Perché i prezzi dell'alluminio aumentano nonostante l'ampia offerta?

Merce

Resoconto:

I prezzi di cambio in calo e gli inventari LME in aumento quest'anno indicano che l'alluminio primario è attualmente in abbondanza. Finora, i prezzi dell'alluminio sono leggermente aumentati dall'inizio del mese, poiché i livelli di inventario sono costantemente diminuiti. Tuttavia...

I prezzi di borsa in calo e gli inventari LME in aumento quest'anno indicano che l'alluminio primario è attualmente in abbondanza. Finora, i prezzi dell'alluminio sono leggermente aumentati dall'inizio del mese, poiché i livelli di inventario sono diminuiti costantemente. Tuttavia, mentre il metallo che ha lasciato la borsa è stato indiano, un marchio buono e consegnabile, il metallo in arrivo è stato russo, che affronta sanzioni in gran parte dell'Occidente. Tuttavia, come ha riferito la mia collega Nichole Bastin solo la scorsa settimana, la crescente produzione cinese di alluminio primario, in aumento del 5% quest'anno, e la debole domanda in Europa suggeriscono che il mercato primario non è esattamente stretto.

Perché allora i premi per la consegna fisica continuano ad aumentare?

Fattori che influenzano i prezzi dell'alluminio

Le probabili cause dietro l'impennata dei prezzi dell'alluminio sono due. La prima è che la tassa sulle esportazioni della Cina intrappola il suo alluminio primario a livello nazionale, rendendo antieconomico per le acciaierie esportare metallo grezzo. Di conseguenza, gran parte degli elevati volumi di esportazione della Cina sono costituiti da prodotti semilavorati a valle. Il metallo consumato in regioni come Europa e Giappone, entrambe con premi di consegna fisica in aumento, proviene in parte da fonderie locali e regionali e da importazioni da fonti come India, Medio Oriente e Australia.

Le fonderie regionali in Europa restano fortemente limitate dagli alti costi dell'energia, che hanno portato molti stabilimenti a chiudere temporaneamente (leggi definitivamente). Nel frattempo, gli importatori devono ancora affrontare alti costi di trasporto e l'impatto della congestione portuale dovuta alle continue interruzioni degli orari e delle rotte di navigazione causate dai problemi di traffico del Canale di Suez.

Come gli scioperi globali e la congestione potrebbero far salire ulteriormente i prezzi dell'alluminio

Le navi portacontainer rimangono completamente prenotate per tutto questo mese e lo spazio è limitato per il mese prossimo, con gli spedizionieri che raccomandano ai clienti di prenotare lo spazio con un mese o più di anticipo. Inoltre, gli scioperi in alcuni porti tedeschi stanno aggiungendo ritardi in Europa e la minaccia di azioni sindacali sulla costa orientale degli Stati Uniti probabilmente esacerberà il problema durante il resto dell'anno, anche se gli scioperi durassero solo un paio di settimane.

Le tariffe spot sono aumentate in modo significativo dall'inizio di maggio e anche i rinnovi dei contratti hanno visto aumentare le tariffe per gli spedizionieri di volumi elevati. Nel frattempo, un agente ha riferito che la rotta Asia-Europa affronta partenze vuote a causa della capacità insufficiente causata dalla congestione di cui sopra. Ciò nonostante l'aggiunta di 1,67 milioni di TEU di navi di nuova costruzione quest'anno. Vale la pena notare che lo Shanghai Container Freight Index (SCFI) rimane alto, supportando le lamentele degli spedizionieri sulle tariffe elevate.

Quindi, mentre i premi crescenti per la consegna fisica spesso segnalano una forte domanda, il mercato attuale potrebbe riflettere altrettanto bene i vincoli di costo dei fornitori. Se i problemi logistici persistono fino alla fine dell'anno, le speranze di un ammorbidimento dei premi per la consegna fisica potrebbero essere premature.

Fonte: SEEKING ALPHA

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Il capo della Fsc promette di garantire che il settore finanziario guidi l'ascesa della Corea ai primi 3 posti nell'intelligenza artificiale

Owen Li

Martedì, Kim Byoung-hwan, capo della Commissione per i servizi finanziari (FSC), ha promesso di allentare le normative per procedere verso la rivoluzione dell'intelligenza artificiale (IA) e di garantire che il settore finanziario guidi l'impegno della Corea nel diventare uno dei tre principali leader mondiali nell'IA.

Il capo del principale ente di regolamentazione finanziaria della Corea ha rilasciato queste dichiarazioni nel suo discorso di benvenuto durante la cerimonia di apertura della Korea Fintech Week 2024, che si è svolta per tre giorni al Dongdaemun Design Plaza di Seul.

L'evento di quest'anno si svolgerà sul tema "Oltre i confini: FinTech e AI ridefiniscono la finanza", riunendo partecipanti provenienti dalle principali aziende fintech, società finanziarie e università del Paese, nonché governi e istituzioni straniere.

"L'intelligenza artificiale sta rapidamente diventando un elemento di svolta, trasformando non solo le industrie ma anche la società nel suo complesso. Proprio come ai primi giorni della rivoluzione di Internet, il modo in cui sfruttiamo l'intelligenza artificiale determinerà la competitività di individui e aziende", ha affermato Kim.

"Il settore finanziario, in particolare, è molto promettente come leader nella rivoluzione dell'intelligenza artificiale, poiché il settore possiede enormi quantità di dati che sono spesso indicati come il cibo e il carburante dell'intelligenza artificiale".

Kim ha affermato che l'intelligenza artificiale può essere ampiamente applicata agli investimenti, alla gestione dei clienti, allo sviluppo dei prodotti, all'analisi del credito e alla gestione del rischio, tutti settori strettamente collegati ai servizi finanziari.

Da quando ha assunto l'incarico il 31 luglio, Kim ha già introdotto una roadmap per semplificare le normative, che avevano obbligato gli istituti finanziari a separare fisicamente le loro reti interne da quelle esterne. Introdotte nel 2013, le normative sulla separazione delle reti erano state concepite per proteggere i consumatori finanziari dalle minacce informatiche, ma sono state criticate per aver minato la competitività del settore finanziario.

Kim ha affermato che la decisione di allentare queste normative aveva lo scopo di agevolare l'adozione graduale dell'intelligenza artificiale generativa nel settore finanziario.

"Andando avanti, continueremo a semplificare le normative sulla sicurezza, concentrandoci su approcci basati sui principi, e allenteremo le restrizioni sull'utilizzo dei dati da parte delle istituzioni finanziarie", ha affermato.

"Continueremo i nostri sforzi politici per garantire che il settore finanziario guidi la spinta della Corea a diventare uno dei primi tre leader mondiali nell'intelligenza artificiale".

Fonte: Korea Times

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Le vendite al dettaglio aumentano del 6,3% a luglio grazie alla crescente domanda di piattaforme online

Alex

Economico

Le vendite al dettaglio in Corea sono aumentate del 6,3 percento su base annua a luglio, grazie alle ottime performance delle piattaforme online, sebbene i negozi fisici abbiano registrato un calo delle vendite a causa delle condizioni meteorologiche sfavorevoli, ha affermato martedì il Ministero dell'Industria.

Secondo i dati raccolti dal Ministero del Commercio, dell'Industria e dell'Energia, il mese scorso le vendite complessive di 23 importanti rivenditori al dettaglio offline e online hanno raggiunto i 14,8 trilioni di won (11,12 miliardi di dollari), rispetto ai 13,9 trilioni di won dell'anno precedente.

Le vendite sulle piattaforme online sono aumentate del 16,9%, raggiungendo i 7,57 trilioni di won, poiché lo shopping online di beni di prima necessità e servizi è diventato una prassi comune.

Nello specifico, a luglio le vendite di prodotti alimentari sulle piattaforme online sono aumentate del 21% e la domanda di servizi è schizzata del 61,6%.

Le piattaforme online hanno registrato una crescita delle vendite a due cifre da settembre 2023.

Tuttavia, secondo il ministero, i rivenditori offline hanno subito un calo delle vendite a causa delle condizioni meteorologiche sfavorevoli e del minor numero di fine settimana a luglio di quest'anno rispetto all'anno scorso.

Le vendite dei rivenditori offline sono diminuite del 3%, attestandosi a 7,18 trilioni di won.

I grandi magazzini hanno visto le loro vendite scendere del 6,4%, mentre le vendite nelle catene di negozi discount, come E-Mart e Lotte Mart, sono calate del 7,9% su base annua.

Tuttavia, i minimarket hanno registrato una crescita delle vendite del 2,9%, mentre quelle dei supermercati più piccoli sono aumentate dell'1,4%.

Per quanto riguarda i singoli articoli, la domanda di elettronica e articoli culturali è scesa del 13,2%, mentre quella di articoli per bambini e sportivi è scesa del 9,3% nei negozi fisici.

Secondo i dati, a luglio le piattaforme online hanno rappresentato il 51,3% delle vendite totali, in aumento rispetto al 46,7% dell'anno precedente.

In passato, il ministero analizzava le vendite di 25 entità di vendita al dettaglio online e offline per il suo rapporto mensile sulle vendite al dettaglio, ma il rapporto di luglio ha escluso le due piattaforme di e-commerce WeMakePrice e TMON a causa dei loro problemi di ritardi nei pagamenti, hanno affermato i funzionari.

Fonte: Korea Times

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I futures sugli indici azionari salgono leggermente in vista dei dati economici statunitensi, attesi gli utili di Nvidia

Warren Takunda

Azioni

I futures SP 500 E-Mini di settembre sono in rialzo dello 0,14% e i futures Nasdaq 100 E-Mini di settembre sono in rialzo dello 0,28% questa mattina, rimbalzando leggermente dalle perdite di lunedì a Wall Street causate dal settore tecnologico, mentre gli investitori attendono una nuova serie di dati economici statunitensi e si preparano al rapporto finanziario di Nvidia previsto per mercoledì.

Nella sessione di trading di ieri, i principali indici di Wall Street hanno chiuso in modo misto, con il blue-chip Dow che ha registrato un nuovo massimo storico e il Nasdaq 100, ricco di tecnologia, che è sceso al minimo di una settimana. PDD Holdings è crollato di oltre il -28% ed è stato il perdente percentuale maggiore sul Nasdaq 100 dopo che il proprietario di Temu ha riportato ricavi del secondo trimestre inferiori alle attese. Anche i titoli dei chip sono crollati, con Arm che è scivolata di quasi il -5% e Marvell Technology che è scesa di oltre il -4%. Inoltre, Tesla è scesa di oltre il -3% dopo che il Canada ha annunciato che avrebbe imposto una nuova tariffa del 100% sui veicoli elettrici di fabbricazione cinese, che include le Tesla prodotte in Cina. Sul fronte rialzista, i titoli energetici hanno guadagnato terreno poiché il prezzo del greggio WTI è salito di oltre il +3% a un massimo di una settimana, con Marathon Oil e ConocoPhillips in aumento di oltre l'+1%. Inoltre, BJ's Wholesale è cresciuto di oltre l'1% dopo che JPMorgan ha aumentato il rating del titolo da Underweight a Neutral.

Lunedì, il Dipartimento del censimento degli Stati Uniti ha dichiarato che gli ordini di beni durevoli negli Stati Uniti sono aumentati del +9,9% m/m a luglio, superando il consenso del +4,0% m/m e rimbalzando da un crollo del -6,9% m/m a giugno (rivisto dal -6,6% m/m). Allo stesso tempo, gli ordini di beni durevoli core negli Stati Uniti di luglio sono scesi inaspettatamente dello -0,2% m/m, più deboli delle aspettative dello 0,0% m/m.

Il presidente della Fed di Richmond Thomas Barkin ha detto lunedì di vedere ancora rischi al rialzo per l'inflazione, sebbene sostenga di "abbassare" i tassi di interesse in un mercato del lavoro in raffreddamento. Inoltre, la presidente della Fed di San Francisco Mary Daly ha dichiarato di credere che sia appropriato per la Fed iniziare a ridurre i tassi di interesse e ha indicato che un taglio dei tassi più ampio rimane sul tavolo se il mercato del lavoro si indebolisce ulteriormente. "Difficile immaginare qualcosa che possa far deragliare il taglio dei tassi di settembre", ha detto Daly.

I futures sui tassi di interesse statunitensi hanno stimato una probabilità del 71,5% di un taglio dei tassi di 25 punti base e una probabilità del 28,5% di un taglio dei tassi di 50 punti base alla prossima riunione del FOMC di settembre.

Nel frattempo, gli investitori attendono mercoledì un rapporto sugli utili della beniamina dell'intelligenza artificiale Nvidia. Le aspettative in vista dei risultati trimestrali del produttore di chip sono elevate, con gli analisti che prevedono un altro forte consenso che potrebbe portare a una revisione al rialzo delle previsioni di profitto dell'azienda. Anche la lettura di luglio dell'indice dei prezzi delle spese per consumi personali core degli Stati Uniti, il primo indicatore di inflazione della Fed, che dovrebbe essere pubblicato venerdì, sarà sul radar degli investitori.

Oggi, tutti gli occhi sono puntati sul Consumer Confidence Index dell'US Conference Board, la cui pubblicazione è prevista tra un paio d'ore. Gli economisti, in media, prevedono che l'indice CB Consumer Confidence di agosto si attesterà a 100,9, rispetto al dato del mese scorso di 100,3.

Inoltre, gli investitori si concentreranno sull'US SP/CS HPI Composite - 20 nsa, che è arrivato a +6,8% a/a a maggio. Gli economisti prevedono che il dato di giugno sarà +6,2% a/a.

Anche l'US Richmond Manufacturing Index verrà pubblicato oggi. Gli economisti stimano che questa cifra sarà di -14 ad agosto, rispetto al valore precedente di -17.

Sul mercato obbligazionario, il rendimento del titolo di riferimento del Tesoro statunitense a 10 anni è al 3,834%, in rialzo dello 0,45%.

I futures Euro Stoxx 50 sono saliti dello +0,35% questa mattina, mentre gli investitori hanno continuato a valutare gli ultimi dati economici e a considerare le possibili risposte delle principali banche centrali. I titoli minerari hanno guadagnato terreno martedì, mentre i titoli al dettaglio e tecnologici sono crollati. Un sondaggio pubblicato martedì ha rivelato che il sentiment dei consumatori tedeschi dovrebbe calare verso settembre, influenzato da una disoccupazione in leggero aumento, tagli di posti di lavoro e insolvenze in aumento, che stanno frenando le aspettative di reddito. Separatamente, i dati finali dell'Ufficio federale di statistica hanno rivelato martedì che il prodotto interno lordo trimestrale della Germania è diminuito dello 0,1% nel secondo trimestre, dopo un aumento dello 0,2% nel precedente periodo di tre mesi, confermando le stime preliminari. Nel frattempo, i partecipanti al mercato stanno aspettando i dati preliminari sull'inflazione dell'Eurozona per agosto, la cui pubblicazione è prevista per venerdì, per ottenere ulteriori informazioni sulla traiettoria politica della Banca centrale europea. Nelle notizie aziendali, Bunzl Plc è salita di oltre l'8% dopo che il distributore britannico di forniture aziendali ha aumentato la sua previsione di utile operativo rettificato per l'intero anno. Nello stesso periodo, la Daimler Truck Holding Ag è scesa di circa l'1% dopo che Goldman Sachs ha declassato il titolo da Acquista a Neutrale.

Oggi sono stati pubblicati l'indice GfK sul clima dei consumatori tedeschi e i dati sul PIL tedesco.

L'indice GfK sul clima dei consumatori tedeschi di settembre si è attestato a -22,0, un valore inferiore alle aspettative che si attestavano a -18,0.

Il PIL tedesco è stato registrato a -0,1% trimestrale e 0,0% annuo nel secondo trimestre, rispetto alle aspettative di -0,1% trimestrale e -0,1% annuo.

I mercati azionari asiatici hanno chiuso oggi in modo misto. Lo Shanghai Composite Index (SHCOMP) della Cina ha chiuso in ribasso dello -0,24% e il Nikkei 225 Stock Index (NIK) del Giappone ha chiuso in rialzo dello +0,47%.

L'indice composito di Shanghai della Cina ha chiuso in ribasso oggi, interrompendo una serie di due giorni di vincita poiché i nuovi dazi canadesi sui veicoli elettrici e sui metalli dalla Cina hanno smorzato il sentiment del mercato. Martedì, le azioni automobilistiche e correlate hanno avuto una performance inferiore. Lunedì, il Canada ha annunciato che imporrà un dazio del 100% sulle importazioni di veicoli elettrici cinesi e introdurrà un dazio del 25% sull'acciaio e l'alluminio importati dalla Cina. Nel frattempo, Pechino ha chiesto al Canada di rettificare tempestivamente le "pratiche sbagliate" di imporre nuovi dazi contro il paese asiatico. La notizia ha messo in ombra i dati che mostrano che i profitti industriali della Cina sono aumentati al ritmo più rapido in cinque mesi a luglio, un indicatore positivo per Pechino poiché intensifica la sua attenzione sulla produzione per rilanciare l'economia. I profitti delle aziende industriali cinesi sono aumentati del 4,1% a luglio rispetto all'anno precedente, rispetto alla crescita del 3,6% registrata a giugno, secondo i dati dell'Ufficio nazionale di statistica pubblicati martedì. Nelle notizie aziendali, Xpeng è salita di oltre il +4% a Hong Kong dopo che il suo fondatore e CEO, He Xiaopeng, ha acquistato 2 milioni di azioni della società lunedì per aumentare la sua quota. Gli investitori stanno ora aspettando la pubblicazione delle cifre ufficiali del PMI cinese per agosto, programmata per sabato, per ottenere ulteriori informazioni sullo stato della seconda economia più grande del mondo.

L'indice azionario giapponese Nikkei 225 ha chiuso in rialzo oggi, rimbalzando dalle perdite precedenti dovute a potenziali acquisti al ribasso e alla debolezza dello yen. I titoli energetici e sanitari hanno guidato i guadagni martedì. Gli analisti hanno notato che le azioni giapponesi potrebbero anche essere state sostenute dalle continue speranze di tagli dei tassi della Fed dopo che i funzionari della Fed lunedì hanno ribadito le osservazioni accomodanti del presidente della Fed Powell. Nel frattempo, il ministro delle finanze giapponese Shunichi Suzuki ha dichiarato martedì che il governo della nazione monitorerà attentamente gli effetti dei potenziali tagli dei tassi di interesse statunitensi sull'economia giapponese. "Il governo continuerà a monitorare attentamente che tipo di effetti si verificherebbero perché potrebbero influenzare l'economia giapponese in vari modi, tra cui la domanda esterna e i prezzi esteri", ha affermato Suzuki. Lo yen si è indebolito martedì dopo che l'indice dei prezzi dei servizi aziendali del Giappone, un indicatore dell'inflazione alla produzione, ha rallentato più del previsto a luglio. Nelle notizie aziendali, NS Solutions è balzata di oltre il +10% dopo che l'investitore attivista 3D Investment Partners ha costruito una quota del 5% nella società. Gli investitori attendono i dati sulla produzione industriale di luglio, le vendite al dettaglio e la disoccupazione, insieme ai dati sull'inflazione di Tokyo per agosto, più avanti nella settimana, per dare forma alle prospettive economiche e sui tassi di interesse del Giappone. La volatilità del Nikkei, che tiene conto della volatilità implicita delle opzioni Nikkei 225, ha chiuso in ribasso del -7,00% a 23,65.

L'indice dei prezzi dei servizi alle imprese giapponese di luglio si è attestato al +2,8% annuo, un dato inferiore alle aspettative, che si attestavano al +2,9% annuo.

Movimenti azionari statunitensi pre-mercato

Trip.com ha registrato un rialzo di oltre il 10% nelle contrattazioni pre-mercato dopo che la società ha registrato un utile per azione rettificato per il secondo trimestre superiore alle attese.

Xwell ha guadagnato oltre il 4% nelle contrattazioni pre-mercato dopo aver annunciato un accordo per offrire ai soci Priority Pass l'accesso alle sue spa.

Fonte: BarChart

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Woodside segnala profitti inferiori nel primo semestre a causa del calo del prezzo del GNL

Samantha Luan

Merce

Woodside Energy ha registrato un calo degli utili nel primo semestre a causa del calo dei prezzi del gas naturale liquefatto.

Il risultato netto è stato di 1,63 miliardi di dollari, il 14% in meno rispetto al risultato netto della prima metà del 2023

La società ha inoltre registrato un flusso di cassa operativo di 2,39 miliardi di $ e un flusso di cassa libero di 740 milioni di $ per il periodo. La cifra del flusso di cassa libero ha rappresentato un aumento del 136% nell'anno.

L'amministratore delegato Meg O'Neill ha sottolineato le recenti acquisizioni effettuate dal colosso energetico australiano, non sempre gradite al mercato, tra cui il progetto Driftwood LNG di Tellurian negli Stati Uniti e un progetto di ammoniaca pulita, sempre negli Stati Uniti.

"Il nostro accordo del mese scorso per acquisire Tellurian, incluso il suo sviluppo US Gulf Coast Driftwood LNG, rafforza ulteriormente il nostro portafoglio LNG, integrando la nostra attuale posizione nel bacino del Pacifico con un'ulteriore esposizione nel bacino dell'Atlantico", ha affermato O'Neill. "Woodside prevede di sfruttare la sua competenza globale in materia di LNG per sbloccare questo sviluppo e consentire la generazione di flussi di cassa a lungo termine".

A luglio, Woodside ha annunciato l'acquisizione della Tellurian in difficoltà, affermando che l'accordo da 1,2 miliardi di dollari avrebbe contribuito a trasformare la società australiana in un colosso mondiale del GNL.

Tellurian ha pianificato per anni di costruire Driftwood LNG, un terminale di produzione ed esportazione sul fiume Calcasieu a sud di Lake Charles, Louisiana. Una volta completato, il terminale sarebbe in grado di esportare fino a 27,6 milioni di tonnellate di gas naturale liquefatto all'anno.

Due settimane dopo l'annuncio dell'accordo, Woodside ha dichiarato di aver raggiunto un accordo per acquisire il progetto di ammoniaca pulita OCI a Beaumont, in Texas, per 2,35 miliardi di dollari.

La produzione di ammoniaca a basso tenore di carbonio, derivata dal gas naturale abbinato al sequestro del carbonio, è prevista per il 2026, in seguito all'avvio delle operazioni di cattura e sequestro del carbonio. La fornitura di idrogeno a basso tenore di carbonio dipende dall'entrata in funzione dell'impianto CCS di ExxonMobil, ha affermato Woodside all'epoca.

Fonte: PREZZO DEL PETROLIO

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Analisi del petrolio greggio: materie prime e crescenti tensioni

FOREX.com

Merce

Eventi chiave

• Si avvicina l'allentamento delle politiche monetarie di settembre

• Crescenti tensioni oltre il cessate il fuoco

• Interruzioni dell'approvvigionamento in Medio Oriente all'orizzonte

• Preoccupazioni per le prospettive della domanda globale

Analizzare il petrolio da una prospettiva globale

Prospettiva occidentale:

Negli USA e nell'UE, le discussioni in corso sull'allentamento delle politiche monetarie, dalla Fed alla BCE, stanno alimentando l'ottimismo nel mercato petrolifero. Gli occhi sono puntati sui report sull'inflazione di venerdì, pubblicati appena prima della chiusura mensile, per ulteriore chiarezza sulle decisioni politiche di settembre.

Prospettiva orientale:

In Medio Oriente, le crescenti tensioni tra Iran, Hezbollah e Israele stanno infrangendo le speranze di un cessate il fuoco, aumentando la pressione al rialzo sui prezzi del petrolio a causa delle preoccupazioni per possibili interruzioni delle forniture.

Prospettive della domanda globale:

I recenti cali nei dati economici provenienti da Stati Uniti e Cina hanno suscitato preoccupazioni sulla domanda globale di petrolio. Tuttavia, queste preoccupazioni sono state oscurate dall'impatto previsto dei prossimi cicli di allentamento monetario.

Analisi del petrolio da una prospettiva tecnica

Analisi del petrolio greggio: USOIL – Intervallo di tempo di 3 giorni – Scala logaritmica

Il petrolio è rimbalzato dal canale intermedio, ora di fronte a una potenziale zona di resistenza tra $ 77,90 e $ 80. Una rottura sopra il livello di $ 80 potrebbe riallineare il trend con il limite superiore del canale di consolidamento, che collega i massimi inferiori consecutivi del 2023 e del 2024, vicino alla zona di $ 82.

Al ribasso, se il petrolio rispetta la resistenza e inverte la rotta, potrebbe tornare verso i minimi del 2024, con la zona dei 60 dollari come potenziale obiettivo.

Con molteplici fattori che influenzano il mercato del petrolio, che vanno dalle politiche monetarie alle prospettive della domanda globale, alle strategie dell'OPEC e alle tensioni geopolitiche, il petrolio si è consolidato tra il 2023 e il 2024, formando un modello di massimi più bassi e minimi più alti. Si prevede che un breakout decisivo stabilirà la prossima direzione di tendenza significativa.

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S&P 500 e Nvidia creano opportunità di volatilità

Alex

Economico

Azioni

Forex

La volatilità del mercato è in aumento

I mercati finanziari stanno attualmente vivendo un notevole aumento della volatilità, offrendo opportunità per trader e investitori. Il 5 agosto, il mercato azionario ha toccato il fondo a seguito di un calo significativo dei prezzi delle azioni. Ciò ha segnato un periodo di elevata incertezza, come riflesso dall'indice di volatilità VIX, che è salito al suo livello più alto di 65 dalla crisi del COVID-19 a marzo 2020. Il VIX , spesso definito "indicatore della paura", misura le aspettative del mercato sulla volatilità futura ed è un indicatore chiave per i trader.

Quando la volatilità del mercato aumenta, si crea un ambiente dinamico in cui i trader possono capitalizzare su oscillazioni di prezzo più ampie del solito. Questi movimenti di prezzo forniscono punti di entrata e di uscita migliori per coloro che cercano di trarre profitto da operazioni a breve termine. In sostanza, il mercato diventa più attivo, con maggiori opportunità di profitto.

Motivi della maggiore volatilità:

L'attuale impennata della volatilità del mercato può essere attribuita a diversi fattori critici, ognuno dei quali contribuisce all'incertezza e al nervosismo generali tra gli investitori.

Le elezioni di novembre negli Stati Uniti: le prossime elezioni presidenziali negli Stati Uniti sono un fattore significativo di volatilità del mercato. Il netto contrasto nelle politiche economiche tra i candidati, Trump e Harris, ha accresciuto l'incertezza. La piattaforma di Trump include tagli fiscali, che sono generalmente considerati favorevoli al mercato, mentre Harris sostiene tasse più elevate, in particolare per le aziende e i ricchi. L'esito delle elezioni potrebbe avere profonde implicazioni per l'economia e, per estensione, per il mercato azionario.

Escalation nei conflitti tra Ucraina e Russia e in Medio Oriente: le tensioni geopolitiche, in particolare in Ucraina e in Medio Oriente, stanno aumentando l'ansia del mercato. I conflitti in corso hanno il potenziale di interrompere le catene di fornitura globali, in particolare nei mercati energetici, portando a movimenti di prezzo imprevedibili in materie prime come petrolio e gas. Queste interruzioni possono avere un effetto a catena sui mercati finanziari globali, contribuendo ad aumentare la volatilità.

Incertezza sui tassi di interesse: la posizione della Federal Reserve sui tassi di interesse è un altro fattore chiave che influenza la volatilità del mercato. Le decisioni della banca centrale sull'abbassamento dei tassi di interesse possono avere un impatto significativo sull'economia. Attualmente, c'è incertezza sulle prossime mosse della Fed a novembre e dicembre. Questa incertezza tiene gli investitori in bilico, contribuendo al comportamento instabile del mercato.

Rapporti sugli utili fragili delle aziende statunitensi: i recenti rapporti sugli utili delle principali aziende statunitensi sono stati contrastanti, con alcune aziende che hanno riportato risultati più deboli del previsto. Questi guadagni fragili hanno contribuito all'incertezza generale, poiché gli investitori si preoccupano della salute dell'economia e della sostenibilità dei guadagni del mercato azionario. Quando le aziende non raggiungono i loro obiettivi di guadagno, spesso ciò porta a bruschi cali nei prezzi delle loro azioni, il che può contribuire a una più ampia volatilità del mercato.

Il fattore volatilità delle elezioni negli Stati Uniti

Le elezioni statunitensi sono particolarmente cruciali nell'attuale contesto di volatilità del mercato. Le politiche di Trump e Harris rappresentano due visioni molto diverse per il futuro dell'economia statunitense. L'approccio di Trump, che include tagli fiscali e deregolamentazione, è generalmente favorito dai mercati perché si prevede che incrementerà i profitti aziendali e stimolerà la crescita economica. D'altro canto, le proposte di Harris per tasse più elevate e una maggiore spesa pubblica sono considerate meno favorevoli per il mercato azionario, poiché potrebbero portare a una riduzione degli utili aziendali e a una crescita economica più lenta.

La divergenza di queste politiche ha portato a una maggiore volatilità del mercato, poiché gli investitori cercano di anticipare l'esito delle elezioni e il suo potenziale impatto sull'economia. Con l'avvicinarsi della data delle elezioni, possiamo aspettarci che questa volatilità aumenti, in particolare durante eventi chiave come dibattiti e la pubblicazione di nuovi dati economici .

Esempi di movimenti di volatilità:

I recenti movimenti delle azioni SP 500 e Nvidia forniscono chiari esempi dell'attuale volatilità del mercato.

Volatilità SP 500:

Da quando ha toccato il fondo il 5 agosto, l'SP 500 ha registrato un notevole incremento del 9%. Questa impennata è arrivata subito dopo un brusco calo del 9% in meno di tre settimane. Un'inversione di tendenza così drammatica in un periodo così breve sottolinea l'elevata volatilità del mercato. Per i trader, ciò presenta opportunità di trarre profitto sia dai cali che dalle successive riprese, a patto che riescano a programmare con precisione le loro negoziazioni.

Volatilità Nvidia:

Nvidia, un'azienda leader nel settore della tecnologia, è stata anch'essa al centro della volatilità del mercato. Dopo aver toccato il fondo il 5 agosto, il prezzo delle azioni Nvidia è salito di un impressionante 40%. Ciò ha seguito un calo del 36% dal suo massimo storico di $ 141 del 20 giugno. La rapida successione di queste grandi oscillazioni dei prezzi evidenzia il potenziale per i trader di capitalizzare sia i trend al ribasso che quelli al rialzo.

Quanto durerà la volatilità?

Si prevede che l'attuale volatilità persisterà almeno fino alle elezioni statunitensi di novembre. I partecipanti al mercato stanno osservando attentamente gli sviluppi politici, poiché l'esito delle elezioni potrebbe avere implicazioni di vasta portata per l'economia e i mercati finanziari. I tagli fiscali di Trump sono visti come una potenziale spinta per il mercato, mentre gli aumenti fiscali proposti da Harris potrebbero avere l'effetto opposto. L'imminente dibattito Trump-Harris del 10 settembre potrebbe fornire ulteriori approfondimenti sulle politiche di ciascun candidato, influenzando potenzialmente il sentiment e la volatilità del mercato.

Quale sarà il prossimo grande evento per Nvidia?

Il prossimo rapporto sugli utili di Nvidia del 28 agosto è un evento chiave che potrebbe ulteriormente aumentare la volatilità delle sue azioni. Essendo una delle aziende leader nel settore tecnologico, la performance di Nvidia è attentamente monitorata dagli investitori. Un forte rapporto sugli utili potrebbe spingere le azioni a nuovi massimi, mentre un rapporto più debole del previsto potrebbe innescare un altro giro di bruschi cali. Per i trader, questo evento rappresenta un'importante opportunità per trarre profitto dai previsti movimenti di prezzo.