ドイツ経済の安定要因としてのハリス

インフレへの影響はほとんどない

金（XAU/USD）は、金曜日に1.0％以上上昇した後、月曜日の欧州セッションではすでに0.5％上昇し、2,730ドル台で取引されている。貴金属は、中東紛争の激化による安全資産としての需要増加と、中国人民銀行（PBoC）による金利引き下げによる信用条件のさらなる緩和の動きが相まって、値上がりしている。

中国人民銀行が1年および5年の優遇貸出金利を引き下げる動きは、無利子資産としての金の魅力を高める効果をもたらすだけでなく、すでに世界最大の金市場を形成している中国の投資家や個人購入者からの金需要がさらに高まる可能性を示唆している。

中東の緊張が最高潮に達し、金価格が上昇

中東紛争の深刻化により投資家の安全に対する需要が高まり、金価格が上昇している。イスラエルはベイルートへの爆撃を強化し、ヒズボラに資金を提供している銀行を壊滅させようと、いくつかの経済目標を破壊した。ブルームバーグ・ニュースによると、レバノンのシーア派イスラム教徒の大規模な住民にもサービスを提供しているこの銀行は、イランからの年間5000万ドルを含むヒズボラへの寄付の主な経路となっている。イスラエルは銀行を破壊することで、ヒズボラの主な資金源をなくすだけでなく、ヒズボラとシーア派レバノン人コミュニティの間に不和を煽ることも望んでいる。さらに、イランのドローンがイスラエルの防空システムを突破し、イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相の私邸近くで爆発したことを受けて、イスラエルのイランへの報復攻撃が再び議題に上がった。攻撃後、ネタニヤフ首相は、イスラエルのイランへの遅れた攻撃の準備を議論するため、数回の緊急会議を招集した。

テクニカル分析：トレンドが拡大するにつれ、金は次の目標に近づく

金は、あらゆる時間枠（短期、中期、長期）で着実に上昇傾向にあり、2,700ドルの水準を突破した後、次の目標である2,750ドルに向かっています。

XAU/USD 日足チャート

しかし、相対力指数（RSI）は買われ過ぎの状態であり、ロング保有者は反落のリスクが高まっているため、ポジションを増やさないようアドバイスされている。RSIが中立領域に戻った場合、それはロング保有者にとってポジションをクローズし、ショートポジションを開くサインとなり、より深刻な調整が進む可能性がある。サポートは2,700ドル（主要水準）と2,685ドル（9月の高値）にある。

しかし、金の全体的な強い上昇傾向は、いかなる調整も短命に終わる可能性が高く、その後はより広範な強気トレンドが再開される可能性が高いことを示唆している。

出典: FXSTREET

メキシコペソ（MXN）は月曜日、主要通貨ペアで下落している。これは、ドナルド・トランプ前大統領が11月の米国大統領選で勝利する確率がわずかに上昇したためだ。これは、トランプ氏が世論調査で米国副大統領で民主党候補のカマラ・ハリス氏に後れを取っていた時期の後のことだ。トランプ氏は、米国とメキシコの自由貿易協定を破棄し、米国に到着するメキシコ車に最大300％の関税を課すと述べている。このような動きはメキシコ経済に打撃を与え、同国通貨の需要を減少させるだろう。

選挙ウェブサイト「ファイブサーティエイト」によると、10月17～19日に行われたTIPPインサイツによる最新の全国世論調査では、ドナルド・トランプ氏が49％の得票率でリードし、ハリス氏は47％だった。一方、賭けウェブサイト「オッズチェッカー」は、トランプ氏が勝利する確率を33/50（60.02％）、ハリス氏が勝利する確率を4/6（60.00％）とほぼ同等としている。

ブルームバーグ・ニュースによると、トランプ支持者でテスラのCEOであるイーロン・マスク氏が、激戦州の有権者がトランプ氏に投票すれば100万ドルの賞金が当たる抽選に参加する機会を提供すると約束したことも、前大統領の選挙運動に大きな後押しになるとみられている。

メキシコペソは守勢姿勢で上限設定

エル・フィナンシエロ紙の記事によると、メキシコペソは、新興市場（EM）資産に対する世界の投資家の「防御的」姿勢が強まっている結果、打撃を受けている可能性もある。これは、連邦準備制度理事会（FRB）が9月の会合で米国の金利を通常の2倍の50ベーシスポイント（bps）（0.50%）引き下げるという行動を急ぎすぎたのではないかという懸念が高まっていることが一因である。

米国の好調なデータは、状況がこれほど大幅な利下げを正当化しなかった可能性を示唆している。米国はメキシコにとって重要な貿易相手国であるため、米国経済の好調はメキシコにとってプラスだが、ウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）によると、米国金利の上昇は新興国（主にブラジルとメキシコ）の資産の魅力も低下させる。金融引き締め姿勢への後退は、世界の投資家によるメキシコ資産への需要を低下させるだろう。

中国の景気刺激策の水準に対する失望感も、新興国通貨に対する投資家の防衛意識を強める要因となり、メキシコペソの重しとなる可能性がある。とはいえ、中国人民銀行（PBoC）は月曜日、信用条件をさらに緩和する措置として、1年および5年のプライムレートを引き下げることを決定した。

テクニカル分析: USD/MXNが再び上昇開始

USD/MXNは、短期間の反落の後、急速に弱まったものの、上昇チャネル内で上昇を再開しました。

金曜日、このペアは強気のハンマー・ジャパニーズ・ローソク足パターンを形成し、前日に形成された弱気のシューティング・スター・ローソク足を中和しました。これは、おそらく今下方への引き戻しは起こらないことを示唆しています。

この通貨ペアは週の初めに再び上昇しており、上昇トレンドを再開しているようだ。

19.83（10月1日の高値）を上回ったことで、9月10日の高値20.13付近の次の目標まで上昇が続くことが確認され、この水準は依然として有効となっている。

移動平均収束拡散（MACD）モメンタム指標は、ゼロラインで底を打った後、かなり力強く上昇しており、全体的にやや強気な見通しを裏付けています。

出典: FXSTREET

テクニカル分析

GBPUSD 予測: 月次タイムフレーム – 対数スケール

強気シナリオ

弱気シナリオ

銀（XAG/USD）は月曜日の欧州セッション前半で2012年10月以来の高値まで上昇し、強気派は34.00ドルの切り上げ水準を超えて上昇軌道を継続することを目指している。

より広い視点で見ると、金曜日の 32.50 ドルの供給ゾーンを上回った持続的なブレイクアウトは、強気なトレーダーにとって新たなきっかけと見られました。とはいえ、日足チャートの相対力指数 (RSI) は 70 を超えており、やや買われすぎの状態を示しています。このため、さらなる上昇の動きに備える前に、短期的な統合または小幅な引き戻しを待つのが賢明です。

一方、意味のある調整的な下落は買いのチャンスとみなされ、33.00ドル近辺に限定される可能性がある。しかし、これを確実に下回れば、テクニカルな売りが誘発され、XAG/USDは32.50ドルの抵抗ブレークポイント（現在はサポートに変わっている）に向かって引き戻され、32.00ドルの水準に向かう可能性がある。後者は重要な転換点となるはずで、これを破れば弱気なトレーダーに有利な方向にバイアスが変わる可能性がある。

一方、直近のハードルは 33.45 ドルの水平ゾーン付近で固定されており、これを超えると XAG/USD は 35.00 ドルの心理的水準の回復を狙う可能性があります。勢いは 2012 年 10 月のスイング高値である 35.35 ドルから 35.40 ドル付近までさらに拡大する可能性がありますが、テクニカル設定は強気のトレーダーにとって注意が必要です。

出典: FXSTREET

カナダ政府がシク教指導者の殺害に関与していると主張して追放されている駐カナダインド大使は、インタビューで自分は無実であると主張し、ジャスティン・トルドー首相が二国間の政治的関係を破壊したが、貿易は無傷のままかもしれないと語った。

両国は月曜日、インド政府がカナダ国内のインド反体制派を標的にしているとのカナダ政府の主張に対する報復措置として外交官6人を国外退去させた。

トルドー首相は、この6人を昨年ブリティッシュコロンビア州で起きたシク教徒分離主義者ハーディープ・シン・ニジャール氏の殺害と具体的に結び付けた。カナダ駐在のインド特使サンジェイ・クマール・ヴァルマ氏はCTVに対し、トルドー首相は証拠よりも諜報に頼っていたと語った。

「情報に基づいて言えば、関係を破壊したいならどうぞご自由に。そして彼はまさにそれをしたのです」と、ヴェルマ氏は日曜放送のインタビューで語った。

ニジャール氏の殺害に何らかの関与があったかとの質問に対し、ヴェルマ氏は「全く何もない。証拠も提示されていない。（これは）政治的な動機によるものだ」と答えた。

カナダはシク教徒の故郷であるパンジャブ州以外では最も多くのシク教徒を抱えており、インドから分離した別の祖国を求めるデモはインド政府をいらだたせている。

しかし、ヴァーマ氏は、今回の出来事はカナダとの貿易や文化関係とは何ら関係がないと述べた。カナダとインドは昨年度末時点で双方向の貿易額が84億ドル（361億リンギット）に上った。近年、インド人はカナダ最大の留学生グループでもある。

「双方に感情があるだろう。それがいくつかの取引に影響を及ぼすかもしれないが、全体的に見れば、非政治的な二国間関係にはあまり影響がないと私は見ている」とバーマ氏は語った。

出典: Theedgemarkets