L'oro ha appena raggiunto i 4.000 dollari: ecco quanto gli esperti consigliano di possedere

Con il prezzo dell'oro che martedì ha superato per la prima volta i 4.000 dollari l'oncia , potresti chiederti se il metallo prezioso dovrebbe avere un ruolo più importante nella tua strategia di investimento.

Quest'anno i prezzi sono aumentati del 54% , il che li pone sulla buona strada per raggiungere la migliore performance annuale dal 1979 .

Gli investitori spesso si rivolgono all'oro quando perdono fiducia in altri asset, in genere in periodi di incertezza economica o di stress del mercato, perché lo considerano una riserva di valore che mantiene il suo valore.

E quando il dollaro USA scende, l'oro diventa più conveniente per gli acquirenti internazionali, stimolando la domanda. Questo ha contribuito a far salire i prezzi quest'anno, con la banca centrale cinese che ha accumulato oro mentre si allontana dai titoli statunitensi, afferma Rob Haworth, Senior Investment Strategy Director di US Bank Wealth Management.

L'aumento dei prezzi si riflette anche nella domanda di fondi negoziati in borsa (ETF) garantiti dall'oro, che è possibile acquistare tramite un conto di intermediazione e negoziare come un'azione, rendendoli uno dei modi più semplici per investire in oro. Secondo il World Gold Council , questi fondi hanno registrato a settembre il loro mese migliore di sempre per gli acquisti degli investitori .

"L'oro può svolgere un ruolo importante nei portafogli, offrendo una diversificazione rispetto alle azioni e alle obbligazioni tradizionali", afferma Haworth.

Quanto dei tuoi investimenti dovrebbe essere in oro?

Gli investitori possono esporsi all'oro acquistando oro fisico, come lingotti o monete, investendo in ETF garantiti dall'oro o possedendo azioni di società minerarie.

Ma il modo più accessibile per investire è probabilmente attraverso gli ETF garantiti dall'oro, che detengono oro fisico in caveau e generalmente seguono il prezzo del metallo.

"Si tratta del modo più liquido, fiscalmente efficiente e conveniente per investire in oro", spiega alla CNBC Blair duQuesnay, analista finanziario e pianificatore finanziario certificato .

La maggior parte dei consulenti suggerisce di mantenere l'oro al 5% o meno del portafoglio , ma il fondatore di Bridgewater, Ray Dalio, è stato molto più ottimista, sostenendo che in periodi di stress del mercato la quota potrebbe arrivare fino al 15% .

Dalio considera da tempo l'oro una copertura contro il calo della fiducia nel denaro e nei mercati. Afferma che l'oro si distingue perché è "l'unico bene che qualcuno può detenere e per il quale non è necessario dipendere da qualcun altro che lo paghi".

Tuttavia, la maggior parte dei consulenti non considera l'oro un investimento fondamentale, quanto piuttosto un'utile copertura in periodi di turbolenza. Questo perché non produce reddito o profitti e il suo valore dipende interamente dalla domanda degli investitori. Il rischio è che, se i prezzi smettono di salire, gli investitori si ritrovino "bloccati con un asset a rendimento zero", afferma Haworth.

La debolezza del dollaro statunitense è un altro fattore da considerare: storicamente, oro e dollaro tendono a muoversi in direzioni opposte , con un dollaro più debole che rende l'oro più attraente per gli acquirenti globali. Se l'economia statunitense rimane resiliente, un dollaro più forte potrebbe limitare ulteriori rialzi dei prezzi dell'oro, afferma.

"Considerati questi rischi, l'oro è al massimo un elemento di supporto, forse dallo 0% al 5% di un portafoglio", afferma Haworth.

Sebbene l'oro abbia il suo valore, "allocare una quota eccessiva del proprio portafoglio in oro potrebbe ritorcersi contro", afferma Bill Shafransky, CFP presso Moneco Advisors . Detto questo, "non trovo nulla di sbagliato in una quota dal 2% al 5%, soprattutto se aiuta a dormire meglio la notte". Vuoi essere il capo di te stesso? Iscriviti al nuovo corso online di CNBC, " Come avviare un'attività: per i fondatori alle prime armi" . Trova una guida passo passo per avviare la tua prima attività, dalla sperimentazione della tua idea all'aumento del fatturato.

Fonte: CNBC