Sanzioni e geopolitica del commercio

L'importanza del libero scambio come principio guida nella definizione delle relazioni tra i paesi è diminuita costantemente dalla fine della Guerra Fredda. Invece, la geopolitica ha iniziato a riacquistare la sua influenza. Questo cambiamento ha importanti implicazioni per le economie e i consumatori globali, poiché le nazioni impongono restrizioni commerciali come sanzioni unilaterali e controlli sulle esportazioni. Di conseguenza, il mutevole panorama del commercio internazionale sta riconfigurando i mercati globali, poiché le economie si adattano a nuove barriere e alleanze commerciali.

Negli ultimi dieci anni, le restrizioni commerciali guidate da fattori geopolitici sono aumentate in modo significativo. Un recente rapporto dell'Organizzazione mondiale del commercio sulle maggiori economie del G20 ha evidenziato che da ottobre 2023 a ottobre 2024, le nuove restrizioni all'esportazione hanno interessato circa 230 miliardi di dollari di esportazioni di merci, un forte aumento rispetto ai circa 121 miliardi di dollari dell'anno precedente.

Con l'evolversi delle rivalità geopolitiche, si prevede che nuove sanzioni, controsanzioni e altre misure restrittive influenzeranno i flussi commerciali fino al 2025 e oltre. È diventato sempre più chiaro che le dinamiche geopolitiche in rapido cambiamento potrebbero portare alla revoca delle restrizioni commerciali unilaterali in qualsiasi momento, in particolare per quanto riguarda le sanzioni degli Stati Uniti alla Russia. Questa situazione segue una dichiarazione congiunta rilasciata da Washington e Mosca dopo il loro recente vertice a Riyadh, in Arabia Saudita, in cui entrambe le parti hanno sottolineato l'importanza della "futura cooperazione per interessi geopolitici reciproci" e hanno evidenziato "storiche opportunità economiche e di investimento".

Nuovi cambiamenti radicali nei flussi commerciali globali

In seguito all'invasione russa dell'Ucraina nel febbraio 2022, i flussi commerciali globali tra Mosca e i paesi occidentali hanno registrato un drastico calo. Le esportazioni dagli Stati Uniti, dall'Unione Europea e dal Regno Unito verso la Russia sono crollate drasticamente a causa dell'imposizione di sanzioni economiche. Tra il primo trimestre del 2022 e il terzo trimestre del 2024 , l'UE ha registrato un calo del 58 percento delle esportazioni verso la Russia, mentre le importazioni dalla Russia sono diminuite dell'86 percento. Il calo è stato ancora più ripido per i beni sanzionati, con flussi commerciali bilaterali in calo dell'80 percento rispetto ad altri prodotti. Il calo del commercio bilaterale tra Russia e Stati Uniti e Russia e Regno Unito è stato ancora più pronunciato: le importazioni del Regno Unito dalla Russia sono crollate del 94 percento, mentre le sue esportazioni verso la Russia sono diminuite del 74 percento.

Dopo diversi cicli di sanzioni occidentali, la Russia ha modificato le sue relazioni commerciali, incrementando il commercio con le nazioni in via di sviluppo. In particolare, i flussi commerciali tra Russia e Cina sono aumentati del 175 percento, passando da 140 miliardi di $ nel 2021, appena prima che Mosca invadesse l'Ucraina, a un massimo storico di 245 miliardi di $ nel 2024 .

Fatti e cifre

Gli Stati Uniti hanno diversificato la loro quota di importazioni dalla Cina

Mentre le importazioni statunitensi di beni manifatturieri dalla Cina sono diminuite, la quota del valore aggiunto importato è rimasta stabile. © GIS

La crescita del commercio tra Russia e India è stata ancora più sostanziale. Secondo i dati dell'anno finanziario dell'India (da aprile a marzo), il loro commercio bilaterale è salito alle stelle del 500 percento, passando da 13 miliardi di $ nel 2021-2022 a oltre 65 miliardi di $ nel 2023-2024 . Nell'attuale anno fiscale, si prevede che i livelli commerciali aumenteranno ulteriormente.

Anche il commercio diretto della Russia con altre economie asiatiche e mediorientali è aumentato notevolmente, in particolare con Turchia, Emirati Arabi Uniti e Hong Kong. Anche le principali economie in via di sviluppo nell'emisfero occidentale, in particolare il Brasile, hanno intensificato i loro rapporti commerciali con la Russia. Entro il 2024, il loro commercio bilaterale ha raggiunto i 12 miliardi di $, in aumento rispetto ai 7,5 miliardi di $ del 2021.

Nuove rotte commerciali emergenti

Poiché le sanzioni hanno spinto la Russia a spostare il commercio dall'Europa principalmente verso l'Asia, sono emerse nuove catene di fornitura intercontinentali in tutta la massa continentale eurasiatica. Una rete logistica degna di nota è l' International North-South Transport Corridor (INSTC) lungo 7.200 chilometri . Sviluppata inizialmente nel 1999 da Russia, Iran e India, questa rotta collega San Pietroburgo in Russia a Mumbai, il polo finanziario dell'India, all'estremità meridionale. Passa attraverso Baku, la capitale dell'Azerbaijan, e il porto iraniano di Bandar Abbas, creando un collegamento fondamentale tra queste nazioni. La rotta si concentra principalmente sul trasporto di merci via nave, ferrovia e strada.

Le sanzioni occidentali contro l'Iran hanno ostacolato i progressi del progetto a metà degli anni 2000. Tuttavia, in seguito all'imposizione di sanzioni alla Russia nel 2022, l'INSTC ha ripreso slancio. Anche paesi come Turchia, Armenia, Azerbaigian, Oman, Kazakistan, Tagikistan e Kirghizistan hanno iniziato a collaborare su questa rotta commerciale, migliorandone ulteriormente lo sviluppo.

L’elusione delle sanzioni aumenta i flussi commerciali inaspettati

Le esportazioni dall'UE e dal Regno Unito verso diversi paesi confinanti con la Russia, tra cui Armenia, Kazakistan, Tagikistan e Kirghizistan, tutti membri dell'Unione doganale eurasiatica guidata dalla Russia , sono aumentate di un terzo dal 2022. A loro volta, le esportazioni di questi paesi verso la Russia sono aumentate a livelli simili.

L'emergere di nuove rotte commerciali è strettamente connesso agli sforzi per aggirare le restrizioni commerciali sulla Russia. Questa tendenza è particolarmente evidente in specifiche categorie di prodotti, in cui gli articoli sono parzialmente sanzionati o assomigliano molto a quelli sanzionati. Tra questi rientrano beni a duplice uso, metalli, minerali, tecnologie e attrezzature utilizzate nell'estrazione di petrolio e gas.

Mentre il commercio attraverso i paesi confinanti con la Russia ex-blocco sovietico può essere utilizzato per aggirare le sanzioni economiche, tale commercio intermediato può operare solo su scala limitata. Tuttavia, questo approccio integra modelli più ampi di deviazione commerciale con partner chiave, in particolare Cina e Turchia.

Dopo un breve calo nel 2022, le esportazioni cinesi verso la Russia sono aumentate, coprendo una varietà di prodotti, tra cui veicoli, macchinari, elettronica, metalli, materie plastiche e gomma. In particolare, la domanda russa di circuiti integrati sensibili alle esigenze militari è aumentata vertiginosamente. L'afflusso dalla Cina ha effettivamente rifornito i mercati elettronici russi e ha parzialmente soddisfatto le sue esigenze tecnologiche. Inoltre, automobili, camion e componenti cinesi hanno quasi dominato il mercato automobilistico russo, consentendo alla Cina di emergere come il principale esportatore di automobili al mondo nel 2023.

La Turchia ha esportato beni per un valore di 10,9 miliardi di $ in Russia nel 2023, importandone significativamente di più, per un totale di 45,6 miliardi di $. Una tendenza simile può essere osservata nei loro rapporti di investimento. Gli investimenti russi in Turchia si concentrano su settori strategici e di alto valore, tra cui energia, metallurgia, settore bancario e automobilistico. Al contrario, gli investimenti turchi in Russia sono principalmente diretti a edilizia, bevande alcoliche e prodotti chimici.

Ulteriori sanzioni extraterritoriali invertiranno i nuovi flussi commerciali?

Dal 2022, la Russia ha continuato a generare ingenti entrate dalle esportazioni di petrolio, con una media di circa 665 milioni di dollari al giorno. Questa cifra è rimasta stabile negli ultimi due anni nonostante i cambiamenti nelle rotte commerciali causati dalle sanzioni.

Per interrompere questi nuovi modelli commerciali, l'ex presidente Joe Biden ha introdotto un pacchetto di sanzioni completo nel gennaio 2025, prendendo di mira le reti logistiche della Russia con sanzioni secondarie. Queste sanzioni colpiscono specificamente gli operatori terzi come i commercianti di petrolio e gas, i fornitori di servizi per i giacimenti petroliferi e i porti che interagiscono con le navi portacontainer statali russe. In particolare, 183 navi, denominate la "flotta ombra" della Russia, trasportano petrolio e gas naturale liquefatto via mare.

Fatti e cifre

 Le esportazioni della Germania si sono spostate dalla Russia

La Germania ha spostato quasi tutte le sue importazioni di gas naturale dalla Russia ad altri paesi. © GIS

Il divieto preventivo imposto dal gruppo portuale cinese Shandong sulle transazioni con le petroliere russe, insieme ad annunci simili da parte di operatori portuali privati ​​e commercianti di petrolio indiani, evidenzia la serietà con cui vengono considerate queste sanzioni.

Aggirare le sanzioni attraverso l’innovazione

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Nonostante gli ultimi sforzi del presidente Biden, la situazione potrebbe non cambiare in modo significativo. Nel 2024, gli Stati Uniti hanno promulgato lo Stop Harboring Iranian Petroleum Act , imponendo sanzioni alle entità straniere coinvolte nel petrolio iraniano. Sebbene queste normative abbiano interessato molte navi iraniane, tra cui il 20 percento delle petroliere di gas di petrolio liquefatto, le esportazioni di gas di petrolio liquefatto (GPL) dell'Iran hanno raggiunto un livello record lo scorso anno, principalmente verso Cina e India.

La misura in cui il presidente Trump applicherà, adotterà o revocherà le sanzioni contro Russia, Iran e altri paesi rimane incerta. Ha suggerito di imporre ulteriori sanzioni alle esportazioni russe verso gli Stati Uniti se Mosca non si impegnerà in negoziati di pace significativi sull'Ucraina. Tuttavia, la Casa Bianca ha ora indicato che le sanzioni potrebbero essere revocate poiché sia ​​gli Stati Uniti che la Russia si stanno muovendo verso la normalizzazione delle loro relazioni.  

Fonte: GIS