サービス輸出の台頭：成長への新たな道

経済的

概要:

製造業による輸出主導型成長の追求は、世界的競争の激化によりますます困難になっています。サービス輸出主導型成長への転換は新たな機会をもたらしますが、同時に人的資本、インフラ、制度的能力への投資も必要となります。

20 世紀の伝統的な発展の道筋は、製造業主導の成長と農業から製造業への移行でした。しかし、過去数十年にわたり、東ヨーロッパと中央アジアを中心に、ほとんどの新興経済国で製造業の付加価値シェアが低下しています。これは、世界的な競争圧力と、時期尚早な脱工業化の傾向の両方を反映しています (Nayyar 他 2023)。2020 年には中国が世界の製造業生産の 35% を占めており (1995 年の 5% から増加)、新規参入者は製造拠点の確立で厳しい競争に直面しています (Baldwin 2024a)。

同時に、デジタル技術の台頭、インフラの改善、政策障壁の減少により、国境を越えたサービスの取引が容易になり、サービス貿易のコストは2000年から2017年の間に9％低下しました（WTO 2019）。サービスの中でも、デジタル化され、取引可能なサービス、特に情報通信技術（ICT）サービス、金融サービス、保険サービス、専門サービス、科学技術サービスなどのグローバルイノベーターサービスは、高い成長の可能性を秘めています（Baldwin、2024b）。最近の研究（EBRD 2024）では、サービス部門への移行を記録し、高付加価値サービスへの移行を支援する政策について議論しています。

製造業の輸出主導型成長はまだ可能か？

データによれば、成長は依然として輸出主導であることが多いが、サービス輸出が成長を牽引する可能性が高くなっている（図 1）。私たちの分析によると、2008 年以降、EU の EBRD 経済はサービス主導の成長へとますますシフトしており、他の EBRD 経済のかなりの割合で、製造業の輸出が成長を牽引する可能性は低くなっている。他の新興市場経済では、成長がサービス輸出によって牽引される可能性は、非輸出主導の場合とほぼ同じくらい高くなっている。

サービス主導の成長へのこのシフトは、デジタル技術によってサービスがより保存可能、コード化可能、譲渡可能になり、配達時に生産者と消費者が近くにいる必要性が減り、他のセクターとのつながりが改善されたことで可能になりました。特に、グローバルイノベーターサービスは、遠隔地からの国境を越えた配達を通じて国際的に取引でき、主に熟練労働者を雇用し、他の国内セクターと強いつながりを持っています。新興ヨーロッパのサービスセクターではまだ付加価値の大部分を占めていませんが、いくつかの経済圏はコンピューターおよび情報サービスの主要輸出国としての地位を確立しています。エストニア、ウクライナ、セルビア、アルメニア、北マケドニア、モルドバは、2022年にGDP比で世界トップ10のコンピューターサービス輸出国に含まれており、イスラエルやインドなどの確立されたテクノロジーハブと並んでいます。これらの国々は、共産主義時代の遺産である強力な技術教育システムを活用して、ITサービスで競争上の優位性を築いてきました。

The Rise of Services Exports: New Pathways for Growth_1

サービス輸出主導の成長には、強力なガバナンスと高い人的資本が必要

すべての国がサービス主導の成長を追求する上で、同じように有利な立場にあるわけではありません。ガバナンスが強固で、労働力の教育水準が高く、サービス部門の自由化が進んでいる国は、高付加価値のサービス輸出で成功する可能性が高いのです (図 2)。多くの EU 加盟国は必要な人的資本と制度的能力の両方を備えていますが、その他の国はさまざまな課題に直面しています。ヨルダン、カザフスタン、モルドバ、セルビア、ウクライナなどの国は規制環境の改善から恩恵を受ける可能性がありますが、エジプト、モロッコ、チュニジア、トルコは二重の課題に直面しています。つまり、サービス輸出の機会を最大限に活用するには、スキル基盤と制度的枠組みの両方を強化する必要があるのです。

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製造業自体において、サービスはますます重要になっている

欧州先進国では、サービス関連の職業が2019年に製造業全体の職業の55%を占めており、2000年の約45%から増加しています。製造業のこの「サービス化」は、研究開発、設計、マーケティング、アフターサービスなどの生産前および生産後の活動の重要性が高まっていることを反映しています。グローバルバリューチェーン（GVC）への参加が総輸出の62%を占めるハンガリーは、洞察に富んだケーススタディを提供しています（Bisztray et al. 2024）。

2008年から2019年の間に、同じ企業によるサービスを伴う物品輸出の割合は20パーセントポイント増加しました。この成長は主に外資系製造業者によって牽引され、2019年までに物品とサービスの双方向貿易業者は外資系企業の17.5％を占め、国内企業ではわずか0.7％でした（図3）。これらの企業は、製造された製品にエンジニアリングやメンテナンスなどの補完的なサービスをバンドルすることが多く、付加価値の階段を上る可能性があります。データはまた、サービス輸出企業が強力なスキルベースを持つ都市部、特にドイツテレコム、IBM、ティッセンクルップなどの多国籍企業の研究開発センターや共有サービス施設を多数抱えるブダペストに著しく集中していることも示しています。

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生産的なサービスへの移行をどのように促進できるでしょうか?

農業から製造業への移行に効果があった政策の少ないアプローチ（労働者のスキルへの大幅な投資や、ガバナンスや規制の枠組みへの幅広い改善は行わない）は、現在ではうまく機能しないだろう。自動化によって、安価な未熟練労働者を多く抱えることのメリットは減少しているが、製造業におけるイノベーションによって特定のスキルに対する需要が高まっている（Rodrik and Sandhu 2024）。さらに、ICTサービスやビジネスプロセスアウトソーシングなどのグローバルイノベーターサービスには、熟練労働者、物的資本への投資、テクノロジーとイノベーション、そして強力なインフラ、強固な経済制度、そしてビジネス環境を促進する環境が必要である（Atolia et al. 2020）。

サービス貿易の自由化により、各国は付加価値の高いサービスへの構造的転換を促進するという点で、簡単に達成できる成果を狙えるようになるかもしれない。当社の分析によると、サービス輸出にとって市場アクセスは重要だが、自国のサービス市場を自由化することは、輸出先国における貿易障壁の削減よりも大きな影響がある。Gravityの推定によると、サービス貿易に対する国内規制の緩和により、サービス輸出が約9％増加する可能性がある。特にデジタルサービスの場合、影響はさらに大きくなり、デジタル貿易規制の緩和はサービス輸出の最大20％の増加につながる可能性がある。GDPRに相当するデータ保護法など、明確で透明性のある規制枠組みを採用することで、基準を整合させ、国際的に事業を展開する企業のコンプライアンスコストを削減することで、国境を越えたサービス貿易を促進することもできる。

投資促進などの他のターゲット産業政策は、高付加価値サービスへの移行を支援することができますが、その有効性は国家の能力に大きく依存します。2023年にEBRDは投資促進機関（IPA）のオンライン調査を実施し、ターゲットセクター、採用された戦略、関連イニシアチブのタイミングに関するデータを収集しました。収集された情報は、FDIプロジェクトに関するプロジェクトレベルのデータセットであるFT fDi Marketsデータベースのデータと組み合わせて、セクターターゲット政策の有効性を評価しました。

結果によると、セクターターゲティング政策は平均して大きなプラス効果をもたらしている。実施から10年後、ターゲットセクターのFDIプロジェクト数は非ターゲットセクターの2.8倍に上る。しかし、図4は、政府の有効性、規制の質、法の支配の指標で測定される国家能力が比較的高い国のサービス関連プロジェクト（研究開発センター、ビジネスサービス、ICTインフラなど）が、プラス効果を全面的に推進していることを示す（O'Reilly and Murphy 2022）。国家能力が弱い国では、ターゲットセクターと非ターゲットセクターの間に大きな違いは見られず、国家能力にかかわらず製造業向け投資に大きな影響はない。

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結論

生産性の高いサービスに向けた構造改革を推進しようとする政策立案者にとって、3つの主な教訓が浮かび上がります。第一に、基礎が重要であり、教育、デジタルインフラ、ガバナンスへの投資は不可欠な前提条件です。

第二に、サービス貿易の規制を緩和することで、特にデジタル対応サービスにおけるサービス輸出を促進できます。ただし、これはすべての規制を撤廃することを意味するものではありません。GDPRに相当する法律のような明確な枠組みは、透明なルールを確立することで貿易を促進することができます。

第三に、投資促進のようなターゲットを絞った産業政策は効果があるものの、その効果は国家の能力と既存の能力に大きく依存する。したがって、各国は改革の順序を慎重に決め、より積極的な政策を追求する前に基礎的な能力を構築すべきである。

サービス主導の成長への移行は、新興国にとって機会と課題の両方をもたらします。従来の製造業主導の発展の道筋は狭まりつつあるかもしれませんが、新しいデジタル技術とサービスの取引可能性の拡大により、生産性の高い雇用と経済成長への代替ルートが生まれています。成功するには、中期的に慎重な政策選択と人的資本および制度への継続的な投資が必要です。

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