EUR/USDはサポートを圧迫して年初を迎える

外国為替

概要:

EUR/USD、GBP/USDは、トレーダーがポジションを取るにつれて、主要なサポートゾーンを再訪して新年を迎えます。

EUR/USDは11月と12月の安値1.0344～1.0333ドルを再確認する一方、12月上旬から中旬の安値と12月下旬の高値1.0454～1.0461ドルを下回ったままとなっている。

さらに、12月中旬の高値1.0534ドルに小さな抵抗が見られる。11月の安値1.0333ドルを下回ると、2022年11月30日の安値1.0223ドルが次に来るだろう。

GBP/USDはサポートを圧迫して年初スタート

GBP/USDは依然として8か月ぶりの安値1.2475ドルを上回っており、12月上旬から中旬の安値と先週の高値1.2607～1.2617ドルがテクニカル抵抗として機能している。1.2475ドルを下回れば、5月9日の安値1.2446ドルと4月16日の安値1.2406ドルがターゲットとなる一方、1.2617ドルを上回れば、12月中旬の高値1.2729ドルが視野に入る可能性が高い。

出典：IG

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ビットコイントレーダーは、TradFiが復帰すると、BTC価格が「巨大」な13万ドル以上になると予想

ウォーレン・タクンダ

暗号通貨

ビットコインは1月2日も反発を続け、2025年最初のウォール街のオープンを前に9万5000ドルに戻った。ビットコイントレーダーは、TradFi が戻ってくると、次に BTC 価格が 13 万ドルを超える「巨大な」価格になると予想している_1

BTC/USD 1時間チャート。出典: Cointelegraph/TradingView

BTC価格13万ドルは「避けられないようだ」

Cointelegraph Markets ProとTradingViewのデータによると、BTC価格は当日1.5%上昇し、BitstampではBTC/USDが95,880ドルとなった。

ビットコインは、週の初めに月間最安値を再確認した後、長い間予想されていたより深いサポートの再テストが実現しなかったため、BTC$96,107で強さを示しました。

「クリスマスレンジは現在、流動性のために両側を席巻している」とトレーダーのDaan Crypto Trades氏はXの最近の投稿の1つに書いた。

「95,800ドルの中間レンジは、直近のテストで抵抗として機能している。」ビットコイントレーダーは、TradFi が戻ってくると、次に BTC 価格が 13 万ドルを超える「巨大な」価格になると予想している_2

BTC/USDTの1時間足チャート。出典: Daan Crypto Trades/X

添付のチャートはレンジ安値での取引量の増加を示しており、これはさまざまな市場指標が強気派に有利に転じ始めたことによるものだ。

「このレンジがどちらかの側にブレイクアウトするタイミングを常に監視しておくことをお勧めします。今後1～2週間でどこに動くか、良いアイデアが得られるはずです」とDaan Crypto Tradesは付け加えた。

続けて、トレーダー仲間のジェレ氏は、今年と昨年のBTC価格変動の類似点を繰り返し述べ、最終的に上昇に転じたチャートフラクタルと比較した。

「再び安値圏を抜けるかどうかに関わらず、類似点は存在する」と彼は自身のX投稿で述べた。

「現状は快適。次の上昇局面はすぐそこだ。」ビットコイントレーダーは、TradFi が戻ってくると、次に BTC 価格が 13 万ドルを超える「巨大な」価格になると予想している_3

BTC/USDチャート。出典: Jelle/X

ジェレ氏はその後、このブレイクアウトにより13万ドルから15万ドルまで上昇すると予測した。

他の市場参加者も同様の見解を示し、休暇による小休止にもかかわらずビットコイン強気相場の強さに信頼を示した。

起業家で投資家のジェイソン・ウィリアムズ氏もその一人で、今四半期のBTC/USDも同様に史上最高値を更新すると予想している。

「BTCは再び蓄積ゾーンに入った」と彼は12月30日にXフォロワーに語った。

「私の見解では、数週間の統合が大規模なブレイクアウトの舞台を整える可能性があります。2025年第1四半期までに131,500ドル以上になることは避けられないようです。そこでお会いしましょう。」ビットコイントレーダーは、TradFi が戻ってくると、次に BTC 価格が 13 万ドル以上になる「巨大な」価格になると予想している_4

ビットコイントレーダーは、TradFi が戻ってくると、次に BTC 価格が 13 万ドル以上になる「巨大な」価格になると予想している_4

BTC/USD 2日間チャート。出典: Jason Williams/X

ウィリアムズのチャートは長期的な視点を取り入れており、12月のレンジを昨年3月に記録された史上最高値後のレンジに例えている。コインテレグラフが報じたように、結果として生じたBTCのレンジ相場は7か月以上続いた。

ビットコイン、仮想通貨、新年の流動性上昇が期待される

一方、「TradFi」トレーダーの復帰についても同様に強気な見方をしている仮想通貨ボラティリティ指数サービスVolmexの創設者、コール・ケネリー氏は、リスク資産全般の強気な復活を予測している。

これらは、特に、米連邦準備制度理事会が最新の利下げ後にタカ派的な姿勢を示したことを受けて、12月後半に打撃を受けた。

「年末の物流やリバランスなどが終わった今、市場はリスクを最大限考慮し、大量の資金が暗号通貨に流入すると直感している」とケネリー氏は書いている。

「次の2日間は大きな出来事になるはずだ」

出典: コインテレグラフ

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朝の入札：市場はトランプ大統領の不安とともに2025年を迎える

ウォーレン・タクンダ

株式

経済的

ドナルド・トランプ大統領のホワイトハウス復帰が迫り、大幅な輸入関税、減税、移民制限の計画が新年の雰囲気を決定づける中、木曜日の市場には警戒感が漂った。

米国の次期大統領の1月20日の就任式まであと2週間余りとなった今、投資家たちはトランプ大統領の経済政策の予測不可能性やそれが世界経済に及ぼす影響に備えていた。

こうした不確実性により、木曜日のアジア株は売り圧力にさらされたが、欧州株は先物がプラスのスタートを示していることから、より好調に推移する見通しとなった。

特に中国株は大幅に下落し、人民元も対米ドルで約14カ月ぶりの安値に下落した。

トランプ大統領が中国製品への60％を超える輸入関税について語ったことは、中央政府が今年の成長促進に向けた積極的な政策を約束した時期と一致しており、勢いに乏しい経済の見通しを曇らせている。

木曜日のデータによると、中国と他のアジアの製造業大国は2024年を軟調に終えた。トランプ大統領の再選による貿易リスクの高まりと中国の需要の持続的な低迷により、新年の期待が損なわれたためだ。

また、投資家を悩ませているのは、トランプ政権が米国経済を再び過熱させるのではないかという懸念だ。市場関係者は、政策によってインフレが刺激され、政府債務が増加し、連邦準備制度理事会（FRB）の金利緩和の余地が制限されると予想している。

市場は現在、今年のFRBによる利下げを約42ベーシスポイント織り込んでおり、これによりドルは2025年まで強い支持を受ける可能性が高い。朝の入札：市場はトランプの不安とともに2025年を迎える_1

フェデラルファンド金利の目標中間値と先物契約の暗示金利の中間値を示す折れ線グラフ。

欧州では、ウクライナを通る旧ソ連時代のパイプラインを経由したロシアの天然ガス輸出が元旦に停止し、欧州のエネルギー市場における数十年にわたるロシアの優位性が終焉したことから、市場の注目はエネルギー株に集まるとみられる。

それでも、ロシアの供給減少で価格が過去最高値に達し、生活費危機が悪化し、欧州連合の競争力が打撃を受けた2022年とは異なり、長期計画の停止が欧州連合（EU）の価格に与える影響は限定的であることを考えると、影響は小さいものになる可能性が高い。

木曜日の市場に影響を与える可能性のある主な動向:

- 英国全国住宅価格（12月）

- フランス、ドイツ HCOB製造業PMI（12月）

- 米国の週間失業保険申請件数

出典：ロイター

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FTSE 100、DAX 40 は若干プラスの足取りで新年を迎える

株式

FTSE 100 は新年初めに短期的な買い気配

FTSE 100 は 11 月と 12 月の安値 7,995 から回復し、55 日および 200 日単純移動平均 (SMA) の 8,208 ～ 8,212 に向かっています。ただし、これらの付近では上昇が伸び悩む可能性があります。潜在的な下落は、12 月 27 日の高値 8,159 付近でサポートされる可能性があります。この高値は、9 月下旬から 10 月上旬の安値 8,183 ～ 8,196 の範囲内で形成されました。さらに小規模なサポートは、12 月 31 日の安値 8,086 にあります。

DAX 40はわずかにプラスの足取りで新年を迎える

ドイツのDAX 40指数は、月曜日の19,748の安値から反発し、心理的節目の20,000と12月下旬の高値20,024の間にある小さな抵抗線に向かうとみられる。月曜日の19,748の安値以下のサポートは、10月の高値19,683～19,643、12月20日の安値19,635、および55日SMA 19,643の間に見られる。

出典：IG

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金、WTI原油価格は好調な状態で新年を迎える

商品

金スポット価格が上昇

スポット金価格は、6月から12月の上昇トレンドラインと月曜日の1トロイオンスあたり2,596.00ドルの安値から12月下旬に回復し、12月下旬の高値2,639.00ドルに向かっています。この水準を超えると、55日単純移動平均（SMA）の2,663.00ドルに抵抗が生まれます。6月から12月の上昇トレンドである2,602.00ドルは、月曜日の安値2,596.00ドルの前にサポートを提供する可能性があります。それより下では、12月の安値2,584.00ドルにあります。それが維持されている間は、さらにレンジ取引が迫っていますが、そこで失敗すれば、11月の安値2,537.00ドルがおそらく目前に迫るでしょう。

WTI原油価格は主要な抵抗領域を探る

WTI 先物限月契約の価格は、原油在庫の減少を受けて、71.03 から 72.59 の主要抵抗ゾーンに迫っています。ただし、8 月の安値と 9 月から 12 月の高値を含むこのテクニカル抵抗ゾーンは、再び上限に達する可能性があります。ただし、11 月の高値 72.59 を超えて上昇し、日足チャートが終値で終了した場合、200 日 SMA 75.17 が再び視野に入る可能性があります。下落は、8 月の安値 71.28 と 12 月中旬の高値 71.03 の間でサポートされる可能性があります。さらに下がった場合、55 日単純移動平均 (SMA) 69.57 が蛇行します。

出典:IG

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Fedとトランプ大統領の政策転換で市場は1月に大勝負に

FOREX.com

経済的

株式

今月の重要性は、2つの大きな展開から生じている。まず、米国の非農業部門雇用者数とインフレ率の主要データが注目されており、FRBが今月後半に政策緩和サイクルを一時停止するかどうかを決定する可能性が高い。FRBが12月にタカ派的な利下げを行った後、市場は2025年の利下げペースが大幅に鈍化すると予想している。

市場の不確実性（あるいは明確化）をさらに高めているのが、1月20日のドナルド・トランプ氏の就任式だ。新政権は、移民、エネルギー政策、暗号通貨規制などの分野をターゲットにした少なくとも25の大統領令を直ちに発令するとみられる。トランプ氏が以前に発表した中国、メキシコ、カナダからの輸入品に関税を課す計画は、企業や消費者のコストを引き上げ、インフレ圧力をもたらす可能性がある。市場は、政策の詳細とそれが世界貿易の見通しに与える影響に警戒を強めるだろう。

今後数日間の仮想通貨市場の反応は、潜在的なリスク感情が休暇からどのように再燃しているかを垣間見ることができるかもしれない。ビットコインの108368からの引き戻しは、55日EMA（現在92441）に達した後、鈍化し始めた。現在のレベルからの強力な反発に続いて99866の抵抗を突破したことは、ビットコインが調整を完了し、より大きな記録的な上昇トレンドが再開する準備ができていることを示すだろう。しかし、EMAを下回る継続的な取引は、調整が最初に深まるにつれて、49008から108368への38.2％のリトレースメントである85962、またはそれ以下への道を開く可能性が高い。

アジアでは、日本が休日でした。香港HSIは-2.40%下落しました。中国の上海SSEは-3.05%下落しました。シンガポールのストレーツ・タイムズは0.14%上昇しました。

明けましておめでとうございます。2025 年が皆様にとって豊かで健康な年になりますようお祈り申し上げます。

中国財新製造業PMI、下押し圧力継続で50.5に低下

中国の財新製造業PMIは12月に51.5から50.5に低下し、市場予想の51.6を下回り、同部門の成長鈍化を示唆した。

財新インサイト・グループのシニアエコノミスト、ワン・ジェ氏によると、需要と供給は緩やかに拡大したものの、外需が依然として大きな足かせとなっている。

浙江省は、外需が「低迷」し、雇用市場が「著しい縮小」に見舞われていることを指摘し、いくつかの課題を指摘した。さらに、販売価格は低迷し、市場の楽観論は引き続き低下している。

調査では、国内需要の低迷と厳しい外部環境に起因する「顕著な下押し圧力」が利益率を圧迫し、信頼感を損なっていると指摘した。

報告書はまた、これまでの政策刺激策の影響はまだ一貫した結果をもたらしておらず、その有効性を判断するにはさらに時間が必要であると示唆した。

将来に向けて

欧州セッションでは、スイス製造業PMI、ユーロ圏製造業PMI最終値およびM3マネーサプライ、英国製造業PMI最終値が発表される。同日遅くには、米国で失業保険申請件数、製造業PMI最終値、建設支出が発表される。

USD/CAD 日次見通し

日次ピボット: (S1) 1.4354; (P) 1.4394; (R1) 1.4442;

USD/CADの日中バイアスは、1.4466を下回る水準での統合が続く中、中立のままです。より深刻な引き戻しも否定できませんが、1.4177の抵抗がサポートに変わる限り、見通しは強気のままです。上昇局面では、1.4466を突破し、1.4391を上回る取引が続けば、1.4667/89の長期抵抗ゾーンを再テストする道が開かれます。

全体像としては、1.2005（2021年）からの上昇トレンドが進行中で、1.3418から1.2401～1.3976への61.8％予測を1.4391ですでに達成しています。その上での継続的な取引は、1.4667/89の主要抵抗ゾーン（2020年/2015年の高値）への道を開きます。中期的な見通しは、1.3976の抵抗が維持される限り、大幅な引き戻しがあった場合でも強気のままです。

出典: Actionforex

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米ドルが2年ぶりの高値を維持、EUR/USDは圧力を受ける

アレックス

外国為替

経済的

EUR/USDは不安定な取引で、年初取引日に1.0350付近で1か月以上ぶりの安値付近で推移している。主要通貨ペアは危うい状況にあり、米ドル（USD）は2年以上ぶりの高値を維持している。ドル指数（DXY）は、連邦準備制度理事会（FRB）が今年、予想よりも少ない利下げを行うとの楽観的な見方から108.50付近で推移している。

政策当局はインフレ上昇リスクよりも雇用リスクの上昇を懸念し、FRBは2024年に主要借入金利を100ベーシスポイント（bps）引き下げた。しかし、米国経済の見通しが明るいことから、FRBは今年の利下げを少なくするよう指示した。さらに、デインフレ傾向の減速も当局に緩やかな政策緩和サイクルを推奨せざるを得なかった。

連邦準備制度理事会（FRB）の経済見通し概要の最新のドットプロットによると、政策担当者らは総じて、フェデラルファンド金利が2025年末までに3.9％に達すると見ており、これは9月に予測された3.4％を上回る水準だ。

CME FedWatchツールによれば、中央銀行は1月の会合で金利を4.25%～4.50%の範囲に据え置くことがほぼ確実だ。

今後、米ドルは金曜日に発表される12月の米国ISM製造業購買担当者景気指数（PMI）データに左右されることになる。PMIは前回発表の48.4から48.3に低下すると予想されており、製造業の活動が若干速いペースで縮小したことを示唆している。

毎日のダイジェスト市場動向: ユーロ安の中、EUR/USDは依然として脆弱

EUR/USD も、ユーロ (EUR) の弱気見通しにより圧力を受けています。木曜日、この共通通貨は米ドルに対してわずかに上昇しました。しかし、欧州中央銀行 (ECB) が 6 月まで着実な利下げサイクルを続けると予想されているため、売り圧力に直面する可能性があります。これは、4 回の利下げが行われ、預金ファシリティ金利が 2% に引き下げられることを示唆しています。

ユーロ圏の物価圧力がECBの目標である2%に持続的に回復する軌道に乗っていることから、市場参加者はさらなる政策緩和を予想している。

さらに、投資家は、ドナルド・トランプ次期大統領の政権下で米国からの輸入関税が引き上げられるため、欧州の輸出が急激に減少すると見込んでいる。

インフレに関するさらなる手がかりとして、投資家は来週初めに発表される12月のドイツとユーロ圏の消費者物価指数（HICP）の暫定データを待っている。投資家はHICPデータを注視するだろう。それは、ECBが引き続き25ベーシスポイント（bps）の安定したペースで金利を緩和するのか、それとも通常よりも速い50bpsのペースに転換するのかを示すものとなるからだ。

ECB政策担当者でアイルランド中央銀行総裁のガブリエル・マクルフ氏は12月23日、フィナンシャル・タイムズ（FT）紙とのインタビューで、ユーロ圏のサービスインフレの一部の要素がやや懸念されると警告し、事実と証拠が変わらない限り「大幅な金利引き下げではなく、段階的な金利引き下げ」が必要だと強調した。

テクニカル分析: EUR/USD は下降トライアングル形成で取引される

米ドルが2年ぶりの高値を維持しているため、EUR/USDは圧力にさらされている_1

EUR/USDは日足で下降トライアングルを形成して推移しています。水平サポートは2年ぶりの安値1.0330付近から引かれ、下向きの境界線は11月6日の高値1.0937から引かれています。主要通貨ペアの見通しは弱気で、20日指数移動平均線（EMA）は1.0433、50日指数移動平均線は1.0556とそれぞれ下落しています。

14日間の相対力指数（RSI）は40.00を下回り、下落の勢いが維持されていることを示しています。

下を見ると、この通貨ペアは2年ぶりの安値1.0330を下回った後、1.0200のラウンドレベルサポート付近まで下落する可能性がある。逆に、1.0500の心理的抵抗はユーロ強気派にとって重要な障壁となるだろう。