200 MA에서 수정 실패 후 약세 모멘텀 재개

마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이러한 기술적 정렬과 200일 이동평균선에서의 거부는 하락 추세가 재개될 가능성이 있는 여러 기술적 요인이 작용하고 있음을 시사합니다.

SELL AUDUSD

종료 시간

닫은

0.65364

입장 가격

0.64800

0.65700

0.66345 -0.00038 -0.06%

33.6

Pips

손실

0.64800

0.65701

종료 가격

0.65364

입장 가격

0.65700

최근 미국 노동 시장 데이터는 엇갈리지만 전반적으로 완화된 모습을 보이고 있습니다. 지난주 ADP 고용 변화 보고서는 10월 민간 부문 고용이 4만 2천 명 증가하여 예상치인 2만 5천 명을 상회하고 9월의 2만 9천 명 감소를 반전시켰다고 밝혔습니다. 그러나 챌린저 고용 감축 보고서는 미국 고용주들이 10월에 15만 3천 74명의 일자리를 감축했다고 발표하면서 2003년 이후 월간 최대 감축 규모를 기록하며 다소 낙관적인 전망을 보였습니다. 추가 자료에 따르면 미국은 10월 25일까지 4주 동안 평균 1만 1천 250개의 민간 부문 일자리를 잃었는데, 이는 전월의 1만 4천 250개 감소보다 소폭 개선된 수치입니다.

연방준비제도(Fed) 관계자들 사이에서 적절한 정책 기조를 둘러싼 논쟁이 계속 격화되고 있습니다. 스티븐 미란 연준 이사는 통화 정책이 지나치게 제한적이라고 주장합니다. 반대로, 애틀랜타 연준 총재 라파엘 보스틱은 매파적인 입장을 취하며, 정책 금리를 낮추는 것은 "인플레이션이라는 괴물"을 부추길 위험이 있다고 경고했습니다. 보스틱 총재는 "심각한 노동 시장 침체"를 예상하지 않는다고 덧붙였습니다. 특히 보스틱 총재는 2026년 2월 사임하겠다고 발표했습니다.

보스틱의 매파적인 어조에도 불구하고, 시장의 완화 기대는 소폭 상승했습니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 연준이 12월 회의에서 금리를 25bp(베이시스포인트) 인하하여 3.50~3.75%로 인하할 가능성은 월요일 관측치인 62.4%에서 68%로 상승했습니다.

호주의 인플레이션이 예상보다 강세를 보이고 있습니다. 호주 경제는 3분기에 1.3%의 인플레이션을 기록했는데, 이는 2분기 0.7% 성장에 비해 상당히 빠른 속도입니다. 이러한 호조세는 호주 중앙은행(RBA)의 긴축 정책 기조 유지 의지를 더욱 강화합니다.

앤드류 하우저 호주중앙은행(RBA) 부총재는 인플레이션이 목표치로 지속해서 회복될 것이라는 확신을 얻을 때까지 중앙은행이 안정적인 금리를 유지해야 한다는 점을 재확인했습니다. 시드니에서 열린 UBS 컨퍼런스에서 하우저 부총재는 인플레이션 목표 달성을 위해서는 "아웃풋갭(output gap)을 메울 만큼 정책이 제한적이어야 한다"고 말했습니다. 그는 경제가 여전히 "잠재력을 상회"하고 있어 "단기 금리 인하"의 여력이 사실상 제한적이라고 덧붙였습니다. 앞으로 투자자들은 목요일에 발표될 10월 호주 고용 지표에 주목하고 있습니다. 이 지표는 9월의 1만 4,900명에서 2만 명으로 증가한 수치를 나타낼 것으로 예상됩니다. 200 MA_1에서 수정 실패 후 약세 모멘텀 재개

기술적 분석

AUD/USD는 현재 4시간 차트에서 200일 이동평균선(MA) 0.6538에서 하락 반등을 겪고 있습니다. 가격은 0.6550의 단기 고점을 기록한 후 하락 전환했습니다.

가격이 이 200일 이동평균선 아래에서 결정적으로 마감한다면, 더 깊은 하락 조정의 시작을 알리는 신호일 수 있습니다. 이 수준은 0.50과 0.618 피보나치 되돌림 수준과 일치하기 때문에 매우 중요한 의미를 지닙니다. 이러한 수렴은 최근 상승세가 단순한 기술적 조정일 가능성을 높이고, 주요 하락세가 이 구간에서 다시 시작될 가능성을 높입니다.

RSI는 현재 57로 과매수 구간을 벗어나 있습니다. 그러나 RSI 수치가 현재보다 훨씬 낮았던 이전 고가 수준과 비교하면 미묘한 약세 다이버전스를 보이고 있습니다. 이러한 기술적 정렬과 200일 이동평균선의 이탈은 하락 추세 재개 가능성을 뒷받침하는 여러 기술적 요인이 존재함을 시사합니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장 가격: 0.6536

목표가: 0.6480

손절매: 0.6570

유효기간: 2025년 11월 21일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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에바 첸

암호화폐

요약:

지난 24시간 동안 암호화폐 시장은 대규모 청산 물결을 겪었고, 3억 9,700만 달러 이상의 롱 포지션이 강제 청산되었습니다. 이더리움과 비트코인이 주요 피해자로 나타났습니다. 이러한 상황은 높은 시장 변동성 속에서 이더리움의 반등 모멘텀을 더욱 약화시켜 약 3,531달러까지 하락시켰습니다.

SELL ETH-USDT

종료 시간

닫은

3456.38

입장 가격

2609.00

4000.00

3132.42 +105.46 +3.48%

3521.7

Pips

이익

2609.00

3104.21

종료 가격

3456.38

입장 가격

4000.00

기본 사항

지난 24시간 동안 암호화폐 시장은 최근 몇 주 동안 가장 큰 규모의 청산 물결을 경험했습니다. 청산 추적 플랫폼의 데이터에 따르면, 3억 9,700만 달러 이상의 롱 포지션이 강제 청산되었으며, 이는 시장 위험 감수 성향이 크게 약화되었음을 보여줍니다.

하락세는 주로 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)에 집중되었으며, 이 두 주요 자산의 레버리지 포지션이 자본 유출의 주요 대상이 되면서 전반적인 시장 유동성이 크게 감소했습니다.

유명 암호화폐 고래 HyperUnit이 이더리움 롱 포지션을 완전히 청산하여 약 280만 달러의 수익을 확보했습니다. 이 주소는 10월 10일 폭락 당시 ETH를 공매도하여 누적 수익이 2억 달러를 돌파한 것으로 악명을 떨쳤습니다. 이번 청산으로 얻은 수익은 비교적 적었지만, 이는 고래들이 공격적인 전략에서 방어적인 전략으로 전환하고 있다는 중요한 신호를 보내고 있습니다.

거래 데이터는 크라켄, 바이낸스, 하이퍼리퀴드 등 여러 중앙 거래소로 자금이 유입되었음을 나타내며, 이는 레버리지 노출을 줄이고 위험 자산에서 일시적으로 철수하려는 의도를 시사합니다.

고래의 이탈과 청산 사건으로 ETH 파생상품 시장의 투기 심리가 급격히 냉각되었습니다. 아캄 데이터에 따르면 ETH 계약의 미결제약정(OI)은 청산 이후 크게 감소했으며, 파생상품 거래량 또한 일시적으로 감소했습니다. 이는 시장이 자기조정적 디레버리징 과정을 겪고 있음을 시사합니다. 이러한 시나리오는 일반적으로 단기 가격 변동성 증가, 거래 범위 축소, 그리고 일시적인 유동성 감소를 수반합니다.

이더리움 폭락으로 3억 9,700만 달러 규모의 청산이 발생, 고래 포지션 마감 신호로 시장 경계 심화_1

기술적 분석

기술적인 관점에서 볼 때, ETH는 10월 중순 3,800달러를 돌파한 후 반복적으로 저항에 부딪히고 하락했습니다. 현재 3,500달러의 중요 지지선 근처에 머물러 있습니다. 이 지지선이 무너질 경우, 3,420달러 또는 3,200달러까지 추가 하락할 가능성이 커집니다.

반대로, 시장 청산이 마무리되고 자본이 시장에 재유입될 경우, 단기 반등 목표는 3,650달러에서 3,720달러 사이로 집중될 것입니다. 추가 하락은 7월 시작가인 2,560달러를 시험할 수 있습니다.

현재 시장 환경은 높은 변동성과 불확실성을 특징으로 합니다. 대규모 포지션 청산으로 단기 매도 압력이 완화되었지만, 이는 주요 자본이 관망하는 전략을 취하고 있으며 투기성 자금이 시장에서 빠져나가고 있음을 시사합니다. 단기적으로 ETH의 가격 궤적은 약세 편향과 함께 변동성이 지속될 수 있습니다. 청산이 완료되고 포지션 구조가 재구축된 후에야 가격이 안정되고 반등할 가능성이 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 3600

목표 가격: 2609

손절매: 4000

유효기간: 2025년 11월 27일 23:55:00

지원: 3462, 3401, 3357

저항: 3598, 3659, 3916

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

은 가격은 수요일에 51.70달러를 돌파하며 최근 상승세를 이어갔습니다. 12월 연방준비제도 이사회의 금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 비수익 자산에 대한 투자자들의 관심이 높아졌습니다.

BUY XAGUSD

종료 시간

닫은

51.700

입장 가격

54.500

50.000

58.384 +0.067 +0.11%

2.6

Pips

이익

50.000

51.726

종료 가격

51.700

입장 가격

54.500

은(XAG/USD)은 수요일 51.70달러 선에서 거래되며 전일 대비 약 1% 상승했습니다. 연준이 12월에 금리를 다시 인하할 수 있다는 낙관론이 다시 고개를 들면서 은은 상승세를 이어갔습니다. 미국 중앙은행의 긴축 사이클이 거의 끝나가고 있다는 투자자들의 확신은 이번 주에 크게 강화되었습니다. CME FedWatch 도구는 다음 달 25bp의 금리 인하 가능성을 전날 약 62%에서 약 68%로 나타냈습니다. 이러한 시장의 변화는 미국 경제가 예상보다 빠르게 성장세를 잃고 있다는 우려가 커지고 있음을 반영하며, 정책 입안자들이 성장세 유지를 위한 방향으로 선회하도록 만들고 있습니다.

최근 경제 지표는 이러한 전망을 뒷받침했습니다. 미시간 대학교의 소비자 심리 지수는 2022년 이후 최저치로 하락하여 미국 가계가 경기 전망에 대해 더욱 비관적으로 전망하고 있음을 시사했습니다. 한편, 10월 데이터는 일자리 창출 둔화와 소매 지출 감소를 보였는데, 이는 모두 경제 활동 둔화를 시사합니다. 인플레이션이 완화 조짐을 보이면서 많은 투자자들은 연준의 다음 조치가 가격 통제를 계속 우선시하기보다는 경제 안정에 집중할 것으로 예상합니다. 이러한 심리 변화는 금리가 하락하고 달러가 약세일 때 수혜를 입는 경향이 있는 은에 유리하게 작용했습니다.

미국 정부 부분 셧다운(일부 셧다운)의 해결 또한 시장 심리 개선에 도움이 되었습니다. 이번 주 초 미국 상원은 재정 법안을 통과시켰고, 하원도 곧 이를 확정하여 연방 기관들이 다시 문을 열 수 있는 길을 열 것으로 예상됩니다. 이러한 조치는 장기적인 재정 혼란을 우려했던 투자자들에게 일시적인 안도감을 제공했지만, 전문가들은 데이터 발표 지연으로 인해 연준이 단기 경제 상황을 정확하게 판단하기 어려워질 것이라고 경고합니다. 정부 부처가 다시 문을 열면 결국 주요 경제 보고서 발표가 재개될 수 있겠지만, 현재로서는 최신 데이터가 발표되지 않아 투자자들은 연준의 발표와 시장 전망에 크게 의존하고 있습니다.

미국 달러는 여전히 압박을 받고 있으며, 투자자들이 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들의 일련의 연설을 기다리는 가운데 달러 인덱스는 99.60 부근을 맴돌고 있습니다. OCBC의 분석가들은 새로운 경제지표가 부족하기 때문에 시장이 연준 위원들의 발표에 계속 주의를 기울일 것이라고 전망했고, ING의 이코노미스트들은 경제지표 발표가 재개되면 고용과 생산의 더 심각한 약세가 나타날 수 있다고 경고했습니다. 이러한 시나리오는 달러화에 더 큰 부담을 줄 가능성이 높습니다. 달러 약세는 일반적으로 은과 같은 달러화 표시 상품에 대한 수요를 증가시키는데, 이는 다른 통화 보유자들이 은을 더 저렴하게 구매할 수 있기 때문입니다. 이러한 역학관계가 최근 은의 지속적인 강세의 주요 원동력이었습니다.

기술적 분석

은에 대한 기술적 전망 역시 긍정적입니다. 은은 최근 중요한 저항선인 $51.25를 돌파하며 몇 주 동안 가격을 제한했던 횡보 구간에서 확실한 강세 돌파를 보였습니다. 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에서 가격이 유지되면서 이러한 움직임은 더욱 강화되었으며, 이는 모멘텀이 여전히 강세장임을 시사합니다. 은은 또한 단기 상승 추세선을 따라 거래되고 있으며, 상대 강도 지수(RSI)가 과매수 영역으로 향하는 가운데 모멘텀 지표는 긍정적인 수치를 보이고 있습니다.

돌파 전, 은은 하락 시 $45.43, 상승 시 $50.00 사이에서 횡보하고 있었습니다. $51.00 위로 급등하면서 해당 영역은 새롭게 형성된 지지선으로 변했습니다. 이러한 가격 움직임은 다음 상승 구간 이전에 돌파 영역의 재테스트가 발생할 가능성을 시사하며, 이는 매수자들에게 새로운 진입 기회를 제공할 수 있습니다. 만약 은이 $51.00 수준을 유지한다면, 다음 주요 저항선은 $54.50 근처에 위치하게 되며, 이는 현재 수준에서 7% 상승 가능성을 시사합니다. 이전 거래에서 여러 차례 하위 가격대를 돌파하며 확인된 최근의 강세 모멘텀은 이번 상승세의 기반을 더욱 강화합니다.

무역 추천

은을 사다

입장료: 51.70

손절매: 50.00

이익 실현: 54.50

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

영국 파운드는 수요일에 급격히 약세를 보였습니다. 영국의 실업률이 증가하고 임금 성장이 둔화되면서 영국 중앙은행이 12월 초에 금리를 인하할 수 있다는 기대가 커졌습니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.31200

입장 가격

1.29000

1.32200

1.33230 -0.00082 -0.06%

52.3

Pips

이익

1.29000

1.30677

종료 가격

1.31200

입장 가격

1.32200

영국 파운드는 수요일에 하락세를 이어갔으며, 일본 엔을 제외한 대부분의 주요 통화보다 실적이 저조했습니다. 영국 중앙은행(BoE)이 12월에 금리를 인하할 것이라는 추측이 다시 제기되면서 감정에 큰 부담이 되었습니다.

시장 참가자들은 영란은행(BoE)의 긴축 사이클이 종료되었으며 정책 입안자들이 곧 통화 완화로 선회할 수 있다는 확신을 점점 더 강하게 갖고 있습니다. 로이터 통신에 따르면, 투자자들은 연말까지 약 20bp의 금리 인하를 예상하고 있으며, 이번 주 초 발표된 암울한 고용 시장 지표는 이러한 전망을 더욱 강화했습니다.

영국의 9월로 끝나는 3개월간의 최신 고용 데이터는 순실업률이 22,000명 감소한 것으로 나타났는데, 이는 2024년 3월 이후 처음으로 고용이 감소한 것입니다. ILO의 주요 실업률은 5%로 상승하여 2021년 초 이후 최고 수준을 기록했으며, 높은 차입 비용이 경제에 계속 스며들면서 국가 노동 시장의 균열이 커지고 있음을 강조합니다.

비둘기파적 분위기에 더해, 영란은행(BoE)의 인플레이션 대응에서 가장 큰 우려 사항 중 하나인 임금 압박이 눈에 띄게 완화되기 시작했습니다. 보너스를 제외한 평균소득은 전년 대비 4.6%로 급격히 둔화되어 3년 만에 가장 낮은 성장률을 기록했습니다. 이러한 데이터는 오랫동안 회복력이 강하다고 여겨져 온 노동 시장이 마침내 금리 인상과 수요 약화라는 누적된 압박에 굴복하고 있음을 시사합니다.

임금 상승률 둔화는 소비자 물가 상승률 전망치를 약화시켜 영란은행(BoE)이 조만간 통화정책을 완화해야 한다는 주장을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 고용 시장이 냉각되고 소비가 부진하며 기업 활동이 침체된 상황에서 정책 입안자들은 성장 지원을 위한 정책 정상화에 착수해야 할 이유가 생겼습니다. 이는 향후 몇 달 동안 파운드화에 추가적인 부담으로 작용할 수 있습니다.

압력이 커지고 있음에도 불구하고, 모든 정책 입안자들이 금리 인하가 임박했다는 시장의 확신에 공감하는 것은 아닙니다. 영란은행(BoE) 통화정책위원회(MPC) 위원인 메건 그린은 화요일 런던에서 열린 UBS 컨퍼런스에서 현 금리 기조를 유지하는 데 찬성한다는 입장을 밝혔습니다. 그린 위원은 경제 상황이 단기적으로 안정될 수 있으며, 신뢰와 고용 활동이 회복되면 임금 상승률이 반등할 수 있다고 주장했습니다. 그러나 그녀의 발언은 투자자들이 급속한 경기 침체를 시사하는 구체적인 지표에 더욱 집중하는 가운데, 시장의 심리를 바꾸는 데는 별 도움이 되지 않았습니다.

파운드화의 부진한 성과는 영란은행(BoE)이 다른 주요 경제국들이 겪고 있는 세계적인 통화 완화 정책에 곧 동참해야 할 것이라는 투자자들의 우려가 커지고 있음을 보여줍니다. 미국 연방준비제도(Fed)가 연착륙 가능성을 시사하고 유럽중앙은행(ECB)도 유사한 경기 부양책 요구에 직면한 가운데, 영국의 성장 둔화 추세는 영란은행이 주요 중앙은행 중 가장 먼저 금리 인하를 재개하는 은행 중 하나가 될 수 있습니다.

더 넓은 관점에서 보면, 생활비 상승, 생산성 저하, 그리고 기업 투자 감소가 복합적으로 작용하여 영국의 경제적 회복력을 지속적으로 약화시키고 있습니다. 실업률이 계속 상승하고 임금 상승률이 약세를 지속한다면, 파운드화는 연말을 앞두고 추가적인 하락 압력에 직면할 수 있으며, 특히 미국 달러화와 유로화 대비 강세를 보일 가능성이 있습니다.

기술적 분석

기술적인 측면에서 GBP/USD는 중요한 일일 저항선 돌파 시도가 실패하면서 여전히 상당한 약세 압력을 받고 있습니다. 최근 해당 저항선 돌파 실패로 인해 매도세가 다시 강세를 보이며, 이는 GBP/USD의 단기 편향이 결정적으로 하락했음을 시사합니다.

장중 가격 움직임은 명확한 약세 불균형을 보여주며, 이는 종종 추가 하락 움직임의 전조로 나타납니다. 1.3150 영역 위에서 상승세를 유지하지 못하는 것은 매수세가 약화되고 있음을 보여주며, 약세장이 여전히 시장을 장악하고 있다는 전망을 뒷받침합니다.

상대 강도 지수(RSI)를 포함한 모멘텀 지표는 하락 추세를 보이고 있으며 아직은 고갈의 징후를 보이지 않고 있으며, 해당 통화쌍은 50일 및 200일 이동 평균선보다 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 이는 지속적인 약세 심리의 전형적인 신호입니다.

단기적으로는 주요 피보나치 되돌림 영역과 일치하는 1.3064 지지선까지 하락할 가능성이 예상됩니다. 이 영역을 확실하게 하향 돌파할 경우, 향후 1.3000을 향한 더 큰 조정 국면으로 이어질 수 있으며, 심지어 1.2900까지 하락할 가능성도 있습니다. 상승세에서는 1.3175 근처에 즉각적인 저항선이 형성되고, 그 다음에는 1.3220이 형성되어 있는데, 위험 심리가 더욱 악화될 경우 이 지점에서 다시 매도세가 나타날 수 있습니다.

무역 추천

GBPUSD 매도

입장료: 1.3120

손절매: 1.3220

이익 실현: 1.2900

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

수요일에 일본 엔화가 약세를 보였습니다. 사나에 다카이치 총리가 일본은행(BoJ)과 정부의 지속적인 협력을 시사하고 임금 주도 인플레이션을 선호한다는 발언을 했기 때문입니다. 이로 인해 단기 금리 인상에 대한 추측이 줄어들었습니다.

BUY USDJPY

종료 시간

닫은

154.878

입장 가격

158.000

153.400

155.426 +0.081 +0.05%

31.5

Pips

이익

153.400

155.193

종료 가격

154.878

입장 가격

158.000

일본 엔(JPY)은 수요일 하락세를 이어갔으며, USD/JPY는 전일 대비 약 0.50% 상승한 154.85에 거래되었습니다. 이러한 움직임은 일본 지도부의 비둘기파적 기조와 일본은행(BOJ)의 추가 통화 긴축 기조 연기에 대한 기대감 증가로 미 달러화에 대한 투자자들의 낙관론이 다시 고개를 들고 있음을 보여줍니다.

다카이치 사나에 일본 총리의 발언은 일본의 재정 방향과 중앙은행의 다음 정책 방향에 대한 추측을 다시 불러일으켰습니다. 다카이치는 일본의 물가 상승은 일시적인 식품 및 에너지 가격 상승이 아니라 임금 상승에 의해 주도되어야 한다고 강조했습니다. 그녀의 발언은 정부가 재정 부양책과 통화 정상화 사이의 신중한 균형을 지속적으로 선호한다는 것을 시사하는데, 이는 최근 우에다 가즈오 일본은행 총재가 과도한 긴축에 대해 경고한 것과 일맥상통합니다.

다카이치는 일본의 취약한 경기 회복을 유지하기 위해서는 정부와 일본은행 간의 긴밀한 협력이 중요하다고 강조하며, 인플레이션 안정은 실질소득 증가와 함께 이루어져야 한다고 덧붙였습니다. 이러한 발언은 비용 상승에 따른 물가 상승보다는 임금 주도 인플레이션이 2% 인플레이션 목표를 지속 가능하게 달성하는 열쇠라는 일본은행의 오랜 입장을 반영하는 것입니다.

시장 참가자들은 다카이치 총재의 발언을 일본은행이 다음 금리 인상을 보류하고, 12월 이후로 인상 시기를 미룰 가능성을 시사하는 또 다른 신호로 해석했습니다. 일본은행 내부에서 점진적인 통화정책 정상화에 대한 논의가 진행되고 있음에도 불구하고, 정책 입안자들은 취약한 내수와 세계 경제 성장 둔화 속에서 행동에 나서기를 주저하는 것으로 보입니다.

한편, 도쿄는 11월 21일 발표 예정인 새로운 경기 부양책을 확정하고 있습니다. 이 경기 부양책은 소비 지출을 촉진하고 생활비 상승의 영향을 상쇄하는 것을 목표로 합니다. 재정 부양책은 유동성 지원을 위해 완화적 통화 정책과 병행되는 경우가 많기 때문에, 이 정책은 일본은행의 완화적 기조를 강화할 것으로 예상됩니다.

이러한 상황은 일본 엔화에 큰 부담을 주었으며, 엔화는 이번 분기에도 주요 통화 중 가장 약세를 보였습니다. 재정 확대, 저금리, 그리고 다시 높아진 글로벌 위험선호 심리가 복합적으로 작용하면서 엔화는 지속적인 매도 압력을 받고 있습니다.

태평양 전역에서 워싱턴 정가의 상황 또한 투자 심리에 영향을 미쳤습니다. 역사상 가장 긴 셧다운 이후 미국 정부를 재개할 수 있는 합의에 대한 기대감은 전반적인 시장 신뢰를 회복하고 엔화와 같은 안전 자산에 대한 수요를 감소시켰습니다. 그러나 전문가들은 달러/엔이 155.00선 근처에서 거래되었을 당시 구두 경고가 있었던 점을 고려할 때, 엔화가 과도하게 약세일 경우 일본 당국이 외환 시장에 개입할 수 있다고 경고합니다.

더욱 복잡한 배경은 ADP의 최신 미국 노동 시장 데이터에 따르면 지난달 민간 부문 고용 감소가 주당 평균 11,250개에 달했다는 것입니다. 이러한 악화세는 연준이 12월에 금리를 인하할 수 있다는 기대감을 강화시켰고, 이러한 변화는 달러화의 추가 상승을 제한했습니다. 달러/엔화의 단기 반등은 시장의 안도감과 기술적 매수세를 반영하지만, 전반적인 상황은 여전히 미국과 일본의 통화 정책 전망이 엇갈리고 있다는 것입니다.

수요일에 발표될 주요 미국 경제 지표가 없는 가운데, 투자자들은 연준의 정책 방향에 대한 지침을 얻기 위해 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들의 연설에 주목하고 있습니다. 현재 시장 가격은 특히 향후 몇 달 동안 고용 시장 상황이 계속 완화되고 인플레이션이 더욱 완화될 경우 연말까지 금리 인하 가능성이 높아졌다는 것을 시사하고 있습니다.

그러나 투자자들은 연준 위원들의 매파적 반발이 달러 강세를 되살리고 엔화에 대한 압박을 장기화할 수 있다는 점에서 여전히 신중한 입장을 보이고 있습니다. 시장은 일본은행의 비둘기파적 기조와 연준의 완화적 기대감이라는 두 가지 상반된 세력 사이에서 미묘한 균형을 유지하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/JPY는 강세 흐름을 유지하고 있습니다. 154.30의 주요 저항선을 돌파하며 단기 상승 추세를 이어갔습니다. 가격 움직임은 50일 지수 이동 평균선(EMA50)을 견고하게 상회하며 시장 내 매수세의 우위를 더욱 강화하고 있습니다.

모멘텀 지표 또한 과매수 상황에서 벗어나 상승세로 돌아서며 매수세가 다시 강해지고 있음을 시사합니다. 상승 추세선을 따라 움직이는 이 통화쌍은 추가 상승 가능성을 시사하며, 155.20~155.50 구간을 다음 저항선으로 예상합니다. 해당 구간을 지속적으로 상향 돌파할 경우 158.00까지 상승할 가능성이 있지만, 개입 위험으로 인해 공격적인 상승은 제한될 수 있습니다.

하락세에서는 초기 지지선이 154.00에 위치하며, 그 다음 지지선은 단기 상승 채널과 일치하는 153.40입니다. 이 수준들을 확실하게 하회할 경우, 차익 실현을 유도하고 횡보 국면의 시작을 알릴 수 있습니다.

무역 추천

USDJPY 구매

입장료: 154.80

손절매: 153.40

이익 실현: 158.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

외환

요약:

엔화 약세와 꾸준한 주문에 힘입어 일본의 제조업 경기 신뢰지수는 11월 4년 만에 최고치를 기록했습니다. 일본 재무장관의 구두 개입은 단지 "과속 방지턱"에 불과했습니다.

BUY GBPJPY

종료 시간

닫은

203.029

입장 가격

207.000

199.750

207.071 -0.029 -0.01%

291.8

Pips

이익

199.750

205.947

종료 가격

203.029

입장 가격

207.000

기본 사항

로이터 단칸 조사에 따르면, 일본의 제조업 경기 신뢰지수는 엔화 약세와 견조한 주문에 힘입어 11월에 거의 4년 만에 최고치를 기록했습니다. 특히 전자 및 자동차 부문의 실적이 호조를 보였습니다. 제조업 경기 신뢰지수는 10월 8에서 17로 상승하며 2022년 1월 이후 최고치를 기록했습니다. 전자 산업 하위 지수는 2021년 12월 이후 최고치인 25로 급등했습니다.

한 전자 회사 관계자는 "엔화 약세가 수출에 긍정적인 영향을 미치고 있다"고 말했습니다. 10월 28일부터 11월 7일까지의 조사 기간 동안 엔화는 5% 이상 하락했습니다. 다른 관계자는 "반도체 시장, 특히 메모리 부문이 호조를 보이고 있다"고 덧붙였습니다. 자동차 및 운송기계 부문도 큰 폭의 상승세를 보이며 신뢰지수가 9에서 27로 상승했습니다. 그러나 일부 경영진이 자동차 생산 및 판매 부진에 대한 우려를 표명함에 따라 2월 전체 제조업 지수는 15로 하락할 것으로 예상됩니다.

일본 관리들의 발언을 통해 엔화 약세가 지속되었는데, 이는 엔화의 추가 하락에 대한 우려보다 낮은 이자율을 통해 경제 성장을 뒷받침하는 것이 더 중요하다는 견해를 강화했기 때문입니다.

가타야마 사츠키 일본 재무상은 수요일, 당국이 최근 환율의 일방적이고 급격한 변동을 목격했으며, 환율 움직임을 긴박하게 예의주시하고 있다고 밝혔습니다. 그녀는 엔화 약세가 어느 정도 물가 상승에 영향을 미쳤음을 인정하면서도, 엔화 약세가 장점보다 단점이 더 많다는 점을 부인하지 않았습니다.

시장 동향: 카타야마 사츠키의 발언은 엔화 강세를 위한 구두 개입으로 볼 수 있습니다. GBP/JPY 환율은 장 초반 고점인 203.57에서 202.94로 하락했지만, 여전히 상승세를 유지하고 있습니다. 흔히 그렇듯, 이러한 구두 개입은 실질적인 장벽보다는 과속 방지턱 역할을 하는 경향이 있습니다. 엔화 가치의 추가 상승이 예상됩니다.

엔화 약세로 수출 증가, 하지만 당국의 구두 개입으로는 추세 반전 어려울 듯_1

기술적 분석

GBP/JPY 전망은 변동이 없으며, 장중 움직임은 여전히 중립적입니다. 상승세로 돌아서면, 204.22 저항선을 돌파할 경우 205.30에서의 하락세가 완료되어 199.04에서 3파 조정이 형성될 것입니다. 205.30을 돌파할 경우 184.53에서 시작된 상승 추세가 더욱 확대될 수 있습니다.

하락세로, 201.36의 하위 지지 수준을 밑돌면 하향 조정으로 전환될 수 있으며, 풀백을 확대하기 위해 199.04 이하를 목표로 합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 203.00

목표주가: 207.01

손절매: 199.75

유효기간: 2025년 11월 27일 23:55:00

지원: 202.33, 201.76, 200.65

저항선: 203.57, 204.22, 205.30

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

화요일 금 가격은 3주 만에 최고치에 가까운 강세를 유지했습니다. 이는 미국 정부 폐쇄 장기화와 12월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감 증가로 안전 자산 수요가 뒷받침되었기 때문입니다. 하지만 달러가 강세를 보이면서 추가적인 상승 모멘텀은 제한되었습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4150.17

입장 가격

4200.00

4100.00

4208.41 +10.50 +0.25%

498.3

Pips

이익

4100.00

4200.04

종료 가격

4150.17

입장 가격

4200.00

금(XAU/USD)은 화요일 유럽 장 초반 장중 소폭 상승세를 이어가며, 역사상 가장 긴 미국 연방 정부 셧다운(일시적 업무정지)으로 인한 경제적 여파에 대한 우려가 커지면서 투자자들이 안전 자산으로의 피난처를 계속 모색함에 따라 3주 만에 최고치 바로 아래에 머물렀습니다. 금값은 최근 거래에서 강력한 지지를 받았는데, 투자자들은 워싱턴 정가의 장기적인 정치적 교착 상태로 인해 발생할 수 있는 성장 충격에 대비하고 있습니다.

귀금속의 회복력은 투자자들이 연말 전 연준의 통화 완화 재개 가능성을 점점 더 높게 평가함에 따라 시장 심리의 광범위한 변화를 보여줍니다. 시장은 현재 연준의 12월 회의에서 금리 인하 가능성을 거의 60%로 반영하고 있는데, 이는 최근 부진한 거시경제 지표와 더불어 이번 셧다운이 미국 GDP 성장에 큰 부담을 줄 수 있다는 우려가 커지고 있음을 반영합니다.

런던의 한 분석가는 "금은 정치적, 경제적 불확실성의 칵테일 덕분에 계속해서 수혜를 입고 있다"고 말했다. "셧다운 기간이 기록적인 수준에 도달하면서 투자자들은 미국 경제 성장 전망을 재고하게 되었다. 연준의 비둘기파적 전망과 맞물려 금과 같은 비수익 자산에 유리한 환경이 조성되고 있다."

그러나 금값 상승 모멘텀은 의원들이 결의안에 점점 더 가까워지고 있다는 낙관적인 전망으로 인해 일부 완화되었습니다. 월요일 늦게 미국 상원이 정부 일부 기능을 재개하는 법안을 통과시켰다는 보도는 시장 전반에 걸쳐 위험 선호 분위기를 완화시켜 주식 선물 가격을 상승시키고 금의 매력을 일부 제한했습니다. 그러나 투자자들은 여전히 신중한 입장을 유지하고 있으며, 법안 시행이 지연되거나 실패할 경우 시장의 불안감이 쉽게 다시 불붙을 수 있다는 점을 인지하고 있습니다.

한편, 미국 달러화의 완만한 반등은 금값 상승을 억제했습니다. 미국 시장이 은행 휴무로 휴장하는 가운데, 유동성이 부족한 상황에서 투자자들이 공격적인 매도 포지션을 줄이면서 달러화는 어느 정도 지지를 받았습니다. 그럼에도 불구하고, 근본적인 투자 심리는 여전히 취약합니다. 최근 연준의 발표에서 나타난 비둘기파적 기조, 특히 디스인플레이션 속도와 신용 상황 악화에 대한 우려 증가는 달러화의 상승세를 제약하고 있습니다.

또 다른 시장 전략가는 "연준의 현재 궤적과 거시경제적 배경을 고려할 때 달러가 강력한 상승세를 지속하기는 점점 더 어려워지고 있다"고 말했다. "이러한 추세는 특히 채권 금리가 계속 낮은 수준을 유지할 경우 금값이 상승할 여지를 자연스럽게 더 많이 제공한다."

기술적 분석

기술적인 관점에서 금은 단기 차트에서 여전히 건설적인 구조를 보이고 있습니다. 최근 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에 안착하며 소폭의 강세 채널에 힘입어 상승세를 유지하고 있습니다. 현재 가격은 다음 주요 저항선인 $4,155를 앞두고 횡보하고 있는데, 이는 이전 분석에서 잠재적 상승 목표로 제시된 가격입니다.

최근 저점에서 금값이 꾸준히 상승세를 보인 것은 일간 오실레이터의 강세 신호와 일치하며, 단기 강세 가능성을 더욱 강화했습니다. 가격은 10월 사상 최고치에서 급락한 이후 중요한 기준점인 50% 피보나치 되돌림 수준인 4,134달러를 잠시 돌파했습니다. 4,155달러에서 4,160달러를 확실히 돌파한다면 강세 국면이 지속될 것으로 예상되며, 심리적 지지선인 4,200달러를 재시험할 가능성이 높습니다.