강력한 저항은 하락세를 촉발할 수 있다

마누엘

중앙 은행

상품

요약:

따라서 결정적인 하락은 이러한 수정을 입증하고, 강세가 통제력을 되찾으려 시도하기 전에 더 깊은 반등을 위한 토대를 마련할 수 있습니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

3409.75

입장 가격

3370.00

3450.00

4328.58 +29.19 +0.68%

402.5

Pips

손실

3370.00

3450.03

종료 가격

3409.75

입장 가격

3450.00

도널드 트럼프 대통령이 리사 쿡 연방준비제도이사회 이사를 해임하려는 시도가 법원으로 향하고 있지만, 백악관은 이미 그녀의 후임자 선임을 위한 준비에 착수했습니다. 화요일, 트럼프 대통령은 스콧 베센트 재무장관이 차기 연준 의장 인선 과정을 감독하고 있다고 언급하며 "그 직책에 매우 적합한 인물들이 있다"고 말했습니다. 보도에 따르면, 애드리아나 쿠글러의 후임으로 연준 이사로 지명되었던 스티븐 미란이 쿡의 임기를 연장하기 위해 쿡의 자리로 옮겨질 가능성이 있습니다. 쿠글러의 후임으로 미란을 지명하기 위한 상원 청문회가 다음 주에 열릴 것으로 예상되어, 연준 지도부를 둘러싼 정치적 불확실성이 더욱 커지고 있습니다.

한편, 2분기 미국 GDP 2차 추정치는 연율 기준 3.3% 성장하여 예상치인 3.1%를 상회하고 이전 3.0%보다 개선된 수치를 나타냈습니다. 물가 지수는 소폭 하락했습니다. GDP 물가 지수와 PCE 물가(잠정치)는 모두 2.0%로, 이전 2.1%에서 하락했습니다. 근원 PCE 물가 지수(잠정치)는 전분기 대비 2.5% 상승하여 예상치인 2.6%에 약간 못 미쳤습니다. 동시에 주간 실업수당 청구 건수는 22만 9천 건으로 감소했는데, 이는 시장 예상치인 23만 4천 건보다 감소한 수치이며, 예상치인 23만 4천 건보다 소폭 상승한 수치입니다. 이는 노동 시장의 지속적인 회복력을 시사합니다.

주택 부문에서는 7월 미결 주택 매매가 0.4% 감소했는데, 이는 예상치인 0.1% 감소보다 더 큰 폭의 감소이지만, 6월의 0.8% 감소보다는 개선된 수치입니다. 이러한 수치는 높은 차입 비용과 구매자들의 지속적인 어려움을 야기하는 구매력 제약으로 인해 주택 부문의 지속적인 약세를 보여줍니다.

뉴욕 연준 총재 존 윌리엄스는 미국 경제가 "둔화되고 있는 것이 아니라 둔화되고 있다"고 설명하며 신중하면서도 균형 잡힌 시각을 제시했습니다. 그는 GDP 성장률이 1.0~1.5% 수준으로 둔화되었고, 고용 모멘텀 또한 완화되었다고 지적했습니다. 윌리엄스는 정책 기조가 "적당히 긴축적인" 수준을 유지하고 있으며, 금리는 여전히 중립금리보다 높다고 강조했습니다. 그는 경제가 전반적으로 예상대로 전개된다면 결국 금리는 중립금리에 가까워질 것이라고 재차 강조하며, 시간이 지남에 따라 금리 인하가 적절해질 수 있음을 시사했습니다.

국채 수익률은 하락세를 확대했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 2.5bp 하락한 4.215%를 기록했고, 명목 수익률에 인플레이션 기대치를 반영한 미국 실질 수익률은 본 보고서 작성 시점 기준 3bp 하락한 1.785%를 기록했습니다. 선물 시장은 여전히 비둘기파적인 분위기를 유지하고 있습니다. CME FedWatch에 따르면, 투자자들은 9월에 25bp 금리 인하 가능성을 87%로 예상하고 있으며, 연말까지 25bp 추가 인하 가능성도 가격에 반영되어 있습니다. 강력한 저항이 하락세를 유발할 수 있음_1

기술적 분석

금(XAUUSD)은 3423까지 잠시 상승한 후 하락했습니다. 이 가격대에서 이탈하는 것은 새로운 하락 압력의 시작을 의미할 수 있습니다. 역사적으로 금값은 이 가격대 위에서 모멘텀을 유지하는 데 어려움을 겪었으며, 이는 종종 매도세를 촉발했습니다. 이 가격대가 금의 사상 최고치 근처에 있다는 사실은 시장 참가자들의 차익 실현 가능성을 더욱 높입니다. 가격이 상승세를 돌파하지 못할 경우, 3368을 향한 조정 국면이 예상됩니다. 이 가격대는 0.618과 0.50 피보나치 되돌림과 일치하여, 새로운 회복 시도가 이루어지기 전에 이 지지선을 향해 하락세가 이어질 가능성을 높입니다.

4시간 차트에서 3360과 3355에 위치한 100일 이동평균선과 200일 이동평균선이 밀집되어 있습니다. 이러한 수렴은 금이 장기간 횡보세를 보여왔음을 시사합니다. 만약 약세장 돌파가 지속된다면, 시장은 박스권에 머물고 있다는 생각을 더욱 강화할 것입니다. 더욱이, 이동평균선이 주요 피보나치 레벨과 일치하면서 합류 지점이 형성되어 가격 변동의 잠재적인 요인이 될 수 있습니다. 따라서 결정적인 하락 돌파는 조정 국면을 확인하고, 강세장이 다시 주도권을 잡기 전에 더 깊은 되돌림을 위한 토대를 마련할 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 3410

목표주가: 3370

손절매: 3450

유효기간: 2025년 9월 5일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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에바 첸

간결한

외환

요약:

호주의 7월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 2.8%로 급등하며 1년 만에 최고치를 기록하면서 호주중앙은행(RBA)의 9월 금리 인하 가능성은 거의 사라졌습니다. 유로화(EURAUD)는 단기적으로 바닥을 형성할 가능성이 있습니다.

BUY EURAUD

종료 시간

닫은

1.78931

입장 가격

1.80980

1.77000

1.76729 +0.00292 +0.17%

193.1

Pips

손실

1.77000

종료 가격

1.78931

입장 가격

1.80980

기본 사항

호주의 7월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 2.8% 상승하며 예상치인 2.3%를 크게 웃돌았고, 6월의 1.9%보다 훨씬 높았습니다. 이는 2024년 7월 이후 가장 높은 연간 상승률을 기록하며 수개월째 이어진 디스인플레이션 추세를 꺾었습니다.

핵심 지표도 함께 개선되었습니다. 절사평균 CPI는 2.5%에서 3.2%로 상승했고, 가중중위 CPI는 2.1%에서 2.7%로 상승했습니다. 두 지표 모두 3개월 만에 가장 빠른 수치입니다.

이러한 결과는 가격 압박이 지속될 수 있다는 우려를 더욱 증폭시킵니다. 분기의 첫 달인 7월 데이터는 상품 중심이어서 서비스업 인플레이션에 대한 통찰력을 제한적으로 제공합니다. 이는 후속 발표에서 더욱 명확해질 것입니다.

호주 중앙은행(RBA)에 있어 이 보고서는 공황을 조장하기보다는 경계 신호입니다. 정책 입안자들은 전체 분기 소비자물가지수(CPI) 업데이트를 기다린 후 입장을 재평가할 예정이지만, 오늘 발표된 결과는 9월 24일 이사회에서 인하를 사실상 배제하는 것입니다.

노동 시장 상황이 현저히 악화되거나 다른 하향 충격이 발생하지 않는 한, 11월은 다음 정책 조정을 위한 보다 현실적인 시기로 남아 있습니다.

기술적 분석

7월 CPI의 상승 예상치 못한 상승으로 호주 달러가 급등하여 RBA가 신중한 완화 주기를 주장하는 근거가 강화되었고, 가속화된 완화 경로에 대한 전망이 사라졌습니다.

EURAUD는 단기 고점인 1.8155에서 반등하여 계속 하락하고 있습니다. 일중 추세는 여전히 약세입니다. 1.7245-1.8155 상승 구간의 38.2% 피보나치 되돌림은 1.7807에 위치하며, 하락 채널(현재 1.7816)의 하단과 MA55(1.7841)의 하단과 거의 일치합니다.

이 합류 지지선 아래로 지속적으로 하락하면 1.7245에서의 상승세가 완료되었음을 확인시켜 주고 1.8554에서의 수정 패턴이 세 번째 구간에 진입했음을 의미하며, 1.7593에서 61.8% 되돌림이 드러납니다.

그럼에도 불구하고, 우리는 이 지지 클러스터가 전반적인 상승 추세의 재개를 뒷받침할 만큼 충분히 강력하다고 봅니다.

거래 추천

거래 방향: 롱

입장료: 1.7840

목표 가격: 1.8098

손절매: 1.7700

유효기간: 2025년 9월 13일 23:55:00

지원: 1.7853/1.7810/1.7885

저항: 1.7922/1.7982/1.8082

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

목요일에 GBP/JPY는 198.50으로 하락했는데, 일본은행 정책 입안자가 국내 불확실성이 커지고 있음에도 불구하고 엔화가 강세를 보였기 때문입니다.

SELL GBPJPY

종료 시간

닫은

198.600

입장 가격

197.560

199.300

207.481 -0.842 -0.40%

43.6

Pips

이익

197.560

198.164

종료 가격

198.600

입장 가격

199.300

영국 파운드화는 목요일 유럽 시장에서 일본 엔화 대비 약세를 보였습니다. 엔화 강세 재개로 엔/파운드 환율은 198.50선까지 하락했습니다. 이러한 움직임은 고조된 세계 무역 긴장, 일본 정책 당국자들의 신중한 발언, 그리고 도쿄와 런던의 중앙은행 전망 엇갈림을 배경으로 나타났습니다.

엔화는 대부분의 통화 대비 높은 수익률을 기록하며, 일본의 취약한 경기 회복에 대한 지속적인 우려 속에서 엔화 약세가 지속될 것으로 예상했던 일부 투자자들을 놀라게 했습니다. 나카가와 준코 일본은행(BOJ) 이사가 미국의 일본 수입품 관세가 국내 경제 전망을 어둡게 하고 있다며 신중한 입장을 취한 후 엔화 강세가 촉발되었습니다.

나카가와는 미국과 일본이 긴장 완화를 위한 무역 협정을 체결했음에도 불구하고 "여전히 많은 불확실성이 남아 있다"고 강조했습니다. 그는 미국의 관세 정책이 "기업과 가계 심리"에 부정적인 영향을 미쳐 일본 수출 중심 경제의 분위기를 저해하고 있다고 경고했습니다. 이러한 발언은 일반적으로 비둘기파적 기조를 시사하며 엔화에 부담을 줄 수 있지만, 투자자들은 일본 엔화에서 안전 자산을 찾는 것으로 보이며, 신중한 전망이 단기적으로 일본은행의 추가 긴축에 대한 기대를 낮추는 계기가 될 것이라고 해석했습니다.

일본 무역대표부 아카자와 료세이가 예정되었던 워싱턴 방문을 취소했다는 소식으로 불확실성은 더욱 커졌습니다. 이번 방문은 미국으로부터 관세 감면을 확보하기 위한 일환으로 마련된 도쿄의 5,500억 달러 규모 투자 패키지의 세부 내용을 발표하기 위한 것이었습니다. 이번 방문 취소는 미일 무역 관계의 진전에 대한 의구심을 증폭시킬 뿐만 아니라, 이미 경색 조짐을 보이고 있는 일본 수출 부문에 미칠 광범위한 영향에 대한 시장의 예측을 어렵게 만들었습니다.

영국에서는 캐서린 만 영란은행 통화정책위원회 위원이 매파적 입장을 재확인했음에도 불구하고 파운드화는 압박을 받았습니다. 만 위원은 지속적인 인플레이션 압력에 대응하기 위해 금리를 더 오랫동안 높은 수준으로 유지해야 한다고 재차 강조하며 단기적인 통화 완화에 대한 의지가 약함을 시사했습니다. 그러나 투자자들이 영란은행의 매파적 기조가 국내 성장 우려와 다른 주요 중앙은행과의 정책 차이 증가 위험을 상쇄하기에 충분할지 의문을 제기하면서 파운드화는 지지력을 얻지 못했습니다.

외환 트레이더들에게 GBP/JPY의 움직임은 안전자산인 엔화에 대한 수요와 영국은행(BoE)의 매파적 발언으로 인해 파운드화가 얼마나 오랫동안 지지를 받을 수 있을지에 대한 불확실성 사이의 줄다리기를 반영합니다. 미국의 관세가 일본의 경제 전망에 어두운 그림자를 드리우고 영국 경제가 차입 비용 상승으로 어려움을 겪고 있는 상황에서, 어느 쪽도 중기적으로 설득력 있는 강세를 보이지는 않습니다.

엔화 강세는 세계 시장 전반에 걸친 위험 회피 심리가 작용한 것으로 보입니다. 일본은행의 긴축 정책이 다른 국가들에 비해 여전히 훨씬 덜 공격적인 가운데, 투자자들은 엔화를 무역 정책 불확실성에 대한 방어적 헤지 수단으로 간주하는 경향이 점차 커지고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 GBP/JPY는 최근 대칭 삼각형 패턴을 이탈하여 현재 198.60 근처의 저항선에 반응하고 있습니다. 이 저항선은 현재 매도 진입 지점을 나타냅니다. 이 가격대 위에서 모멘텀을 유지하지 못하는 것은 하락 압력이 다시 높아짐을 시사합니다.

다음 주요 목표가는 197.56입니다. 이 수준은 하락 지지선과 50% 피보나치 되돌림선과 일치하며, 손절매 수준은 스윙 하이 저항선과 일치하는 199.30에 있습니다. 198.50 아래로 지속적으로 하락할 경우, 특히 엔화 수요가 견조하게 유지될 경우 추가 하락의 가능성이 있습니다.

무역 추천

GBPJPY 판매

입장료: 198.60

손절매: 199.30

이익 실현: 197.56

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

유로는 목요일에 미국 달러에 비해 회복세를 확대했는데, 이는 연방준비제도의 비둘기파적 논평과 워싱턴의 정치적 드라마에 힘입은 것이지만, 유로존의 약한 데이터로 인해 상승 모멘텀이 막혔습니다.

BUY EURUSD

종료 시간

닫은

1.16650

입장 가격

1.17500

1.15700

1.17575 +0.00181 +0.15%

16.2

Pips

이익

1.15700

1.16812

종료 가격

1.16650

입장 가격

1.17500

목요일 유로화는 미국 달러화 대비 추가 상승했습니다. 투자자들이 주요 미국 경제 지표 발표를 앞두고 달러/달러 환율은 주간 최저치인 1.1575에서 상승하여 일중 최고치인 1.1670까지 치솟았습니다. 이러한 움직임은 연방준비제도(Fed) 고위 관계자의 비둘기파적 발언과 워싱턴 정가의 새로운 정국 혼란으로 달러화에 대한 신뢰가 약화되면서 나타난 것으로, 유로존 경제 지표 부진에도 불구하고 시장 심리가 달러화에 유리하게 기울었습니다.

뉴욕 연준 총재 존 윌리엄스가 CNBC와의 인터뷰에서 상당히 완화적인 어조를 보인 후 수요일 후반부에는 경기 회복세가 탄력을 받았습니다. 윌리엄스는 시간이 지남에 따라 금리가 하락할 가능성이 높다고 시사하며, 모든 통화정책 회의가 "실시간"으로 진행되며, 관계자들은 데이터 기반 정책에 의존할 것이라고 강조했습니다. 그의 발언은 연준이 이르면 9월에 금리를 인하할 수 있다는 추측을 불러일으켰습니다. 이러한 전망으로 미국 국채 수익률은 하락했고 주요 통화쌍 전반에 걸쳐 달러화가 강세를 보였습니다.

달러 약세는 도널드 트럼프 대통령과 연준의 새로운 대립으로 더욱 심화되었습니다. 이번 주 초 트럼프 대통령은 리사 쿡 총재를 해임하려 시도했는데, 이는 자신의 친성장 정책에 부합하는 비둘기파 정책 입안자를 위한 발판을 마련하기 위한 것으로 알려졌습니다. 이러한 조치가 실제로 성공할 가능성은 낮지만, 중앙은행에 대한 정치적 개입에 대한 우려를 증폭시키고 투자자들이 예의주시하는 제도적 초석인 연준의 독립성에 대한 인식을 훼손했습니다.

그러나 유로화의 상승세는 유로존 자체의 탄탄한 펀더멘털에 기반한 것이 아니었습니다. 목요일에 발표된 경제 지표는 유로존 전반에 걸쳐 지속적인 취약성을 드러냈습니다. 8월 경제심리지수는 95.2로 하락했는데, 이는 7월 하향 조정된 95.7에서 하락한 수치이며, 컨센서스 예상치인 96에도 미치지 못했습니다. 산업 신뢰지수 또한 -0.5에서 -1.3으로 하락했고, 소비자 신뢰지수는 -15.5로 여전히 큰 폭의 마이너스를 기록했습니다. 이러한 수치는 부진한 성장과 지속적인 정치적 위험 속에서 유로존이 회복세를 찾기 위해 고군분투하고 있음을 보여줍니다.

이러한 위험 중 하나는 프랑스에서 비롯되는데, 야당은 9월로 예정된 신임 투표에서 프랑수아즈 바이루 총리를 지지하는 것을 거부했습니다. 이러한 대치 상황은 또 다른 정부 붕괴와 조기 총선 가능성을 제기하는데, 이는 올해 초 유럽의 정치적 혼란을 아직 소화하지 못하고 있는 시장에는 달갑지 않은 상황입니다.

그럼에도 불구하고, 지역 경제 지표 부진과 정치적 위험에도 불구하고 유로화가 상승세를 보이는 것은 미국 달러화에 대한 압박을 여실히 보여줍니다. 윌리엄스 장관의 비둘기파 발언 외에도, 투자자들은 연준 정책에 대한 기대감을 더욱 높일 수 있는 미국의 경제 지표 발표에 대비하고 있습니다. 목요일 늦게 상무부는 2분기 GDP 2차 추정치를 발표할 예정이며, 경제학자들은 소폭 상향 조정될 것으로 예상합니다. 그러나 투자자들은 GDP 수치 발표보다는 금요일에 발표될 연준이 선호하는 물가 지표인 개인소비지출(PCE) 물가지수에 주목하며 9월 FOMC 결정에 대한 더욱 명확한 신호를 포착할 수 있을 것입니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 EUR/USD는 단기 저항선인 1.1665를 돌파했으며, 모멘텀 지표는 추가 상승 가능성을 시사하고 있습니다. 50일 지수 이동 평균선을 상향 돌파하면서 최근 약세 압력이 다소 완화되어 매수세가 다시 힘을 얻을 수 있었습니다. 현재 EUR/USD는 1.1632 부근에서 거래되고 있으며, 단기 지지선 위에서 안정적으로 유지되고 있습니다.

그러나 상대강도지수(RSI)는 과매수 영역에 진입하며 단기적으로 상승세가 둔화될 수 있다는 경고를 보내고 있습니다. 모멘텀이 지속된다면 다음 강세 목표가는 1.1750 근처에 위치할 것입니다. 이 수준은 이전 스윙 고점과 일치하며 매수세에 중요한 시험대가 될 것입니다. 하락세에서는 초기 지지선이 1.1600에 있으며, 그 후 1.1575에서 더 강한 지지선이 형성될 것입니다. 이 기준선 아래로 지속적으로 하락하면 약세 모멘텀이 되살아나고 현재의 회복세가 무산될 것입니다.

무역 추천

EURUSD 매수

입장료: 1.16650

손절매: 1.15700

이익 실현: 1.1750

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

중앙 은행

상품

요약:

금은 뉴욕 연방준비은행 총재인 존 윌리엄스의 지지를 받았는데, 그는 금리 인하 여지를 시사했고 리사 쿡 총재를 칭찬하면서 금속의 안전 자산으로서의 입지를 강화했습니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

3397.96

입장 가격

3332.00

3445.00

4328.58 +29.19 +0.68%

470.4

Pips

손실

3332.00

3445.00

종료 가격

3397.96

입장 가격

3445.00

기본 사항

금은 목요일에 상승세를 이어가며 주초 연준의 독립성에 대한 새로운 위협으로 촉발되었던 손실을 만회했습니다. 현물 XAUUSD는 장중 거래에서 0.15% 상승하여 3,400달러를 돌파했습니다.

윌리엄스는 수요일 CNBC와의 인터뷰에서 정책 금리가 시간이 지남에 따라 하락할 가능성이 높다고 말했지만, 첫 번째 금리 인하 시점에 대한 구체적인 일정은 밝히지 않았습니다. 그는 "경제는 여전히 근본적으로 강하다"고 언급하며, 성장세가 둔화되었지만 고용 시장은 "견고하다"는 FOMC의 의견을 반영했습니다.

윌리엄스는 "수신되는 데이터가 우리의 이중 목표에 부합하게 발전한다면, 연방기금금리를 점진적으로 인하하는 것이 적절할 것"이라고 말했습니다. 시장은 9월 18일 FOMC 회의에서 시작될 완화 사이클을 여전히 가격에 반영하고 있습니다.

윌리엄스는 트럼프 대통령이 리사 쿡 총재를 해임하려는 시도에 대한 직접적인 언급은 피하면서도, 쿡 총재의 성실성과 중앙은행의 법적 의무에 대한 헌신을 높이 평가했습니다. 그는 연준의 독립성이 "낮은 인플레이션과 장기적인 경제 및 금융 안정을 확보하는 데 필수적"이라고 주장했습니다.

시장 동향: 연준의 자율성과 미국 인플레이션 급등 가능성에 대한 투자자들의 불안감이 금값 상승의 배경이 되고 있습니다. 대통령이 쿡 총재 해임에 성공할 경우, 행정부는 7석으로 구성된 연준 이사회에서 실질적인 과반 의석을 확보하게 되며, 이는 통화 정책이 정치화될 수 있다는 우려를 증폭시키고 안전자산인 금에 대한 수요를 더욱 부추길 것입니다.

이와 관련된 우려로는 연방준비제도의 독립성이 약화될 것으로 인식되면 조기 완화 조치가 취해지고, 시장의 신뢰가 떨어지며 궁극적으로 인플레이션 압박이 다시 불붙을 수 있다는 것입니다.

기술적 분석

4시간 차트에서 금값은 목요일에 또 한 번 상승세를 보이며 3,400달러를 돌파했습니다. 그러나 모멘텀 지표는 상승세가 약해지고 있음을 시사하며, 3,350달러 지지선으로의 조정 가능성에 관심이 쏠리고 있습니다. 시장은 해당 가격대를 중심으로 넓은 박스권 내에서 움직이고 있는 것으로 보이며, 이 가격대가 결정적으로 하락할 경우 3,335달러를 향한 더 깊은 되돌림으로 이어질 가능성이 있습니다.

MACD에서도 이러한 하락 시나리오가 뒷받침됩니다. 신호선은 0축 위에 있지만 롤오버되었고, 히스토그램은 하락 발산을 표시합니다. 이는 상승 모멘텀이 약해지고 최근 저점에 대한 조사가 가능할 가능성이 높다는 전형적인 신호입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 3400

목표 가격: 3332

손절매: 3445

유효기간: 2025년 9월 13일 23:55:00

지원: 3388/3369/3359

저항 수준: 3405/3409/3420

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

영국 파운드화는 목요일에 미국 달러화에 대한 랠리를 확대하여 1.3520에 근접했는데, 뉴욕 연방준비은행 총재인 존 윌리엄스의 비둘기파적 발언이 달러화에 영향을 미쳤기 때문입니다.

BUY GBPUSD

종료 시간

닫은

1.35099

입장 가격

1.38000

1.33100

1.33949 +0.00242 +0.18%

21.9

Pips

이익

1.33100

1.35318

종료 가격

1.35099

입장 가격

1.38000

영국 파운드화는 목요일 미국 달러화 대비 상승세를 이어가며 3일 연속 상승세를 기록했습니다. 연준의 완화적 전망이 달러화 약세를 부추기고 위험 통화에 대한 선호를 높인 덕분입니다. 유럽 시장에서 GBP/USD는 1.3520까지 상승했는데, 이는 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재의 미국 통화 완화 조치 임박에 대한 기대감을 강화한 발언에 힘입은 것입니다.

이 글을 쓰는 시점에서 주요 6개 통화에 대한 달러의 가치를 측정하는 미국 달러 지수(DXY)가 97.90으로 하락하면서 세계의 기축 통화를 둘러싼 약세 경향이 커지고 있음을 강조했습니다.

윌리엄스는 CNBC와의 인터뷰에서 미국 경제가 조정기를 겪고 있으며, 성장 둔화로 인해 금리 인하 가능성이 제기되고 있음을 인정했습니다. 그는 "위험은 이미 균형을 이루고 있습니다. 데이터가 어떻게 전개될지 지켜봐야 할 것"이라며, 다가오는 9월 연준 회의에서 확실한 정책 전환을 단언하지는 않았습니다. 그의 신중하면서도 비둘기파적인 어조는 관계자들이 사전 확답을 주저하고 있지만, 향후 발표될 경제 지표가 경기 부진을 확인할 경우 금리 인하 가능성은 여전히 열려 있음을 시사했습니다.

윌리엄스 총재는 도널드 트럼프 대통령이 최근 리사 쿡 총재를 해임한 것에 대해 언급을 거부하는 등 연준의 정치적·제도적 혼란이 고조된 상황에서 이 같은 발언을 했습니다. 모기지 관련 부정 행위 혐의로 행정부로부터 고발당한 쿡 총재는 이 결정에 대해 법정에서 이의를 제기하겠다고 다짐하며, 통화 정책에 대한 강도 높은 감시가 이루어지는 상황에서 이미 취약한 연준의 독립성에 불확실성을 더했습니다.

달러화 약세는 연준의 비둘기파적 기조뿐 아니라 미국 경제 회복력이 마침내 약화되고 있다는 우려가 커지고 있음을 보여줍니다. 투자자들은 향후 몇 달 동안 금리 인하를 점점 더 많이 예상하고 있으며, 금융시장에서는 연말 이전에 정책 완화 가능성이 커지고 있음을 시사하고 있습니다. 이러한 기대는 달러화의 금리 우위를 약화시켰고, 파운드화처럼 저평가되었거나 상대적으로 안정된 통화로 자금 흐름을 전환시켰습니다.

그러나 연준의 망설임이 달러에 부담을 주고 있는 가운데, 파운드화 강세에도 단점은 있습니다. 영국 경제는 부진한 성장 전망부터 지속적인 인플레이션 압력까지 구조적 어려움에 직면해 있으며, 이는 파운드화의 일방적인 상승세를 지속하는 데 제약이 될 수 있습니다. 그러나 현재로서는 정책 방향의 차이가 파운드화에 유리하게 작용하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 GBP/USD는 최근 강세 조정의 발판이 된 1.3440 지지선을 방어한 후 결정적인 반등을 보였습니다. GBP/USD는 단기 저항선을 성공적으로 돌파하고 50일 지수 이동 평균선(EMA50)의 중력에서 벗어나 단기 심리의 변화를 확인했습니다.

그러나 모멘텀 지표는 상승세가 고갈 단계에 접어들었음을 시사합니다. 상대강도지수(RSI)가 과매수 영역으로 급등하면서 하락의 잠재적 경고 신호를 보내고 있습니다.

가격 움직임은 최근 하락 추세의 50% 피보나치 되돌림 수준과 밀접하게 일치합니다. 이 영역은 결정적인 돌파 전 강세 흐름을 끌어들이는 역할을 하는 경우가 많습니다. 현재 우리는 두 개의 중요한 상승 목표가를 주시하고 있습니다. 단기 상승의 한계점을 형성할 수 있는 심리적 한계점인 1.3600과 지속적인 강세 모멘텀을 더욱 확실하게 확인할 수 있는 1.3800입니다.

무역 추천

GBPUSD 구매

입장료: 1.3510

손절매: 1.3310

이익 실현: 1.3800

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기술 분석

요약:

트럼프 대통령이 연방준비제도의 독립성을 지속적으로 공격하고 연방준비제도에 대한 비둘기파적 기대가 커지면서 앞으로 금 가격 하락 가능성이 제약될 수 있습니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

3408.00

입장 가격

3375.00

3439.00

4328.58 +29.19 +0.68%

310.0

Pips

손실

3375.00

3439.02

종료 가격

3408.00

입장 가격

3439.00

기본 사항

연준이 9월에 금리를 인하할 확률은 약 90%로, 특히 수요일 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재의 비둘기파적 발언 이후 더욱 그렇습니다. 로이터 통신에 따르면, 윌리엄스 총재는 "어느 시점에 금리가 인하될 수 있지만, 정책 입안자들은 다음 달 금리 인하가 적절한지 판단하기 위해 향후 경제 지표를 평가해야 한다"고 시사했습니다. 그의 발언 이후 수요일 금값은 큰 폭으로 반등했고, 도널드 트럼프 미국 대통령과 리사 쿡 연방준비은행 이사 간의 지속적인 극적인 진전이 이를 뒷받침했습니다. CNBC 소식통은 리사 쿡이 트럼프 대통령의 해임 시도에 대응하여 곧 소송을 제기할 가능성이 있다고 보도했습니다. 트럼프 대통령이 연준의 독립성에 대한 지속적인 공격과 비둘기파적 전망은 단기적으로 금값의 하방 위험을 제한할 수 있습니다.

더욱이, 세계 무역 갈등이 심화되면서 안전자산인 금에 대한 수요가 지속될 수 있습니다. 멕시코와 캐나다는 중국에 대한 관세를 인상할 계획이며, 인도는 러시아산 원유에 대해 50%의 관세를 부과받을 것으로 예상됩니다. 일본 측 수석 협상 대표인 아카자와 료세이는 관세 문제 논의를 위해 예정되었던 워싱턴 방문을 취소했습니다. 하야시 요시마사 관방장관은 기술적 이견이 발생하여 행정 차원의 협상이 지속되어야 한다고 밝혔습니다. 교도통신에 따르면, 협상 일정 변경에 대한 결정은 아직 내려지지 않았지만, 로이터통신은 아카자와 료세이가 다음 주 워싱턴을 방문할 가능성이 있다고 전했습니다. 일본 정부는 미국에 상호 관세 명령을 수정하고 자동차 및 자동차 부품 관세 인하를 촉구할 것이라고 명시적으로 시사했습니다. 이러한 협상 연기는 긴밀한 동맹국 간의 무역 협상조차 취약함을 여실히 보여줍니다. 연방준비제도의 자율성에 대한 우려와 최근의 미국 관세 위협은 금 가격의 하락 압력을 완화할 수 있지만, 반대로 미국 달러에는 약세를 초래할 수 있습니다.

기술적 분석

4시간 차트는 금 가격이 EMA12 위에서 상승 편향을 보이며 진동하고 있음을 나타냅니다. 만약 가격이 EMA12에서 지지선을 유지한다면, 3400 또는 심지어 3410까지 급등할 가능성이 높습니다. 반대로, 이 수준을 유지하지 못할 경우, EMA200(약 3352)까지 하락할 수 있습니다. RSI 값 63은 시장 강세를 시사하지만, MACD 히스토그램의 상승 모멘텀 약화와 MACD 선과 시그널 선의 데드크로스 가능성은 랠리 이후 조정 가능성에 대한 주의를 요합니다. 1일 차트에서는 가격이 볼린저 밴드 중간 부근에서 마지막 단계에 접근하는 삼각형 패턴으로 진동하고 있어, 방향성 돌파가 임박했음을 시사합니다. 3452 위로 돌파하면 3500 또는 4000까지 도달할 수 있고, 3268 아래로 떨어지면 3120과 3100으로 하락할 수 있습니다. 현재 전략은 처음에는 공매도 포지션을 취하고 저점에서 매수 포지션을 취하는 것입니다.