Solana may have an edge over Ethereum in staking ETFs, says Bitwise CEO

Cointelegraph

Bitwise CEO Hunter Horsley says Solana may gain an edge over Ethereum in the staking exchange-traded fund (ETF) market, pointing to its design as more favorable for investors.

Speaking with Cointelegraph's editor, Andrew Fenton, at Token2049 in Singapore, Horsley argued that Solana’s quicker unstaking period gives it an advantage over Ethereum. For instance, Ethereum's withdrawal queue recently reached new highs, while Solana’s typically clears faster. Horsley said that difference matters for issuers who must be able to return assets to investors quickly.

“It’s a huge problem,” Horsley said. “The ETFs need to be able to return assets on a very short time frame. So this is a huge challenge.”

Staking involves locking up cryptocurrency to help secure a network in return for rewards paid in the same token. Because the assets are locked, withdrawals can face delays as they fluctuate based on network demand.

Horsley noted that Ethereum-based products can work around the issue. For instance, Bitwise’s Ethereum staking exchange-traded product (ETP) in Europe uses a credit facility to keep redemptions liquid. Such facilities, however, come at a cost and have “capacity constraints,” he said.

Another alternative is liquid staking tokens such as Lido’s stETH, which represent staked assets and allow investors to remain liquid while still earning rewards.

Horsley’s comments come after Ethereum’s staking entry queue climbed to 860,369 ETH in early September, the highest level since 2023.

The ETH staking queue currently stands at 201,984 ETH, with an average wait time of about three days. The exit queue is far longer, roughly 34 days, with more than 2 million staked tokens awaiting withdrawal, according to onchain data.

SOL and ETH ETFs face October deadlines

The US Securities and Exchange Commission (SEC) is set to decide on several pending applications for Solana and Ethereum exchange-traded funds in the coming weeks, including proposals with staking features.

Among them are Solana ETFs from Bitwise, Fidelity, Franklin Templeton, CoinShares, Grayscale Investments, Canary Capital, and VanEck — all of which filed amended S-1 documents with the SEC to update their existing funds’ staking provisions.

In August, the SEC delayed decisions to approve Ether staking on two ETFs from Grayscale to the end of October.

Staking approval for BlackRock’s iShares Ethereum Trust was also pushed back to Oct. 30.

As Cointelegraph recently reported, 16 crypto-related funds are awaiting decisions from the SEC this month.

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Comprendi e riconosci che esiste un alto grado di rischio coinvolto nel trading con strategie. Seguire qualsiasi strategia o metodologia di investimento è il potenziale di perdita. Il contenuto del sito viene fornito dai nostri collaboratori e analisti solo a scopo informativo. Tu solo sei l'unico responsabile di determinare se qualsiasi attività di negoziazione, o titolo, o strategia, o qualsiasi altro prodotto è adatto a te in base ai tuoi obiettivi di investimento e alla tua situazione finanziaria.

Informativa sui rischi

Il trading di strumenti finanziari come azioni, valute, materie prime, futures, obbligazioni, fondi o criptovalute è un'attività ad alto rischio, che include la perdita parziale o totale dell'importo dell'investimento, pertanto il trading non è adatto a tutti gli investitori.

Quando prendi qualsiasi decisione finanziaria, dovresti condurre la tua due diligence, usare il tuo giudizio e consultare consulenti qualificati. Il contenuto di questo sito Web non è rivolto a te, né prendiamo in considerazione la tua situazione finanziaria o le tue esigenze. Le informazioni contenute in questo sito Web non sono necessariamente fornite in tempo reale, né sono necessariamente accurate. I prezzi forniti su questo sito possono essere forniti dai market maker anziché dalle borse. Qualsiasi decisione commerciale o altra decisione finanziaria presa è di esclusiva responsabilità dell'utente e non è possibile fare affidamento su alcuna informazione fornita tramite il sito Web. Non forniamo alcuna garanzia rispetto a qualsiasi informazione sul sito Web e non siamo responsabili per eventuali perdite commerciali che potrebbero derivare dall'uso di qualsiasi informazione sul sito Web.

L'uso, la memorizzazione, la riproduzione, la visualizzazione, la modifica, la diffusione o la distribuzione dei dati contenuti in questo sito web sono vietati senza il consenso scritto di questo sito web. I fornitori e gli scambi che forniscono i dati contenuti in questo sito Web mantengono tutti i loro diritti di proprietà intellettuale.

Ricerche recenti

Principali ricerche

Quotazioni

Analisi

Utente

24/7

Calendario economico

Educazione

Dati

Solana may have an edge over Ethereum in staking ETFs, says Bitwise CEO

Informativa sui rischi