Wall St sale con i mercati che scommettono sul taglio dei tassi di interesse a dicembre

** Le azioni di ORACLE scendono di oltre il 5% e subiscono il più grande sell-off di due giorni dalla fine di ottobre, guidando i perdenti di venerdì nell'indice tecnologico S&P 500 , mentre la società di software appare nel mirino dello scontro tra Alphabet e OpenAI

** L'ultimo segnale di nervosismo è che i recenti guadagni dei titoli legati all'intelligenza artificiale potrebbero scoppiare come una bolla tra valutazioni elevate e concorrenza agguerrita

** Michael O'Rourke, chief market strategist di JonesTrading a Stamford, Connecticut, afferma che gli investitori stanno ancora digerendo il lancio di martedì da parte di Alphabet dell'aggiornamento Gemini 3 al suo modello di intelligenza artificiale, che è stato accolto favorevolmente rispetto a ChatGPT di OpenAI

** O'Rourke descrive Oracle come una società per azioni fortemente legata a OpenAI, in parte di proprietà di Microsoft Corp .

** "Si stanno assumendo impegni finanziari massicci per costruire i centri dati di cui OpenAI ha bisogno. Oracle sta assumendo un debito significativo per farlo", afferma lo stratega.

** "La principale paura del mercato per la bolla dell'AI è che, con 1,4 trilioni di dollari di impegni di spesa in tutte le principali aziende tecnologiche statunitensi, se OpenAI inciampa tutti ne risentono", afferma a Reuters

** ORCL, scambiata per l'ultima volta a 199,81 dollari, riduce le perdite rispetto al minimo di venerdì di 193,58 dollari, avvicinandosi finora alla chiusura dell'11 giugno a 176,38 dollari.

** ORCL dà il via a un massiccio rally ispirato all'intelligenza artificiale quando il 12 giugno supera per la prima volta la soglia dei 200 dollari , dopo aver aumentato le previsioni di ricavi annuali grazie alla forte domanda di servizi cloud legati all'intelligenza artificiale. Raggiunge il massimo storico di 345,69 dollari il 10 settembre, prima di perdere gradualmente terreno da allora

** Le azioni di ORCL dall'inizio dell'anno sono ancora in rialzo del 20,8% rispetto al guadagno di circa il 19% di SPLRCT

** Venerdì le azioni di Alphabet registrano un rialzo del 2%, cancellando le perdite di Giovedì, quando vengono coinvolte in un sell-off del mercato più ampio. Dopo il rilascio di Gemini 3, GOOGL tocca record intraday Mercoledì e Giovedì

I principali indici di Wall Street sono contrastati mentre i trader hanno aumentato le scommesse su un taglio dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve il mese prossimo in seguito ai commenti di esponenti della banca centrale.

** Il presidente della Fed di New York John Williams, membro votante del Fomc, ha detto che l'istituto può ancora tagliare i tassi "nel breve termine" senza mettere a rischio il target di inflazione.

** I trader prezzano ora una probabilità oltre il 70% che la Fed tagli il tasso principale di 25 punti base a dicembre, rispetto al 37% di possibilità indicato a inizio giornata, secondo lo strumento FedWatch del Cme.

** Intorno alle 17,00 italiane il Dow Jones Industrial Average sale dello 0,52% a 45.989,63 punti, l'S&P 500 cede lo 0,12% a 6.530,79, mentre il Nasdaq Composite perde lo 0,27% a 22.000,09.

** Molte megacap e titoli 'growth' guadagnano terreno, guidati da ALPHABET con un +4%.

** ELI LILLY sale dello 0,7%, diventando il primo produttore di farmaci a toccare i 1.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato.

** NVIDIA cede il 3,8% dopo la seduta volatile di ieri, quando il titolo è arrivato a guadagnare fino al 5% prima di chiudere in ribasso del 3,2%.

** INTUIT guadagna il 4,5% dopo che la società di strumenti di gestione finanziaria ha previsto una crescita dei ricavi nel secondo trimestre superiore alle attese del mercato.

di Shashwat Chauhan e Pranav Kashyap

I principali indici di Wall Street salgono venerdì, mentre gli operatori aumentano le scommesse su un taglio dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve il mese prossimo, in seguito alle dichiarazioni dei responsabili politici, e i titoli tecnologici si stabilizzano dopo un brusco calo nella seduta precedente.

** Il presidente della Fed di New York, John Williams , membro votante del Federal Open Market Committee, dice che la banca centrale può ancora tagliare i tassi "nel breve termine" senza mettere a rischio il suo obiettivo di inflazione.

** Secondo lo strumento FedWatch del CME, gli operatori vedono ora più del 70% di possibilità che la Fed tagli il suo tasso di prestito principale di 25 punti base a dicembre, rispetto al 37% di possibilità vista all'inizio della giornata.

** Il presidente della Fed di Boston Susan Collins , tuttavia, dice alla CNBC che la politica è "nel posto giusto", indicando scetticismo sulla necessità di un altro taglio dei tassi. La sua posizione contrasta con i segnali dovish di alcuni colleghi, una divergenza che potrebbe alimentare la volatilità del mercato in vista della riunione di dicembre.

** "Ci si aspetta ancora che il ciclo di tagli dei tassi continui, che sia a dicembre o all'inizio del prossimo anno", ha detto John Campbell, responsabile del team azionario sistematico core di Allspring Global Investments.

** "Potrebbe esserci un po' di volatilità intorno al taglio di dicembre, ma probabilmente il ciclo di riduzione dei tassi continuerà anche l'anno prossimo"

** I broker globali restano divisi sulla probabilità di un taglio dei tassi a dicembre dopo la pubblicazione giovedì del rapporto sui posti di lavoro di settembre, a lungo rimandato , che segna l'ultima lettura sull'occupazione prima del verdetto della Fed del mese prossimo.

** Alle 09:49 a.m. ET, il Dow Jones Industrial Average sale di 68,12 punti, o dello 0,14%, a 45.817,68. Lo S&P 500 guadagna 19,13 punti, o lo 0,29%, a 6.557,68, mentre il Nasdaq Composite avanza di 53,76 punti, o dello 0,24%, a 22.131,10.

** La maggior parte dei titoli megacap e growth guadagna, con ALPHABET in testa con un aumento del 4%.

** ELI LILLY sale dell'1,3%, diventando il primo produttore di farmaci a toccare i 1.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato.

** NVIDIA scende dello 0,4% dopo una seduta volatile giovedì, in cui le azioni oscillano fino al 5% in più prima di chiudere in calo del 3,2% in seguito ai risultati del terzo trimestre.

** "Le valutazioni si sono allungate e alcuni investitori hanno tenuto d'occhio l'uscita. Le aspettative sono diventate molto alte per il tema dell'intelligenza artificiale", ha detto Campbell.

** L'S&P 500 e il Nasdaq registrano il peggior calo settimanale da marzo. Anche i settori dei beni di consumo discrezionali e dell'informatica sono destinati a forti ribassi questa settimana.

** Il Nasdaq si ritira bruscamente dal picco di ottobre ed è pronto per un forte calo a novembre a causa dello scetticismo sulle prospettive di monetizzazione del settore tecnologico, della spesa circolare all'interno del settore e dell'aumento delle emissioni di debito.

** I mercati digeriscono anche il rapporto congiunturale di novembre , con un rallentamento dell'attività delle fabbriche ai minimi di quattro mesi a causa dell'aumento dei prezzi dovuto alle tariffe.

** INTUIT guadagna il 4,1% dopo che la società di strumenti di gestione finanziaria prevede una crescita dei ricavi del secondo trimestre superiore alle aspettative del mercato.

** I titoli in rialzo superano quelli in ribasso in un rapporto di 1,82 a 1 sul NYSE e di 1,61 a 1 sul Nasdaq.

** L'S&P 500 registra quattro nuovi massimi di 52 settimane e quattro nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite registra cinque nuovi massimi e 191 nuovi minimi.

Eli Lilly ha raggiunto venerdì un valore di mercato di 1.000 miliardi di dollari, diventando il primo produttore di farmaci a entrare nell'esclusivo club dominato dai giganti della tecnologia e sottolineando la sua ascesa come potenza per la perdita di peso.

Il rialzo di oltre il 35% registrato quest'anno dalle azioni dell'azienda è stato in gran parte guidato dalla crescita esplosiva del mercato dei farmaci per la perdita di peso.

Un tempo considerati una categoria di nicchia, i trattamenti per l'obesità sono oggi uno dei segmenti più redditizi dell'assistenza sanitaria, con una domanda in costante aumento.

Novo Nordisk ha avuto un ruolo di primo piano in questo settore, ma i farmaci di Lilly - Mounjaro e Zepbound - hanno guadagnato popolarità e hanno contribuito a eclissare la rivale nelle prescrizioni.

Le azioni della società salgono dell'1,3%, raggiungendo il massimo storico di 1.057,7 dollari.

Secondo i dati di LSEG, Lilly è ora scambiata con una delle valutazioni più ricche tra le big pharma, pari a circa 50 volte gli utili previsti per i prossimi 12 mesi, il che riflette la convinzione degli investitori che la domanda di farmaci contro l'obesità rimarrà forte.

Le azioni hanno anche superato di gran lunga il mercato azionario statunitense. Dal lancio di Zepbound alla fine del 2023, Lilly ha guadagnato più del 75%, rispetto a un aumento di oltre il 50% dell'S&P 500 nello stesso periodo.

Nell'ultimo trimestre, Lilly ha registrato un ricavo combinato di oltre 10,09 miliardi di dollari dal suo portafoglio di farmaci per l'obesità e il diabete, che rappresenta più della metà del suo ricavo totale di 17,6 miliardi di dollari.

"Stanno facendo così tante cose al di fuori dell'obesità, ma suggerire che qualcosa stia guidando il prezzo delle azioni al di là dell'obesità a questo punto, non so se sarebbe un'affermazione di fatto", ha detto Kevin Gade, direttore operativo di Bahl e Gaynor, azionista di Lilly, prima della pietra miliare.

Wall Street stima che il mercato dei farmaci per la perdita di peso avrà un valore di 150 miliardi di dollari entro il 2030, con Lilly e Novo che insieme controlleranno la maggior parte delle vendite globali previste.

Gli investitori sono ora concentrati sul farmaco orale per l'obesità di Lilly, l'orforglipron, la cui approvazione è prevista per l'inizio del prossimo anno.

In una nota della scorsa settimana, gli analisti di Citi hanno affermato che l'ultima generazione di farmaci GLP-1 è già stata un "fenomeno di vendite" e che orforglipron è pronto a beneficiare delle "incursioni fatte dai suoi predecessori iniettabili".

Il recente accordo di Lilly con la Casa Bianca per ridurre i prezzi dei suoi farmaci per la perdita di peso e gli investimenti previsti per espandere la produzione di farmaci sono di buon auspicio per la sua crescita.

Lilly sta iniziando ad assomigliare di nuovo ai "Magnifici Sette", ha detto James Shin, direttore del Biopharma Equity Research della Deutsche Bank, riferendosi ai pesi massimi della tecnologia, tra cui Nvidia e Microsoft , che hanno alimentato gran parte dei rendimenti del mercato quest'anno.

A un certo punto, gli investitori l'hanno considerata parte di questo gruppo d'élite, ma dopo alcuni titoli e guadagni deludenti, è scivolata fuori dai favori del mercato.

Ora, tuttavia, sembra pronta a rientrare in questo gruppo, forse anche come alternativa per gli investitori, soprattutto alla luce delle recenti preoccupazioni e della debolezza di alcuni titoli dell'IA, ha aggiunto.

Gli analisti e gli investitori stanno comunque valutando se Lilly sia in grado di sostenere l'attuale crescita, dato che i prezzi di Mounjaro e Zepbound sono sotto pressione, e se i suoi piani di scalabilità, insieme alla sua pipeline diversificata e alle trattative, possano compensare la pressione sui margini.

** Le azioni della società fintech INTUIT salgono del 5,3% a 671,19 dollari

** Prevede una crescita dei ricavi nel secondo trimestre superiore alle stime grazie alla forte domanda dei suoi strumenti di gestione finanziaria basati sull'intelligenza artificiale

** Prevede una crescita dei ricavi di circa il 14-15% per il secondo trimestre, al di sopra delle stime medie degli analisti di una crescita del 12,8%, secondo i dati compilati da LSEG

** Anche i ricavi del 1° trimestre battono le stime degli analisti

** Martedì Intuit firma un accordo pluriennale del valore di oltre 100 milioni di dollari con OpenAI per utilizzare i modelli di intelligenza artificiale del produttore di ChatGPT per alimentare gli agenti di intelligenza artificiale dell'azienda.

** Morgan Stanley dice di rimanere convinta del rialzo delle previsioni per l'esercizio fiscale 2026, tenendo d'occhio anche la partnership con OpenAI

** "Intuit è tra le aziende più ben posizionate nella nostra copertura per far fronte a qualsiasi tempesta macro-indotta" - Wells Fargo

** J.P. Morgan afferma che "vediamo un trend stabile o positivo in tutte le attività principali di Intuit", pur sostenendo che permangono i rischi legati alla volatilità macroeconomica

** 26 dei 33 broker valutano il titolo "buy" (acquistare) o superiore, 6 "hold" (mantenere) e 1 "sell" (vendere); il loro PT mediano è di 822,5 dollari

** Incluso il movimento della seduta, INTU è in rialzo del 7,4% nel corso dell'anno

I TRADER AZIONARI GUARDANO AL BITCOIN, ALTRI DANNI TECNICI ALL'INDICE S&P 500

I trader stanno prendendo nota del continuo crollo del bitcoin . Infatti, dalla chiusura record del 6 ottobre, il bitcoin è crollato di oltre il 36%. Le perdite si sono accelerate il 10 ottobre, data in cui ha segnato la più grande liquidazione di criptovalute della storia. È preoccupante che il violento ribasso del bitcoin possa anche innescare vendite incrociate di asset per coprire le perdite.