화요일에 발표된 자료에 따르면 7월 미국 소비자물가지수(CPI)는 헤드라인 물가상승률(전월 대비 +0.19%, 6월 +0.29%, 전망치 +0.2%)과 근원 물가상승률(전월 대비 +0.32%, 6월 +0.23%, 전망치 +0.3%) 모두 예상치와 거의 일치했습니다. 특히, 근원 물가상승률의 소폭 상승은 주로 서비스 부문에서 주도되었습니다. 이는 인플레이션 경직성 증가를 나타내는 것으로 해석되는 경우가 많아, 매파적인 심리를 시사합니다.

그러나 핵심 상품 및 식품 물가는 완만한 수준을 유지하며 관세 관련 비용의 빠른 전가에 대한 시장의 우려를 완화했습니다. 주된 질문은 기업들이 증가하는 비용을 계속 흡수할 것인지, 아니면 소비자에게 전가할 것인지입니다. 핵심 상품 물가 상승률이 추가적으로 둔화될 것으로 예상되지만, 이러한 데이터는 연준의 9월 금리 인하를 뒷받침합니다.

금에 대한 영향은 매우 흥미롭습니다. 시장은 초반 상승세를 보이다 일중 저점을 기록한 후 중요한 지지선인 3,331달러를 시험하는 모습을 보이고 있습니다. 인플레이션 지표가 연준의 9월 금리 인하 가능성을 뒷받침하고 있어 금값의 추가 상승이 예상됩니다.

수요일 유럽 장중 금 가격은 3,342달러~3,358달러의 횡보 구간을 돌파하며 추가 상승 가능성을 시사했습니다. 그러나 이번 상승세는 신규 매수 포지션 유입에 힘입은 것으로 보이며, 기술적 지표들이 여전히 약세를 시사하고 있어 시장의 상승세는 제한적일 것으로 예상됩니다.

어제 최저가인 3,331달러를 하회할 경우 3,321달러까지 하락할 것으로 예상되며, 이후 3,315달러에서 지지선을 형성하면서 하락세가 마무리될 것으로 예상됩니다. 만약 가격이 계속 하락한다면, 새로운 공매도 목표가인 3,300달러로 관심이 옮겨갈 것입니다.

상승세로 보면 즉각적인 저항선은 3,369달러이고, 그 다음은 3,380달러인데, 이 수준을 돌파하면 하락장이 확실히 끝나게 됩니다.

거래 방향: 매도

입장료: 3365

목표 가격: 3300

손절매: 3380

유효기간: 2025년 8월 28일 23:55:00

지원: 3354, 3342, 3331

저항: 3369, 3375, 3380

영국에서는 최근 분기 보고서와 노동 시장 데이터가 부진한 경제 성장과 완화된 노동 시장을 시사하고 있습니다. 영란은행은 최근 통화 정책 보고서에서 분기 GDP 성장률이 부진하고 고용 증가율이 거의 제로에 가깝며 "점진적인 완화" 조짐이 나타나고 있다고 지적하며, 이러한 모든 요인들이 파운드화의 근본적인 강세를 약화시키고 있다고 지적했습니다. 또한, 임금 상승률 둔화와 영국 노동 시장의 고용 감소 소식은 영란은행의 비둘기파적 기조에 대한 시장의 민감도를 높였습니다. 

반면, 뉴질랜드의 인플레이션과 통화 정책 추세는 최근 "저조한 성장세이지만 여전히 목표 범위 내에 있다"는 양상을 보이고 있습니다. 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)은 지난달 기준금리를 3.25%로 유지하기로 결정했으며, 단기적으로 인플레이션이 목표 범위의 상단까지 상승할 수 있다는 신호를 보내 통화 정책 조정의 여지를 남겼습니다. 한편, 2분기 소비자물가지수(CPI)는 소폭 상승했지만 일부 예상치에는 미치지 못했습니다. RBNZ의 금리 조정 시점에 대한 시장 전망이 점차 변화하고 있어 뉴질랜드 달러에 대한 상대적 지지를 제공할 수 있습니다. 

전반적으로 영국 파운드화는 국내 성장과 고용의 하방 위험에 제약을 받고 있으며, 이는 상승 잠재력을 제한하고 있습니다. 반면, 뉴질랜드 달러화는 국내 인플레이션 반등에 대한 기대감에 힘입어 상승세를 보이고 있습니다. 

GBP/NZD의 최근 추세는 일간 차트에서 명확한 박스권 패턴을 보여줍니다. 상단 저항선인 2.2750을 돌파하려는 시도가 여러 차례 있었지만 모두 실패했습니다. 또한, 어제 이 저항선의 상승 테스트 역시 실패하면서 단기 상승 압력이 커지고 강세 모멘텀이 점차 약화되고 있음을 시사했습니다.

현재, 오늘 종가가 약세라면 GBP/NZD는 단기적으로 하단 지지선인 2.2200을 향해 하락할 가능성이 있습니다. 고점에서 매도하는 전략을 권장합니다. 

거래 방향: 매도

입장료 : 2.2650

목표주가: 2.2280

손절매: 2.2780

유효기간: 2025년 8월 27일 23:00:00 

지원: 2.2560/2.2293

저항: 2.2704/2.2750

영국 통계청(ONS)은 화요일, 6월까지 3개월 동안 실업률이 소폭 상승한 반면, 공식 실업률은 4.7%로 4년 만에 최고치를 기록했다고 발표했습니다. 이러한 수치는 영란은행이 노동 시장과 임금 상승률이 모두 약화되고 있다는 견해를 뒷받침합니다. 그러나 지난주 기준금리를 0.25%포인트 인하하여 4%로 인하한 이후, 영란은행이 추가 금리 인하를 단행할 가능성은 낮아 보입니다.

미국 달러 지수는 주로 완만한 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터의 영향으로 98선으로 하락했습니다. 광의 CPI는 전월 대비 0.2% 상승했고, 전년 동기 대비 2.7%로 예상치를 밑돌았습니다. 핵심 CPI가 2월 이후 최고치를 기록했음에도 불구하고, 시장 컨센서스는 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성이 다시 높아져 95%에 근접했으며, 이로 인해 달러는 유로화와 엔화 대비 약세를 보였습니다. 미중 관세 휴전 연장 및 트럼프-푸틴 정상회담을 앞둔 긴장 완화와 같은 지정학적 요인들이 일부 압박을 완화했습니다. 그럼에도 불구하고, 세계 경제 둔화에 대한 우려는 달러에 계속 부담을 주고 있습니다. 전반적으로 8월 1일 이후 달러는 약세 추세로 전환되었으며, 향후 경제 데이터가 반전을 강력하게 뒷받침하지 않는 한 추가 하락이 예상됩니다.

4H 시간대에서 GBPUSD 가격은 볼린저 밴드 상단을 따라 추세를 보이고 있으며, 볼린저 밴드는 상승 확장하고 단순이동평균(SMA)은 긍정적으로 다이버전스를 보이고 있습니다. MACD는 0축 위에서 강세 크로스오버를 형성했으며, MACD 선과 시그널 선은 0축에서 다이버전스를 보이고 있어 단기적인 약세 다이버전스는 없음을 시사합니다. 그러나 RSI 75는 과매수 상태를 시사하며, 이는 경미한 조정으로 이어질 수 있지만, 가격이 볼린저 밴드 중간 위에 머무르는 한 전반적인 강세 추세는 유지됩니다. 1D 시간대에서는 EMA200에서 지지를 확인한 후 가격이 급등했으며, 두 개의 큰 강세 캔들이 중간 밴드 위에서 가격이 안정되고 상단 밴드를 향해 이동하고 있음을 확인시켜 주었습니다. 저항선은 이전 고점과 볼린저 밴드 상단, 특히 1.358과 1.363입니다. 가격이 1.363을 돌파하여 유지될 경우, 1.38 또는 1.40까지 상승할 가능성이 높습니다. 일간 MACD는 0선 근처에서 강세 교차를 보이고 있으며, RSI는 59에 위치하여 과매수 상태가 아니므로 상승 모멘텀은 지속될 것으로 예상됩니다. 저점에서 롱 포지션을 취하는 것이 좋습니다.

거래 방향: 매수

입장료: 1.35

목표주가: 1.36

손절매: 1.345

지지선: 1.345, 1.34, 1.337

저항선: 1.36, 1.362, 1.378

일본의 정치적 불확실성이 고조됨에 따라 정책 교착 상태가 장기화될 위험이 있으며, 이는 내년 예산안 작성과 일본은행의 다음 금리 인상 시점에 영향을 미쳐 취약한 경제 전망에 어두운 그림자를 드리우고 있습니다. 이시바 시게루 총리는 집권 자민당 내에서 사임 요구가 거세지고 있으며, 7월 참의원 선거와 작년 중의원 선거에서 자민당의 부진한 성적에 대한 책임이 널리 지적되고 있습니다. 이시바 총리는 사임 의사를 부인하고 있지만, 지지율 하락은 그의 정치적 미래에 대한 의구심을 불러일으켰고, 지도부 교체는 재정 및 통화 정책의 방향에 영향을 미칠 수 있습니다.

미국 달러는 오늘 아시아 거래 시간 동안 하락세를 이어가며 화요일 소비자물가지수(CPI) 부진의 영향을 확대했습니다. 재닛 옐런 미국 재무장관은 연준이 이전 완화 조치로 인한 지연을 "상쇄"하기 위해 9월에 50bp의 금리 인하를 고려할 것을 추가로 촉구했습니다. 이러한 강경한 기조에도 불구하고, 연방기금선물은 시장이 아직 옐런의 제안을 완전히 수용하지 않고 있음을 시사합니다. 현재 9월에 25bp 금리 인하될 확률은 94%이며, 나머지는 변동이 없을 가능성이 높습니다. 9월에 50bp 금리 인하 가능성은 투자자들 사이에서 큰 관심을 끌지 못했습니다. 10월 금리 인하 가능성은 60%로 추정되지만, 2025년 한 해 동안 두 번의 금리 인하만 예상된다는 것이 일반적인 견해입니다.

4H 시간대에서 USDJPY 가격은 현재 상단 볼린저 밴드에서 저항을 받고 있으며, 반등하여 중간 볼린저 밴드를 중심으로 변동하고 있습니다. MACD는 약세 크로스오버를 생성했고, RSI는 46에 머물러 시장이 과매도 상태가 아님을 나타냅니다. 가격이 중간 볼린저 밴드 위에 머물지 못하면 EMA200과 이전 지지 수준인 약 147.1과 146.6으로 하락할 수 있습니다. 1W 시간대에서 볼린저 밴드는 좁아지고 있으며, 가격은 상단과 하단 밴드 사이에서 변동하고 있습니다. MACD는 강세 크로스오버를 형성했으며, MACD 선과 신호 선은 0 축에 접근하고 있으며, RSI는 51에 머물러 중립적 입장을 나타냅니다. 전반적으로 주간 추세는 통합되고 있으며, 추세 반전 가능성이 있습니다. 모니터링해야 할 주요 지지선은 가격이 중간 볼린저 밴드 위를 유지할 수 있는지 여부입니다. 성공적으로 유지하면 151을 넘어서는 상승 돌파로 이어질 수 있지만, 그렇지 못하면 142로 하락할 수 있습니다. 단기적으로는 고점에서 공매도하는 것이 좋습니다.

거래 방향: 매도

입장료: 147.8

목표주가: 146.6

손절매: 148.6

지지선: 147, 146.6, 145

저항: 148.6, 149, 151

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 세계 최대 경제 대국인 미국과 중국 간의 기존 합의가 만료되기 불과 ​​몇 시간 전인 90일 동안 중국에 대한 광범위한 관세 부과를 연기하기로 합의했다고 발표했습니다. 이번 조치는 세계 시장에 일시적인 안도감을 제공하지만, 무역 협상을 둘러싼 불확실성은 여전히 ​​남아 있습니다.

화요일 밤, 스콧 베센트 미국 재무장관은 폭스 비즈니스와의 인터뷰에서 국내외 정책 현안에 대해 폭넓게 다루었습니다. 베센트 장관은 관세에 대한 미국 대법원의 향후 판결이 이러한 조치로 발생할 예상 수입에 따라 달라질 수 있다고 언급했습니다. 그는 또한 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 "좋은 관계"를 유지하고 있다고 강조하며, 연방준비제도(Fed)가 9월 17일 회의에서 이중 금리 인하를 진지하게 고려해야 한다고 제안했습니다.

베센트에 따르면, 더 정확한 경제 데이터가 있었다면 연준은 더 빨리, 어쩌면 이르면 6월에 조치를 취할 수 있었을 것이라고 합니다. 그는 트럼프 대통령이 새로운 연준 의장 임명에 여전히 열려 있으며, 행정부는 현 구조에서 "근본적인 문제"에 직면해 있는 연준을 "활성화"할 수 있는 후보를 선정하는 것을 목표로 하고 있다고 강조했습니다.

무역 문제로 화제를 돌린 베센트는 인도와의 협상이 일부 저항에 부딪혔지만, 중국과의 협상은 여러 핵심 분야에서 진전을 이루고 있다고 지적했습니다. 그는 트럼프 대통령과 시 주석의 강력한 관계를 재확인하며, 양측이 향후 2~3개월 안에 다시 만날 것으로 예상된다고 언급했습니다. 그러나 그는 중국 관세 인하를 위해서는 미국으로 유입되는 펜타닐을 억제하는 데 수개월, 심지어 최대 1년까지의 입증 가능한 진전이 필요할 것이라고 경고했습니다.

한편, 캔자스시티 연방준비은행 총재 제프리 슈미트는 화요일에 관세의 적당한 인플레이션 영향은 통화 정책이 "적절하게 조정"되어 있다는 증거로 보아야지 즉각적인 금리 인하의 근거로 봐서는 안 된다고 말했습니다.

미국 노동통계국의 최신 자료에 따르면 7월 소비자물가지수(CPI)는 전월 ​​대비 0.2% 상승하며 예상치와 일치했고, 6월의 0.3% 상승에서 완화되었습니다. 연간 기준으로는 소비자물가지수(CPI)가 2.7%로 유지되어 컨센서스 예상치인 2.8%를 약간 밑돌았습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 3.1% 상승하여 시장 예상치를 상회했습니다. 근원 CPI의 강세가 비둘기파적 전망을 다소 누그러뜨리긴 했지만, 투자자들의 관심은 대체로 부진한 지표와 전반적인 디스인플레이션 추세로 옮겨갔습니다.

CPI 발표 후, CME의 FedWatch 도구는 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 94%라고 나타냈는데, 이는 데이터 발표 전 84%에서 상승한 수치입니다.

XAUUSD는 최근 4시간 차트에서 100일 이동평균선과 200일 이동평균선이 각각 3357과 3343에 수렴하는 지점 근처에서 지지선을 찾았습니다. 이 영역이 계속 견고하게 유지된다면, 전반적인 추세가 상승세를 유지하고 있기 때문에 다시 상승세를 보일 가능성이 있습니다. 하락 추세선을 확실히 돌파한다면 다음 저항선인 3434로 향하는 길이 열릴 수 있습니다.

상대강도지수(RSI)는 최근 38에 도달하며 과매도 영역에 근접했는데, 이는 강세론자들의 새로운 매수 관심을 불러일으킬 수 있는 영역입니다. 그러나 200일 이동평균선이 하락 돌파될 경우, 가격은 3311 근처의 다음 지지선을 향해 나아갈 수 있습니다. 이 영역은 새로운 매수 기회를 제공할 수 있지만, 금리 인하 가능성은 특히 금이 주식이나 고수익 상품 대비 저조한 성과를 보이기 시작할 경우, 금보다 다른 위험 자산에 대한 시장의 관심을 끌 수 있습니다.

거래 방향: 매수

입장료 : 3351

목표주가: 3430

손절매: 3290

유효기간: 2025년 8월 22일 15:00:00

스콧 베센트 미국 재무장관은 화요일 밤 폭스 비즈니스와의 인터뷰에서 국내외 정책 현안에 대해 광범위하게 논의했습니다. 베센트 장관에 따르면, 관세에 대한 미국 대법원의 향후 판결은 이러한 조치로 발생할 예상 수입에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 그는 또한 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 "좋은 관계"를 유지하고 있다고 언급하며, 연방준비제도(Fed)가 9월 17일 회의에서 이중 금리 인하를 고려해야 한다고 제안했습니다.

베센트는 더 정확한 데이터가 있었다면 연준이 더 일찍 조치를 취해 6월에 금리를 인하할 수도 있었을 것이라고 말했습니다. 그는 트럼프 대통령이 차기 연준 의장에 대해 여전히 열린 마음을 유지하고 있으며, 연준을 "활성화"할 수 있는 사람을 임명하고자 하는 행정부의 의지를 표명했다고 덧붙이며, 중앙은행 내부의 "근본적인 문제"를 강조했다.

무역과 관련하여 베센트는 인도가 현재 진행 중인 협상에서 다소 저항적인 모습을 보이고 있는 반면, 중국과의 협상은 몇 가지 주요 변수를 거치며 진전되고 있다고 강조했습니다. 그는 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 강력한 관계를 재확인하며, 미중 관계 당국자들이 향후 2~3개월 안에 다시 만날 것으로 예상된다고 언급했습니다. 그러나 베센트는 중국 관세 완화에는 펜타닐 유통 억제에 대한 지속적인 진전, 어쩌면 수개월 또는 1년이 걸릴 수도 있는 진전이 필요하다고 강조했습니다.

한편, 캔자스시티 연방준비은행 총재 제프리 슈미트는 화요일에 관세의 미미한 인플레이션 효과는 즉각적인 금리 인하를 정당화하는 근거가 아닌, 통화 정책이 "적절하게 조정되었다"는 증거로 보아야 한다고 말했습니다.

미국 노동통계국의 최근 수치에 따르면 7월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.2% 상승하며 예상치와 일치했고, 6월의 0.3% 상승보다는 둔화되었습니다. 연간 기준으로는 소비자물가지수(CPI)가 2.7%로 유지되어 컨센서스 예상치인 2.8%보다 약간 낮았습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.1% 상승하여 모두 예상치를 상회했습니다. 근원 CPI의 강세가 비둘기파적 전망을 다소 누그러뜨리긴 했지만, 시장의 관심은 주로 부진한 지표와 전반적인 디스인플레이션 추세에 집중되었습니다.

발표 이후 CME의 FedWatch 도구는 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 94%라고 나타냈는데, 이는 데이터 발표 전 84%에서 상승한 수치입니다.

영국 통계청(ONS)은 보너스를 제외한 평균 소득이 전년 대비 5.0% 상승했다고 발표하며, 예상치와 이전 수치를 모두 충족했습니다. 보너스를 포함한 임금 상승률은 5.0%에서 4.6%로 둔화되어 예상치인 4.7%에는 미치지 못했습니다. 7월 실업수당 청구자 수는 6,200명 감소하여, 이전 15,500명 증가에서 20,800명 증가로 예상되었던 수치를 하회했습니다. 실업수당 청구율은 4.4%로 유지되었습니다. 고용 증가율은 예상을 뛰어넘어 6월까지 3개월 동안 239,000개의 일자리가 추가되었는데, 이는 이전 134,000개보다 증가한 수치입니다. 그러나 ILO 실업률은 2021년 중반 이후 최고치인 4.7%를 기록하며 견조한 임금 상승에도 불구하고 노동 시장의 지속적인 부진을 시사했습니다.

영국 중앙은행은 8월에 기준 금리를 0.25%p 인하하여 4.00%로 정했고, 정책 입안자들은 5대 4의 근소한 차이로 추가 완화에 대한 "점진적이고 신중한" 접근 방식을 선택했습니다.

GBP/USD는 8월 1일에 테스트된 주요 지지선인 1.3152의 저점에서 반등하여 현재 1.3500 영역까지 상승했습니다. 이 영역은 12시간 차트의 100일 이동평균선과 일치하며, 눈에 띄는 RSI 다이버전스와 일치합니다. RSI는 62까지 급등하여 과매수 영역에 근접하는 동시에, 더 높은 가격 수준에서 기록된 이전 RSI 고점을 넘어서면서 약세 다이버전스를 형성했습니다. 이러한 패턴은 통화쌍이 과매수 상태에 가까워짐에 따라 강세 모멘텀이 약해질 수 있음을 시사합니다.

다음 저항선인 1.3590이 결정적인 역할을 할 것입니다. 이 저항선을 돌파하지 못하면 더 깊은 조정 국면으로 이어질 수 있으며, 확실한 돌파는 강세 흐름을 확대할 수 있습니다. 더욱이 현재 저항선은 피보나치 되돌림 수준인 0.618과 0.50 사이에 위치해 있어 조정 국면으로의 전환 가능성을 더욱 높여줍니다. 만약 가격 움직임이 이 지점에서 저항을 받고 새로운 하락 압력을 받기 시작한다면, 1.3152의 저점까지 반등하는 숏 포지션을 노리는 매수 기회가 나타날 수 있습니다.

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3500

목표가: 1.3160

손절매: 1.3650

유효기간: 2025년 8월 22일 15:00:00