주요 지지 수준을 테스트한 후 강세 반등이 나타날 수 있음

마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이러한 잠재적 수정에 대한 상승 목표는 1.1701 저항 수준을 중심으로 하며, 이 영역은 이동 평균선이 수렴할 가능성이 높은 곳입니다.

BUY EURUSD

종료 시간

닫은

1.16300

입장 가격

1.17000

1.15700

1.16355 -0.00009 -0.01%

60.0

Pips

손실

1.15700

종료 가격

1.16300

입장 가격

1.17000

정부 셧다운이 2주 차에 접어들면서 미국 상원 민주당과 공화당 지도부가 자금 지원 재개 방안에 합의하지 못하고 있는 상황이 투자자 심리를 계속해서 짓누르고 있습니다. 최근 폴리마켓(Polymarket) 조사에 따르면 이번 주 돌파구에 대한 기대는 23%에 그치며 크게 하락했습니다. 이러한 정치적 진전 부족은 전반적인 시장 심리를 약화시켰고, 결과적으로 미국 달러와 기타 전통적인 안전 자산에 대한 수요 증가로 이어졌습니다.

한편, 새로 공개된 연방준비제도(Fed) 의사록은 변화하는 경제 위험에 대한 적절한 대응 방안을 놓고 정책 입안자들 사이에서 심화되고 있는 논쟁을 조명했습니다. 대다수의 관계자들이 인플레이션 압력에 대해 여전히 우려를 표명했지만, 노동 시장 내 위험 증가 또한 인정했습니다. 관계자들은 고용 시장 보호에 대한 우려를 표명하며, "올해 남은 기간"을 넘어 더욱 완화적인 정책 기조를 선호한다는 입장을 밝혔습니다.

연준 내부의 이러한 분열은 연방기금금리 전망에서도 여실히 드러납니다. 현재 9명의 위원들은 두 차례의 금리 인하를 지지하는 반면, 스티븐 미렌은 몇 차례 더 인하할 것으로 예상하는 반면, 나머지 9명은 한 차례만 인하하거나 아예 인하하지 않을 것으로 예상합니다. 이러한 차이는 중앙은행이 인플레이션 억제와 경기 둔화 위험 사이에서 균형을 맞추는 데 있어 직면한 복잡성을 여실히 보여줍니다.

채권 시장에서는 미국 국채 수익률이 하락하고 있습니다. 기준금리인 10년 만기 국채 수익률은 1.5bp 하락한 4.113%를 기록했습니다. 금 가격과 역상관 관계를 보이는 미국 실질 수익률 또한 거의 1bp 하락한 1.763%를 기록했습니다. 머니마켓의 신호를 보면, 연준이 10월 29일 예정된 회의에서 25bp의 금리 인하를 단행할 가능성이 매우 높습니다. 프라임 마켓 터미널(Prime Market Terminal)의 금리 확률 도구에 따르면, 현재 연준의 금리 인하 가능성은 94%로 매우 높습니다.

수요일에 나온 보고서에 따르면 유럽연합(EU) 관계자들이 미국에 양보를 요구하는 새로운 요구에 직면해 있다는 소식이 전해지면서 세계 무역 상황이 더욱 복잡해졌습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 중재한 최근 무역 협정을 훼손할 위험이 있습니다.

유럽 정치권에서 세바스티앙 르코르뉘 프랑스 총리는 의회 내에 여전히 타협의 여지가 있음을 시사했습니다. 그는 국회의 절대 다수가 의회의 재해산에 반대하고 있다고 지적했습니다. 르코르뉘 총리는 에마뉘엘 마크롱 대통령에게 의회 해산 가능성이 점차 낮아지고 있으며, 현재 상황으로는 향후 48시간 이내에 새 총리를 임명할 수 있을 것이라고 전했습니다.

다가오는 유로존 일정에는 독일의 무역수지 수치, 유럽 중앙은행(ECB) 회의의 최신 의사록, 수석 경제학자 필립 레인의 연설 등 주요 경제 데이터와 중앙은행 논평이 가득 담겨 있습니다. 주요 지지 수준을 테스트한 후 강세 반등이 나타날 수 있음_1

기술적 분석

EUR/USD는 급격한 약세 조정을 겪으며 주요 지지선인 1.1615를 테스트하고 있습니다. 이 구간에서 초기 강세 신호가 나타나기 시작했습니다. 이 중요한 지지선이 유지된다면 반등이 예상되며, 가격은 하락 추세선을 재테스트할 가능성이 있습니다. 이 추세선은 4시간 차트에서 100일 이동평균선과 200일 이동평균선(MA)과 수렴하는데, 현재 각각 1.1740과 1.1715에 위치해 있습니다. 중요한 것은, 가격이 이 이동평균선 아래에 머무르는 한, 전반적인 추세는 하락 압력이 여전히 통제력을 유지하고 있음을 시사한다는 것입니다.

상대강도지수(RSI)가 27 수준에 도달하면서 통화쌍은 과매도 영역으로 밀려났습니다. 이는 약세 투자자들이 숏 포지션을 정리하기 시작할 가능성을 크게 높여, 하락 추세가 재개되기 전에 상승 조정을 유발할 수 있습니다. 이러한 잠재적 조정의 상승 목표는 1.1701 저항선을 중심으로 설정되는데, 이 구간은 이동평균선이 수렴할 가능성이 높은 곳입니다. 반대로, 1.1600 지지선을 확실히 하향 돌파할 경우, 훨씬 더 깊은 약세장이 지속될 가능성이 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 1.1627

목표 가격:

손절매: 1.1570

유효기간: 2025년 10월 17일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

USD/CHF는 수요일에 0.8010 근처에서 머물렀는데, 이는 투자자들이 연방준비제도의 비둘기파적 전망과 워싱턴의 정치적 혼란에 주목하면서 달러가 강세를 보인 데 따른 것입니다.

BUY USDCHF

종료 시간

닫은

0.80201

입장 가격

0.80700

0.79800

0.80647 -0.00030 -0.04%

49.9

Pips

이익

0.79800

0.80700

종료 가격

0.80201

입장 가격

0.80700

USD/CHF는 수요일 아시아 거래에서 월간 최고치인 0.8010으로 반등했고, 미국 달러화의 상승세가 이어지면서 스위스 프랑화는 하락했습니다. 이는 워싱턴 정가의 정치적 긴장이 지속되고 연준이 연말 이전에 추가 금리 인하를 단행할 것이라는 기대감이 높아지면서 투자자들의 달러화 선호도가 높아지고 있음을 보여줍니다.

아시아 중부 지역에서 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러 지수는 0.3% 상승한 98.90을 기록하며 두 달 만에 최고치를 기록했습니다. 미국 정부 셧다운이 2주째 이어지고 있는 가운데 달러화의 상승세가 다시금 주목을 받고 있습니다. 이는 정치적 혼란이 안전 자산으로서 달러화의 매력을 아직 약화시키지 못했다는 시장의 시각을 뒷받침합니다.

화요일 밤 도널드 트럼프 미국 대통령이 연방 기관들의 장기 폐쇄에 대응하기 위해 백악관이 일부 지출 프로그램을 축소할 수 있다고 경고하면서 시장 심리가 급락했습니다. 로이터 통신에 따르면 트럼프 대통령은 향후 4~5일 안에 특정 부서의 해고 계획을 발표할 것이라고 덧붙였습니다. 이러한 전망은 주식 시장 심리에 부정적인 영향을 미쳤으며, 많은 사람들이 국내 성장 둔화 가능성을 높이는 요인으로 보고 있습니다. 그러나 외환 시장에서는 연준이 경기 부양을 위해 완화적인 기조를 유지해야 할 것이라는 시사점이 제기되었습니다. 역설적이게도 투자자들이 상대적으로 높은 금리에 안주하면서 달러화는 강세를 보였습니다.

이제 투자자들의 관심은 수요일 오후 6시(GMT)에 공개될 예정인 연방공개시장위원회(FOMC)의 9월 정책 회의 의사록으로 쏠렸습니다. 당시 회의에서 연준은 기준금리를 0.25%포인트 인하하여 4.00~4.25%로 결정했으며, 연말까지 두 차례 더 금리를 인하할 것으로 예상했습니다. CME FedWatch에 따르면, 현재 시장은 연준이 2025년 남은 두 차례 회의에서 각각 0.25%포인트씩 금리를 인하할 확률을 82%로 보고 있습니다. 이러한 기대감이 지속되는 것은 달러화의 회복력, 특히 스위스 프랑과 같은 저금리 통화에 대한 달러화의 강세를 뒷받침하는 주요 요인 중 하나였습니다.

스위스의 경제적 배경이 프랑화 약세에 기여했습니다. 이번 주 초 발표된 자료에 따르면 스위스의 실업률은 8월 2.9%에서 9월 3%로 상승하여 노동 시장 여건이 점진적으로 악화되고 있음을 보여주었습니다. 물가상승률 또한 지속적으로 하락세를 보였으며, 9월 소비자물가지수는 전월 대비 0.2% 하락하여 8월 0.1% 하락보다 더 큰 폭으로 하락했습니다. 물가상승 압력이 크지 않은 상황에서 스위스 중앙은행은 완화적 기조를 유지하거나 더 강화할 가능성이 높으며, 이는 금리를 마이너스 영역으로 더욱 끌어내릴 가능성이 있습니다. 미국과 스위스의 정책 전망치 간 격차가 확대되면서 USD/CHF 환율에 추가적인 지지를 제공했습니다.

기술적 분석

시장 기술적 관점에서 USD/CHF는 여전히 강세 흐름을 보이고 있으며, 전반적인 상승 궤도 내에서 확실한 돌파를 보였습니다. 가격 움직임은 0.7965 지지선 근처에서 움직이고 있는데, 이 지지선은 이전에는 횡보 구간에서 바닥 역할을 했습니다.

이 통화쌍이 이 수준 이상을 유지할 수 있다는 점은 매수자들에게 상승 추세가 여전히 유효하다는 확신을 주었습니다. 이 영역에서 지속적인 반등은 추가 상승에 대한 기대감을 강화할 것이며, 다음 주요 저항선은 0.8035 부근에서 예상되며, 그 다음 저항선은 심리적, 구조적 의미를 모두 지닌 0.8050입니다.

장기 상승 추세는 장기 차트상 0.8070 영역까지 시험할 수 있습니다. 분석가들은 통화쌍이 0.7965 영역 위에서 안정적으로 거래되는 한, 하락세가 새로운 매수세를 불러올 가능성이 높다고 전망합니다.

무역 추천

USDCHF 구매

입장료: 0.8020

손절매: 0.7980

이익 실현: 0.8070

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

간결한

상품

요약:

원유 가격은 초반 거래에서 상승했지만, 시장이 미국 원유 재고 데이터를 기다리면서 좁은 범위 내에서 변동했습니다.

BUY WTI

종료 시간

닫은

62.047

입장 가격

71.720

58.300

58.555 -1.254 -2.10%

374.7

Pips

손실

58.300

58.296

종료 가격

62.047

입장 가격

71.720

기본 사항

WTI 원유 가격은 수요일에 미화 61달러 선으로 소폭 하락한 후 반등했습니다. OPEC+의 하루 13만 7천 배럴 증산은 예상치에 미치지 못하며 공급 우려는 완화되었지만, 유가를 완전히 끌어올리지는 못했습니다. 장 초반 상승세에도 불구하고, 투자자들이 임박한 세계 공급 과잉에 대한 우려를 가중시키면서 유가는 전반적으로 좁은 범위 내에서 유지되었습니다.

미국 에너지정보청(EIA)은 미국 원유 생산량 전망치를 상향 조정하며, 향후 몇 달 동안 전 세계 원유 재고가 유가에 상당한 하방 압력을 가할 수 있다고 밝혔습니다. 투자자들은 재고 증가로 실물 시장이 약세 조짐을 보일 때까지 증산의 영향을 축소 평가할 가능성이 있습니다.

시장 전문가들은 현재 수요일 늦게 발표될 미국의 주간 원유 및 가솔린 재고 데이터를 기다리고 있습니다. 이 수치는 세계 최대 석유 소비국인 미국의 수요 추세에 대한 추가적인 단서를 제공할 것입니다. 그러나 재고가 크게 증가하면 소비자 수요가 약해지고 있다는 신호일 수 있습니다.

기술적 분석

WTI 원유는 단기 차트에서 역전된 "헤드 앤 숄더 바닥" 패턴을 완성했는데, 이는 최근 하락 추세가 반전될 가능성을 나타냅니다.

가격은 배럴당 62.00달러 정도의 저항 수준을 돌파하여 강세 반전 신호를 확인했으며, 현재는 62.26달러에 거래되고 있습니다.

그러나 100일 이동평균선이 200일 이동평균선 아래에 머물러 있어 최소 저항선이 여전히 하방으로 기울어져 있음을 시사하며, 이는 약세 압력이 지속될 가능성을 시사합니다. 그럼에도 불구하고 두 이동평균선 사이의 격차가 좁아지고 있어, 상승세가 지속될 경우 강세 크로스오버가 나타날 수 있음을 시사합니다.

스토캐스틱 오실레이터가 과매수 영역에 접근하고 있어 강세 모멘텀이 강화되었음을 시사하지만, 이는 시장이 곧 침체 조짐을 보일 수 있음을 시사하기도 합니다. 이 지표는 극한 수준에 도달하기 전에 여전히 상승 여력이 있으므로, 당분간 매수세가 주도권을 유지할 수 있습니다. 과매수 영역에서의 조정은 매도 압력이 다시 높아지는 신호이며, 잠재적으로 조정 국면을 촉발할 수 있습니다.

상대강도지수(RSI)가 북쪽으로 상승하고 있지만, 과매수 영역에 도달하기 전까지는 여전히 상당한 상승 여력이 있습니다. 따라서 상승세가 지속되는 한, 가격 또한 상승세를 이어갈 가능성이 높습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 61.50

목표주가: 71.72

손절매: 58.30

유효기간: 2025년 10월 23일 23:55:00

지지선: 60.48, 60.19, 59.44

저항선: 62.90, 64.48, 66.17

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

외환

요약:

프랑스의 정치적 혼란이 재개되고 미국 연방 정부 셧다운이 지속되는 가운데, 새로운 진전이 없는 가운데 유로화는 추가적인 하방 위험에 직면해 있습니다. 세바스티앙 르코르뉘 프랑스 총리는 취임 한 달도 채 되지 않아 월요일에 사임했습니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.16306

입장 가격

1.14410

1.17850

1.16355 -0.00009 -0.01%

44.4

Pips

이익

1.14410

1.15862

종료 가격

1.16306

입장 가격

1.17850

기본 사항

월요일, 프랑스 르코르뉘 총리가 임기 한 달도 채 되지 않아 돌연 사임하면서 프랑스의 정치적 위기가 심화되었습니다. 투자자들이 롱 포지션을 줄이기 시작하면서 유로화는 일주일 만에 최저치로 하락했습니다.

이는 프랑스의 마지막 주요 정치적 위험 사태와는 극명한 대조를 이룹니다. 당시 바이루 총리는 9월 8일 신임 투표에서 부결되었지만, 유로화에 대한 시장의 심리는 여전히 회복세를 유지했습니다. 이러한 변화를 주도한 한 가지 요인은 미국 정부 셧다운 기간 동안 시장을 움직일 수 있는 촉매제가 줄어들면서 유로화 중심 뉴스의 영향력이 커졌다는 것입니다.

도박 시장 데이터에 따르면 이번 달 조기 총선 가능성이 57%로 예상되지만, 이러한 조기 총선이 현재의 문제를 해결할 수 있을지는 아직 불확실합니다. 외환 트레이더들은 프랑스와 독일 국채 간 금리 차이를 예의주시할 것으로 보입니다. 10년 만기 프랑스 국채와 독일 국채 간 금리 차이가 현재 86bp에서 90bp로 확대될 경우, 경각심을 높이고 유로화 자체의 하락 압력을 더욱 심화시킬 수 있습니다.

EURUSD는 현재 1.17 이하에서 거래되고 있으며, 3일 연속 하락세를 보이고 있습니다. 널리 알려진 옵션 방향성 지표가 이전에는 강세 분위기를 보였지만, 이제는 약세로 전환되어 투자자들이 유로화 약세에 베팅하고 있음을 시사합니다.

한편, 투자자들이 안전 자산을 선호하면서 미국 달러는 프랑스의 정치적 혼란으로 지지를 얻고 있습니다. 주요 통화 대비 미국 달러 가치를 나타내는 미국 달러 지수는 현재 98.40 부근에서 움직이고 있으며, 이는 하루 동안 약 0.30% 상승한 수치로 9월 25일 이후 최고치를 기록했습니다.

미국 달러 수요의 회복은 시장의 신중함을 시사합니다. 투자자들은 세계 정치·경제적 불확실성 속에서도 달러가 강세를 유지할 것으로 예상합니다. 그러나 미국 정부의 장기 셧다운으로 주요 경제 지표 발표가 지연되면서 시장에 또 다른 위험이 추가되었습니다.

프랑스의 정치적 혼란으로 안전자산 자금이 달러로 몰리면서 유로화에 부담이 가중되고 있다_1

기술적 분석

EURUSD는 1.1917에서 하락세를 이어가며 1.1644를 하향 돌파한 후 거래 시간 동안 하락세를 재개했습니다. 또한, 55일 단순이동평균선(현재 1.1679)을 하향 돌파한 것은 일봉 MACD 지표가 약세 다이버전스 상황에서 중기 고점을 형성했음을 시사합니다. 추가 하락은 1.1390 지지선을 목표로 하거나, 1.0176~1.1917 범위의 38.2% 되돌림 수준인 1.1252까지 이어질 수 있습니다.

상승세로 볼 때, 1.1682의 저항선을 돌파할 경우 장중 추세는 중립으로 전환될 것입니다. 그러나 1.1778의 저항선이 유지되는 한 하락 위험은 지속될 것입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 1.1670

목표 가격: 1.1441

손절매: 1.1785

유효기간: 2025년 10월 23일 23:55:00

지지선: 1.1573, 1.1525, 1.1447

저항선: 1.1712, 1.1759, 1.1786

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

프랑스의 정치적 혼란과 미국의 재정 위기가 투자 심리를 짓누르면서 EUR/USD는 여전히 약세 국면에 빠져 있습니다. 중앙은행의 신호가 이러한 분위기를 바꾸지 않는다면, 유로화는 향후 며칠 동안 추가 하락할 위험이 있습니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.16400

입장 가격

1.15200

1.17200

1.16355 -0.00009 -0.01%

24.2

Pips

이익

1.15200

1.16158

종료 가격

1.16400

입장 가격

1.17200

유로화는 수요일 한 달 만에 최저치 바로 위에 머물렀습니다. 프랑스의 정치적 긴장 고조와 미국 정부 자금 지원에 대한 지속적인 교착 상태로 시장 심리가 위축되었습니다. 유럽의 정치적 위험과 미국의 재정 불확실성이 겹치면서 투자자들이 안전 자산을 찾으면서 달러화 수요가 급증했고, 유로화는 발판을 마련하기 위해 고군분투하고 있습니다.

EUR/USD 통화쌍은 마지막으로 1.1635에서 거래되었는데, 이는 화요일 저점인 1.1605보다 약간 높은 수준입니다. 투자자들은 연준의 9월 회의 의사록 발표와 연준 관계자들, 그리고 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재의 연설을 앞두고 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 이러한 사건들은 대서양 양쪽의 정책 전망에 대한 단서를 제공할 것으로 예상되며, 통화쌍의 단기 방향을 좌우할 수 있습니다.

유로화 약세는 파리의 새로운 혼란으로 더욱 심화되었습니다. 프랑스 에마뉘엘 마크롱 대통령은 야당은 물론, 심지어 중도파 연합 내부 인사들까지도 조기 총선 실시 또는 사퇴를 요구하는 목소리에 직면해 있습니다. 한때 일상적인 책략으로 치부되었던 이러한 정치적 불화는 이제 시장이 무시할 수 없는 수준으로 확대되었습니다. 마크롱 대통령의 과거 측근 중 몇몇이 이탈하면서, 프랑스의 부채 부담이 투자자들의 우려 사항으로 남아 있는 상황에서 지도부 위기에 대한 인식이 더욱 커지고 있습니다.

시장의 불안감을 가중시키는 것은 주요 신용평가기관들이 정치적 교착 상태가 장기화될 경우 프랑스의 국가 신용등급이 추가로 강등될 수 있으며, 이는 유로존 2위 경제 대국인 프랑스의 차입 비용을 증가시킬 수 있다고 경고했다는 점입니다. 이미 부진한 성장세 속에서 자금 조달 비용이 증가할 것이라는 전망은 유로화에 대한 신뢰를 더욱 떨어뜨렸습니다.

투자자들은 유로존 주요 경제권의 정치적 불안정성을 우려하고 있지만, 유럽 재정 및 경제 정책의 핵심 동력인 프랑스의 역할은 그 영향을 더욱 증폭시킨다. 런던의 한 외환 전략가는 "재정 규율이 엄격하게 검증되는 시기에 시장은 정치적 벼랑 끝 전술을 거의 용납하지 않는다"고 말했다. "유로화 가치 하락은 세계 경제 환경이 더욱 불확실해지는 가운데 유럽이 내부적인 어려움에 직면할 수 있다는 인식이 커지고 있음을 보여준다."

유로화가 국내 정치적 혼란에 시달리는 가운데, 미국 달러는 세계 주요 안전 통화로서의 위상을 바탕으로 강세를 보이고 있습니다. 아이러니하게도 미국이 정치적 대치 상황에 처해 있음에도 불구하고 달러의 매력은 더욱 커지고 있습니다. 연방 정부 셧다운(일시적 업무 정지)이 2주째 접어들면서, 양대 정당 상원 지도부는 여전히 재정 지원 재개를 위한 합의에 이르지 못하고 있습니다. 탈중앙화 예측 시장인 폴리마켓(Polymarket)의 여론조사에 따르면, 이번 주 합의 가능성은 23%로 떨어졌습니다.

장기간의 셧다운으로 주식을 포함한 위험 자산에 대한 투자자들의 신뢰가 약화되었고, 미국 국채와 달러화와 같은 안전 자산에 대한 수요가 증가했습니다. 뉴욕에 본사를 둔 한 주요 투자은행의 한 애널리스트는 "정치적 혼란 속에서 달러화의 강세는 달러화가 지속적인 안전 자산으로서의 지위를 유지하고 있음을 보여줍니다."라고 말했습니다. "워싱턴이 조만간 신뢰할 만한 재정 합의안을 내놓지 않는 한, 달러화는 회복력을 유지할 가능성이 높습니다."

정치적 상황 외에도 트레이더들은 다가오는 중앙은행의 발언을 예의주시하고 있습니다. 연준의 9월 회의 의사록은 성장 둔화 조짐에도 불구하고 정책 입안자들이 인플레이션에 대해 여전히 신중한 입장을 유지하는지 여부를 보여줄 수 있습니다. 이번 주에는 여러 연준 관계자들의 발언도 예정되어 있어 향후 금리 인하 시점과 속도를 명확히 밝힐 가능성이 있습니다. 한편, 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재의 유럽 의회 발언을 통해 중앙은행이 최근 유로화 약세를 우려하거나 물가 압력이 완화되는 한 이를 용인할 의향이 있는지 여부가 분석될 것입니다.

시장 전문가들은 연준과 유럽중앙은행(ECB) 간의 정책 간 괴리가 EUR/USD 환율의 주요 동인이라고 주장합니다. ECB가 부진한 경제 성장과 지속적인 인플레이션이라는 딜레마에 직면해 있는 반면, 연준은 물가 상승 압력에 대한 승리를 선언하는 데 급급하지 않는 것으로 보입니다. 이러한 괴리는 유로화를 약화시켜 달러화의 상대적 매력을 강화했습니다.

기술적 분석

기술 지표 또한 유로화 약세의 추가 상승을 시사하고 있습니다. EUR/USD는 최근 여름 랠리를 뒷받침했던 상승 추세선을 하향 돌파하며 강세 모멘텀에서 약세 모멘텀으로의 전환을 시사했습니다. 하락한 고점과 하락한 저점은 지속적인 매도 압력을 시사합니다. 최근 장중 거래에서 상대강도지수(RSI)에서 과매도 수준에 접근하면서 소폭 반등을 시도했지만, 이는 진정한 반전이라기보다는 조정 국면으로 보입니다.

현재로서는 투자 심리가 여전히 부정적입니다. 통화쌍이 1.1680 부근의 저항선을 회복하는 데 어려움을 겪는 한, 약세 추세는 지속될 것으로 예상되며, 1.1600에서 재테스트가 이루어질 가능성이 높습니다. 이 수준을 확실히 하회할 경우, 특히 유럽과 미국의 정치적, 재정적 불확실성이 해소되지 않을 경우 1.1520을 향한 상승세가 이어질 수 있습니다.

무역 추천

EURUSD 매도

입장료: 1.1640

손절매: 1.17200

이익 실현: 1.1520

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

프랑스의 정치적 혼란이 심화되고 미국 정부가 장기간 폐쇄되면서 안전 자산에 대한 수요가 늘어나면서 금은 수요일 유럽 거래에서 4,050달러까지 상승세를 보였습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4029.82

입장 가격

4100.00

3980.00

4189.70 -8.21 -0.20%

498.2

Pips

손실

3980.00

종료 가격

4029.82

입장 가격

4100.00

수요일 유럽 시장에서 금 가격이 급등했습니다. 현물 XAU/USD는 대서양 양쪽의 정치적 위기가 심화되는 가운데 투자자들이 전통적인 안전 자산으로 몰리면서 온스당 4,050달러를 향해 상승했습니다. 금의 최근 상승세는 미국 달러화 강세가 일반적으로 비수익 상품에 부담을 주는 상황에서도, 불확실성이 높은 시기에도 금의 지속적인 매력을 강조합니다.

금값 급등의 직접적인 계기는 유럽에서 비롯되었습니다. 세바스티앙 르코르뉘 총리가 새 내각을 구성한 지 며칠 만에 갑작스럽게 사임하면서 프랑스 정계는 큰 충격을 받았습니다. 르코르뉘 총리의 사임은 정부의 재정 개혁 추진 능력에 이미 불안을 느끼고 있던 금융 시장을 불안하게 만들었습니다. 이 소식에 유로화는 급락하며 전 세계적인 위험 회피 심리를 더욱 증폭시켰습니다.

미국에서는 연방 정부가 부분 셧다운 상태로 유지되면서 워싱턴의 정치적 혼란이 2주 차에 접어들었습니다. 도널드 트럼프 대통령은 화요일 의회가 예산안을 승인하지 않을 경우 지출 프로그램을 추가로 삭감할 것이라고 경고하며, 향후 며칠 안에 연방 기관 감원에 대한 세부 내용을 공개하겠다고 약속했습니다. 장기 셧다운은 미국 재정 관리에 대한 신뢰를 떨어뜨리기 시작하면서 투자자들을 금이나 미국 국채와 같은 안전 자산으로 몰고 가고 있습니다.

파리와 워싱턴에서 동시에 발생한 위기는 전 세계 시장에 파급된 두 갈래의 위험 회피 심리를 조성했습니다. 유럽 증시에서 미국 달러 지수(DXY)는 유로화 약세 속에서 투자자들이 상대적으로 안전한 달러화에 주목하면서 두 달 만에 최고치인 99.00까지 급등했습니다. 전통적으로 달러 강세는 미국 외 투자자들에게 금값을 상승시키지만, 금값은 이러한 추세에도 불구하고 상승세를 보이며 안전자산 자금 유입을 부각시켰습니다.

연준이 올해 두 차례 추가 금리 인하를 단행할 것이라는 기대감도 시장 심리를 고조시켰습니다. CME FedWatch에 따르면, 투자자들은 2025년 남은 두 차례의 정책 회의에서 각각 0.25%포인트 금리 인하 가능성을 82%로 예상하고 있습니다. 금리 인하는 금과 같은 비수익 자산 보유에 따른 기회비용을 줄여 가치 저장 수단으로서의 매력을 높여줍니다.

투자자들은 이제 18시(그리니치 표준시)에 발표될 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록에서 더 많은 정보를 얻을 수 있기를 기대하고 있습니다. 정책 입안자들이 비둘기파적 기조로 돌아선다는 조짐이 보이면 금리 인하 기대감이 커져 금값 상승세가 더욱 확대될 가능성이 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 금은 이번 주 초 사상 처음으로 4,000달러를 돌파한 이후 놀라운 회복력을 보여주었습니다. 장중 투자자들이 수익을 실현하고 상대 강도 지표에서 과매수 상태가 나타나면서 가격이 잠시 하락했는데, 이는 조정 국면이 필요하다는 신호였습니다.

모멘텀 오실레이터에 하락 교차가 나타나 금값이 단기 조정을 받을 수 있음을 시사합니다. 그러나 전반적인 강세 추세는 유지되고 있으며, 단기 차트에서는 가격이 여전히 주요 상승 추세선 위에서 거래되고 있습니다.

분석가들은 4,000달러 근처에서 즉각적인 지지선을 예상하고 있으며, 이는 현재 중요한 심리적, 기술적 바닥으로 변했습니다. 상승세로 볼 때, 다음 저항선은 4,100달러에 근접해 있는데, 이 가격대가 결정적으로 돌파될 경우 추가 매수를 유발할 수 있습니다.

무역 추천

XAUUSD는 무엇인가요?

입장료: 4030

손절매: 3980

이익 실현: 4100

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

앨런

외환

요약:

기본적인 요인은 강세와 약세 요소가 공존함을 나타냅니다. 그러나 기술적 분석은 약세 추세를 시사하며 단기 전망은 하락할 가능성이 더 높습니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.16154

입장 가격

1.14200

1.17200

1.16355 -0.00009 -0.01%

7.0

Pips

이익

1.14200

1.16084

종료 가격

1.16154

입장 가격

1.17200

기본 사항

유로화는 유로존 내 인플레이션의 재등장에 영향을 받고 있습니다. 최근 지표와 유럽중앙은행(ECB)의 평가에 따르면 근원 인플레이션이 장기 목표치를 상회하고 있어 ECB가 현 경기 사이클에서 즉각적인 완화보다는 인내심 있는 입장을 취하고 있습니다. 이는 유로화에 대한 근본적인 지지를 제공합니다. 반대로, 최근 내각 및 총리 교체를 포함한 프랑스의 정치적 상황과 재정 불확실성은 유로존의 정치적 위험에 대한 시장의 우려를 고조시켰으며, 이는 단기적으로 위험 회피 심리를 촉발하고 유로화에 하락 압력을 가할 수 있습니다.

반대로, 미국의 재정난과 정부 폐쇄로 인해 고용 수치와 CPI와 같은 주요 경제 지표가 발표되는 데 지연이나 불완전한 상황이 발생했으며, 이로 인해 정보 부족으로 인해 단기 USD 기준 금리가 위험 사건에 더 취약해졌고, 유로화와의 줄다리기 현상이 발생했습니다.

전반적으로 ECB의 비교적 신중한 입장은 유로화에 대한 지지를 제공하지만, 단기적인 정치적 변동과 달러 변동은 여전히 시장 변동성의 주요 원인으로 남아 있습니다.

기술적 분석

1D 차트에서 EURUSD는 최근 높은 수준에서 변동하고 있습니다. 그러나 캔들스틱의 고점이 점차 하락하면서 강세 모멘텀이 약화되고 있으며, 이는 단기적인 약세 추세를 시사합니다. 동시에, 9월 25일 지지선인 1.1645가 돌파되면서 하락 가능성이 더욱 커졌으며, 1.1520까지 하락하여 1.1400 기준선을 시험할 가능성도 있습니다.