목요일 유럽 거래에서 유로화는 여전히 압박을 받고 있으며, 프랑스의 지속적인 정치적 불확실성과 연준의 재차 신중한 태도로 투자자들이 긴장하는 가운데 한 달 만에 최저치인 1.1600 바로 위에 머물러 있습니다. 본 기사 작성 시점 기준 EUR/USD는 1.1615 부근에서 거래되고 있으며, 상승세를 회복하려는 모든 시도가 매도세를 불러일으켰습니다. 투자자들은 오늘 워싱턴에서 열리는 금융 행사에서 제롬 파월 연준 의장의 연설을 앞두고 유로화 매수 포지션을 구축하는 데 소극적인 것으로 보입니다.

통화쌍의 차분한 분위기는 미국과 유로존의 통화 정책에 대한 기대감이 서로 상반되는 미묘한 균형을 보여줍니다. 연준의 최근 발언은 추가 완화를 향한 신중한 접근을 시사하고 있지만, 유럽중앙은행(ECB)은 지정학적 불확실성이 고조되고 유로존 전반의 경기 모멘텀이 둔화되고 있음에도 불구하고 현재의 입장을 변경하는 데 여전히 주저하고 있습니다.

목요일, 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재는 향후 몇 달 동안 추가적인 통화 완화에 대한 지지를 시사하며 비둘기파적 분위기를 더욱 고조시켰습니다. 윌리엄스 총재는 뉴욕 타임스와의 인터뷰에서 기저 인플레이션이 점차 하락하고 있으며, 특히 고용 모멘텀과 임금 상승을 중심으로 고용 시장 상황이 완화 조짐을 보이고 있다고 강조했습니다.

그의 발언은 연준이 연말 이전에 두 차례 더 금리를 인하할 수 있다는 시장의 기대감을 강화했으며, 경제 성장이 둔화됨에 따라 연준이 신중한 입장을 취할 수 있다는 투자자들의 견해와 일치합니다. 현재 선물 시장은 12월 금리 인하 가능성을 거의 80%로 예상하고 있으며, 투자자들은 파월 의장의 발언이 추가적인 인하 가능성을 확인하기 위해 예의주시하고 있습니다.

윌리엄스의 발언은 다른 연준 관계자들의 일련의 신중한 발언에 이은 것으로, 정책 입안자들이 세계적인 역풍 속에서 경제 안정 유지에 점점 더 우려하고 있음을 시사합니다. 그러나 이러한 비둘기파적 기조에도 불구하고 달러는 안전자산 수요와 유로화를 비롯한 다른 주요 통화 대비 금리 우위에 힘입어 회복세를 유지해 왔습니다.

대서양 건너편에서는 오늘 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책회의 결산 보고서가 발표되었는데, 이는 불확실한 세계 경제 전망에 대한 정책 입안자들의 불안감이 커지고 있음을 보여줍니다. ECB는 세계 무역 부진과 지속적인 지정학적 긴장으로 인한 성장 둔화 위험을 인정했지만, 위원들은 인플레이션 방향에 대해서는 의견이 엇갈리는 모습을 보였습니다.

일부 관계자들은 물가 상승에 대한 지속적인 상승 위험을 지적하며, 에너지 변동성과 임금 상승이 ECB 목표치를 상회하는 물가 상승률을 장기적으로 유지할 수 있다고 주장했습니다. 그러나 다른 관계자들은 현재 물가 상승세를 일시적인 현상으로 보고, 일부 회원국의 내수 부진과 재정 긴축을 이유로 들었습니다.

전반적으로, 의사록은 정책 조정에 대한 즉각적인 압력은 없으며, ECB는 단기적으로 통화정책을 동결할 가능성이 높다는 점을 재확인했습니다. 유로화의 반응은 미미했는데, 트레이더들은 단기 방향을 가늠하기 위해 주로 미국 경제 지표와 정책 논평에 집중하고 있기 때문입니다.

유로화의 취약성에 더해 프랑스의 정치 상황은 투자자들을 계속해서 불안하게 만들고 있습니다. 정부 안정성과 재정 계획을 둘러싼 지속적인 불확실성은 유럽 자산, 특히 국채와 유로화에 부담을 주고 있습니다. 시장은 장기적인 교착 상태나 포퓰리즘의 압력이 주요 개혁을 지연시키고 유로존 내 재정 공조를 제한하여 유로존의 경제적 취약성을 심화시킬 수 있다고 우려합니다.

현재로서는 트레이더들은 프랑스 국내 상황이 안정될 때까지 유로화 표시 포지션을 유지하는 데 신중한 입장입니다. 이러한 정치적 위험 프리미엄은 9월 초부터 유로화에 반복적으로 부정적인 영향을 미쳐, 독일과 남유럽의 견조한 경제지표를 무색하게 만들었습니다.

기술적인 관점에서 EUR/USD는 단기적으로 약세를 유지하고 있으며, 최근 상승 채널을 크게 하향 돌파했습니다. EUR/USD는 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 아래에서 거래되고 있는데, 이는 하락 모멘텀이 여전히 유효함을 시사합니다.

모멘텀 지표는 이러한 약세를 반영합니다. 상대강도지수(RSI)는 마이너스 다이버전스를 보이며 과매수 수준에서 후퇴하고 있어 추가 하락 가능성을 높이고 있습니다. 1.1650 이상의 상승세를 유지하지 못한 것은 매도세가 여전히 강세를 보이며, 단기 지지선은 1.1600 부근에 위치함을 시사합니다. 심리적 지지선인 이 수준이 돌파될 경우, 1.1550, 그리고 궁극적으로는 1.1500까지 상승할 가능성이 있습니다.

상승세로 돌아서면, 1.1800에서 1.1850 사이의 영역은 강력한 저항선으로 남아 있습니다. 최근 몇 주 동안 가격 움직임이 상승 돌파 시도를 거듭 거부했기 때문입니다. 의미 있는 반전이 이루어지려면, 통화쌍은 유럽 펀더멘털 개선이나 미국 달러화의 전반적인 하락에 힘입어 일봉 마감가 기준 1.1700을 회복해야 합니다.

EURUSD 매도

입장료: 1.1600

손절매: 1.1700

이익 실현: 1.1400

노동부 관계자들은 8월 특별 지급액이 상당한 변동성을 보였는데, 이는 주로 대부분의 상여금이 처음 두 달 동안 지급되었기 때문이라고 지적했습니다. 최근 일본은행(BOJ)의 통화정책 회의에서 금리가 동결된 후, 우에다 가즈오 총재는 임금 상승세가 내년까지 지속될 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 그러나 미국 관세를 둘러싼 불확실성은 기업 운영 환경을 교란할 수 있습니다. 이와 관련하여, 전 BOJ 임원인 가즈오 몸마는 최근 엔화의 상당한 약세로 인해 중앙은행이 통화정책 긴축을 고려할 가능성이 있다고 경고했습니다. 다카이치 사나에가 자민당 대표 선거에서 승리한 이후 엔화 가치가 하락하면서, 그녀의 총리직 가능성이 BOJ의 금리 인상 지연을 압박할 수 있다는 시장의 우려가 커지고 있습니다. 로이터 통신과의 인터뷰에서, 가즈오 몸마는 엔화 약세 심리가 고조되면서 BOJ가 10월 29-30일 회의에서 조치를 취할 수 있다고 지적했습니다. 우에다 가즈오 총재가 미국 경제에 대해 신중한 전망을 보이고 금리 인상을 서두르지 않으려는 태도를 보이고 있음에도 불구하고, 엔화 약세가 지속되면 정책 기조가 바뀔 수 있습니다. 그는 엔화 약세가 수입 비용 증가와 인플레이션 심화로 정부 이익에 주로 악영향을 미치며, 집권 여당에 대한 지지 기반을 약화시킬 수 있다고 강조했습니다. 엔화 약세가 가속화될 경우, 다카이치 사나에 총재는 암묵적으로 금리 인상을 조기에 수용할 가능성이 있습니다. 통화 정책 수립 및 정책 결정자들과의 소통 경험에 기반한 가즈오 모마 총재는 엔화 약세가 통화 정책의 조기 긴축을 촉발할 가능성이 있는 유일한 요인이라고 생각합니다. 더욱이 이스라엘과 하마스는 평화 의정서 1단계 합의에 도달했는데, 이는 글로벌 위험 심리를 고조시키고 일본 엔화와 같은 안전 통화의 가치 상승 잠재력을 제약할 수 있습니다.

9월 16-17일 정책 회의에서 연준 관계자들은 미국 노동시장에 대한 위험이 금리 인하를 정당화할 만큼 충분히 증가했다고 평가했지만, 많은 참석자들은 현재 차입 비용이 경제 활동에 미치는 영향을 논의하는 동안 높은 인플레이션에 대해 여전히 신중한 입장을 유지했습니다. 회의록에 따르면, 대부분의 참석자들은 고용 하방 위험이 증가함에 따라 연방기금금리 목표 범위를 보다 중립적인 수준으로 조정하는 것이 적절하다고 생각했습니다. 회의록에는 또한 연준 관계자들 사이에서 새로운 논의가 있었음이 반영되었는데, 새로 임명된 스티븐 미란 이사를 비롯한 관계자들은 노동시장 보호를 우선시하고 인플레이션에 상대적으로 무관심한 입장을 보인 반면, 일부 관계자들은 인플레이션이 2% 목표치를 상회할 수 있다는 우려를 표명했습니다. 9월, 연준은 기준금리를 25bp 인하하여 4.00%~4.25%로 조정했습니다. 19명의 참석자 중 9명은 두 차례의 금리 인하를 예상했으며, 미란 이사는 추가 완화를 예상했습니다. 나머지 9명은 한 차례의 금리 인하 또는 추가 인하가 없을 것으로 예상했습니다. 제롬 파월 연준 의장은 통화 정책이 여전히 긴축적이라고 밝혔지만, 추가 완화는 약속하지 않았습니다. 연준의 다음 정책 회의는 10월 28일과 29일로 예정되어 있으며, 시장은 25bp 인하를 예상하고 있습니다. 연방 정부 셧다운으로 인해 9월 고용 보고서와 다음 주 소비자물가지수 발표가 지연될 수 있습니다.

1일 차트에서 USD/JPY는 상승 추세선을 돌파하여 볼린저 밴드 상단에서 강세 모멘텀을 형성하고 있습니다. MACD는 모멘텀 약화 징후 없이 골든 크로스를 형성했으며, RSI는 71에 위치하여 과매수 상태와 강력한 강세 심리를 나타냅니다. 가격이 150 이상을 유지한다면 이전 고점인 158.8에 도전할 가능성이 높습니다. 만약 이 수준을 유지하지 못할 경우 148까지 하락할 수 있습니다. 1일 차트에서 볼린저 밴드는 상승세를 보이고 있으며, 단순이동평균(SMA)은 상승 다이버전스를 보이고 MACD선과 시그널선이 0축을 상향 교차하고 있어 상승 추세로의 전환 가능성을 시사합니다. RSI는 64에 위치하여 강력한 강세 모멘텀을 나타냅니다. 전반적으로 상승 추세는 지속될 것으로 예상되며, 지속적인 강세 주간 캔들이 확인될 경우 추세의 강도가 확인될 것입니다. 단기적으로는 저점에서 롱 포지션을 취하는 것이 좋습니다.

거래 방향: 매수

입장료: 153.03

목표주가: 158.8

손절매: 150

지지선: 150, 148.5, 146.6

저항: 155, 156.7, 158.8

현재 USD/CAD 환율에 영향을 미치는 주요 요인은 유가와 캐나다 거시경제 지표입니다. 최근 OPEC의 증산 결정과 지정학적 긴장 완화는 유가 하락 압력을 가하고 있습니다. WTI는 배럴당 62달러 선으로 다시 하락하며 단기 위험 프리미엄을 약화시키고 캐나다 달러에 상당한 상대적 역풍을 불러일으켰습니다. 유가가 계속 하락할 경우, 원자재 연계 통화로서 캐나다 달러에 대한 지지가 약화되어 USD/CAD가 상승할 가능성이 높습니다. 

반면, 캐나다의 경제 및 인플레이션 압력은 완만한 하락세를 보이고 있습니다. 노동 시장 및 생산능력 지표는 경제 성장 둔화(실업률 및 산출갭 등의 지표 약화)를 시사합니다. 이는 캐나다 중앙은행이 향후 몇 달 동안 금리 인하를 유지할 수 있는 토대를 마련해 줍니다.  

일간 차트에서 USD/CAD는 가격 캔들의 고점과 저점이 연이어 상승하는 등 뚜렷한 강세 추세를 보이고 있습니다. 또한, 10일 이동평균선과 20일 이동평균선이 모두 144일 이동평균선을 상향 돌파하며 골든 크로스를 형성하면서 강세 모멘텀이 더욱 강화되고 있습니다. 

현재 가격이 1.3910을 돌파하면서 단기적으로 1.4000 레벨의 상승을 시험할 가능성이 있습니다. 만약 이 통화쌍이 단기적으로 이 레벨을 확실히 돌파하고 유지할 수 있다면, 상승세는 1.4160까지 이어질 수 있습니다. 

거래 방향: 롱

입장료 : 1.3950

목표주가: 1.4150

손절매: 1.3880

유효기간: 2025년 10월 23일 23:00:00

지원: 1.3910/1.3870

저항: 1.4000/1.4160

10월 8일, 독일 연방통계청은 8월 산업생산이 전월 대비 4.3% 감소했다고 발표하며, 이는 2022년 3월 이후 최대 감소폭을 기록했습니다. 독일의 주요 자동차 산업 생산량이 같은 기간 18.5% 감소했다고 통계청은 밝혔습니다. 기계, 의약품, 전기, 컴퓨터, 전자, 광학 제품 등의 가격도 크게 하락한 것이 전체 수치에 영향을 미쳤습니다. 전문가들은 8월 산업 지표가 "매우 실망스럽다"며 독일 경제의 추가 분기 위축 위험을 높였다고 경고했습니다. 한편, 유럽에서 드론 사고가 계속 발생하고 있습니다. 덴마크와 독일 모두 자국 내에서 드론이 목격되었다고 보고했습니다. 10월 2일에는 벨기에 군 기지 상공을 비행하는 정체불명의 드론이 목격되었습니다. 이에 대해 우르줄라 폰 데어 라이엔 유럽 집행위원장은 벨기에 국방부가 현재 해당 사건을 조사 중이라고 밝혔습니다. 그녀는 드론 사건을 다양한 위협이 확대되는 가운데 우려스러운 추세로 규정했습니다. 이러한 사건과 영공 침범은 근본적으로 EU를 분열시키고 우크라이나에 대한 지원을 약화시키려는 조직적인 행위로 간주됩니다. 독일 경제 지표 부진과 지정학적 긴장이 겹치면서 유로화는 복합적인 약세 위험을 안고 있습니다. 프랑스의 퇴임 총리 세바스티앙 르코르뉘는 연말까지 예산 합의에 도달할 수 있을 것이라는 낙관적인 전망을 내놓았지만, 이는 프랑스 조기 총선 가능성에 대한 시장의 우려를 완화하는 데 도움이 되었습니다. 하지만 유로화의 안정적인 반등을 뒷받침할 만한 명확한 신호는 아직 없습니다. 근본적인 전달 논리를 고려할 때, 유로화는 단기적으로 약세 압력을 받을 가능성이 높습니다. 

EUR/USD 환율은 목요일 아시아 거래에서 소폭 회복하며 3일간의 하락세를 마감했습니다. 미국 정부 셧다운(일시적 업무정지)이 장기화되고 있는 가운데, 달러/유로 환율은 여전히 ​​하락세를 보이고 있습니다. 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장은 목요일 늦게 연설할 예정입니다. 미국 정부는 9월 30일 마감일까지 의회가 새 예산안에 합의하지 못하면서 10월 1일부터 셧다운 상태에 있습니다. 이로써 현재까지 9일간 셧다운이 지속되고 있습니다. 미국 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)과 경제분석국(Bureau of Economic Analysis)은 데이터 수집 및 보고를 중단했으며, 이는 연준의 금리 결정과 정보에 기반한 선택을 하려는 기업들에 어려움을 야기하고 있습니다. 이러한 상황은 달러화 약세를 유도하고 주요 통화쌍에 단기적인 지지를 제공할 수 있습니다. 또한, 수요일에 공개된 연준의 9월 회의 의사록에 따르면 대부분의 정책위원들은 9월 금리 인하를 지지했으며, 연말 추가 인하 가능성을 시사했습니다. 그러나 일부 관계자들은 인플레이션 우려로 인해 보다 신중한 입장을 표명했습니다. 

일간 차트를 기준으로 MACD는 강세 모멘텀이 약화되고 있음을 보여주며, 히스토그램 막대가 줄어들고 데드크로스가 형성되면서 데드크로스가 형성되고 있습니다. 시그널선과 MACD선의 고점은 계속 하락하는 반면, 해당 가격은 새로운 고점을 형성하고 있는데, 이는 약세 다이버전스의 전형적인 신호입니다. 볼린저 밴드는 하향 확장세를 보이고 있으며, 이동평균선은 하락 다이버전스를 보이고 있습니다. 또한, RSI는 41에 머물러 비관적인 시장 심리로 전환되고 있음을 시사합니다. 만약 가격이 볼린저 밴드 하단을 유지하지 못할 경우, 이전 저점과 EMA 200(각각 1.139와 1.135)을 테스트할 가능성이 높습니다. 더욱이 주간 차트에서 볼린저 밴드는 좁아지고 있어 변동성 감소를 시사합니다. 가격은 EMA 12를 중심으로 움직이고 있으며, RSI는 56에 머물러 있어 신중하고 관망하는 시장 심리를 반영하고 있습니다. EMA12가 하락 돌파될 경우, 가격은 볼린저 미들 밴드 또는 EMA50까지 하락할 가능성이 높습니다. 따라서 단기적으로는 고점에서 매도하는 것이 좋습니다.   

거래 방향: 매도

입장료 : 1.1623

목표주가: 1.14

손절매: 1.182

지원: 1.145/1.14/1.13

저항력: 1.182/1.192/1.2

영국 경제는 현재 완만한 성장에 그칠 것으로 예상되고, 물가상승률은 4% 선에서 맴돌고 있습니다. 시장 참가자들은 11월 26일 발표될 영국 재정 예산안에 큰 기대를 걸고 있는데, 정부가 재정 규칙을 준수하기 위해 노력함에 따라 세금 인상 가능성이 상당하기 때문입니다.

영국 중앙은행(BoE) 금융정책위원회(FPC) 의사록에 따르면, 영국 가계와 기업은 생활비 상승과 차입 비용 상승으로 인한 상당한 압박에도 불구하고 회복력을 보여준 것으로 나타났습니다.

중앙은행과의 대화에 더해, 영란은행(BoE) 수석 이코노미스트 휴 필(Huw Pill)은 통화정책이 물가 안정에 확고히 집중되어야 한다는 확고한 입장을 재확인했습니다. 그는 정책 입안자들이 인플레이션 목표 달성에 대한 명확하고 신뢰할 수 있는 의지를 보여야 한다고 강조했습니다. 투자자들은 영란은행(BoE)의 전망에 대한 추가적인 방향을 제시하기 위해 목요일에 캐서린 만(Catherine Mann) 영란은행 총재의 연설을 기대하고 있습니다.

대서양 건너편으로 관심이 옮겨가고 있는 가운데, 미국 상원 민주당과 공화당 지도부가 2주 차에 접어든 정부 자금 지원 재개에 대한 합의점을 찾지 못하고 있는 가운데, 투자자들의 신뢰가 계속해서 약화되고 있습니다. 단기적인 해결책 가능성은 급격히 낮아졌으며, 최근 폴리마켓(Polymarket) 조사에 따르면 이번 주에 돌파구가 마련될 가능성은 23%에 불과합니다. 이처럼 장기간 지속된 정치적 교착 상태는 시장 심리를 전반적으로 약화시켰고, 결과적으로 미국 달러와 기타 전통적인 안전 자산에 대한 수요를 증가시켰습니다.

최근 발표된 연방준비제도(Fed) 의사록은 변화하는 경제 위험에 대한 최선의 대응 방안을 놓고 정책 입안자들 간의 의견 차이가 심화되고 있음을 보여주었습니다. 대다수는 여전히 인플레이션 압력에 대해 경고했지만, 동시에 노동 시장의 위험 증가를 인정했습니다. 관계자들은 고용 시장을 보호하겠다는 의지를 표명했으며, "올해 남은 기간" 동안 지속될 가능성이 있는 보다 완화적인 또는 "완화적인" 정책 기조를 선호한다는 의사를 밝혔습니다.

이러한 의견 차이는 연방기금금리 전망에서 뚜렷하게 드러납니다. 현재 9명의 위원들은 두 차례의 금리 인하를 예상하고 있으며, 스티븐 미렌은 몇 차례 더 금리를 인하할 것으로 예상하는 반면, 나머지 9명은 추가 금리 인하를 단 한 차례만 예상하거나 아예 하지 않을 것으로 예상합니다. 이처럼 상당한 격차는 경제 활동을 과도하게 억제하지 않으면서 인플레이션을 억제하려는 중앙은행의 복잡한 균형점을 보여줍니다.

한편, 채권 시장에서는 미국 국채 수익률이 하락하고 있습니다. 10년 만기 국채 금리는 1.5bp 하락한 4.113%를 기록했습니다. 금 가격과 반대로 움직이는 미국 실질 금리도 거의 1bp 하락한 1.763%를 기록했습니다. 금융시장의 신호는 여전히 확고하며, 연준이 10월 29일 회의에서 25bp의 금리 인하를 단행할 가능성이 높다는 것을 강력하게 시사합니다. 프라임 마켓 터미널(Prime Market Terminal)의 금리 인하 확률 도구에 따르면, 현재 이러한 조치가 취해질 확률은 94%로 매우 높습니다.

GBP/USD는 7월 1일 1.3791의 고점을 기록한 후 하락세를 보였습니다. 그 이후로는 더 높은 고점을 기록하지 못했는데, 이는 상승 모멘텀이 약해지고 있음을 보여주는 전형적인 신호이며, 곧 하락 조정이 있을 수 있음을 시사합니다.

결정적으로, 이 통화쌍은 일간 차트에서 100일 이동평균선(MA)인 1.3495를 하회했습니다. 가격이 즉시 회복하지 못하고 이 주요 지지선 위로 다시 마감하지 못할 경우, 상당한 약세 압력이 가중될 것입니다. 다음 주요 지지선은 200일 이동평균선인 1.3165와 일치합니다. 만약 하락세가 지속될 경우, 목표가는 이 1.3165 구간을 중심으로 설정될 가능성이 높습니다.

상대강도지수(RSI)는 현재 중립 수준인 44에 있으며, 이는 움직임이 아직 진행 중임을 시사합니다. 일간 차트(D1)와 같이 더 긴 시간대에서 큰 가격 변동이 발생하는 데는 훨씬 더 오랜 시간이 걸리기 때문에, 숏 포지션을 시작하기 위해 "과매수" 신호를 기다릴 필요가 없을 수 있습니다. 만약 통화쌍이 실제로 하락 추세에 진입하고 있다면, 가격이 100일 이동평균선 아래에 머무르는 한 하락 추세는 지속될 수 있습니다. 만약 가격이 이 이동평균선을 돌파하여 위에서 마감한다면, 하락 추세선을 목표로 하는 새로운 상승 모멘텀과 더 높은 고점을 형성하려는 새로운 시도를 시사할 수 있습니다.

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3410

목표주가: 1.3140

손절매: 1.3601

유효기간: 2025년 10월 17일 15:00:00

정부 셧다운이 2주 차에 접어들면서 미국 상원 민주당과 공화당 지도부가 자금 지원 재개 방안에 합의하지 못하고 있는 상황이 투자자 심리를 계속해서 짓누르고 있습니다. 최근 폴리마켓(Polymarket) 조사에 따르면 이번 주 돌파구에 대한 기대는 23%에 그치며 크게 하락했습니다. 이러한 정치적 진전 부족은 전반적인 시장 심리를 약화시켰고, 결과적으로 미국 달러와 기타 전통적인 안전 자산에 대한 수요 증가로 이어졌습니다.

한편, 새로 공개된 연방준비제도(Fed) 의사록은 변화하는 경제 위험에 대한 적절한 대응 방안을 놓고 정책 입안자들 사이에서 심화되고 있는 논쟁을 조명했습니다. 대다수의 관계자들이 인플레이션 압력에 대해 여전히 우려를 표명했지만, 노동 시장 내 위험 증가 또한 인정했습니다. 관계자들은 고용 시장 보호에 대한 우려를 표명하며, "올해 남은 기간"을 넘어 더욱 완화적인 정책 기조를 선호한다는 입장을 밝혔습니다.

연준 내부의 이러한 분열은 연방기금금리 전망에서도 여실히 드러납니다. 현재 9명의 위원들은 두 차례의 금리 인하를 지지하는 반면, 스티븐 미렌은 몇 차례 더 인하할 것으로 예상하는 반면, 나머지 9명은 한 차례만 인하하거나 아예 인하하지 않을 것으로 예상합니다. 이러한 차이는 중앙은행이 인플레이션 억제와 경기 둔화 위험 사이에서 균형을 맞추는 데 있어 직면한 복잡성을 여실히 보여줍니다.

채권 시장에서는 미국 국채 수익률이 하락하고 있습니다. 기준금리인 10년 만기 국채 수익률은 1.5bp 하락한 4.113%를 기록했습니다. 금 가격과 역상관 관계를 보이는 미국 실질 수익률 또한 거의 1bp 하락한 1.763%를 기록했습니다. 머니마켓의 신호를 보면, 연준이 10월 29일 예정된 회의에서 25bp의 금리 인하를 단행할 가능성이 매우 높습니다. 프라임 마켓 터미널(Prime Market Terminal)의 금리 확률 도구에 따르면, 현재 연준의 금리 인하 가능성은 94%로 매우 높습니다.

수요일에 나온 보고서에 따르면 유럽연합(EU) 관계자들이 미국에 양보를 요구하는 새로운 요구에 직면해 있다는 소식이 전해지면서 세계 무역 상황이 더욱 복잡해졌습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 중재한 최근 무역 협정을 훼손할 위험이 있습니다.

유럽 ​​정치권에서 세바스티앙 르코르뉘 프랑스 총리는 의회 내에 여전히 타협의 여지가 있음을 시사했습니다. 그는 국회의 절대 다수가 의회의 재해산에 반대하고 있다고 지적했습니다. 르코르뉘 총리는 에마뉘엘 마크롱 대통령에게 의회 해산 가능성이 점차 낮아지고 있으며, 현재 상황으로는 향후 48시간 이내에 새 총리를 임명할 수 있을 것이라고 전했습니다.

다가오는 유로존 일정에는 독일의 무역수지 수치, 유럽 중앙은행(ECB) 회의의 최신 의사록, 수석 경제학자 필립 레인의 연설 등 주요 경제 데이터와 중앙은행 논평이 가득 담겨 있습니다.

EUR/USD는 급격한 약세 조정을 겪으며 주요 지지선인 1.1615를 테스트하고 있습니다. 이 구간에서 초기 강세 신호가 나타나기 시작했습니다. 이 중요한 지지선이 유지된다면 반등이 예상되며, 가격은 하락 추세선을 재테스트할 가능성이 있습니다. 이 추세선은 4시간 차트에서 100일 이동평균선과 200일 이동평균선(MA)과 수렴하는데, 현재 각각 1.1740과 1.1715에 위치해 있습니다. 중요한 것은, 가격이 이 이동평균선 아래에 머무르는 한, 전반적인 추세는 하락 압력이 여전히 통제력을 유지하고 있음을 시사한다는 것입니다.

상대강도지수(RSI)가 27 수준에 도달하면서 통화쌍은 과매도 영역으로 밀려났습니다. 이는 약세 투자자들이 숏 포지션을 정리하기 시작할 가능성을 크게 높여, 하락 추세가 재개되기 전에 상승 조정을 유발할 수 있습니다. 이러한 잠재적 조정의 상승 목표는 1.1701 저항선을 중심으로 설정되는데, 이 구간은 이동평균선이 수렴할 가능성이 높은 곳입니다. 반대로, 1.1600 지지선을 확실히 하향 돌파할 경우, 훨씬 더 깊은 약세장이 지속될 가능성이 있습니다.

거래 방향: 매수

입장료 : 1.1627

목표 가격: 

손절매: 1.1570

유효기간: 2025년 10월 17일 15:00:00