 방향을 결정한다

간결한

외환

요약:

캐나다가 8월 8일에 발표할 경제 지표는 USD/CAD 통화에 영향을 미칠 수 있습니다. 캐나다 경제가 7월에 14.5만 개의 일자리를 창출할 것으로 예상되기 때문입니다. 긍정적인 상황은 캐나다 달러의 강세를 촉발할 수 있으며, 이는 캐나다 중앙은행의 금리 유지를 촉진할 수 있습니다.

BUY USDCAD

종료 시간

닫은

1.37298

입장 가격

1.39000

1.36500

1.38045 -0.00102 -0.07%

22.4

Pips

이익

1.36500

1.37522

종료 가격

1.37298

입장 가격

1.39000

기본 사항

캐나다가 8월 8일에 발표할 경제 지표는 7월에 캐나다 경제가 14,500개의 일자리를 창출할 것으로 예상됨에 따라 USD/CAD 통화에 영향을 미칠 수 있습니다. 긍정적인 상황은 캐나다 중앙은행이 금리를 유지하도록 유도할 수 있어 캐나다 달러의 강세 반응을 촉발할 수 있습니다. 한편, 예상보다 부진한 고용 보고서는 캐나다 중앙은행이 금리 인하를 검토하도록 압력을 가할 수 있습니다. 특히 중앙은행이 "2분기 GDP가 약 1.5% 감소할 수 있다"고 경고한 이후 더욱 그렇습니다. 또한, 티프 맥클럼 캐나다 중앙은행 총재와 동료들이 인플레이션 억제를 위해 경제 성장을 뒷받침하겠다고 약속함에 따라, 9월 회의를 앞두고 캐나다 달러는 저항에 직면할 수 있습니다.

미국 달러 지수(DXY)는 급격한 변동성이 롤러코스터처럼 치솟았던 한 주를 마감하고 소폭 상승하며 98.8 근처에서 거래되었습니다. 실망스러운 고용 지표와 정치적 혼란으로 달러는 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 현재 미국 달러는 연준의 금리 인하 기대감이 커지면서 안정세를 보이고 있습니다. 시장은 연말까지 세 차례의 25bp 금리 인하를 예상하고 있으며, 9월 회의에서 금리 인하 가능성이 90%가 넘습니다.

기술적 분석

일간 차트에 나타난 바와 같이 USD/CAD는 삼각형 패턴의 상단 경계선을 돌파했으며, 현재 해당 돌파 레벨을 재테스트하고 있습니다. 상단 경계선을 유지한다면 상승 돌파가 이어질 수 있지만, 그렇지 않을 경우 횡보 구간으로 복귀하거나 하락 추세로 전환될 수 있습니다. 그러나 MACD의 강세 다이버전스 이후 MACD선과 시그널선이 0축 위로 복귀하고 RSI는 55에 위치합니다. 따라서 과매수 상태가 아니라면 횡보에서 상승으로 전환될 가능성이 높습니다. 주요 저항선으로는 EMA200과 이전 고점인 1.388, 1.401이 있습니다. 4H 차트를 기준으로 볼 때, 가격은 명확한 방향 없이 볼린저 미들 밴드와 EMA50 사이에서 횡보하고 있습니다. 또한, MACD선과 시그널선이 0축 근처로 복귀하여 반전 가능성이 있음을 시사합니다. RSI는 46으로 역시 중간 지점 근처에 있습니다. 전략적 접근 방식은 EMA200(1.3726 근처)을 향해 조정이 발생한 후 매수하는 것입니다. 이후 가격이 볼린저 미들 밴드 위에서 유지된다면 돌파 움직임이 이어질 수 있습니다. 저점 매수가 바람직합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 1.373

목표주가: 1.39

손절매: 1.365

지원: 1.372/1.37/1.357

저항: 1.38/1.384/1.39

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여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이러한 기술적 저항선의 수렴은 트레이더들에게 잠재적인 반전 영역으로 여겨집니다. 만약 통화쌍이 이 수렴 영역을 확실하게 돌파하지 못한다면, 하락세가 시작될 수 있습니다.

SELL USDCAD

종료 시간

닫은

1.37741

입장 가격

1.35800

1.38750

1.38045 -0.00102 -0.07%

33.6

Pips

이익

1.35800

1.37405

종료 가격

1.37741

입장 가격

1.38750

캐나다 통계청은 화요일, 캐나다의 6월 국제 무역 적자가 58억 6천만 캐나다 달러로 전월 수정 적자 59억 캐나다 달러보다 소폭 확대되었다고 발표했습니다. 경제학자들은 58억 캐나다 달러로 소폭 개선될 것으로 예상했지만, 이번 통계는 캐나다 무역 적자의 지속적인 취약성을 드러냈습니다.

캐나다 침엽수 제재 산업, 특히 미국의 관세 부과로 인한 지속적인 압력에 대응하여, 마크 카니 총리는 화요일, 어려움을 겪고 있는 업계를 지원하기 위해 정부가 유리한 대출 보증을 제공할 것이라고 발표했습니다. 이러한 조치는 엄격한 국경 간 무역 정책으로 인해 점점 더 큰 부담을 안고 있는 수출업체들의 부담을 완화하기 위한 것입니다.

동시에, OPEC+의 생산량 증가와 세계 수요 약화에 대한 우려가 커지면서 원유 가격은 다시 압박을 받고 있습니다. 캐나다는 대미 원유 최대 수출국이기 때문에, 원자재 연동 캐나다 달러(CAD)는 유가 급등에 취약한 경우가 많습니다. 최근 원유 가격 하락은 캐나다 달러에 또 다른 하방 압력을 가하고 있습니다.

한편, 미국에서는 정치 및 통화 정책이 주요 쟁점으로 떠올랐습니다. 아드리아나 쿠글러 연방준비제도 이사가 월요일 갑작스럽게 사임하면서 연방준비제도의 독립성에 대한 우려가 제기되었습니다. 쿠글러 이사의 사임은 도널드 트럼프 전 대통령에게 예상보다 일찍 후임 이사를 지명할 기회를 제공했습니다. 후임 이사는 금리에 대한 트럼프 대통령의 비둘기파적 입장에 더 부합하는 인물일 가능성이 있습니다. 이는 미국 통화 정책에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다.

비둘기파적 분위기에 더해, 샌프란시스코 연준 총재 메리 데일리는 월요일 고용 시장 약세 조짐이 증가하고 있다며 연준이 금리 인하를 "영원히 기다릴 수 없다"고 밝혔습니다. 데일리 총재의 발언은 통화 완화 재개에 대한 시장의 기대감을 더욱 고조시켰습니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 9월 25bp 금리 인하 가능성은 주초 80%, 그 전주 60%에서 90%로 급등했습니다.

거시경제적 관점에서 최근 미국 경제 지표는 엇갈린 모습을 보였습니다. 7월 ISM 서비스업 PMI는 6월 50.8에서 50.1로 하락하여 예상치인 51.5를 밑돌았습니다. 이는 미국 경제에서 가장 큰 부문인 서비스업의 침체를 시사합니다. 그러나 무역 지표는 긍정적입니다. 6월 미국 전체 무역 적자는 602억 달러로 감소했는데, 이는 5월 717억 달러에서 크게 감소한 수치이며 예상치인 616억 달러보다 양호합니다. 특히 미국 경제분석국(BEA)에 따르면 중국과의 무역 적자는 거의 21년 만에 최저 수준으로 줄었습니다.

이러한 개선에도 불구하고 투자자 신뢰도는 여전히 불안정합니다. 최근 노동통계국(BLS) 국장이 해임된 이후 시장 참가자들은 곧 발표될 미국 경제 보고서의 신뢰성에 의문을 제기하기 시작했습니다. 쿠글러 국장의 사임과 더불어 이러한 상황은 연준의 독립성에 의문을 제기하고 정책 결정에 영향을 미치는 데이터의 투명성에 대한 우려를 불러일으킵니다. 약세 추세선이 건강한 조정을 유발할 수 있음_1

기술적 분석

USDCAD는 최근 거래에서 강력한 강세 모멘텀을 보였습니다. 가장 눈에 띄는 상승세는 7월 23일 1.3580 근처에서 시작하여 7월 31일 1.3877의 고점에서 정점을 찍었습니다. 이러한 움직임은 12시간 차트의 200일 이동평균선에서 두드러진 저항에 부딪혔고, 이는 역동적인 천장 역할을 했습니다. 이처럼 중요한 가격대에서의 가격 움직임은 조정 국면의 시작을 암시할 수 있으며, 특히 하락 추세선이 최근 고점과 정확히 교차한다는 점을 고려할 때 더욱 그렇습니다.

이러한 기술적 저항선의 수렴은 트레이더들에게 잠재적인 반전 영역으로 여겨집니다. 만약 통화쌍이 이 합류 영역을 확실하게 돌파하지 못한다면, 조정 국면으로 접어들 가능성이 있습니다. 조정 가능성을 더욱 부추기는 것은 상대강도지수(RSI)가 고점에서 74를 기록하며 과매수 영역에 진입했다는 점입니다. 이러한 상황은 일반적으로 추세 소진 또는 되돌림 가능성에 대한 경고 신호로 간주됩니다.

현재 수준에서 하락할 경우, 통화쌍은 이전 돌파 구간인 1.3580 근처에서 재테스트를 받을 수 있습니다. 이는 이전 지지선의 핵심 영역입니다. 반면, 추세선과 200일 이동평균선을 강하게 돌파할 경우, 약세 전망은 무효화되고 새로운 고점을 향한 지속적인 상승세가 시작될 가능성이 높습니다. 현재 상황에서 이러한 저항선 근처의 가격 움직임은 잠재적인 방향 전환에 앞서 포지션을 구축하려는 트레이더들에게 귀중한 단서를 제공할 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3773

목표가: 1.3580

손절매: 1.3875

유효기간: 2025년 8월 15일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이 수준은 테스트되자마자 하락 반응을 촉발했고, 100기간 이동 평균은 0.8008 바로 아래에 있습니다.

SELL USDCHF

종료 시간

닫은

0.80718

입장 가격

0.79100

0.81500

0.80555 +0.00100 +0.12%

22.5

Pips

이익

0.79100

0.80493

종료 가격

0.80718

입장 가격

0.81500

연방준비제도이사회(FRB) 이사 아드리아나 쿠글러가 월요일 돌연 사임하면서 중앙은행의 독립성에 대한 우려가 제기되었습니다. 쿠글러 이사의 사임으로 도널드 트럼프 전 대통령은 예상보다 일찍 미국 통화 정책 방향에 영향을 미칠 기회를 얻게 되었습니다. 트럼프 대통령은 새로운 후보를 지명할 수 있는 권한을 가지고 있기 때문에, 자신의 지속적인 금리 인하 주장에 더 부합하는 인물을 지명할 가능성이 있으며, 이는 향후 몇 달 동안 연준의 입장 변화를 초래할 수 있습니다.

월요일 비둘기파적인 분위기에 더해, 샌프란시스코 연준 총재 메리 데일리는 연준이 금리 인하를 "영원히 기다릴 수 없다"고 강조하며 노동 시장의 약세 조짐을 지적했습니다. 데일리 총재의 발언은 연준이 조만간 통화정책 완화 사이클을 재개할 수 있다는 시장의 기대감을 고조시켰습니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 9월 회의에서 25bp 금리 인하 가능성이 월요일 80%, 금요일 마감 직후 일주일 전 60%에서 90%로 급등했습니다.

거시경제 측면에서, 미국 데이터는 서비스 부문의 둔화를 보여주었습니다. ISM 서비스업 PMI는 7월에 50.1로 하락하여 6월 50.8에서 하락했으며, 51.5로 상승할 것이라는 예상치를 밑돌았습니다. 이는 서비스 활동의 침체를 시사하지만, 다른 데이터는 더 낙관적인 신호를 보였습니다. 미국의 무역 적자는 거의 2년 만에 최저 수준으로 줄어들어 내수 부진에도 불구하고 무역 상황이 개선되고 있음을 시사했습니다.

구체적으로, 미국의 6월 상품 및 서비스 무역수지는 602억 달러 적자를 기록했는데, 이는 5월의 717억 달러보다 훨씬 적고 예상치인 616억 달러보다 양호했습니다. 경제분석국(BEA) 자료에 따르면, 중국과의 무역 적자는 거의 21년 만에 최저치로 줄어들어 변화하는 무역 상황에 주목할 만한 요소를 더했습니다.

이러한 상황 전개 속에서, 노동통계국(BLS) 국장의 해임 이후 투자자들이 향후 미국 경제 지표의 신뢰성에 의문을 제기하기 시작하면서 시장 심리는 신중해졌습니다. 쿠글러 국장의 사임과 더불어, 이는 연준의 독립성과 정책 결정의 기반이 되는 데이터의 신뢰성에 어두운 그림자를 드리웠습니다.

트럼프 행정부가 8월 1일 스위스 수입품에 39%의 새로운 관세를 부과한다고 발표하면서 지정학적 긴장이 더욱 고조되었습니다. 이는 지난 4월에 발효된 31% 인상에 이은 조치입니다. 새로운 관세는 8월 7일부터 발효될 예정이며, 스위스의 디스인플레이션 압력을 심화시킬 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 스위스의 7월 물가상승률은 전년 동기 대비 0.2%로 소폭 상승하여 0.1% 증가할 것이라는 예상치를 상회했습니다.

스위스 당국은 이미 이러한 관세의 영향에 대해 심각한 우려를 표명하고 있습니다. 정부는 해고 발생 시 파트타임 근로자에 대한 보상 조치에 대한 논의를 시작하며, 심각한 경제적 여파에 대한 선제적 대비 태세를 시사했습니다. 이동 평균선에서 풀백이 발생할 수 있습니다_1

기술적 분석

USD/CHF 통화쌍은 8시간 차트에서 200일 이동평균선에서 일시적인 지지선을 찾은 것으로 보이며, 현재 0.8127 부근에 위치해 있습니다. 이 수준은 테스트 직후 약세 반응을 촉발했고, 100일 이동평균선은 0.8008 바로 아래에 있습니다. 만약 가격이 계속 하락하여 100일 이동평균선 아래에서 마감한다면, 다음 주요 지지선인 0.7900 부근까지 상승할 가능성이 있습니다.

또한, RSI는 최근 73까지 상승하며 과매수 영역에 진입했습니다. 이는 잠재적인 조정 가능성을 시사합니다. 그러나 200일 이동평균선을 확실히 돌파한다면 상승 모멘텀이 다시 살아날 수 있습니다. 따라서 이러한 주요 가격대 근처에서 가격 움직임을 예의주시하는 것은 단기 숏 포지션에 유의미한 기회를 제공할 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장 가격: 0.8071

목표가: 0.7910

손절매: 0.8150

유효기간: 2025년 8월 15일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

EUR/JPY는 3거래일 연속 170.20 부근에서 압박을 받고 있습니다. 엔화는 일본은행(BoJ)의 매파적 의사록과 자동차 관세 관련 뉴스로 강세를 보이는 반면, 유로화는 꾸준한 인플레이션과 ECB 금리 인상으로 기대감이 약화되면서 신중한 지지를 받고 있습니다. 주요 PMI 지표가 향후 투자 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

SELL EURJPY

종료 시간

닫은

170.500

입장 가격

168.450

172.000

181.207 +0.334 +0.18%

150.0

Pips

손실

168.450

172.074

종료 가격

170.500

입장 가격

172.000

EUR/JPY 통화쌍은 화요일 아시아 장 초반 170.20선 근처에서 맴돌며 3거래일 연속 하락세를 보이고 있습니다. 일본은행(BoJ)의 매파적 신호에 힘입어 일본 엔화 강세와 더불어 양측의 통화 정책 기조를 더욱 기울일 수 있는 지정학적 무역 역학 관계의 악화로 인해 EUR/JPY에 대한 시장 심리는 여전히 위축되고 있습니다.

일본은행(BoJ)의 6월 정책 회의 최근 의사록에 따르면, 많은 위원들이 인플레이션과 경제 성장률이 전망치와 일치하는 한 추가 금리 인상을 예상하고 있습니다. 중요한 것은, 관계자들이 인플레이션이 예상치를 "다소 초과하고 있다"고 지적한 것입니다. 이는 일반적으로 향후 긴축 정책의 신호일 수 있지만, 위원들은 국제 무역 정책, 특히 미국 관세로 인한 하방 위험이 여전히 남아 있기 때문에 신중한 입장을 보였습니다.

일부 일본은행(BoJ) 관계자들은 이러한 관세로 인한 경제적 타격이 당초 우려했던 것만큼 심각하지 않을 수 있다고 지적하며, 비둘기파적 기조를 완화할 수는 있지만 완전히 사라지지는 않을 것이라고 말했습니다. 더 넓은 의미에서 일본은행은 데이터 기반 프레임워크 하에서라도 정책 정상화에 대한 시장의 준비를 점진적으로 진행하고 있다는 것입니다. 이는 최근까지 초완화 통화 정책을 유지해 온 유일한 주요 기관이었던 일본은행에 있어 중요한 전환점입니다.

일본 경제산업상이자 수석 무역 협상가인 아카자와 료세이는 화요일, 미국 당국에 자동차 관련 관세를 지체 없이 집행하도록 압박할 것이라고 밝혀 협상의 복잡성을 한층 더 가중시켰습니다. 그의 발언은 워싱턴에서 열리는 주요 양자 회담을 앞두고 나온 것으로, 일본 관계자들은 최신 관세 협정에 대한 명확한 입장을 밝힐 것으로 예상됩니다. 이러한 움직임은 협상 가속화나 정치적 영향력 확보를 위한 것일 수 있지만, 특히 미국이 트럼프 대통령의 개정된 무역 프레임워크 하에서 더욱 보호무역주의적인 입장을 취하고 있는 상황에서 정책 환경에 불확실성을 가중시키고 있습니다.

ECB와 무역 압력의 신중한 가운데 유로는 자체적인 어려움에 직면

유럽 통화권에서 유로화는 불안정한 상황에 처해 있습니다. 일부 시장 참가자들은 유럽중앙은행(ECB)의 신중한 정책 기조가 유로화를 어느 정도 지지할 수 있을 것으로 예상하지만, 유로화는 외부 충격, 특히 미국과 EU 간 무역 갈등에 취약한 상태입니다.

7월 물가상승률 자료에 따르면 유로존 연간 물가상승률은 2.0%로 유지되어 ECB 목표치를 약간 웃돌았고, 컨센서스 전망치인 1.9%보다 높았습니다. 이러한 상황이 즉각적인 금리 인상을 촉발할 만큼 심각하지는 않지만, ECB가 추가 금리 인하를 보류할 수 있는 근거가 됩니다. 따라서 투자자들은 중앙은행이 어떤 방향으로든 공격적으로 움직일 것이라는 명확한 신호가 없는 가운데, 장기적인 금리 안정세를 점점 더 높게 평가하고 있습니다.

그러나 미국이 유럽 연합에서 수입되는 상품에 15%의 관세를 부과하면 이러한 안정에 차질이 생길 수 있습니다. 양자 무역 적자를 재조정하기 위한 이러한 무역 조치는 EU 내 제조업 활동, 투자 심리, 그리고 궁극적으로 소비자 신뢰도에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 특히 독일과 프랑스처럼 수출 비중이 높은 경제권의 경우 더욱 그렇습니다.

이러한 관점에서, 투자자들은 화요일에 발표될 독일 및 유로존 전체의 HCOB 종합지수와 서비스 구매관리자지수(PMI)를 예의주시하고 있습니다. 이 보고서는 최근 몇 분기 동안 회복력의 핵심 영역이었던 서비스 부문의 건전성을 더욱 명확하게 보여줄 것으로 예상됩니다. 만약 약세가 지속된다면 ECB의 추가 지원에 대한 기대감이 높아져 유로화에 압박을 가할 수 있습니다.

기술적 분석

기술적 분석 관점에서 EUR/JPY는 약세 모멘텀에 굴복하기 시작했습니다. 최근 EUR/JPY는 중요한 지지선인 170.45 아래로 떨어졌고, 확률론적 지표들은 20선 부근의 과매도 영역으로의 견고한 진입을 예고하고 있습니다. 이러한 상황은 종종 가격 추가 약세로 이어지곤 하는데, 특히 추세를 반전시킬 만큼 강력한 펀더멘털 촉매제가 없는 경우 더욱 그렇습니다.

현재 크로스는 심리적으로 중요한 어림수인 170.00 바로 위에서 안정세를 보이고 있습니다. 하락 압력이 지속될 경우, 트레이더들은 169.35에서 초기 지지선을 형성할 수 있으며, 2차 하락 목표가는 168.45 부근에서 형성될 것으로 예상됩니다.

무역 추천

EURJPY 매도

입장료: 170.50

손절매: 172.00

이익 실현: 168.45

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

상품

간결한

요약:

OPEC+는 2026년 2분기부터 생산량 증가를 재개할 것으로 예상됩니다. 그때까지 이들의 신중한 입장은 유가 하락 위험을 완화할 수 있을 것입니다.

BUY WTI

종료 시간

닫은

65.088

입장 가격

68.200

63.000

59.223 -0.586 -0.98%

208.8

Pips

손실

63.000

62.998

종료 가격

65.088

입장 가격

68.200

기본 사항

WTI 원유 가격은 이틀 연속 하락세를 보인 후 하락세가 완화되어 화요일 유럽 장 초반 배럴당 64.80달러 선에서 거래되고 있습니다. OPEC+가 9월부터 하루 54만 7천 배럴의 증산을 발표하면서 공급 측면의 압박이 있었음에도 불구하고, 시장의 반응은 상대적으로 미미했습니다.

시장 컨센서스는 OPEC+가 다음 자발적 감산 회의가 마무리되기 전에 공급 과잉을 막기 위해 신중한 접근 방식을 취할 것으로 예상합니다. 당사의 기본 전망에 따르면 OPEC+는 2026년 2분기에 생산량 증가를 재개할 것으로 예상되는데, 이는 2025년에서 2026년 사이 브렌트유 가격이 점진적으로 하락할 것으로 예상되는 것과 일치합니다.

OPEC+는 4월에 더욱 공격적인 정책으로 전환한 이후 생산량 증가 속도를 크게 가속화했습니다. 따라서 지난 주말 OPEC+가 9월 생산량을 유지하기로 한 결정은 시장에는 놀라운 일이 아니었습니다. 공급 증가로 인한 감산 압력에도 불구하고, OPEC+가 유연하게 정책을 조정할 수 있는 능력은 시장에 어느 정도 신뢰를 제공하여 원유 가격의 추가 하락 위험을 제한했습니다.

반면, 최근 미국 고용 지표는 기대에 미치지 못하며 경제 전망에 어두운 그림자를 드리우고 원유 수요에 부담을 주고 있습니다. 그러나 지정학적 위험은 여전히 남아 있으며, 트럼프 대통령이 제안한 새로운 관세 위협은 러시아산 원유 수송 차질에 대한 우려를 고조시켜 유가 상승에 대한 잠재적 지지 요인으로 작용했습니다.

기술 분석 결과 삼각형 패턴이 나타났으며, OPEC+의 관망적 접근 방식이 중요한 지지선을 형성하고 있음_1

기술적 분석

기술적인 관점에서 볼 때, WTI 원유 가격은 지난 몇 달 동안 대칭 삼각형 패턴 내에서 통합되어 왔으며, 가격 변동 범위가 좁아지고 있는데, 이는 임박한 방향성 돌파를 시사합니다.

현재 가격은 64.80달러 근처의 하단 지지선을 테스트하고 있습니다. 매수 압력이 다시 높아진다면 유가는 68.30달러의 상단 추세선 저항선까지 반등하여 패턴의 안정성을 유지할 수 있습니다.

대칭 삼각형은 일반적으로 강세와 약세의 균형을 나타내며, 투자자 심리가 신중해지고 있습니다. 하단 지지선이 무너질 경우 하락세가 가속화될 수 있으며, 이는 삼각형의 높이를 반영할 수 있습니다. 목표 가격은 62.64달러에서 60.49달러 사이입니다. 이는 시장 심리에 상당한 변화를 가져오고 매도 압력이 증가할 수 있음을 시사합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 64.50

목표주가: 68.20

손절매: 63.00

유효기간: 2025년 8월 20일 23:55:00

지지선: 64.39, 63.34, 62.64

저항선: 65.79, 66.41, 67.46

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

상품

간결한

요약:

비농업 부문 고용 증가로 인한 상승 모멘텀은 지속 불가능해졌고, "여름 효과"로 인한 순환적 혼란이 더해져 화요일 금값은 급락했습니다. 더욱이 기관 투자자들의 차익 실현 매물이 시장 하방 압력을 더욱 심화시켰습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

3374.49

입장 가격

3432.00

3321.00

4203.14 +5.23 +0.12%

37.7

Pips

이익

3321.00

3378.26

종료 가격

3374.49

입장 가격

3432.00

기본 사항

금값은 지난 이틀간의 강세를 유지하지 못하고, 화요일에는 완만한 매도세와 기관의 차익실현 매물이 겹치면서 급락했습니다. 유럽 오전 거래일 기준 금값은 최근 2주 최고치보다 낮은 수준을 유지하며 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 시사했습니다.

지난주부터 시장의 주요 관심사였던 비농업 부문 고용 지표와 관련하여, 미국 경제는 7월 일자리 증가폭이 7만 3천 개에 그쳐 시장 예상치인 10만 개를 크게 밑돌았습니다. 이와 동시에 이전 수치들은 대폭 하향 조정되었습니다. 5월 수치는 14만 4천 개에서 1만 9천 개로, 6월 수치는 14만 7천 개에서 1만 4천 개로 조정되었습니다. 이러한 하향 조정은 연준의 금리 인하 임박에 대한 기대감을 강화했고, 이는 단기적으로 달러 약세와 이에 따른 금 가격 급등으로 이어졌습니다.

데이터 발표 후 시장은 신중한 평가 단계에 돌입했습니다. 7월의 전형적인 고용 위축과 노동부의 데이터 수정 메커니즘 지연 등을 아우르는 "여름 효과"를 고려했을 때, 투자자들은 현재의 데이터 변동이 전반적인 추세 반전을 의미하지 않을 수 있으며, 추가적인 확인이 필요하다는 점을 인식하기 시작했습니다. 결과적으로 달러화 약세는 완화되었고, 금값의 단기 조정은 예상과 일치했습니다.

그럼에도 불구하고 투자자들은 일반적으로 연준이 9월 회의에서 금리 인하 주기를 시작할 것으로 예상하며, 이는 달러화의 중기적 상승 잠재력을 제한하고 비수익 자산인 금에 어느 정도 지지를 제공할 것입니다. 동시에, 세계 무역 역학의 불확실성 또한 금의 하락 잠재력을 억제하고 있습니다. 따라서 시장은 금 가격이 지지선을 확실히 돌파했는지 확인하기 전에 관망하는 태도를 취하고 있습니다.

Non-farm Payroll for the Summer Triggered Misinterpretations, and the Anticipated Correction in Gold Prices at Elevated Levels Unfolded_1

기술적 분석

기술적인 관점에서 금 가격의 현재 조정은 예상 범위 내에 있으며, 단기 목표 가격은 3,334~3,331달러입니다. 만약 하락세가 더 지속된다면, 3,321달러에 위치한 100일 이동평균선이 시험대에 오를 수 있으며, 이는 금이 3,400달러 수준에 도전하는 데 걸리는 시간을 연장시킬 것입니다.

하락 추세가 계속 확대된다면 금은 3,315달러에서 3,306달러 사이의 지지선에 도달할 수 있습니다. 이는 가격 조정의 규모와 지속 기간 모두에서 추가적인 확대를 시사합니다.

전반적으로 금 가격은 현재 기술적 횡보 단계에 있습니다. 투자자들은 주요 지지선에서 매수 포지션을 고려하고, 가격이 앞서 언급한 범위 내에서 안정되고 반등할 수 있을지 모니터링하는 것이 좋습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 3331

목표 가격: 3432

손절매: 3321

유효기간: 2025년 8월 20일 23:55:00

지원: 3334, 3331, 3327,

저항: 3362, 3369, 3378

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

AUD/USD는 화요일 유럽 거래에서 0.6450 기준선 아래로 떨어졌는데, 이는 미국 달러가 강세를 보이고 호주 중앙은행이 금리를 인하할 것이라는 기대가 커지면서 하락했습니다.

SELL AUDUSD

종료 시간

닫은

0.64600

입장 가격

0.63700

0.65100

0.66396 +0.00013 +0.02%

50.0

Pips

손실

0.63700

0.65148

종료 가격

0.64600

입장 가격

0.65100

호주 달러는 화요일 미국 달러 대비 하락세를 이어갔으며, 유럽 시장에서 AUD/USD는 0.6450 부근에서 거래되었습니다. 이러한 하락세는 호주 달러화의 최근 약세 모멘텀이 지속되고 있음을 보여주는데, 호주 달러화는 호주 중앙은행(RBA)에 대한 비둘기파적 기대감으로 여전히 약세를 보이고 있는 반면, 달러화는 지난주 예상보다 부진한 미국 고용 시장 지표로 촉발된 급락 이후 회복세를 보이고 있습니다.

금요일 미국 달러 지수(DXY)는 7월 비농업 고용(NFP) 발표 이후 1.4% 이상 급락했지만, 이후 하락분을 만회하며 0.25% 상승한 99.00 수준에서 거래되고 있습니다. 금요일 데이터는 미국 노동 시장 활동의 상당한 냉각을 시사하며, 이는 금리 전망의 급격한 변화로 이어졌습니다. 임금 상승률은 예상치에 미치지 못했고, 임금 상승률은 둔화되었으며, 이전 달 수치는 하향 조정되었습니다. 이 데이터는 경제가 여전히 성장하고 있지만, 지난 2년간 연준의 공격적인 금리 인상을 정당화했던 과열 징후는 더 이상 보이지 않는다는 것을 보여줍니다.

시장의 반응은 즉각적이었습니다. 금리 선물은 연준의 피벗(중심선) 가능성을 높게 예상하기 시작했습니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 9월 25bp 금리 인하 가능성은 92.2%로 치솟았습니다. 이는 발표 하루 전 기록된 41.2%보다 크게 상승한 수치입니다. 이처럼 급격한 금리 재조정은 시장 참가자들이 연준의 긴축 사이클이 끝났으며 조만간 완화 조치가 시작될 수 있다고 확신하고 있음을 시사합니다.

그러나 통화 시장의 복잡한 특성을 여실히 보여주는 반전으로, 미국 달러는 지속적인 약세를 보이지 않았습니다. 오히려 달러는 여러 요인의 복합적인 지지에 힘입어 안정세를 보였습니다. 여기에는 포지션 조정, 안전자산 수요 회복, 그리고 곧 발표될 미국 ISM 및 SP 글로벌 서비스업 PMI 보고서에 대한 기대가 포함됩니다. 투자자들은 이러한 수치, 특히 50.8에서 51.5로 소폭 상승할 것으로 예상되는 ISM 서비스업 PMI가 제조업 및 고용 지표를 제외한 미국 경제의 회복력에 대한 더욱 명확한 지표를 제공하기를 기대하고 있습니다.

연준의 금리 인하 가능성이 높아지고 있음에도 불구하고, 달러화의 회복 가능성은 투자자들이 여전히 달러화를 완전히 포기하는 데 주저하고 있음을 시사합니다. 미국은 다른 선진국, 특히 호주와 비교했을 때 상대적으로 강력한 경제적 입지를 유지하고 있으며, 호주의 경제 전망은 점차 비둘기파로 기울고 있습니다.

연준과는 대조적으로 호주 중앙은행(RBA)은 정책 완화 압력이 거세지고 있습니다. 호주의 물가상승률은 예상보다 빠르게 둔화되었고, 최근 소비자물가지수(CPI)는 물가 상승률이 의미 있는 하락세를 보이고 있습니다. 예상보다 부진한 소매판매와 고용 시장 둔화와 맞물려, RBA가 다음 정책 회의에서 금리를 인하할 수 있다는 추측이 커지고 있습니다. 시장 참여자들은 이러한 결과에 대한 기대감을 점점 더 높이고 있으며, 이는 호주 달러에 추가적인 하락 압력을 가하고 있습니다.

두 중앙은행의 궤적 간 대조가 호주 달러/달러 가격 움직임의 주요 동인이 되고 있습니다. 두 경제 모두 완만한 회복 조짐을 보이고 있지만, 미국은 강세에서 약화되는 반면 호주 경제는 점점 더 취약해지고 있습니다. 이러한 불균형으로 인해 호주 달러는 지지선을 찾기 어려워지고 있으며, 특히 세계 수요와 상대적 강세의 수혜를 받고 있는 달러에 대해서는 더욱 그렇습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 AUD/USD는 더 깊은 조정 국면을 맞이할 것으로 보입니다. 월요일 거래에서 상대강도지수(RSI)의 소폭 상승 신호와 하락 추세선의 단기 이탈에 힘입어 잠시 상승세를 보였지만, 이후 빠르게 모멘텀을 잃었습니다. 200일 지수 이동평균선으로 강화된 주요 저항선인 0.6514를 상향 돌파하지 못하고 결국 매도되었습니다.

이번 하락은 상당한 공급 구역에서 매도세가 반등했음을 의미하며, 매도자들이 여전히 주도권을 굳건히 쥐고 있음을 보여줍니다. 시장 구조는 일련의 저점과 고점을 낮추는 방향으로 변화하고 있으며, 이는 약세 모멘텀 형성의 전형적인 신호입니다. 가격은 50일 지수이동평균선보다 훨씬 아래에 머물러 있어 하락 압력을 가중시키고 있습니다. 일시적인 반등이 발생할 수는 있지만, 주요 펀더멘털의 서프라이즈가 발생하여 추세가 흔들리지 않는 한 중기 전망은 여전히 하락세로 기울어 있습니다.

다음 의미 있는 지지선은 0.6370 영역 근처에 있는데, 이 영역은 과거 거래 사이클에서 강력한 바닥 역할을 했습니다. 현재 모멘텀이 지속된다면, 이 수준은 가까운 미래에 시험대에 오를 수 있습니다. 위험 심리 또한 중요한 역할을 할 것입니다. 세계 경제 성장에 대한 우려, 지정학적 불확실성, 또는 주식 시장의 변동성 확대는 달러의 안전 자산으로서의 입지를 더욱 강화하여 호주 달러에 추가적인 압박을 가할 수 있습니다.