PSQ Holdings, Core Scientific, Keros

Il commerciante globale di cereali Archer-Daniels-Midland ha detto martedì che l'azienda si sta concentrando sul controllo dei costi, dato che il ciclo delle materie prime "impegnativo" che ha eroso i utili continuerà probabilmente fino al 2025.

I bassi prezzi dei raccolti e l'incertezza sulle normative in materia di biocarburanti sono tra i venti contrari dell'azienda, mentre una possibile battaglia tariffaria tra Stati Uniti e Cina potrebbe sconvolgere i flussi commerciali globali già a gennaio, ha detto l'azienda in una conferenza stampa.

ADM e i suoi rivali del settore agroalimentare, tra cui Bunge e Cargill, hanno visto i utili erodersi a causa dei prezzi delle colture di base come il mais e la soia, scesi ai minimi di quattro anni a causa dell'abbondanza di scorte, mentre l'inflazione ha intaccato la domanda dei consumatori.

Martedì Cargill ha detto di voler tagliare (link) circa il 5% del suo personale globale in un contesto di crollo dei ricavi.

"Il panorama globale delle materie prime ha continuato a cambiare. Un'offerta più forte del previsto ha fatto scendere i prezzi delle materie prime più del previsto", ha detto Juan Luciano, CEO di ADM.

"Stiamo anche assistendo agli effetti di coda dell'inflazione in alcuni settori della nostra attività", ha aggiunto, aggiungendo che alcuni clienti di ADM hanno ridotto le spese.

Le indagini federali sulle irregolarità contabili (link) di ADM hanno messo ulteriormente sotto pressione l'azienda, il cui prezzo delle azioni è sceso di oltre il 25% quest'anno.

L'azienda è stata costretta a modificare un totale di 6 anni e mezzo di dati finanziari a marzo e novembre, dopo aver scoperto che le vendite tra la sua attività di nutrizione e altre unità principali non erano state registrate correttamente.

Il mese scorso ADM ha tagliato le sue prospettive di profitto per il 2024 (link), citando l'incertezza politica, la domanda lenta e le "sfide operative interne" Non ha ancora dettagliato il suo obiettivo per il 2025.

"È troppo presto, ci sono troppe incognite, soprattutto sul fronte normativo, per fare una previsione per l'anno", ha detto Luciano.

Ma ha detto che le probabili perturbazioni del commercio globale dovute a un'eventuale battaglia tariffaria tra Stati Uniti e Cina potrebbero avvantaggiare ADM e che l'azienda ha avviato una "pianificazione di scenario" per prepararsi.

"Normalmente, in queste circostanze, i flussi commerciali si adeguano. In fin dei conti, si continua ad avere una certa domanda nel mondo, solo che viene soddisfatta in modo diverso", ha detto Luciano.

"Queste situazioni sono quelle in cui l'impronta globale e il team globale di ADM normalmente brillano"

A mezzogiorno le azioni ADM erano in calo del 2,2% a 53,10 dollari.

** Le azioni di Salesforce sono in calo dello 0,4% martedì, con la società di software cloud-based che dovrebbe registrare un aumento del ricavi trimestrale nei risultati previsti dopo la chiusura della giornata

** Gli analisti si aspettano un aumento del ricavi trimestrale di 9,35 miliardi di dollari rispetto agli 8,72 miliardi di dollari del periodo precedente e un EPS di 2,44 dollari/shr rispetto ai 2,11 dollari di un anno fa, secondo LSEG

** Le raccomandazioni degli analisti sul fornitore di tecnologia per la gestione delle relazioni con i clienti includono 39 valutazioni "strong buy" o "buy", 10 valutazioni "hold" e una valutazione "strong sell", in base ai dati di LSEG

** D.A. Davidson questa settimana ha alzato il suo prezzo obiettivo sul titolo a 300 dollari da 250 dollari, ma ha mantenuto un rating "neutrale"

** Gli analisti di D.A. Davidson scrivono che abbassano le loro stime per l'esercizio 2026, ma "mantengono le nostre prospettive di redditività superiori al consenso" Aggiungono: "Vediamo un rialzo delle stime sulla risultato netto del prossimo anno, poiché Salesforce continua ad aumentare la produttività e la leva operativa"

** L'obiettivo di prezzo mediano a 12 mesi sul titolo è di 357,50 dollari, rispetto ai 325 dollari di un mese fa; l'ultima quotazione del titolo era di 329,62 dollari

** Incluso il movimento della seduta, CRM è aumentato del 25% YTD rispetto a un guadagno del 19% circa del Dow nello stesso periodo

** Le opzioni CRM implicano un'oscillazione del 7,2% per le azioni, in entrambe le direzioni, entro venerdì, secondo i dati di Trade Alert; il titolo ha registrato un movimento medio del 7,5% il giorno successivo ai risultati, negli ultimi otto trimestri

** Le azioni dell'operatore di borsa CME Group salgono fino all'1,9%, superando i rivali; ultimo rialzo dell'1,5% a $239,11

** Intercontinental Exchange , società madre del NYSE, scende dello 0,7%, mentre il Nasdaq scivola dello 0,9%

** CME riporta (link) un volume medio giornaliero record a novembre (ADV) di 30,2 milioni di contratti, in aumento del 7% rispetto all'anno precedente, grazie alla forte crescita di tutte e sei le classi di attività

** Il CME ha registrato un record di ADV a novembre per i tassi di interesse, i cambi, i prodotti agricoli e i metalli

** Anche se la Federal Reserve ha iniziato a tagliare i tassi d'interesse, i pareri contrastanti sull'entità e sul ritmo dei futuri tagli dei tassi hanno fornito ulteriori spinte al trading sui tassi d'interesse

** L'ADV sui tassi d'interesse è aumentato del 4%, raggiungendo il record di 17,5 milioni di contratti a novembre

** A partire dall'ultima chiusura, le azioni CME sono salite del 12% su base annua

** Le azioni di FedEx scendono del 3,89% a 285 dollari negli scambi pomeridiani

** Bernstein ha ridotto il rating del titolo FDX a "market perform" da "outperform" in vista degli utili del secondo trimestre e dell'imminente decisione di scorporo del trasporto merci meno di un camion (LTL) (link), in una nota del 2 dicembre

** Secondo il brokerage, FDX deve ancora affrontare il "colosso" dell'integrazione di un mercato importante che pone vincoli più complessi in termini di tempo, spazio e proprietà immobiliari

** Taglia inoltre il prezzo obiettivo di FDX a 316 dollari da 337 dollari, con un rialzo del 6% rispetto all'ultima chiusura di FDX

** A lungo termine, vediamo ancora un valore nel titolo, ma l'aumento del rischio di esecuzione, di eventi e di politica sembra difficile da difendere"

** FDX presenterà i risultati del secondo trimestre il 19 dicembre

** 22 dei 33 broker valutano il titolo "buy" o superiore, 9 "hold" e 2 "sell"; il PT mediano è di $315,73 - LSEG

** Fino all'ultima chiusura, il titolo è salito del 17,28% nell'ultimo anno

** L'indice energetico S&P 500 sale dello 0,13% grazie all'aumento dei prezzi del petrolio

** I futures del Brent salgono del 2,7% a $73,77/barile; i futures del West Texas Intermediate salgono del 3% a $70,15/barile

** I prezzi del petrolio salgono grazie alle preoccupazioni per la tregua tra Israele e Hezbollah e alle aspettative di un'estensione dei tagli all'offerta da parte dell'OPEC+

** Le azioni delle principali compagnie petrolifere e del gas Chevron e ExxonMobil sono in marginale aumento

** EQT Corp in rialzo dell'1%, Targa Resources in rialzo dello 0,9% e APA Corp in rialzo dello 0,7%; tra i titoli che hanno guadagnato di più nell'indice energetico

L'aumento dei costi per la costruzione e l'equipaggiamento di nuovi impianti di gas naturale liquefatto negli Stati Uniti ridurrà la competitività delle esportazioni di gas degli Stati Uniti, hanno previsto martedì gli analisti di Poten & Partners.

I progetti statunitensi hanno dovuto affrontare un aumento dei costi di costruzione, con l'impianto di esportazione di Plaquemines di Venture Global in costruzione in Louisiana che ha sforato il budget (link) di 2,3 miliardi di dollari, e Golden Pass LNG, una joint venture tra Exxon Mobil e QatarEnergy (QATPE.UL), che ha sforato di oltre 2 miliardi di dollari il budget iniziale (link).

I prezzi del gas naturale potrebbero anche raggiungere i 6 dollari per milione di piedi cubi standard a causa dell'aumento della domanda da parte degli impianti di esportazione di GNL, di una possibile crescita del 20% nell'utilizzo dell'elettricità e della necessità di investimenti significativi nelle infrastrutture, ha detto Jason Feer, responsabile della business intelligence di Poten and Partners.

"Abbiamo molto gas negli Stati Uniti, ma non abbiamo grandi quantità di gas a basso costo", ha detto Feer.

La pausa dell'amministrazione Biden sulle autorizzazioni all'esportazione probabilmente manterrà i prezzi globali del GNL più alti ancora a lungo e favorirà gli esportatori esistenti, ha detto Feer alla conferenza Global LNG Outlook di Poten.

Feer ha aggiunto che per le aziende che propongono nuovi impianti di esportazione lungo la costa del Golfo degli Stati Uniti, l'acquisizione di nuovi clienti rappresenterà un rischio maggiore rispetto alla regolamentazione, e che anche se l'amministrazione Trump entrante rimuoverà tutte le normative, trovare clienti sarà comunque una sfida.

Tra gli altri rischi che gli esportatori di GNL devono affrontare, c'è la pressione politica della Cina che limita il suo abbandono del carbone, aumentando potenzialmente la sua domanda di GNL del 5% nel prossimo decennio. È molto probabile che l'Europa riprenda ad acquistare il gas russo in caso di pace in Ucraina, ha affermato Feer.

"C'è l'idea che la Cina passerà dal carbone al gas. Pensiamo che sia molto improbabile... questo renderebbe la Cina dipendente dagli Stati Uniti o dal Qatar, è costoso e rappresenta un potenziale rischio per la loro sicurezza nazionale, quindi non credo che questo accada", ha detto Feer.

A breve termine, i prezzi del GNL legati al petrolio Brent sono in calo e potrebbero diminuire ulteriormente. Feer ha detto che 12 dollari per milione di unità termiche britanniche è il nuovo prezzo medio globale per il GNL e che questo dovrebbe continuare per il prossimo decennio.