하락 추세가 멈추지 않음

간결한

외환

요약:

USDJPY는 5주 연속 하락세를 기록하며 월요일 140.47 부근까지 하락했습니다. 일본의 근원 소비자물가지수(CPI)가 전년 동기 대비 3.2% 상승하면서 일본은행(BOJ)의 금리 인상 가능성에 대한 시장의 기대감이 더욱 커졌고, 이는 엔화 강세를 촉진했습니다.

SELL USDJPY

종료 시간

닫은

141.700

입장 가격

138.150

145.000

155.109 -0.705 -0.45%

330.0

Pips

손실

138.150

145.000

종료 가격

141.700

입장 가격

145.000

기본 사항

긴 연휴 이후, 월요일 엔화는 미국 달러 대비 강세를 유지했습니다. 일본의 물가상승률은 일본은행(BOJ)의 목표치를 계속 상회하고 있으며, 무역전쟁으로 인한 세계 경기 침체 가능성에 대한 우려는 여전합니다. 이러한 요인들이 투자 심리를 전반적으로 위축시키고 안전자산인 일본 엔화로 자본을 몰고 왔습니다.

월요일, 일본 총무성은 3월 근원 CPI(신선식품 제외)가 전년 동기 대비 3.2% 상승했다고 발표했습니다. 이는 전월 3.0%보다 상승폭이 확대되었으며 시장 예상치와 일치했습니다. 이로써 근원 CPI는 3년 연속 일본은행(BOJ)의 목표치인 2%를 상회했습니다. 식품 및 에너지를 제외한 근원 CPI 또한 2.6%에서 2.9%로 급등했습니다. 반면, 전체 CPI 상승률은 3.7%에서 3.6%로 소폭 하락하여 물가 상승률이 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있음을 시사합니다.

물가 상승률 데이터에서 가장 주목할 만한 부분은 쌀 가격의 급격한 급등으로, 92.5% 급등하여 1971년 통계 집계 시작 이후 가장 빠른 상승률을 기록했습니다. 이러한 급등은 2023년 폭염으로 인한 흉작과 작년 지진 경보 이후 소비자들의 공황 구매 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 이로써 쌀 물가 상승률은 6개월 연속 사상 최고치를 기록했습니다.

이에 일본 정부는 비축량에서 21만 톤 이상의 쌀을 방출하여 개입했고, 이번 달에는 10만 톤을 추가로 경매하여 공급을 안정화할 계획입니다.

식품을 제외한 가계 내구재 가격은 2월 5.4%에서 6.5% 상승했습니다. 에너지 가격은 여전히 높지만 6.9%에서 6.6%로 소폭 하락했습니다.

또한, 관세 관련 시장 혼란으로 인해 일본은행(BOJ)이 올해 최소 25bp(베이시스포인트)의 금리 인상에 대한 시장의 기대감이 높아졌습니다. 투자자들은 현재 일본에서 12월까지 두 차례의 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이전에는 소비자물가지수(CPI) 상승률이 상승했음에도 불구하고, 시장은 관세 부과 이전 수준으로의 회귀에 대해 매우 회의적이었습니다. 6월에 25bp의 금리 인상 가능성은 최대 80%에 달했습니다. 현재 엔화는 안전자산으로의 자금 흐름을 일부 유입하고 있는 것으로 보이며, USDJPY 환율은 9월 이후 최저 수준으로 하락했습니다.

기술적 분석

USDJPY는 오늘 하락세를 이어갔으며, 장중 움직임은 여전히 하락 편향을 보이고 있습니다. 최근 하락 추세 채널을 돌파할 경우 하락세가 가속화될 것으로 예상됩니다. 현재 하락세는 151.27(합계 AB=CD 패턴)에서 시작되었으며, 139.57 지지선 아래로 하락할 것으로 예상됩니다.

상승세로 돌아서면, 144.07의 소저항선을 돌파할 경우 장중 추세는 다시 중립으로 전환될 것입니다. 그러나 151.20 저항선이 유지되는 한, 전반적인 추세는 약세를 유지할 것입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 141.70

목표주가: 138.15

손절매: 145.00

유효기간: 2025년 5월 6일 23:55:00

지원: 140.47/139.55/138.04

저항: 142.17/144.06/144.61

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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에바 첸

중앙 은행

요약:

EURUSD는 월요일에 1.2% 이상의 강력한 상승세를 기록하며 1.1500선을 돌파하고 2021년 11월 이후 최고 수준에 도달했습니다. 미국 경제 침체 가능성에 대한 우려가 커지면서 지속적인 미국 달러 매도가 심화되었고, 이로 인해 유로화의 상승이 촉진되었습니다.

BUY EURUSD

종료 시간

닫은

1.15029

입장 가격

1.18450

1.13300

1.17427 +0.00033 +0.03%

172.9

Pips

손실

1.13300

1.13295

종료 가격

1.15029

입장 가격

1.18450

기본 사항

미국 달러의 매도세는 긴 주말 이후에도 수그러들지 않았습니다. EURUSD는 월요일에 2021년 11월 이후 처음으로 1.1500에 도달했으며, 이날 1% 이상 상승했습니다. 현재 미국 경제 정책에 대한 시장의 신뢰는 사실상 전무한 상태입니다. 80년 이상 구축된 시스템의 핵심이었던 달러는 점점 더 큰 압박을 받고 있는 것으로 보입니다.

유럽중앙은행(ECB)은 지난 목요일 차입 비용 절감을 위해 1년 만에 일곱 번째로 금리를 인하했습니다. 최근 무역 관련 세계 시장 변동성은 추가적인 정책 완화의 필요성을 더욱 부각시켰습니다. ECB는 "불확실성 증가는 가계와 기업의 신뢰를 약화시킬 수 있습니다. 무역 긴장에 대한 부정적 및 변동성 높은 반응은 자금 조달 여건에 긴축을 초래할 수 있습니다. 이러한 요인들은 유로존 경제 전망에 더욱 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다."라고 지적했습니다. 그러나 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 향후 조치에 대한 지침을 거의 제공하지 않았으며, ECB가 어떠한 약속도 하기에는 불확실성이 여전히 너무 높다고 재차 강조했습니다. 따라서 향후 발표될 경제 지표에 따라 결정을 내려야 합니다.

시장 전망. EURUSD의 미래는 어떻게 될까요? 트럼프 행정부는 미국 국제수지 전반에 개입할 때 극도로 신중해야 한다고 생각합니다.

무역수지 적자를 급격하게 줄이고 경상수지 적자를 확대할 수 있는 조치를 고려할 때, 자본수지에 미치는 영향을 반드시 고려해야 합니다. 미국의 무역수지 적자가 급격하게 감소하면 자본수지 흑자도 그에 상응하는 수준으로 감소합니다. 이러한 변화는 미국 채권에 대한 해외 수요 감소를 시사하며, 이는 미국 달러화 약세 압력을 가하는 동시에 비미국 통화의 강세를 초래합니다.

그러나 미국 정부가 이러한 "둔탁한" 조치를 통해 무역 적자를 효과적이고 지속 가능하게 줄일 수 있을지는 아직 미지수입니다. 앞으로 세계 무역과 세계 금융 시스템은 어떻게 발전할까요? 현 단계에서는 확실한 결론을 내리기에는 시기상조입니다.

기술적 분석

EURUSD는 월요일에 1.1500을 돌파하여 상승 궤도에 진입했고, 세션 내내 상승세를 보였습니다.

현재 상승세는 1.0176에서 시작되었으며, 목표 가격은 1.0358에서 1.0953까지의 범위에 161.8% 피보나치 확장선인 1.1694로 설정되었습니다. 추가 상승은 1.1845 수준을 시험할 수 있습니다.

반면, 1.1357의 하위 지지선을 밑돌면 일중 추세가 중립으로 바뀌어 또 다른 반등 가능성이 생기기 전에 통합이 이루어질 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 1.1450

목표 가격: 1.1845

손절매: 1.1330

유효기간: 2025년 5월 6일 23:55:00

지원: 1.1500/1.1473/1.1387

저항선: 1.1595/1.1694/1.1910

위험 경고 및 투자 면책 조항

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앨런

상품

요약:

최근 WTI 원유 가격은 단기적인 긍정적 요인으로 인해 반등했지만, 석유 시장 전체의 공급 과잉은 여전히 지속되고 있으며, 하락 추세도 그대로 유지되고 있습니다.

SELL WTI

종료 시간

닫은

62.244

입장 가격

51.200

65.500

57.133 -0.100 -0.17%

551.0

Pips

이익

51.200

56.734

종료 가격

62.244

입장 가격

65.500

기본 사항

지난주 WTI 원유는 미국의 이란 제재와 OPEC+ 회원국들의 감산 합의 이행에 대한 낙관론에 힘입어 상승세를 보였습니다. 이번 주 마감 시점에는 WTI가 4달러 이상 급등했습니다.

그러나 미국의 제재가 이란에 미치는 실질적인 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 최근 제재는 이란산 원유를 수입하는 중국 기업을 대상으로 하며, 이로 인해 이란의 수출이 일시적으로 하루 약 30만 배럴(전체 수출량의 15%) 감소할 수 있습니다. 그러나 "그림자 선단"과 환적 무역으로 인해 일부 원유 흐름이 유지될 가능성도 있습니다. 이번 제재는 2025년 2월 제재가 유가를 3% 정도 상승시킨 후 철회했던 사례와 마찬가지로, 실질적인 공급 부족을 야기하기보다는 시장 심리 변동을 유발할 가능성이 더 높습니다.

한편, 일부 OPEC+ 회원국의 감산 보상은 당장의 공급 과잉을 해소하기에 충분하지 않을 수 있습니다. 이라크와 카자흐스탄이 제안한 감산(약 30만 배럴/일)은 기존의 과잉 생산을 상쇄하기 위한 것이지만, 감산 이행 여부는 여전히 불투명합니다. 러시아의 3월 생산량은 이미 할당량인 1,050만 배럴/일을 초과하여 OPEC+의 총 공급량은 2024년 수준보다 60만 배럴/일 더 많습니다. 전반적으로 공급 과잉 상황은 지속되고 있습니다.

요약하자면, 단기적인 긍정적인 요인들이 WTI 상승을 촉진했지만, 공급 과잉 제약으로 인해 상승 잠재력이 제한되었고, 하락 추세는 변함이 없습니다.

기술적 분석

일간 차트에서 WTI 원유는 긍정적인 분위기 속에 $62.5 저항선을 돌파하며 다음 저항선인 $65.00을 시험하고 있습니다. 그러나 이동평균선은 약세를 유지하며 전반적인 하락 추세를 예고하고 있습니다. 상승세는 제한될 것으로 예상됩니다.

현재 WTI가 반등 후 65달러 아래로 약세를 보이면 이전 하락 추세가 재개될 것입니다. 단기적으로는 상승세가 정점에 도달할 때까지 기다렸다가 고점에서 매도하는 것을 우선시하십시오.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 62.90

목표주가: 51.20

손절매: 65.50

유효기간: 2025년 5월 5일 23:00:00까지

지원: 54.75/50.00

저항: 64.13/65.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

중국 인민은행(PBoC)이 주요 대출 금리를 동결하기로 결정함에 따라 글로벌 시장이 반응하면서 호주 달러(AUD)가 미국 달러(USD)에 비해 상승했습니다.

BUY AUDUSD

종료 시간

닫은

0.64099

입장 가격

0.65425

0.63100

0.66441 -0.00079 -0.12%

10.2

Pips

이익

0.63100

0.64201

종료 가격

0.64099

입장 가격

0.65425

호주 달러는 미국 달러의 전반적인 약세와 위험 심리의 완만한 회복에 힘입어 이전 거래일의 하락세에서 회복하며 이번 주를 새로운 강세로 시작했습니다. 이러한 회복세는 중국과 미국의 주요 결정과 경제 지표, 그리고 세계 무역의 단기 전망을 재편할 수 있는 지정학적 갈등 심화에 힘입은 것입니다.

중국인민은행(PBoC)은 1년 만기 대출우대금리(LPR)를 3.10%로 동결하고 5년 만기 금리는 3.60%로 동결했습니다. 이는 많은 사람들이 예상했던 결정으로, 추가 부양책보다는 안정성을 시사했습니다. 이 결정 자체는 시장에 충격을 주지는 않았지만, 중국 정부가 코로나19 이후 경제 회복의 현재 궤도에 자신감을 갖고 있음을 재확인시켜 주었습니다. 철광석과 석탄 등 중국의 원자재 수요에 크게 의존하는 호주 경제에 있어 이는 미묘하지만 의미 있는 신뢰 표시였습니다.

그러나 시장의 분위기를 형성한 것은 중국의 통화 정책만이 아니었습니다. 바이든 행정부가 미국 항구에 정박하는 중국 선박에 관세를 부과하기로 결정하면서 워싱턴과 베이징 간의 긴장이 다시 고조되었습니다. 표면적으로는 미국 해운 및 항만 안보 보호를 목표로 했던 이 조치는 세계 물류에 충격을 안겨주었고, 무역 전쟁의 새로운 국면을 예고했습니다.

그러나 다소 모순적인 어조로, 더 이상 집권하지 않음에도 불구하고 경제 정책 담론에 지속적으로 영향을 미치고 있는 도널드 트럼프 대통령은 특정 핵심 기술 제품에 대해 제안된 "상호" 관세에서 면제될 것이라고 발표했습니다. 이러한 면제는 주로 중국에서 생산되는 기술 부품에 관한 것으로, 미중 무역 관계의 완화 또는 긴축에 호주가 간접적으로 노출되어 있음을 더욱 부각합니다. 트럼프 대통령은 이후 중국이 화해적인 제안을 했으며 "대중국 관세를 인상할 생각이 없다"고 언급하며 시장에 어느 정도 안도감을 주었습니다. 그는 심지어 3~4주 안에 합의에 도달할 수 있을 것이라는 낙관적인 전망을 내놓으며, 신중한 희망을 보이며 초기 긴장을 누그러뜨렸습니다.

순 효과는 명확했습니다. 위험 감수 성향이 개선되었고, 미국 달러가 하락하기 시작하면서 미국 달러 지수(DXY)가 2022년 4월 이후 최저 수준인 98.50까지 떨어졌습니다. 2년 만기 국채 수익률이 1% 이상 하락해 3.75%를 기록하면서 급격한 하락세가 더욱 심화되었습니다. 이는 경기 둔화와 인플레이션 둔화로 인해 연방준비제도가 조만간 정책 방향을 전환해야 할 수도 있다는 투자자들의 예상을 반영한 것입니다.

실제로 최근 미국 소비자물가지수(CPI) 발표는 가격 압박이 완화되고 있음을 확인시켜 주었습니다. 3월 전체 CPI는 전년 동기 대비 2.4%로 하락했는데, 이는 2월 2.8%에서 하락한 수치이며 예상치인 2.6%에도 미치지 못했습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 부문을 제외한 핵심 CPI는 예상치인 3.0%를 하회하는 2.8%를 기록했습니다. 월간으로는 전체 CPI가 0.1% 하락한 반면, 핵심 CPI는 0.1% 상승하는 데 그쳤습니다.

디스인플레이션은 시장에서 광범위하게 환영받고 있지만, 이제는 경제 피로의 우려스러운 징후와 맞물려 있습니다. 제롬 파월 연준 의장은 미국이 고질적인 인플레이션과 함께 경기 침체라는 이중 위험에 직면해 있다고 경고했습니다. 이는 정책 대응을 복잡하게 만드는 스태그플레이션 시나리오입니다. 그러나 파월 의장의 발언은 트럼프 대통령이 파월 의장을 해임할 가능성을 검토하고 있다는 보도로 인해 빛을 잃었습니다. 이는 연준의 신중한 접근 방식에 대한 정치적 좌절감이 커지고 있음을 보여줍니다. 케빈 해셋 백악관 경제 고문은 이후 해당 방안이 논의 중이라고 확인했지만, 시장의 즉각적인 반응은 상대적으로 미미했습니다.

노동 시장 데이터 측면에서는 상황이 여전히 엇갈리고 있습니다. 4월 12일로 끝난 주간 신규 실업수당 청구 건수는 21만 5천 건으로 예상보다 양호했지만, 재실업 수당 청구 건수는 188만 5천 건으로 증가했습니다. 이는 해고가 둔화되고 있지만, 실직자들이 다시 노동 시장에 복귀하는 데 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 이러한 노동 시장 동향과 저물가가 맞물리면서 연준이 당초 계획보다 조기에 금리 인하를 검토해야 한다는 압력이 더욱 거세질 수 있음을 시사합니다.

호주의 경제 지표도 미묘하게 달랐습니다. 3월 실업률은 4.1%로 소폭 상승했는데, 이는 예상치인 4.2%에 약간 못 미치는 수치였고, 순일자리 창출은 3만 2,200개로 양호한 수치였지만 예상치인 4만 개에는 미치지 못했습니다. 이와 동시에 웨스트팩 선행지수(Westpac Leading Index)의 6개월 연율화 성장률은 2월 0.9%에서 3월 0.6%로 하락하여 향후 경기 모멘텀이 다소 약화될 것임을 시사했습니다.

호주 중앙은행(RBA)의 3월 31일부터 4월 1일까지 열린 회의록에 따르면 다음 금리 조정 시점을 둘러싼 불확실성이 지속되고 있습니다. RBA는 다가오는 5월 회의를 정책 재평가의 기회로 삼을 수 있다고 언급하면서도, 아직 결정된 사항은 없다고 강조하며 호주 경제가 직면한 다양한 상·하방 리스크를 지적했습니다.

한편, 중국은 강력한 거시경제 지표를 발표하며 호주 경제에 중요한 지지를 제공했습니다. 중국 경제는 2025년 1분기에 5.4% 성장하여 전분기 성장률과 동일하고 예상치인 5.1%를 상회했습니다. 분기별 GDP 성장률은 1.2%로 예상치인 1.4%에는 약간 못 미쳤지만 여전히 회복세를 보였습니다. 중국의 소매 판매는 전년 동기 대비 5.9% 급증하여 예상치인 4.2%와 2월 예상치인 4%를 크게 상회했습니다. 산업 생산은 7.7% 증가하여 전월 및 시장 예상치를 모두 크게 상회했습니다. 중국 수요에 대한 호주의 수출 의존도를 고려할 때, 이러한 수치는 강력한 호재로 작용할 것입니다.

기술적 분석

기술적으로 AUD/USD는 장기 하락 추세에서 확실한 강세 반전으로 전환되었습니다. AUD/USD는 최근 횡보 구간을 돌파했는데, 이 구간은 0.63875와 0.64100 사이의 저항선 역할을 했습니다. 이 구간은 이제 강력한 지지선 역할을 하고 있습니다. 현재 가격은 모든 주요 지수 이동 평균선(EMA) 위에서 거래되고 있으며, 각 지수 이동 평균선은 상승 추세를 보이고 있습니다. 이러한 기술적 분석은 강력한 상승 모멘텀을 시사하며 추가 상승 가능성을 높여줍니다.

더욱이, 최근 돌파 지점에서 나타난 강세 인걸핑 캔들은 매수자들의 관심과 거래량 강세를 확인시켜 주며, 이번 회복세가 단순한 단기 반등이 아니라 더욱 지속 가능한 상승세의 시작이라는 견해에 힘을 실어줍니다. 다음 중요 저항선은 0.65425 부근으로, 트레이더들이 수익 실현을 시작할 수 있는 수준입니다.

무역 추천

AUDUSD 매수

입장료: 0.64100

손절매: 0.63100

이익 실현: 0.65425

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

워싱턴의 정치적 긴장으로 인해 미국 달러에 대한 신뢰가 흔들리면서 USD/CAD 통화는 6개월 만에 최저치인 1.3800까지 폭락했습니다.

SELL USDCAD

종료 시간

닫은

1.38200

입장 가격

1.35000

1.39500

1.37734 +0.00034 +0.02%

8.8

Pips

이익

1.35000

1.38112

종료 가격

1.38200

입장 가격

1.39500

미국 달러가 포위 공격을 받고 있습니다. 월요일 USD/CAD 통화쌍은 하락 모멘텀을 확대하며 유럽 시장에서 심리적 저항선인 1.3800 부근에서 6개월 만에 최저치로 급락했습니다. 이러한 움직임은 외환 시장에서 전개되고 있는 더 큰 흐름을 보여줍니다. 워싱턴의 정치·제도적 불안정이 근본적인 경제 우려를 심화시키면서 투자자들은 달러에 대한 신뢰를 빠르게 잃고 있습니다.

최근 매도세의 핵심은 연준의 독립성에 대한 위협이 커지고 있다는 점입니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 제롬 파월 연준 의장의 해임을 검토하고 있다는 보도가 나왔는데, 이는 전 세계 시장에 경각심을 불러일으켰습니다. 트럼프 대통령이 파월 의장에 불만을 품은 것은 지속적인 정치적 압력과 높아진 인플레이션 전망에도 불구하고 연준이 금리 인하를 거부했기 때문입니다.

이러한 정치적 개입은 세계에서 가장 신뢰받는 기축통화인 미국 달러의 지위를 흔들고 있습니다. 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러 지수(DXY)는 3년 만에 최저치인 98.00을 약간 웃도는 수준으로 폭락했습니다.

트럼프 대통령의 역사적으로 불안정한 무역 정책이라는 맥락에서 볼 때 달러화의 몰락은 특히 심각합니다. 최근 주말에 "중국과의 협상이 잘 될 것이라고 확신한다"고 밝힌 하워드 루트닉 미국 상무장관의 재확인에도 불구하고, 트레이더들은 워싱턴이 안정적이고 신뢰할 수 있는 정책 방향을 제시할 것이라는 확신을 여전히 갖지 못하고 있습니다. 관세와 무역에 대한 트럼프 대통령의 불안정한 언사는 거시경제 전망을 어둡게 했을 뿐만 아니라 미국의 제도적 일관성에 대한 신뢰도 손상시켰습니다.

한편, 국경 북쪽 지역에서는 캐나다 달러가 국내 경기 낙관론에 힘입어 다시 강세를 보이고 있습니다. 격동하는 북미 정세 속에서 재정 안정을 위해 노력하는 마크 카니 캐나다 총리는 감세 및 국방비 지출 확대 계획을 발표했습니다. 이러한 조치는 특히 트럼프의 보호무역주의 정책으로 미국이 대외 의존도를 낮추고 있는 상황에서 캐나다의 대미 의존도를 낮추기 위한 노력으로 널리 인식되고 있습니다.

카니 총재의 재정 부양책 제안은 투자자들에게 호평을 받았습니다. 이는 적극적인 경제 관리와 미국 중심의 무역 의존에서 벗어나는 전략적 전환을 시사하기 때문입니다. 캐나다 정책의 낙관론과 미국 달러 약세가 맞물리면서 USD/CAD 하락을 부추기는 최악의 상황이 발생했습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/CAD 통화쌍은 일중 차트에서 약세 궤도에 굳건히 자리 잡고 있습니다. USD/CAD 통화쌍은 중요한 지지선인 1.3850을 단호히 하향 돌파했습니다. 이 지지선은 이전에 강세 반전의 발판이 되었던 중요한 기준점입니다. 이러한 돌파는 50일 지수 이동 평균선(EMA50)을 밑도는 지속적인 가격 움직임으로 인해 더욱 악화되었으며, 이는 계속해서 하락 압력을 가하고 있습니다.

약세 심리에 더해, 상대강도지수(RSI)가 최근 과매수권에서 벗어나 새로운 매도 신호를 보이며 향후 약세가 지속될 것임을 시사하고 있습니다. 만약 통화쌍이 심리적 지지선인 1.3600을 돌파한다면, 1.3500의 더 깊은 지지선과 9월 24일 저점인 1.3430을 향해 상승세가 이어질 것으로 예상됩니다.

무역 추천

USDCAD 판매

입장료: 1.3820

손절매: 1.3950

이익 실현: 1.3500

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

요약:

USD/CHF 통화는 월요일에 2015년 1월 이후 최저 수준으로 폭락했습니다. 이는 미국 경기 침체에 대한 우려가 커지고, 연방준비제도이사회의 비둘기파적 금리 전망이 나오고, 세계 무역에 대한 불확실성이 다시 커진 데 따른 것입니다.

SELL USDCHF

종료 시간

닫은

0.80900

입장 가격

0.78000

0.82300

0.79596 +0.00014 +0.02%

140.0

Pips

손실

0.78000

0.82301

종료 가격

0.80900

입장 가격

0.82300

미국 달러는 이번 주 초반 강한 압박 속에 출발했습니다. USD/CHF 환율은 월요일 유럽 장 초반 0.8000대 중반 아래로 떨어지며 10년 만에 최저치를 기록했습니다. 이번 하락은 달러화에 대한 심각한 기술적, 심리적 붕괴를 의미하며, 약세 모멘텀이 확고하게 자리 잡았음을 분명히 보여줍니다. 지난주 조용한 횡보세로 시작했던 달러화는 중요한 지지선을 돌파하며 급격한 매도세로 전환되었습니다. 이는 최소 저항선이었던 달러화가 이제 하락세로 접어들었다는 전망을 더욱 확고하게 만들었습니다.

이러한 움직임의 핵심에는 여러 근본적인 요인이 얽혀 있습니다. 세계 시장은 무역 관련 불확실성으로 여전히 불안한 가운데, 투자자들은 도널드 트럼프 미국 대통령의 변덕스러운 무역 정책이 가져올 장기적인 영향에 대해 점점 더 우려하고 있습니다. 보복 관세 위협과 수사적 발언을 포함한 대통령의 예측 불가능한 발표는 본격적인 세계 무역 전쟁 발발에 대한 우려를 다시금 불러일으켰습니다. 이러한 우려는 주요 지역의 주식 시장이 신중하고 위험 회피적인 기조를 보이는 가운데 투자 심리에 상당한 영향을 미치고 있습니다.

위험 선호 심리가 계속 약화됨에 따라, 스위스 프랑은 변동성으로부터 피난처를 찾는 자본의 선호 대상으로 다시 한번 부상하고 있습니다. 안정적이고 신뢰할 수 있는 안전 자산으로서의 프랑의 명성은 이러한 환경 속에서 더욱 강화되어 기관 투자자와 개인 투자자 모두의 자금 유입을 이끌고 있습니다. CHF의 상승세는 다른 G10 통화에 영향을 미치는 혼란으로부터 상대적으로 보호받는다는 점에서 더욱 강화되었으며, 시장 방어적 전략의 주요 수혜자로 자리매김했습니다.

USD/CHF에 대한 압력을 가중시키는 것은 미국 경제의 궤적에 대한 우려가 커지고 있다는 점입니다. 부진한 경제 지표가 계속 발표됨에 따라 분석가와 투자자 모두 경기 침체 가능성을 점점 더 높게 평가하고 있습니다. 고용 시장 위축, 소비 수요 부진, 그리고 산업 생산 둔화는 미국의 단기 전망에 깊은 그림자를 드리우고 있습니다. 이처럼 취약한 상황에서 시장은 연준의 완화적 정책으로의 복귀에 대비하고 있습니다.

최근 몇 주 동안 연준 정책에 대한 시장의 기대감이 크게 바뀌었습니다. 제롬 파월 연준 의장이 지난주 매파적인 발언을 통해 명확한 방향이 제시될 때까지 금리를 동결할 수 있다고 시사했음에도 불구하고, 투자자들은 다른 전망을 내놓고 있습니다. 선물 시장은 현재 2025년까지 최소 1.00%포인트의 금리 인하 가능성을 전면적으로 반영하고 있는데, 이는 연준이 공언한 인내심과는 극명한 대조를 이룹니다. 주요 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러 지수(DXY)는 이로 인해 2022년 4월 이후 최저치로 하락하며 달러화에 대한 전반적인 약세 심리를 반영했습니다.

이러한 거시경제적 배경은 USD/CHF의 기술적 붕괴를 위한 비옥한 토양을 마련했으며, 차트는 몇 주 동안 펀더멘털이 시사해 온 것을 현재 확인하고 있습니다. 이 통화쌍은 약세 삼각형 패턴 내에서 맴돌며 반복적으로 저점을 기록하는 동시에 0.8098 근처의 주요 지지선을 고수해 왔습니다. 월요일의 움직임은 마침내 이 지지선을 결정적으로 돌파했는데, 약세 거래량 급증으로 매수세가 과열되면서 통화쌍은 수년 만에 최저치를 경신했습니다.

기술적 분석

기술적으로 보면, 현재 상황은 명백히 약세입니다. USD/CHF는 200일 지수 이동 평균선 아래에 머물러 하락 추세의 강도를 더욱 강조하고 있습니다. 최근 삼각형 패턴의 하락 저항선을 돌파하려는 시도는 34일 지수 이동 평균선 근처에서 빠르게 거부당했고, 이는 강세 모멘텀의 한계점 역할을 했습니다. 이 거부로 인해 매도 주문이 급증했고, 거래량이 크게 증가하며 가격이 하락했습니다. 동시에 상대 강도 지수(RSI)는 횡보 구간 내내 50선 아래에 머물러 있어, 기초 자산의 약세 압력을 꾸준히 확인시켜 주었습니다.

통화쌍이 이전 지지선이었던 0.8098(현재 저항선으로 전환됨)을 돌파하면서 0.8068의 신저점을 기록하며, 현재 진행 중인 하락 추세에서 새로운 저점을 확인했습니다. 기술적 의미는 명확합니다. 한때 바닥이었던 것이 이제는 천장이 되었고, 트레이더들은 추가 하락을 활용하기 위해 "반등 후 재테스트" 구간의 확인에 점점 더 주목하고 있습니다. 향후 거래에서 0.8098~0.8114 구간이 재테스트될 가능성은 공매도 세력에게 또 다른 진입점을 제공할 수 있습니다. 물론, 하락 모멘텀이 유지된다면 말입니다.

무역 추천

USDCHF 매도

입장료: 0.8090

손절매: 0.8230

이익 실현: 0.7800

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

지지선에서 저항선으로의 전환은 추세 반전의 가능성을 시사하며, 특히 가격 움직임이 이 영역에서의 거부를 확인할 경우 더욱 그렇습니다.

SELL AUDCAD

종료 시간

닫은

0.88500

입장 가격

0.85750

0.89700

0.91515 -0.00081 -0.09%

13.4

Pips

이익

0.85750

0.88366

종료 가격

0.88500

입장 가격

0.89700

캐나다 중앙은행(BoC)은 기존의 "온건" 전망에서 "관망"하는 신중한 접근 방식으로 전환하며 더욱 신중하고 절제된 기조를 취했습니다. 이러한 변화는 도널드 트럼프 전 대통령 하에서 변화하는 미국의 무역 정책을 둘러싼 불확실성이 커지고 있는 가운데 이루어졌으며, 이러한 정책은 세계 경제와 캐나다 경제 전망에 여전히 큰 부담으로 작용하고 있습니다.

BoC는 최근 통화 정책 보고서에서 두 가지 뚜렷한 미래 시나리오를 설명했는데, 두 시나리오 모두 현재 정책 결정에 영향을 미치는 엄청난 불확실성을 반영하고 있습니다.

낙관적 시나리오: 무역 갈등이 외교적으로 해소되고 협상을 통해 관세가 철폐될 경우, 캐나다는 일시적인 성장 둔화에 직면할 가능성이 높습니다. 이러한 전망에 따르면, 물가상승률은 1.5%까지 하락한 후 중앙은행의 목표치인 2%로 점진적으로 회복될 수 있습니다.

비관적인 시나리오: 무역 전쟁이 장기화될 경우 캐나다는 더욱 심각한 경기 침체에 빠질 수 있으며, 2026년 중반까지 인플레이션이 3% 이상으로 정점을 찍은 후 결국 안정화될 수 있습니다.

이러한 상반된 가능성에 비추어 BoC는 기준 금리를 2.75%로 유지하기로 결정했으며, 이는 2024년 6월부터 시작된 7차례 연속 금리 인하 행진을 중단한 것입니다. 이 결정은 새로운 정책 방향을 확정하기 전에 잠시 멈추고 전개되는 상황을 평가하려는 BoC의 의도를 강조합니다.

티프 맥클럼 중앙은행 총재는 기자회견에서 이러한 입장을 강조하며, "상황이 더 명확해질 때까지는 신중하게 진행하고 평소보다 미래지향적인 신호를 덜 제공할 것"이라고 말했습니다. 그는 또한 최근 지표가 기업 투자와 가계 지출의 현저한 둔화를 시사하고 있으며, 이는 주로 미국이 부과한 보복 관세의 여파 때문이라고 지적했습니다.

한편, 지구 반대편에서는 호주 중앙은행(RBA) 역시 신중한 입장을 고수하고 있습니다. 3월 31일부터 4월 1일까지 열린 RBA 회의록에서도 다음 금리 인상 시점에 대한 전망이 여전히 불확실한 것으로 나타났습니다. 5월 회의는 정책 검토의 잠재적 기회로 부각되었지만, 이사회는 어떠한 선제적 결정도 내려지지 않았다고 신속하게 밝혔습니다.

호주중앙은행(RBA)은 호주 경제와 인플레이션 경로에 있어 상방 위험과 하방 위험 모두 여전히 중요하다고 강조했습니다. 이러한 균형 잡힌 견해는 최근의 엇갈린 지표에서도 뒷받침됩니다. 3월 실업률은 소폭 상승한 4.1%로 시장 예상치인 4.2%를 약간 밑돌았습니다. 그러나 고용 변화율 3만 2천 2백만 명은 컨센서스인 4만 명을 밑돌아 일자리 창출 모멘텀이 약화될 가능성을 시사했습니다.

더욱이, 단기 및 중기 경제 동향을 보여주는 핵심 지표인 웨스트팩 선행지수는 2월 0.9%에서 3월 0.6%로 둔화되었습니다. 이러한 하락세는 호주 경제의 취약성을 부각시키며, 호주중앙은행(RBA)의 신중하고 데이터 중심적인 정책 기조를 뒷받침합니다. RSI가 분기되면서 약세 모멘텀이 다시 주도권을 잡을 수 있음_1

기술적 분석

AUDCAD 통화쌍은 최근 저점인 0.8438에서 크게 반등하여 4월 15일 단기 고점인 0.8880에 도달했습니다. 이 수준은 이전에는 지지선 역할을 했지만, 현재는 반대 방향에서 테스트되고 있는 중요한 저항선입니다. 지지선에서 저항선으로의 전환은 추세 반전 가능성을 시사하며, 특히 가격 움직임이 이 구간에서의 저항을 확인시켜 줄 경우 더욱 그렇습니다.

이러한 합류 현상에 더해, 100일과 200일 이동평균선이 각각 0.8929와 0.8965의 현재 수준 바로 위에 있습니다. 이는 가격이 더 강한 저항에 부딪히기 전에 제한적인 상승 시도를 할 수 있는 30~40핍의 완충 지대를 제공합니다.

잠재적인 약세 전환을 시사하는 주요 기술적 신호 중 하나는 약세 RSI 다이버전스입니다. 가격이 이전 스윙 대비 새로운 고점을 기록하지는 못했지만, RSI는 새로운 지역 고점까지 상승하여 강세 모멘텀이 약화되고 있음을 시사합니다. 이러한 다이버전스는 종종 추세 반전이나 적어도 조정 국면에 선행하며, 특히 강력한 저항선과 결합될 때 더욱 그렇습니다.

RSI 발산 현상이 나타나고 가격이 오르기 시작하면 하락세가 재개될 수 있으며, 하락 목표는 이전 지지 구역이나 단기 이동 평균과 일치할 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 0.8850

목표가: 0.8575

손절매: 0.8970

유효기간: 2025년 4월 28일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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